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民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金2017年年度报告

2018-03-29 19:33:11

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2018 年 3 月 29 日

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者

注意阅读。

本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日止。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2

1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2

1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3

§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5

2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5

2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5

2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5

2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6

2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7

3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7

3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12

§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 14

4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 14

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 21

§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22

§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23

6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 23

6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 23

§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26

7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 26

7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 27

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 28

7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 29

§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 54

8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 54

8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 54

8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 55

8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 .................................................... 56

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 56

8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 56

8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 57

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 57

8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 57

§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 59

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 59

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 59

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60

§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61

§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 62

11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 62

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 62

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 62

11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 62

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 62

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 63

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 63

11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 68

11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68

§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 72

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 72

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 73

§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 74

13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 74

13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 74

13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 74

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金

基金简称民生加银家盈理财 7天

基金主代码 690012

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2013年 2月 7日

基金管理人民生加银基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 5,314,372,434.64份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称：民生加银家盈理财 7天 A 民生加银家盈理财 7天 B

下属分级基金的交易代码： 690012 690212

报告期末下属分级基金的份额总额 295,919,634.71 份 5,018,452,799.93份

2.2 基金产品说明

投资目标在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上，通过积极主动的

投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。

投资策略本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则，在对国内外宏

观经济走势、财政政策、货币政策变动等因素充分评估的基础上，判断金

融市场利率的走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，进

行积极的投资组合管理，将组合的平均剩余期限控制在合理的水平，提高

基金的收益。

业绩比较基准人民币七天通知存款税后利率

风险收益特征本基金为短期理财债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其

预期收益和预期风险水平低于混合型基金、股票型基金和普通债券型基

金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称民生加银基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司

信息披露负责

人

姓名邢颖田青

联系电话 010-88566571 010-67595096

电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-388 010-67595096

传真 0755-23999800 010-66275853

注册地址深圳市福田区莲花街道福中北京市西城区金融大街 25号

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三路2005号民生金融大厦13

楼 13A

办公地址深圳市福田区莲花街道福中

三路2005号民生金融大厦13

楼 13A

北京市西城区闹市口大街 1 号

院 1 号楼

邮政编码 518038 100033

法定代表人张焕南田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn

基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通

合伙）

北京市东城区东长安街 1 号东方广

场安永大楼 17层 01-12室

注册登记机构

民生加银基金管理有限公司

深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦 13楼 13A

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1

期间

数据

和指

标

2017年 2016年 2015年

民生加银家盈

理财 7天 A

民生加银家盈理财

7 天 B

民生加银家盈

理财 7天 A

民生加银家盈理

财 7天 B

民生加银家盈理

财 7天 A

民生加银家盈

理财 7天 B

本期

已实

现收

益

3,486,634.20 14,864,570.04 446,148.53 3,010,305.04 830,743.28 1,147,639.50

本期

利润

3,486,634.20 14,864,570.04 446,148.53 3,010,305.04 830,743.28 1,147,639.50

本期

净值

收益

率

3.6197% 3.9157% 2.4283% 2.7259% 3.8761% 3.3625%

3.1.2

期末

数据

和指

标

2017年末 2016年末 2015年末

期末

基金

资产

净值

295,919,634.71 5,018,452,799.93 13,647,706.11 152,880,652.56 12,206,077.42 70,900,185.85

期末

基金

份额

净值

1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000

3.1.3

累计

期末

指标

2017年末

2016年末 2015年末

累计

净值

收益

率

18.9798% 17.1871% 14.8235% 12.7713% 12.1014% 9.7788%

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额；

②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因

此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

④本基金按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

民生加银家盈理财 7天 A

阶段

份额净值

收益率①

份额净值

收益率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 0.9597% 0.0090% 0.3403% 0.0000% 0.6194% 0.0090%

过去六个月 1.8733% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.1928% 0.0064%

过去一年 3.6197% 0.0046% 1.3500% 0.0000% 2.2697% 0.0046%

过去三年 10.2498% 0.0135% 4.0537% 0.0000% 6.1961% 0.0135%

自基金合同

生效起至今

18.9798% 0.0110% 6.6168% 0.0000% 12.3630% 0.0110%

民生加银家盈理财 7天 B

阶段

份额净值

收益率①

份额净值

收益率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 1.0282% 0.0090% 0.3403% 0.0000% 0.6879% 0.0090%

