基金管理人：九泰基金管理有限公司基金托管人：中国光大银行股份有限公司报告送出日期：2018年1月22日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017年10月1日起至12月31日止。基金产品概况基金简称九泰锐诚定增混合（场内简称：九泰锐诚）场内简称九泰锐诚基金主代码168108 交易代码168108基金运作方式上市契约型开放式本基金在基金合同生效后设置两年的封闭期，封闭期起始之日为基金合同生效日，结束之日为基金合同生效两年后的年度对日的前一个工作日。本基金封闭期内不开放申购、赎回业务，但可上市交易。封闭期届满后，本基金转为上市开放式基金（LOF），并更名为九泰锐诚灵活配置混合型证券投资基金（LOF），接受场内、场外申购与赎回等业务，并继续上市交易。本基金在转型前后可根据情况暂停上市与交易，恢复时间以本基金管理人公告为准。基金合同生效日2017年3月24日报告期末基金份额总额214,875,296.42份投资目标基于对宏观经济、资本市场的分析和理解，深入挖掘国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略（一）封闭期内，通过对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，在行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深入研究的基础上，利用定向增发项目的事件性特征与折价优势，优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发主题相关证券进行投资。将定向增发改善企业基本面与产业结构作为投资主线，形成以定向增发为核心的投资策略。（二）本基金转为上市开放式基金（LOF）后，通过深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投资，力争获取超越各阶段业绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+中债总指数（总值）财富指数收益率×40%风险收益特征本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益特征的证券投资基金品种。基金管理人九泰基金管理有限公司基金托管人中国光大银行股份有限公司主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017年10月1日 － 2017年12月31日 ）1.本期已实现收益807,680.152.本期利润2,281,920.923.加权平均基金份额本期利润0.01064.期末基金资产净值216,995,030.465.期末基金份额净值1.0099注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.07%0.12%2.70%0.48%-1.63%-0.36% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金合同于2017年3月24日生效，截至本报告期末，本基金合同生效不满一年。 2.根据基金合同的规定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同要求。本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘开运基金经理、定增投资中心总经理、锐系列定增业务组执行投资总监2017年3月24日-6金融学硕士,中国籍，具有基金从业资格，6年证券从业经验。多年股权投资与行业研究经验，历任毕马威华振会计师事务所审计师，昆吾九鼎投资管理有限公司投资经理、合伙人助理。2014年7月加入九泰基金管理有限公司。现任战略投资部定增业务组（锐系列）执行投资总监，九泰天富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金（2015年7月16日至2016年7月16日）、九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金（2015年8月14日至今）、九泰锐富事件驱动灵活配置混合型证券投资基金（2016年2月4日至今）、九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资基金（2016年8月11日至今）、九泰锐丰定增两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金（2016年8月30日至今）、九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金（2016年12月19日至今）、九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金（2017年3月24日至今）的基金经理。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日内）的季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 报告期内基金投资策略和运作分析本报告期内美欧市场涨跌互现，A股市场整体表现震荡，大消费行业表现较好，有色化工等周期性行业表现较弱，市场风险偏好较低。展望后市，随着各项政策进一步落实，宏观经济继续走稳，A股市场有望延续较为稳健的市场表现，各领域的优秀企业经营向好，有望取得更好的市场表现。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为1.0099元，本报告期基金份额净值增长率为1.07%，业绩比较基准收益率为2.70%。报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金报告期内未发生持续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资13,718,735.986.31其中：股票 13,718,735.986.312基金投资--3固定收益投资 --其中：债券 --资产支持证券 --4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 190,000,000.0087.36其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 13,549,367.486.238其他资产 228,901.470.119合计 217,497,004.93 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业--C制造业3,655,402.011.68D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业--K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作10,063,333.974.64R文化、体育和娱乐业--S综合--合计13,718,735.986.32 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1300347泰格医药306,10910,063,333.974.642002611东方精工298,7663,655,402.011.68注：本基金本报告期末仅持有上述2只股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内，本基金未参与股指期货交易。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内，本基金未参与国债期货交易。投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金-2应收证券清算款19,506.853应收股利-4应收利息209,394.625应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计228,901.47报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1300347泰格医药10,063,333.974.64非公开发行2002611东方精工3,655,402.011.68非公开发行投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额214,875,296.42报告期期间基金总申购份额-减:报告期期间基金总赎回份额-报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-报告期期末基金份额总额214,875,296.42 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017-10-01至2017-12-3150,002,430.000.000.0050,002,430.0023.27%个人-------产品特有风险报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括： 1.净值大幅波动的风险由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。2.出现巨额赎回的风险该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。中小其他投资者的小额赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。3.基金规模过小导致基金合同终止的风险根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，本基金合同终止，无须召开基金份额持有人大会。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形，届时本基金存在基金合同终止的风险。影响投资者决策的其他重要信息本基金于2017年12月8日发布了《九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金分红公告》，详见公司官网及指定报刊。备查文件目录备查文件目录1．中国证监会准予九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件2.《九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》3.《九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程5.报告期内九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿存放地点《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。查阅方式投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司2018年1月22日