德邦弘利货币市场基金2017年年度报告

基金管理人：德邦基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司送出日期：2018年3月30日 §1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告期自2017年7月12日起至2017年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。§2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称德邦弘利货币基金主代码004515基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年7月12日基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司报告期末基金份额总额101,486,426.45份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称：德邦弘利货币A德邦弘利货币B下属分级基金的交易代码：004515004516报告期末下属分级基金的份额总额81,341.51份101,405,084.94份 2.2 基金产品说明投资目标在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的基础上，科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，在控制利率风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。业绩比较基准七天通知存款利率（税后）风险收益特征本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称德邦基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披露负责人姓名李定荣陆志俊联系电话021-2601099995559电子邮箱service@dbfund.com.cnluzj@bankcomm.com客户服务电话 400821778895559传真021-26010808021-62701216 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.dbfund.com.cn基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2017年7月12日(基金合同生效日)-2017年12月31日德邦弘利货币A德邦弘利货币B本期已实现收益1,387.601,602,948.57本期利润1,387.601,602,948.57本期净值收益率1.4564%1.5718%3.1.2 期末数据和指标2017年末期末基金资产净值81,341.51101,405,084.94期末基金份额净值1.0001.000金额单位：人民币元注：1、本基金合同生效日为2017年7月12日，基金合同生效日至报告期末，本基金运作时间未满一年。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较德邦弘利货币A阶段份额净值收益率①份额净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.7985%0.0018%0.3403%0.0000%0.4582%0.0018%自基金合同生效起至今1.4564%0.0020%0.6399%0.0000%0.8165%0.0020%德邦弘利货币B阶段份额净值收益率①份额净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.8595%0.0018%0.3403%0.0000%0.5192%0.0018%自基金合同生效起至今1.5718%0.0020%0.6399%0.0000%0.9319%0.0020%注：本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后） 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2017年7月12日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满1年。本基金的建仓期为6个月，自2017年7月12日合同生效日起至2017年12月31日，本基金运作时间未满6个月，仍处于建仓期。图示日期为2017年7月12日至2017年12月31日。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金基金合同生效日为2017年7月12日，2017年度数据根据合同生效当年实际存续期（2017年7月12日至2017年12月31日）计算，不按照整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元德邦弘利货币A年度已按再投资形式转实收基金直接通过应付赎回款转出金额应付利润本年变动年度利润分配合计备注20171,127.46135.41124.731,387.60 合计1,127.46135.41124.731,387.60 德邦弘利货币B年度已按再投资形式转实收基金直接通过应付赎回款转出金额应付利润本年变动年度利润分配合计备注20171,405,084.9433,082.62164,781.011,602,948.57 合计1,405,084.9433,082.62164,781.011,602,948.57  §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为3.7亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。截止2017年12月31日，本基金管理人共管理二十三只开放式基金：德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF）、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、德邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦德焕9个月定期开放债券型证券投资基金、德邦现金宝交易型货币市场基金、德邦锐璟债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦群利债券型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金基金（LOF）和德邦弘利货币市场基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘长俊本基金的基金经理、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金，德邦德焕9个月定期开放债券型证券投资基金，德邦德景一年定期开放债券型证券投资基金，德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦德信中证中高收益企债指数证券投资基金（LOF）的基金经理。2017年7月12日-7年硕士，2012年7月至2013年3月担任上海大智慧股份有限公司宏观行业部研究员；2013年3月至2015年6月担任上海新世纪资信评估投资服务有限公司债项评级部分析师。2015年6月加入德邦基金管理有限公司，任职于投资研究部，现任本公司基金经理。注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。 在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台， 实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。 在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程， 保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。 监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。 4.3.2 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析回顾2017年，全球经济保持了复苏及扩张态势，物价水平也较为温和。其中美国经济表现强劲，失业率处于近十几年来新低；欧盟经济在投资等带动下，也明显复苏，PMI等数据创下近7年新高；日本经济复苏温和。在全球经济回暖的带动下，新兴市场经济体经济总体增长较快，但由于发达国家政策调整以及内部结构性问题等，部分经济体仍面临调整与转型压力。全球货币政策有所分化，发达经济体货币政策正常化进程持续推进，美联储持续加息，欧央行也削减QE规模，英格兰、加拿大等也开始跟随加息，日本维持货币政策不变；新兴经济体如巴西、俄罗斯等则处于降息通道，货币政策维持宽松。国内经济方面，2017年我国经济运行保持稳中向好态势，物价水平大体稳定。消费需求依然保持强劲，社会零售总额同比增长10.2%；投资增速延续缓慢下降态势，不过房地产投资保持了依然较好的韧性，好于市场预期；进出口增长加快，同比增速达到两位数以上，超出市场预期。中采PMI保持在扩张区间，其中生产、新订单、大型企业PMI都保持较高水平。社会融资规模也保持了较高的增速，实体经济的融资需求较强；M2受金融去杠杆、货币政策稳健中性等因素影响，创下历史低位。房地产销售增速全年延续了下滑态势，不过由于库存连续下降，房地产新开工和施工面积年末出现反弹，未来趋势还有待观察。工业企业利润保持了20%以上的增速。物价方面，CPI全年1.6%，保持低位水平；PPI同比增长6.3%，结束了连续5年的下滑态势。因经济企稳、货币政策稳健中性、汇率制度改革等，2017年人民币汇率出现明显升值，外汇占款大额流出也得到遏制，外汇储备连续小幅增加，但对国内流动性边际改善有限。