过去六个月 2.0171% 0.0064% 0.6805% 0.0000% 1.3366% 0.0064%

过去一年 3.9157% 0.0046% 1.3500% 0.0000% 2.5657% 0.0046%

过去三年 10.3378% 0.0095% 4.0537% 0.0000% 6.2841% 0.0095%

自基金合同

生效起至今

17.1871% 0.0085% 6.6168% 0.0000% 10.5703% 0.0085%

注：业绩比较基准=人民币七天通知存款税后利率

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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注：本基金合同于 2013年 2 月 7日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月，截至建

仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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注：本基金合同于 2013年 2 月 7日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进

行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 A

年度

已按再投资形式

转实收基金

直接通过应付

赎回款转出金额

应付利润

本年变动

年度利润

分配合计

备注

2017 3,372,553.31 - 114,080.89 3,486,634.20

2016 443,944.75 - 2,203.78 446,148.53

2015 831,964.43 - -1,221.15 830,743.28

合计 4,648,462.49 - 115,063.52 4,763,526.01

单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 B

年度

已按再投资形式

转实收基金

直接通过应付

赎回款转出金额

应付利润

本年变动

年度利润

分配合计

备注

2017 12,834,957.08 - 2,029,612.96 14,864,570.04

2016 2,978,854.79 - 31,450.25 3,010,305.04

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 13 页共 74 页

2015 1,146,240.18 - 1,399.32 1,147,639.50

合计 16,960,052.05 - 2,062,462.53 19,022,514.58

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇

家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会

[2008]1187号文批准，于 2008年 11月 3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民

币。

截至 2017 年 12 月 31 日，民生加银基金管理有限公司管理 53 只开放式基金：民生加银品牌

蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合

型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基

金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、

民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生

加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成

长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选

债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置

混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期

开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券

投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、

民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、

民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵

活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基

金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银

鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享

债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市

场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、

民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银

中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银

鑫利纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫兴纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫成纯债债券

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 15 页共 74 页

型证券投资基金、民生加银鑫顺债券型证券投资基金、民生加银鑫智纯债债券型证券投资基金、

民生加银鑫华债券型证券投资基金、民生加银鑫信债券型证券投资基金、民生加银鑫弘债券型证

券投资基金、民生加银鑫丰债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生

加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助理）期限

证券从业年限说明

任职日期离任日期

李文君

本基金基

金经理

2016年 11月

3日

- 10年

中国人民大学金融

学硕士，自 2007年

至 2011 年在东方

基金管理有限公司

交易部担任交易员

职务，自 2011年 5

月至 2013年 8月在

方正富邦基金管理

有限公司交易部担

任交易员职务，自

2013年 8月至 2014

年 3 月在方正富邦

基金管理有限公司

投资部担任基金经

理助理一职，自

2014年 3月至 2016

年 1 月在方正富邦

基金管理有限公司

担任基金经理一

职。2016年 1月加

入民生加银基金管

理有限公司，担任

基金经理一职。自

2016年 4月至今担

任民生加银现金增

利货币市场基金、

民生加银家盈理财

月度债券型证券投

资基金、民生加银

和鑫债券型证券投

资基金基金经理；

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 16 页共 74 页

自 2016年 6月至今

担任民生加银现金

添利货币市场基金

基金经理；2016年

7 月至今担任民生

加银鑫盈债券型证

券投资基金基金经

理；2016 年 11 月

至今担任民生加银

家盈理财 7 天债券

型证券投资基金基

金经理；2016年 12

月至今担任民生加

银腾元宝货币市场

基金基金经理；

2017年 2月担任民

生加银鑫升纯债债

券型证券投资基金

基金经理；自 2017

年 7 月至今担任民

生加银鑫顺债券型

证券投资基金基金

经理;2017 年 8 月

至今担任民生加银

鑫弘债券型证券投

资基金、民生加银

鑫丰债券型证券投

资基金基金经理；

2017年 9月至今担

任民生加银鑫泰纯

债债券型证券投资

基金基金经理、民

生加银家盈季度定

期宝理财债券型证

券投资基金基金经

理。

李慧鹏已离任。

2016 年 4 月

15日

2017年 9月 29日 7年

首都经济贸易大学

产业经济学硕士，

曾在联合资信评估

有限公司担任高级

分析师，在银华基

金管理有限公司担

任研究员，泰达宏

利基金管理有限公

司担任基金经理的

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 17 页共 74 页

职务。2015年 6月

加入民生加银基金

管理有限公司，担

任基金经理。自

2016年 1月至 2017

年 8 月担任民生加

银新收益债券型证

券投资基金基金经

理；自 2016年 4月

至 2017年 9月担任

民生加银家盈理财

7 天债券型证券投

资基金基金经理；

自 2016 年 6 月至

2017年 8月担任民

生加银鑫瑞债券型

证券投资基金基金

经理；2016年 9月

至 2017 年 11 月担

任民生加银鑫安纯

债债券型证券投资

基金基金经理；自

2015年 7月至今担

任民生加银平稳添

利定期开放债券型

证券投资基金、民

生加银平稳增利定

期开放债券型证券

投资基金基金经

理；自 2016年 7月

至今担任民生加银

鑫盈债券型证券投

资基金基金经理;

