基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年三月三十一日 §1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 §2基金简介2.1基金基本情况基金简称博时双债增强债券基金主代码000280交易代码000280基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年9月13日基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司报告期末基金份额总额8,226,447.07份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称博时双债增强债券A博时双债增强债券C下属分级基金的交易代码000280000281报告期末下属分级基金的份额总额4,485,953.18份3,740,493.89份2.2 基金产品说明投资目标在控制投资风险的前提下，通过基金管理人对不同类别债券资产的配置，对债券的精选，力争实现超过业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金的投资策略包括两个层次，第一个层次是不同固定收益类资产的配置，基金管理人通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在各类固定收益类证券之间的配置比例；第二个层次是精选个券，通过基金管理人对信用债券、私募债券和可转换债券等固定收益资产的长期深入跟踪研究，挖掘投资价值被低估的个券，择机配置和交易。业绩比较基准中债综合指数（总财富）收益率×95% ＋ 一年期定期存款利率（税后）× 5%风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称博时基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人姓名孙麒清王永民联系电话0755-83169999010-66594896电子邮箱service@bosera.comfcid@bankofchina.com客户服务电话9510556895566传真0755-83195140010-665949422.4 信息披露方式登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.bosera.com基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2017年2016年2015年博时双债增强债券A博时双债增强债券C博时双债增强债券A博时双债增强债券C博时双债增强债券A博时双债增强债券C本期已实现收益-510,624,486.71-2,518,207.1057,645,481.214,991,534.055,114,888.786,813,918.72本期利润-207,706,413.24-250,144.57-247,171,137.92-704,117.596,746,438.709,835,049.58加权平均基金份额本期利润-0.0609-0.0330-0.1108-0.02390.08720.0838本期基金份额净值增长率-2.33%-2.61%0.50%0.08%8.07%7.73%3.1.2期末数据和指标2017年末2016年末2015年末博时双债增强债券A博时双债增强债券C博时双债增强债券A博时双债增强债券C博时双债增强债券A博时双债增强债券C期末可供分配基金份额利润-0.2127-0.22360.15950.14820.13430.1273期末基金资产净值5,082,791.254,182,666.289,465,956,342.2411,826,067.9680,968,957.75256,539,800.88期末基金份额净值1.1331.1181.1601.1481.1931.186注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1．博时双债增强债券A：阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.87%0.08%-0.39%0.05%-0.48%0.03%过去六个月-0.26%0.07%0.38%0.04%-0.64%0.03%过去一年-2.33%0.09%0.31%0.06%-2.64%0.03%过去三年6.08%0.13%10.15%0.08%-4.07%0.05%自基金合同生效起至今18.08%0.14%19.42%0.09%-1.34%0.05%2．博时双债增强债券C：阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.97%0.09%-0.39%0.05%-0.58%0.04%过去六个月-0.53%0.07%0.38%0.04%-0.91%0.03%过去一年-2.61%0.09%0.31%0.06%-2.92%0.03%过去三年4.99%0.13%10.15%0.08%-5.16%0.05%自基金合同生效起至今16.55%0.14%19.42%0.09%-2.87%0.05%注：本基金的业绩比较基准为中债综合指数（总财富）收益率×95% ＋ 一年期定期存款利率（税后）× 5%。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较博时双债增强债券型证券投资基金自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2013年9月13日至2017年12月31日)1、博时双债增强债券A/2、博时双债增强债券C/ 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较博时双债增强债券型证券投资基金自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图博时双债增强债券A/2、博时双债增强债券C/注：本基金合同于2013年9月13日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况1、博时双债增强债券A：单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2016年0.400327,188,268.28722,083.47327,910,351.752016年度分红2015年0.080401,388.4760,699.89462,088.362015年度分红合计0.480327,589,656.75782,783.36328,372,440.11-2、博时双债增强债券C：单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2016年0.400504,829.99217,560.11722,390.102016年度分红2015年0.080683,367.2228,160.06711,527.282015年度分红合计0.4801,188,197.21245,720.171,433,917.38-§4管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日，博时基金公司共管理192只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约7587亿元人民币，其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币，累计分红逾828亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。1、 基金业绩根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年4季末：权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率分别为30.41%、28.81%，同类排名分别为前1/8和前1/6；博时裕富沪深300指数(A类)今年以来净值增长率排名前1/6；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为43.97%，同类基金中排名前1/6；混合偏股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为31.96%，同类基金排名位居前1/6，博时行业轮动混合今年以来净值增长率为27.90%，同类基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中，博时外延增长主题灵活配置混合基金今年以来净值增长率分别为32.12%，同类基金排名位于前1/12，博时互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%，同类基金中排名位于前1/3。黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率4.00%，同类排名第一。固收方面，长期标准债券型基金中，博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%，同类170只基金中排名前10，博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%，同类基金排名位于前1/10，博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8，博时裕安纯债债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6；货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为4.26%、4.23%，在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。QDII基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元)，今年以来净值增长率分别为0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。2、 其他大事件2017年12月13日—12月15日，由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动”和由时代周报主办的“2017（南翔）年度盛典暨2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖。2017年12月8日，由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨“2016-2017中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开，博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项。2017年12月5日，北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力，在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。2017年11月27日，由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的2017年（第三届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”，值得一提的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。2017年11月24日，由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖——3i最智慧投资机构。2017年10月19日，外汇交易中心公布2017年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选“债券市场活跃交易商”。2017年9月24日，由南方财经全媒体集团和21世纪传媒举办的21世纪国际财经峰会在深圳举行，博时基金荣获“2017年度基金管理公司金帆奖”。2017年8月6日，首届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，在基金公司综合奖方面，博时基金获得“群星奖”；在基金公司单项奖方面，博时基金获得“纯债型基金管理奖”、“一级债基金管理奖”、“二级债基金管理奖”三大奖项；在基金产品单项奖方面，博时信用债券A/B（050011）获得“二级债基金”奖，博时裕富沪深300指数A（050002）获“指数型基金”奖；在本次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券A/B在2017年第二季度持续获得济安金信五星评级，三只基金的基金经理魏桢、过钧及陈凯杨更是因此获得“五星基金明星奖”的荣誉称号。2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。2017年6月17日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。2017年5月12日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深召开。博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。2017年4月25日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。2017年4月20日，博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，获得“2016年度金基金·TOP公司奖”。2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016年度固定收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。2017年3月10日，由中国工商银行私人银行部举办的“第十八届资本市场投资论坛会议”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对2016年表现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获“2016年度优秀管理人奖”。2017年2月22日，第二届中国基金业营销创新高峰论坛暨“金果奖”颁奖典礼在京举办，博时基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。2017年1月19日，深交所召开了新一代交易系统上线运行总结会，会上介绍了深交所新一代交易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。2017年1月16日，博时基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的“优秀资产管理机构”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。2017年1月12日，由华夏时报、新浪财经联合主办的“第十届金蝉奖颁奖典礼”上，博时基金荣获 “2016年度市场营销力公司”奖项。2017年1月10日，由信息时报主办的“2016年度金狮奖金融行业风云榜”颁奖典礼于广州盛大举办，博时基金斩获“年度最佳投研基金公司”大奖。2017年1月6日，由东方财富网、天天基金网主办的“2016东方财富风云榜”评选活动于广州举行，博时基金荣膺“2016年度最佳基金公司”大奖，同时，旗下产品博时银智100荣获“2016年度最受欢迎新发基金奖”。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期邓欣雨基金经理2015-07-16-9.52008年硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司，历任固定收益研究员、基金经理助理、博时聚瑞纯债债券基金、博时富祥纯债债券基金、博时聚利纯债债券基金、博时兴盛货币基金的基金经理。现任博时转债增强债券基金兼博时双债增强债券基金、博时裕利纯债债券基金、博时泰和债券基金、博时聚盈纯债债券基金、博时景发纯债债券基金、博时聚润纯债债券基金、博时利发纯债债券基金、博时富发纯债债券基金、博时悦楚纯债债券基金、博时慧选纯债债券基金、博时兴荣货币基金、博时富元纯债债券基金、博时富诚纯债债券基金、博时富和纯债债券基金的基金经理。过钧董事总经理/固定收益总部公募基金组投资总监/基金经理2016-10-24-16.51995年起先后在上海工艺品进出口公司、德国德累斯顿银行上海分行、美国Lowes食品有限公司、美国通用电气公司、华夏基金固定收益部工作。