在去杠杆、经济及物价平稳、美联储连续加息的背景下，货币政策延续了稳健中性，先后三次上调了公开市场操作利率，超额准备金率处于历史低位，资金面紧平衡，易受事件以及结构性等因素影响，市场利率在个别时点大幅波动，R007、同业存单以及1年期政府债券等短期利率同比大幅走高。从市场走势看，受经济企稳回升、货币政策转向以及金融监管影响，全年债券市场延续了熊市状态，本轮债券熊市调整幅度及时间超出了2011及2013年熊市，自2016年最低位计算，本次一年及十年国开分别上行190bp左右，3年AA+信用债上行达到250bp。一季度，经济数据明显回温；美联储加息后，央行两次上调公开市场利率，货币政策转向为稳健中性；3月份由于MPA考核、跨节、季末等因素，资金面也很紧张；债券市场持续下跌。二季度在金融监管政策连续出台下，银行忙于自查，委外大量赎回同时货币政策持续偏紧，债市在多重利空下，快速大幅下跌，6月份债市有所反弹；三、四季度，经济韧性超出预期，几大利空依然持续发酵，资管新规征求意见出台，经济韧性超出预期，债市依然跌跌不休，收益率继续上行。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期德邦弘利货币A的基金份额净值收益率为1.4564%，本报告期德邦弘利货币B的基金份额净值收益率为1.5718%，同期业绩比较基准收益率为0.6399%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2018年，经济预计仍将在L型底部徘徊，供给侧改革也将延续，物价存在上行压力。经济韧性较强，不至于引发货币政策放松空间，短期看，基本面小幅的波动对于政策不是影响债券市场的核心因素。货币政策方面，2017年实施的是稳健偏紧的货币政策，主要是在经济基本面企稳的前提下，通过提高金融市场利率中枢以及配合宏观审慎政策来去杠杆及防风险，化解资管业务灰犀牛，利率的上行明显超出了基本面因素。2017年是金融监管政策出台的大年，2018年可能是金融监管政策实施执行的大年。出于对金融监管对市场的大幅冲击，引发流动性等问题，以及保持货币信贷适度增长，货币政策有边际放松的可能性，但这种放松并不意味着货币政策方向的拐点，2018年货币政策依然将维持稳健中性。在上述压力没有明显改善前，债市依然面临通胀、政策收紧、无稳定负债及需求减少的压力，特别中低等级信用债面临较大到期压力及信用风险，利率债的供给也偏大。短期看，债市维持短久期、高等级策略。报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末、 年末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、金融工程与量化投资部、研究发展部、运作保障部负责人、基金会计及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督， 确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据基金合同的约定，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每月集中支付。本报告期内，德邦弘利货币市场基金2017年年度报告内德邦弘利货币A实施利润分配的金额为1,387.60元，德邦弘利货币B实施利润分配的金额为1,602,948.57元。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人人数不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2017年度，托管人在德邦弘利货币市场基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2017年度，德邦基金管理有限公司在德邦弘利货币市场基金投资运作、资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润：1,387.60元，向B级份额持有人分配利润：1,602,948.57元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见2017年度，由德邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关德邦弘利货币市场基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号安永华明（2018）审字第60982868_B17号 6.2 审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人德邦弘利货币市场基金全体基金份额持有人审计意见我们审计了后附的德邦弘利货币市场基金的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年7月12日（基金合同生效日）至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的德邦弘利货币市场基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了德邦弘利货币市场基金2017年12月31日的财务状况以及2017年7月12日（基金合同生效日）至2017年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于德邦弘利货币市场基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。其他信息德邦弘利货币市场基金管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估德邦弘利货币市场基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督德邦弘利货币市场基金的财务报告过程。注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对德邦弘利货币市场基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德邦弘利货币市场基金不能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名陈 露 蔺育化会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层审计报告日期2018年3月29日 §7 年度财务报表7.1资产负债表会计主体：德邦弘利货币市场基金报告截止日： 2017年12月31日单位：人民币元资 产附注号本期末2017年12月31日资 产：银行存款2,175,856.34结算备付金84,090.91存出保证金-交易性金融资产77,328,066.87其中：股票投资-基金投资-债券投资77,328,066.87资产支持证券投资-贵金属投资-衍生金融资产-买入返售金融资产22,000,000.00应收证券清算款34,951.72应收利息252,318.73应收股利-应收申购款-递延所得税资产-其他资产-资产总计101,875,284.57负债和所有者权益附注号本期末2017年12月31日负 债：短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款-应付赎回款-应付管理人报酬17,214.31应付托管费4,303.50应付销售服务费877.28应付交易费用1,069.24应交税费-应付利息-应付利润164,905.74递延所得税负债-其他负债200,488.05负债合计388,858.12所有者权益：实收基金101,486,426.45未分配利润-所有者权益合计101,486,426.45负债和所有者权益总计101,875,284.57注：（1）报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额101,486,426.45份， 其中A类份额81,341.51份；B类份额101,405,084.94份。（2）本基金合同于2017年7月12日生效。 7.2 利润表会计主体：德邦弘利货币市场基金本报告期：2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日单位：人民币元项 目附注号本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日一、收入1,940,874.451.利息收入1,942,608.08其中：存款利息收入256,174.99债券利息收入1,334,372.26资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入352,060.83其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-1,733.63其中：股票投资收益-基金投资收益-债券投资收益-1,733.63资产支持证券投资收益-贵金属投资收益-衍生工具收益-股利收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）-减：二、费用336,538.281．管理人报酬7.4.8.2.196,244.272．托管费7.4.8.2.224,060.993．销售服务费7.4.8.2.34,925.394．交易费用-5．利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6．