2016 年 10 月至今

担任民生加银鑫享

债券型证券投资基

金基金经理。自

2016 年 12 月至今

担任民生加银岁岁

增利定期开放债券

型证券投资基金基

金经理。自 2017年

3 月至今担任民生

加银鑫益债券型证

券投资基金基金经

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 18 页共 74 页

理。自 2017年 4月

至今担任民生加银

汇鑫一年定期开放

债券型证券投资基

金基金经理。自

2017年 6月至今担

任民生加银鑫元纯

债债券型证券投资

基金基金经理；自

2017年 7月至今担

任民生加银鑫华债

券型证券投资基

金、民生加银鑫智

纯债债券型证券投

资基金、民生加银

鑫兴纯债债券型证

券投资基金、民生

加银鑫成纯债债券

型证券投资基金基

金经理；自 2017年

8 月至今担任民生

加银鑫信债券型证

券投资基金基金经

理。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提

下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持

有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，

制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时

包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由

系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制

度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等

以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公

司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）

的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不

同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地

贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同

日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易

所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年 GDP增速达到 6.9%，好于市场预期，是 2010年以来年度数据首次出现企稳回升。分

季度看，4 个季度的 GDP 分别为 6.9%、6.9%、6.8%、6.8%，上半年的投资、消费、出口三大需求

全面改善，而下半年，除了出口以外，投资和消费均出现了明显的回落，导致了 GDP 出现前高后

低的局面。物价方面，同期的低基数使得一季度 PPI 同比仍然维持在高位，二、三季度逐步回落，

四季度由于环保限产，PPI环比又有所反弹，而后见顶回落；CPI方面，除 1月份由于非食品因素

导致 CPI高于 2%以外，全年单月同比均落于 2%以下，没有明显的通胀压力。货币政策方面，央行

在一季度同步于美国加息，分两次上调了公开市场操作利率共 20bp，在二季度央行和银监会共同

加强了金融监管、尤其是对同业负债的监管，导致了市场利率的大幅上升，三季度货币政策保持

了稳健中性，而证监会出台了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币基金

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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的发展产生了重大影响，四季度新一轮金融监管陆续出台，市场情绪愈加谨慎。

2017 年债市出现了全面下跌，各类利率均出现显著上升，标志性的 10 年国债利率从 3%上升

到 3.9%，10年期国开债利率从 3.7%升至 4.8%，短端 3个月 AAA股份制存单利率从最低 3.9%升至

5.4%的高位，1年期 AAA存单利率从 3.9%升至最高 5%，收益率曲线平坦化。货币基金的收益水平

中枢也跟随市场逐步上行，但规模由于受到新规的影响，扩张速度下降。

本报告期内，民生加银家盈理财 7 天基金规模大幅增长，秉承稳健投资原则，以保持流动性

为首要任务，同时较好的抓住了每一个阶段的收益率高点进行配置，为组合提供了较好的回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期民生加银家盈理财 7 天 A 的基金份额净值收益率为 3.6197%，本报告期民生加银家

盈理财 7天 B的基金份额净值收益率为 3.9157%，同期业绩比较基准收益率为 1.3500%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2018年，宏观经济的发展更加注重质量，过往的加杠杆保经济发展的模式将不复存在，

