基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年一月二十二日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称交银增强收益债券基金主代码519729交易代码519729基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月30日报告期末基金份额总额37,581,503.83份投资目标在严格控制投资风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金将依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政政策、以及债券市场和股票市场风险收益特征，分析判断市场利率水平变动趋势和股票市场走势。并根据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平，预测债券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。业绩比较基准90%×中证综合债券指数收益率+10%×沪深300指数收益率风险收益特征本基金为债券型证券投资基金，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，属于证券投资基金中中等风险品种。基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)上期金额1.本期已实现收益-534,580.40-2.本期利润-14,053.78-3.加权平均基金份额本期利润-0.0004-4.期末基金资产净值47,711,504.08-5.期末基金份额净值1.270-注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-0.08%0.24%0.09%0.10%-0.17%0.14%3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较交银施罗德增强收益债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2016年12月30日至2017年12月31日）/注：本基金由交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为2016年12月30日。本基金的投资转型期为交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保本周期到期期间截止日的次日（即2016年12月30日）起的3个月。截至投资转型期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期于海颖交银增利债券、交银纯债债券发起、交银荣祥保本混合、交银定期支付月月丰债券、交银增强收益债券、交银强化回报债券、交银丰盈收益债券、交银丰硕收益债券、交银荣鑫保本混合、交银增利增强债券的基金经理，公司固定收益（公募）投资总监2017-06-10-11年于海颖女士，天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员，光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理，银华基金管理有限公司基金经理，五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理，2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理，2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理，2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理，2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理，2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本报告期内，经济数据表现依然强劲，对二级市场收益率产生压力。此外，央行保持中性货币政策，监管层推进金融监管意图坚决也影响了债市情绪，债市自十一月中旬击破年内高点后，出现了一轮明显下跌，随着央行对资金面相对呵护，叠加国开行等利率债发债主体在高利率环境下对发行计划进行了适度调整，市场情绪有所缓和，年末收益率高位企稳。权益市场方面，四季度市场经历十月至十一月中旬的上涨后回落，在前期表现强势的板块方面，白酒、家电及保险保持相对强势，消费电子及新能源汽车则经历了阶段性调整。报告期内，前期组合大部分债券仓位主要以偏短久期利率债为主，以维持组合的流动性，避免债市调整对组合收益的影响，并于十一月底债市调整到相对低位时适当拉长组合久期，提升组合静态收益。权益方面，我们重点关注代表着未来新兴产业升级与发展方向的成长股，并根据权益市场估值变动情况，动态调整组合仓位。展望一季度，经济基本面面临一段数据真空期，市场对经济基本面强韧的预期也将维持。尽管通胀预期在一季度缓步上行，但对货币政策的约束尚不存在，短期我们对债市持谨慎态度。一季度过后若CPI冲高回落，监管政策落地情绪缓解，债市机会或阶段性出现。权益方面，一季度我们将从细分行业景气度及业绩指标精选个股，择机配置。 4.5报告期内基金的业绩表现截至2017年12月31日，本基金份额净值为1.270元，本报告期份额净值增长率为-0.08%，同期业绩比较基准增长率为0.09%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内无需预警说明。§5投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％）1权益投资4,037,661.008.36其中：股票4,037,661.008.362固定收益投资39,303,001.6081.37其中：债券39,303,001.6081.37资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产1,400,000.002.90其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计2,611,980.025.417其他资产947,311.501.968合计48,299,954.12100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业473,936.000.99C制造业1,893,725.003.97D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业711,480.001.49J金融业958,520.002.01K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计4,037,661.008.465.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1600885宏发股份33,9001,402,443.002.942601398工商银行154,600958,520.002.013002410广联达36,300711,480.001.494002035华帝股份16,300491,282.001.035600547山东黄金15,200473,936.000.995.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券18,550,737.8038.882央行票据--3金融债券20,752,263.8043.50其中：政策性金融债20,752,263.8043.504企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计39,303,001.6082.385.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）1018005国开1701161,42015,962,823.8033.46217993417贴现国债34100,0009,833,000.0020.61301030303国债⑶53,2405,103,054.0010.704108601国开170348,0004,789,440.0010.04501010721国债⑺36,0103,614,683.807.585.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金34,506.192应收证券清算款87,095.053应收股利-4应收利息825,710.265应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计947,311.505.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额35,537,817.45本报告期期间基金总申购份额17,003,244.86减：本报告期期间基金总赎回份额14,959,558.48本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额37,581,503.83注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8备查文件目录8.1备查文件目录1、中国证监会批准交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金募集的文件； 2、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金基金合同》；3、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金招募说明书》；4、《交银施罗德增强收益债券型证券投资基金托管协议》；5、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金基金合同》；6、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金招募说明书》；7、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金托管协议》；8、《交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保证合同》； 9、基金管理人业务资格批件、营业执照；10、基金托管人业务资格批件、营业执照；11、关于申请募集交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金之法律意见书；12、关于交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金保本周期到期转型及基金合同修改的法律意见；13、报告期内交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2存放地点备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3查阅方式投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com