其他费用211,307.63三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）1,604,336.17减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填列）1,604,336.17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：德邦弘利货币市场基金本报告期：2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日单位：人民币元项目本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）220,078,796.19-220,078,796.19二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）-1,604,336.171,604,336.17三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-118,592,369.74--118,592,369.74其中：1.基金申购款1,754,896.87-1,754,896.872.基金赎回款-120,347,266.61--120,347,266.61四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）--1,604,336.17-1,604,336.17五、期末所有者权益（基金净值）101,486,426.45-101,486,426.45 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：______易强______ ______易强______ ____刘为臻____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况德邦弘利货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2840号文《关于准予德邦弘利货币市场基金注册的批复》准予注册 ，由基金管理人德邦基金管理有限公司于2017年4月7日至2017年7月5日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验资并出具安永华明(2017)验字第60982868_B07号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2017年7月12日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币220,078,672.23元，在募集期间产生的利息为人民币123.96 元，以上实收基金（本息）合计为人民币220,078,796.19元，折合220,078,796.19份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。本基金的投资范围为法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内（含一年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、资产支持证券、非金融企业债务融资工具，以及法律法规或中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）。 7.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年7月12日（基金合同生效日）起至2017年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。7.4.4 重要会计政策和会计估计本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明本基金本报告期无会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6 税项7.4.6.1增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；?根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 7.4.6.2企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。7.4.7 关联方关系关联方名称与本基金的关系德邦基金管理有限公司（“德邦基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构交通银行股份有限公司（“交通银行”）基金托管人、基金代销机构德邦证券股份有限公司（“德邦证券”）基金管理人的股东西子联合控股有限公司（“西子联合”）基金管理人的股东浙江省土产畜产进出口集团有限公司（“浙江省土产畜产”）基金管理人的股东德邦创新资本有限责任公司（“德邦创新资本”）基金管理人的子公司 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易注：本基金报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.8.1.2 债券交易注：本基金报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。7.4.8.1.3 债券回购交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日回购成交金额占当期债券回购成交总额的比例德邦证券294,000,000.00100.0000% 7.4.8.1.4 权证交易注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元项目本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日当期发生的基金应支付的管理费96,244.27其中：支付销售机构的客户维护费53.97注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.20%÷当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元项目本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日当期发生的基金应支付的托管费24,060.99注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.05%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日基金资产净值7.4.8.2.3 销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费德邦弘利货币A德邦弘利货币B合计德邦基金-4,807.344,807.34交通银行98.61-98.61合计98.614,807.344,905.95注：本基金A类基金份额的销售服务费年费率为0.25%；本基金B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%。各类基金份额的销售服务费计提的计算方法如下：H＝E×年销售服务费率÷当年天数H为每日某类基金份额应计提的基金销售服务费E为前一日该类基金份额的基金资产净值7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元关联方名称本期2017年7月12日(基金合同生效日)至2017年12月31日期末余额当期利息收入交通银行2,175,856.34110,707.07注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2017年7月12日（基金合同生效日）至2017年12月31日止期间获得的利息收入为人民币1,190.14元，2017年末结算备付金余额为人民币84,090.91元。7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.8.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期未发生其它关联交易事项。7.4.9 期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2017年12月31日止，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2017年12月31日止，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项7.4.14.1公允价值 7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要银行存款、结算备付金、应收款项、买入返售金融资产以及其他金融负债，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第二层次的余额为人民币77,328,066.87元，无划分为第一层次和第三层次的余额。 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。 7.4.14.2承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准 本财务报表已于2018年3月29日经本基金的基金管理人批准。§8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况金额单位:人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1固定收益投资77,328,066.8775.9000其中：债券77,328,066.8775.9000 资产支持证券--2买入返售金融资产22,000,000.0021.6000其中：买断式回购的买入返售金融资产--3银行存款和结算备付金合计2,259,947.252.22004其他各项资产287,270.450.28005合计101,875,284.57100.0000 8.2 债券回购融资情况金额单位:人民币元序号项目占基金资产净值的比例（%）1报告期内债券回购融资余额-其中：买断式回购融资-序号项目金额占基金资产净值的比例（％）2报告期末债券回购融资余额--其中：买断式回购融资-- 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。