且中央政治局会议将防风险、控杠杆作为三大攻坚战之一，预示货币政策难松，货币紧平衡下通

胀压力也不大。行业监管政策会陆续出台，未来金融行业的发展也更加规范有序，比如对一些非

标融资的治理将一定程度的影响社会融资结构，从而影响市场的收益率水平，银行资管新规的出

台也会对庞大的资管行业产生深远影响，这些都是我们今年应该持续关注并保持敬畏的市场影响

因素。

综合来看，对于货币基金而言，如何在各项新的行业规定下合规的展开投资运作，并为持有

人贡献较好的投资回报，是我们在未来需要思考的。投资策略上，本基金将保持适当的组合期限

以保证基金的流动性，如遇市场调整，在负债端稳定的情况下，可酌情提高组合期限，以此增强

组合收益。我们将持续跟踪各方面数据及市场动态，在保证组合流动性、安全性的基础上为持有

人创造更高的投资收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，

秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好

回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，

由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 21 页共 74 页

不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要

求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并向中国证监会、

深圳证监局上报。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监

会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据

法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通

过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基

金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决

策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交

易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人

员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组

长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与

估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配

有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日

计算收益并分配，每个运作期期末集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润 18,351,204.24

元，报告期内已分配利润 18,351,204.24元。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 22 页共 74 页

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配金额：民生加银家盈理财 7天 A为 3,486,634.20元，民生加

银家盈理财 7天 B为 14,864,570.04元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明(2018)审字第 60950520_H08号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

审计报告收件人民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金全体基金份额持有人：

审计意见我们审计了民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金财务报表，

包括 2017年 12月 31 日的资产负债表，2017年度的利润表及所有

者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金的财

务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了

民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金 2017年 12月 31日的

财务状况以及 2017年度的经营成果和净值变动情况。

形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独

立于民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金，并履行了职业道

德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当

的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金管理层(以下简称“管

理层”)对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，

但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他

信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过

程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的

情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 24 页共 74 页

们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的

责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允

反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在

由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估民生加银家盈理财 7天债券型

证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适

用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无

其他现实的选择。

治理层负责监督民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金的财

务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的

责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保

证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保

持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设

计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，

作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗

漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重

大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 25 页共 74 页

并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露

的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获

取的审计证据，就可能导致对民生加银家盈理财 7 天债券型证券投

资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不

确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计

准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相

关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结

论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可

能导致民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财

务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项

进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺

陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名昌华乌爱莉

会计师事务所的地址中国北京

审计报告日期 2018年 3月 26日

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 26 页共 74 页

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金

报告截止日： 2017年 12月 31日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 3,232,314,932.20 86,187,199.94

结算备付金 - 204,545.45

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 2,336,081,376.02 30,029,376.60

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 2,336,081,376.02 30,029,376.60

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 49,452,274.18

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 12,401,160.95 851,670.97

应收股利 - -

应收申购款 2,289,129.84 60,000.00

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 5,583,086,599.01 166,785,067.14

负债和所有者权益附注号

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 265,239,082.14 -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 610,277.36 53,469.23

应付托管费 180,822.94 15,842.71

应付销售服务费 166,898.38 5,271.27

应付交易费用 7.4.7.7 42,497.23 2,737.31

应交税费 - -

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 27 页共 74 页

应付利息 141,504.52 -

应付利润 2,184,081.80 40,387.95

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 149,000.00 139,000.00

负债合计 268,714,164.37 256,708.47

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 5,314,372,434.64 166,528,358.67

未分配利润 7.4.7.10 - -

所有者权益合计 5,314,372,434.64 166,528,358.67

负债和所有者权益总计 5,583,086,599.01 166,785,067.14

注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.000 元，基金份额总额 5,314,372,434.64

份。其中民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金 A 类份额净值 1.000 元，份额总额

295,919,634.71份；民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金 B类份额净值 1.000 元，份额总

额 5,018,452,799.93份。

7.2 利润表

会计主体：民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金

本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2017年 1月 1日至 2017

年 12月 31日

上年度可比期间

2016 年 1月 1日至

2016 年 12月 31日

一、收入 20,815,968.83 4,292,175.58

1.利息收入 20,761,224.88 4,217,099.09

其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,629,043.47 997,683.55

债券利息收入 6,528,062.16 2,197,171.63

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 3,604,119.25 1,022,243.91

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 54,743.95 75,076.49

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 54,743.95 75,076.49

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以

“-”号填列）

7.4.7.17

- -

4. 汇兑收益（损失以“-”号填 - -

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 28 页共 74 页

列）

5.其他收入（损失以“-”号填

列）

7.4.7.18

- -

减：二、费用 2,464,764.59 835,722.01

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,234,553.91 346,397.91

2．托管费 7.4.10.2.2 365,793.75 102,636.40

3．销售服务费 7.4.10.2.3 313,427.37 68,402.71

4．交易费用 7.4.7.19 - -

5．利息支出 337,015.97 132,052.05

其中：卖出回购金融资产支出 337,015.97 132,052.05

6．其他费用 7.4.7.20 213,973.59 186,232.94

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

18,351,204.24 3,456,453.57

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号

填列）

18,351,204.24 3,456,453.57

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银家盈理财 7天债券型证券投资基金

本报告期：2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1 月 1日至 2017年 12月 31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

166,528,358.67 - 166,528,358.67

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- 18,351,204.24 18,351,204.24

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

5,147,844,075.97 - 5,147,844,075.97

其中：1.基金申购款 11,554,536,777.60 - 11,554,536,777.60

2.基金赎回款 -6,406,692,701.63 - -6,406,692,701.63

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

- -18,351,204.24 -18,351,204.24

五、期末所有者权益（基 5,314,372,434.64 - 5,314,372,434.64

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 29 页共 74 页

金净值）

项目

上年度可比期间

2016年 1 月 1日至 2016年 12月 31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值）

83,106,263.27 - 83,106,263.27

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利

润）

- 3,456,453.57 3,456,453.57

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

83,422,095.40 - 83,422,095.40

其中：1.基金申购款 430,988,592.82 - 430,988,592.82

2.基金赎回款 -347,566,497.42 - -347,566,497.42

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金

净值变动（净值减少以

“-”号填列）

- -3,456,453.57 -3,456,453.57

五、期末所有者权益（基

金净值）

166,528,358.67 - 166,528,358.67

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______朱永明______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理

委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]29 号《关于核准民生加银家盈理财 7天债券型

证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募

集，基金合同于 2013年 2月 7日正式生效，首次设立募集规模为 7,816,411,023.56 份基金份额，

其中认购资金利息折合 343,897.07份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本

基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，

基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

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根据《民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银家盈理财 7 天债

券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据投资者认购、申购本基金的金额，对投

资者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额类别。本基金

将设 A 类和 B 类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，并分别公布每万份基金净收益、

七日年化收益率。根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管理人可对基金份额分类进

行调整并公告。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相

转换，但依据招募说明书约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或

者降级的除外。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括现金、通知存款、一年以内(含一年)

的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持

证券、中期票据；期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票

据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合

中国证监会相关规定)。本基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级

市场新股申购和新股增发。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履

行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为：人民币七天通知存款税后利率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，

对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会修订并发布的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指

导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号

《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及

披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 31 页共 74 页

中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017年 12月 31日的财

务状况以及 2017年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指

引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民

币元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1)金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债)，并形成其他单位的金融负债(或资产)。

(2)金融资产分类

本基金的金融资产分类为交易性金融资产及贷款和应收款项；

本基金持有的交易性金融资产主要为债券投资；

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资

产和各类应收款项等。

(3)金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债；

本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款

项等。

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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值

作为初始确认金额。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，

单独确认为应收项目；应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。

债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每

日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日

计算影子价格(附注 7.4.4.5)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值

发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并

考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。

本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；

本基金金融工具的估值方法具体如下：

1)银行存款

基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

2)债券投资

基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本，每日

按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

3)回购协议

(1)基金持有的回购协议(封闭式回购)，以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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利息。

(2)基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购

期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按

协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则

继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值。

4)其他

(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具

体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

(2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金

资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于

每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定

价”。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，

使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

(3)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列

示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同

时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币 1.00元。由于申购、赎回

引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金

转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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7.4.4.8 损益平准金

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存

款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入

与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列

示。另外，根据中国证监会令第 120号《货币市场基金监督管理办法》的规定，自 2016年 2月 1

日起，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，

风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补；

(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包

含交易费用)确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同

利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；

(4)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关

费用的差额入账；

(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的

时候确认。

7.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.27%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.08%的年费率逐日计提；

(3)基金销售服务费：A类基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.30%的年

费率逐日计提；B 类基金份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.01%的年费率逐日计

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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提；

(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同

利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；

(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影

响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；

(2)本基金根据每日各类基金份额收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日各

类基金份额的收益并分配，并在运作期期末集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点

后 2 位；收益分配保留到小数后 2 位，第三位截位。截位部分收益，按截位尾数大小排序依次分

配 0.01元，直至实际分配收益与当日基金总收益一致，如果尾数相同则由注册登记系统随机分配；

(3)本基金的收益分配的方式约定为红利再投资，不收取再投资费用；

(4)本基金根据各类基金份额每日收益情况，按当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，

为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日

投资者不记收益；

(5)本基金每日进行收益计算并分配，累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份

额)方式。若投资者在运作期期末累计收益支付时，累计收益为正值，则为投资者增加相应的基金

份额，其累计收益为负值，则缩减投资者基金份额。投资者可通过在基金份额运作期到期日赎回

基金份额获得当期运作期的基金未支付收益；

(6)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一

工作日起，不享有基金的分配权益；

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(7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计需要披露。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1 营业税、增值税、企业所得税