8.3 基金投资组合平均剩余期限8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限54报告期内投资组合平均剩余期限最高值80报告期内投资组合平均剩余期限最低值25 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（%）130天以内53.4200-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--230天(含)—60天17.6300-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--360天(含)—90天9.8500-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--490天(含)—120天--其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--5120天(含)—397天（含）19.2400-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--合计100.1300- 8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元序号债券品种摊余成本占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券9,992,440.729.8500其中：政策性金融债9,992,440.729.85004企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7同业存单67,335,626.1566.35008其他--9合计77,328,066.8776.200010剩余存续期超过397天的浮动利率债券-- 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元序号债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本占基金资产净值比例（%）111178534417广州农村商业银行CD167200,00019,524,143.9419.2400211172112017渤海银行CD120180,00017,890,708.9817.6300311171308117浙商银行CD081150,00014,966,905.2014.7500411178181717杭州银行CD147150,00014,953,868.0314.7300517020417国开04100,0009,992,440.729.8500 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数-报告期内偏离度的最高值0.0248% 报告期内偏离度的最低值-0.0651%报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值0.0199% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 投资组合报告附注8.9.1 本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。8.9.2 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元序号名称金额1存出保证金-2应收证券清算款34,951.723应收利息252,318.734应收申购款-5其他应收款-6待摊费用-7其他-8合计287,270.45 8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。§9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例德邦弘利货币A516157.64--81,341.51100.00%德邦弘利货币B1101,405,084.94101,405,084.94100.00%--合计517196,298.70101,405,084.9499.92%81,341.510.08% 9.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况序号持有人类别持有份额（份）占总份额比例1机构101,405,084.9499.9200%2个人70,890.720.0700%3个人102.720.0000%4个人111.760.0000%5个人107.730.0000%6个人203.000.0000%7个人107.740.0000%8个人202.960.0000%9个人1,519.290.0000%10个人507.420.0000% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金德邦弘利货币A448.150.5509%德邦弘利货币B--合计448.150.0004% 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金德邦弘利货币A0德邦弘利货币B0合计0本基金基金经理持有本开放式基金德邦弘利货币A0德邦弘利货币B0合计0 §10 开放式基金份额变动单位：份 德邦弘利货币A德邦弘利货币B基金合同生效日（2017年7月12日）基金份额总额78,796.19220,000,000.00本报告期期初基金份额总额--基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额349,811.931,405,084.94减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额347,266.61120,000,000.00基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--本报告期期末基金份额总额81,341.51101,405,084.94注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。§11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略未发生改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况报告期应支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用5万元整，该审计机构自基金合同生效日（2017年7月12日）起向本基金提供审计服务。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。本报告期内，由于对下属机构管控原因，中国证监会上海监管局对基金管理人相关高级管理人员采取出具警示函的监督管理措施，相关高级管理人员已积极进行整改。除上述内容外，基金管理人及其他高级管理人员未受到稽查或处罚。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例德邦证券2-----国金证券2-----安信证券2-----光大证券1-----招商证券1-----东兴证券2-----东吴证券1-----注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准： （1）注册资本不低于1亿元人民币； （2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定； （3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为； （4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的要求； （5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要； （6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务； （7）收取的佣金费率合理。 公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司： （1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批； （2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。 2、本报告期内，本基金新增租用东兴证券的交易单元。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例德邦证券--294,000,000.00100.0000%--国金证券------安信证券------光大证券------招商证券------东兴证券------东吴证券------ 11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况注：本报告期内本基金未持有偏离度绝对值超过0.5%的情况。§12 影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120170906 - 20171231---101,405,084.9499.92%个人---------------产品特有风险1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 注：申购含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。 德邦基金管理有限公司2018年3月30日