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券的差价

收入，免征营业税。

自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管

理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利

息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返售金融

商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自 2018

年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营

业务)，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业

务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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税方法。对资管产品在 2018 年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，

不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018 年 1月 1 日起

产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票(不包括限售股)、

债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日

的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价)、

债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非

货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入及其他

收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.2 个人所得税

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

活期存款 2,314,932.20 1,187,199.94

定期存款 3,230,000,000.00 85,000,000.00

其中：存款期限 1-3个月 1,880,000,000.00 85,000,000.00

存款期限 3个月-1年 1,350,000,000.00 -

其他存款 - -

合计： 3,232,314,932.20 86,187,199.94

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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项目

本期末

2017年 12月 31日

摊余成本影子定价偏离金额偏离度

债

券

交易所市场 - - - -

银行间市场 2,336,081,376.02 2,336,102,000.00 20,623.98 0.0004%

合计 2,336,081,376.02 2,336,102,000.00 20,623.98 0.0004%

项目

上年度末

2016年 12月 31日

摊余成本影子定价偏离金额偏离度

债

券

交易所市场 - - - -

银行间市场 30,029,376.60 29,931,000.00 -98,376.60 -0.0591%

合计 30,029,376.60 29,931,000.00 -98,376.60 -0.0591%

注：偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金于本期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 12月 31日

账面余额其中；买断式逆回购

银行间市场 - -

交易所市场 - -

合计 - -

项目

上年度末

2016年 12月 31日

账面余额其中；买断式逆回购

银行间市场 49,452,274.18 -

交易所市场 - -

合计 49,452,274.18 -

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

应收活期存款利息 19,594.75 878.46

应收定期存款利息 4,814,722.02 69,736.12

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - 101.20

应收债券利息 7,566,844.18 737,020.49

应收买入返售证券利息 - 43,934.70

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 - -

合计 12,401,160.95 851,670.97

7.4.7.6 其他资产

注：本基金于本期末及上年度末均无其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 12月 31 日

上年度末

2016年 12月 31日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 42,497.23 2,737.31

合计 42,497.23 2,737.31

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2017年 12月 31 日

上年度末

2016年 12月 31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

预提费用 149,000.00 139,000.00

合计 149,000.00 139,000.00

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 A

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 13,647,706.11 13,647,706.11

本期申购 2,088,678,419.80 2,088,678,419.80

本期赎回(以"-"号填列) -1,806,406,491.20 -1,806,406,491.20

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 295,919,634.71 295,919,634.71

金额单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 B

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 152,880,652.56 152,880,652.56

本期申购 9,465,858,357.80 9,465,858,357.80

本期赎回(以"-"号填列) -4,600,286,210.43 -4,600,286,210.43

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 5,018,452,799.93 5,018,452,799.93

注：申购含红利再投、分级调整及转换入份额，赎回含分级调整、转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 A

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 3,486,634.20 - 3,486,634.20

本期基金份额交易

产生的变动数

- - -

其中：基金申购款 - - -

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -3,486,634.20 - -3,486,634.20

本期末 - - -

单位：人民币元

民生加银家盈理财 7天 B

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 - - -

本期利润 14,864,570.04 - 14,864,570.04

本期基金份额交易

产生的变动数

- - -

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -14,864,570.04 - -14,864,570.04

本期末 - - -

注：本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每个运作

期期末以红利再投资方式集中支付累计收益，即按份额面值 1.00元转为基金份额。

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12

月 31日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月

31日

活期存款利息收入 104,099.28 27,460.52

定期存款利息收入 10,524,916.44 967,711.12

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 27.75 2,511.91

其他 - -

合计 10,629,043.47 997,683.55

7.4.7.12 股票投资收益

注：本基金于本期及上年度可比期间均无股票投资收益。

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2017年1月1日至2017

年12月31日

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年

12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 4,947,840,143.29 271,382,742.84

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 42 页共 74 页

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到

期兑付）成本总额

4,944,847,522.63 268,999,632.81

减：应收利息总额 2,937,876.71 2,308,033.54

买卖债券差价收入 54,743.95 75,076.49

7.4.7.14 贵金属投资收益

7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

注：本基金于本期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.15 衍生工具收益

注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

7.4.7.16 股利收益

注：本基金于本期及上年度可比期间均无股利收益。

7.4.7.17 公允价值变动收益

注：本基金于本期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。

7.4.7.18 其他收入

注：本基金于本期及上年度可比期间均无其他收入。

7.4.7.19 交易费用

注：本基金于本期及上年度可比期间均无交易费用。

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12

月 31日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12

月 31日

审计费用 40,000.00 30,000.00

信息披露费 100,000.00 100,000.00

其他费用 1,200.00 1,400.00

债券账户维护费 36,000.00 36,000.00

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 43 页共 74 页

银行费用 36,773.59 18,832.94

合计 213,973.59 186,232.94

7.4.7.21 分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分

部报告。

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，除在 7.4.6.1 营业税、增值税、企业所得税中披露的事项外，本基金

无其他需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

民生加银基金管理有限公司(“民生加银

基金公司”)

基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行基金托管人、基金销售机构

中国民生银行股份有限公司(“中国民生

银行”)

基金管理人的股东、基金销售机构

加拿大皇家银行基金管理人的股东

三峡财务有限责任公司基金管理人的股东

民生加银资产管理有限公司基金管理人的控股子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 44 页共 74 页

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2 权证交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月

31日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月

31日

当期发生的基金应支付

的管理费

1,234,553.91 346,397.91

其中：支付销售机构的

客户维护费

99,401.21 13,087.95

注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.27%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.27%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2)于 2017年 12月 31日应付的基金管理费的金额为人民币 610,277.36元。(2016 年 12月 31日：

人民币 53,469.23元)

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月

31日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月

31日

当期发生的基金应支付

的托管费

365,793.75 102,636.40

注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 45 页共 74 页

计提。计算方法如下：

H=E×0.08%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

2)于 2017年 12月 31日应付的基金托管费的金额为人民币 180,822.94元。(2016 年 12月 31日：

人民币 15,842.71元)

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的

各关联方名称

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

民生加银家盈理

财 7天 A

民生加银家盈理财

7天 B

合计

中国建设银行 9,971.19 231.65 10,202.84

中国民生银行 35,874.88 409.36 36,284.24

民生加银基金公司 153.78 34,995.92 35,149.70

合计 45,999.85 35,636.93 81,636.78

获得销售服务费的

各关联方名称

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

民生加银家盈理

财 7天 A

民生加银家盈理财

7天 B

合计

中国建设银行 13,233.91 - 13,233.91

中国民生银行 26,734.82 19.60 26,754.42

民生加银基金公司 122.43 10,680.94 10,803.37

合计 40,091.16 10,700.54 50,791.70

注：1)本基金各类基金份额按照不同的费率计提销售服务费，A 类基金的基金销售服务费按前一

日基金资产净值的 0.30%的年费率计提；B 类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的

0.01%的年费率计提。基金销售服务费每日计算，按月支付。各类基金份额的销售服务费计提的计

算公式如下：

H=E×R/当年天数

H为每日应计提的销售服务费

E为前一日的基金资产净值

R为该类基金份额的销售服务费率

2)本基金于本期末应付关联方的销售服务费余额为人民币 18,801.65 元；其中，应付中国建设银

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 46 页共 74 页

行人民币 694.15 元，应付中国民生银行人民币 1,323.86 元，应付民生加银基金公司人民币

16,783.64元；本基金于上年度末未支付关联方的销售服务费余额为人民币 4,035.24元；其中，

应支付中国建设银行人民币 819.20 元，应支付中国民生银行人民币 1,340.79 元，应支付民生加

银基金公司人民币 1,875.25 元。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金于本期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况，于本期末

及上年度末亦未持有本基金份额。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方

名称

本期

2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日

上年度可比期间

2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国建设银行 2,314,932.20 104,099.28 1,187,199.94 27,460.52

中国民生银行 900,000,000.00 2,753,846.65 35,000,000.00 398,125.00

注：1)本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息，定期银行

存款按银行约定利率利息。

2)本基金本期末存放于中国民生银行的定期存款余额为人民币 900,000,000.00 元,，上年度末存

放于中国民生银行的定期存款余额为人民币 35,000,000.00 元。

3)本基金本期由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币 2,753,846.65元；上年度

可比期间由中国民生银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币 398,125.00元。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 47 页共 74 页

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

金额单位：人民币元

民生加银家盈理财7天A

已按再投资形式转实收基

金

直接通过应付

赎回款转出金额

应付利润

本年变动

本期利润分配

合计

备注

3,372,553.31 - 114,080.89 3,486,634.20 -

民生加银家盈理财7天B

已按再投资形式转实收基

金

直接通过应付

赎回款转出金额

应付利润

本年变动

本期利润分配

合计

备注

12,834,957.08 - 2,029,612.96 14,864,570.04 -

7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2017 年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币 265,239,082.14 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额

150315 15进出15

2018年 1月 2

日

100.07 50,000 5,003,334.68

170204 17国开04

2018年 1月 2

日

99.84 100,000 9,983,684.59

150207 15国开07

2018年 1月 4

日

99.92 1,000,000 99,919,437.16

150315 15进出15

2018年 1月 4

日

100.07 30,000 3,002,000.81

170204 17国开04 2018年 1月 5 99.84 1,600,000 159,738,953.51

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 48 页共 74 页

日

合计 2,780,000 277,647,410.75

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2017 年 12月 31日止，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专

户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交

易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款

相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易

对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 49 页共 74 页

手进行信用评估以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 2,226,155,269.51 -

合计 2,226,155,269.51 -

注：未评级债券为政策性金融债券及银行间同业存单。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2017年 12月 31日

上年度末

2016年 12月 31日

AAA - -

AAA以下 - -

未评级 109,926,106.51 30,029,376.60

合计 109,926,106.51 30,029,376.60

注：未评级债券为政策性金融债券。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风

险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一

方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督

管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全

开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风

险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合

资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组

合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值、份额持有人集中度以及压力测试等方式防范流动

性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

第 50 页共 74 页

之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在

基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回

模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币市场工具，均在证券

交易所或银行间同业市场交易，因此，除在 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如

有)，均能够及时变现。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上

限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余

额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余

到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额

一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产

等，本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基

金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2017年 12

月 31日

1个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年

5年

以上

不计息合计

资产

银行存款 2,314,932.20 2,530,000,000.00 700,000,000.00 - - - 3,232,314,932.20

交易性金 - 2,236,161,938.86 99,919,437.16 - - - 2,336,081,376.02

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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融资产

应收利息 - - - - - 12,401,160.95 12,401,160.95

应收申购

款

- - - - - 2,289,129.84 2,289,129.84

资产总计 2,314,932.20 4,766,161,938.86 799,919,437.16 - - 14,690,290.79 5,583,086,599.01

负债

卖出回购

金融资产

款

265,239,082.14 - - - - - 265,239,082.14

应付管理

人报酬

- - - - - 610,277.36 610,277.36

应付托管

费

- - - - - 180,822.94 180,822.94

应付销售

服务费

- - - - - 166,898.38 166,898.38

应付交易

费用

- - - - - 42,497.23 42,497.23

应付利息 - - - - - 141,504.52 141,504.52

应付利润 - - - - - 2,184,081.80 2,184,081.80

其他负债 - - - - - 149,000.00 149,000.00

负债总计 265,239,082.14 - - - - 3,475,082.23 268,714,164.37

利率敏感

度缺口

-262,924,149.94 4,766,161,938.86 799,919,437.16 - - 11,215,208.56 5,314,372,434.64

上年度末

2016年 12

月 31日

1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年

5 年

以上

不计息合计

资产

银行存款 1,187,199.94 85,000,000.00 - - - - 86,187,199.94

结算备付

金

204,545.45 - - - - - 204,545.45

交易性金

融资产

20,015,860.32 10,013,516.28 - - - - 30,029,376.60

买入返售

金融资产

49,452,274.18 - - - - - 49,452,274.18

应收利息 - - - - - 851,670.97 851,670.97

应收申购

款

- - - - - 60,000.00 60,000.00

资产总计 70,859,879.89 95,013,516.28 - - - 911,670.97 166,785,067.14

负债

应付管理

人报酬

- - - - - 53,469.23 53,469.23

应付托管

费

- - - - - 15,842.71 15,842.71

应付销售 - - - - - 5,271.27 5,271.27

民生加银家盈理财 7 天 2017 年年度报告

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服务费

应付交易

费用

- - - - - 2,737.31 2,737.31

应付利润 - - - - - 40,387.95 40,387.95

其他负债 - - - - - 139,000.00 139,000.00

负债总计 - - - - - 256,708.47 256,708.47

利率敏感

度缺口

70,859,879.89 95,013,516.28 - - - 654,962.50 166,528,358.67

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、可

能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正

数表示可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。

分析