2005年加入博时基金管理有限公司，历任基金经理、博时稳定价值债券投资基金的基金经理、固定收益部副总经理、博时转债增强债券型证券投资基金、博时亚洲票息收益债券型证券投资基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金、博时双债增强债券型证券投资基金、博时新财富混合型证券投资基金的基金经理。现任董事总经理兼固定收益总部公募基金组投资总监、博时信用债券投资基金、博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）、博时新收益灵活配置混合型证券投资基金、博时新机遇混合型证券投资基金、博时新价值灵活配置混合型证券投资基金、博时新策略灵活配置混合型证券投资基金、博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金、博时乐臻定期开放混合型证券投资基金、博时新起点灵活配置混合型证券投资基金、博时双债增强债券型证券投资基金、博时鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、博时鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金、博时鑫和灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。4.3.2公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2017年债券市场走出一轮超市场预期的熊市，10年国债上行90bp左右，10国开更上行120bp左右。2017年金融防风险大环境下的金融监管应是主导债市最重要的因素，另外基本面也给予配合。虽然收益率上行幅度有脱离经济基本面迹象，但2017年基本面不错且韧性较足仍是不争事实，也可谓超预期因素之一。1季度在货币政策收紧下短端利率居高不下，长端利率持续升高，随后2季度基本面虽无大变化，但监管政策大超市场预期，市场再度出现明显调整。3季度市场较为平和，主要源于收益率在高位水平具有一定吸引力以及对基本面的担心，但4季度监管继续发力，资金面超预期紧张，基本面也并未出现明显下行压力，债券收益率出现新一轮较大幅度上行调整。总之本轮债券熊市的幅度和时间延续性完全超出正常的预期，只能说市场教会我们太多，保持敬畏市场并从中学习前行。本组合上半年久期偏长，策略上出现严重失误，再结合组合规模变化巨大，直接导致组合业绩不佳。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2017年12月31日,本基金A类基金份额净值为1.133元,份额累计净值为1.182元,本基金C类基金份额净值为1.118元,份额累计净值为1.167元.报告期内，本基金A基金份额净值增长率为-2.33%,本基金C基金份额净值增长率为-2.61%，同期业绩基准增长率0.31%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，全球经济复苏仍有一定的延续性，国内增长较为平稳，上层对经济增长下行容忍度可能会有所提高，在金融防风险大格局下，不可低估政府决心，正常情况下货币政策难以松动，需要密切关注金融监管动向，在未有变化前仍需谨慎左侧入场，另外从央行调控的双支柱框架看，通过抑制流动性来推进金融去杠杆始终是政策的主基调，这对债券市场也是不利影响。另一值得关注的主题就是通胀，虽然从测算上看全年通胀水平仍属温和态势，如CPI更可能仍在2.5%以内，但原油价格上升等风险因素不可轻视，需动态观察修正。总体来说，当前仍需对债券市场保持谨慎态度，不轻易左侧进场，前期可以获取性价比仍不错的短端收益为重，等待进攻机会。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。2017年，我公司根据法律、法规的规定，制定了《投资者适当性管理制度》、《非标投资业务投资管理流程手册》、《债券信用风险处置预案》。修订了《黄金租赁业务管理制度》、《债券池管理办法》、《反洗钱工作管理办法》、《风险管理委员会制度》、《博时基金管理有限公司费用开支管理规定》、《博时基金大宗交易制度》、《博时基金关于规范全国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》、《博时基金管理有限公司基金资产估值委员会制度》等制度文件。定期更新了各公募基金的《投资管理细则》，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。不断完善“博时客户关系管理系统”、“博时投资决策支持系统”等管理平台，加强了公司的市场体系、投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金收益分配原则：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一基金份额类别的每一基金份额享有同等分配权。根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明截至本报告期末，本基金已超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元，针对该情形，本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。 §5托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在博时双债增强债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。§6审计报告本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。§7年度财务报表7.1 资产负债表会计主体：博时双债增强债券型证券投资基金报告截止日：2017年12月31日单位：人民币元资产本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日资 产：--银行存款200,702.40443,993,363.22结算备付金147,924.281,509,276.48存出保证金14,183.804,423.37交易性金融资产7,920,100.009,409,105,700.00其中：股票投资--基金投资--债券投资7,920,100.009,280,184,700.00资产支持证券投资-128,921,000.00贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产1,000,000.00-应收证券清算款-424,000.00应收利息221,518.70145,609,687.82应收股利--应收申购款2,688.721,214.98递延所得税资产--其他资产--资产总计9,507,117.9010,000,647,665.87负债和所有者权益本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日负 债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款-77,000,000.00应付证券清算款-439,070,349.45应付赎回款3,875.18172,032.85应付管理人报酬4,944.404,822,686.72应付托管费1,648.131,607,562.24应付销售服务费1,074.333,315.32应付交易费用818.2827,717.40应交税费--应付利息-1,590.04应付利润--递延所得税负债--其他负债229,300.05160,001.65负债合计241,660.37522,865,255.67所有者权益：--实收基金8,226,447.078,174,087,760.55未分配利润1,039,010.461,303,694,649.65所有者权益合计9,265,457.539,477,782,410.20负债和所有者权益总计9,507,117.9010,000,647,665.87注：报告截止日2017年12月31日，基金份额总额8,226,447.07份。其中A类基金份额净值1.133元，基金份额总额4,485,953.18份；C类基金份额净值1.118元，基金份额总额3,740,493.89份。7.2 利润表会计主体：博时双债增强债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日一、收入-174,627,186.42-225,036,402.801.利息收入131,113,490.9482,273,001.30其中：存款利息收入2,051,968.62737,386.76债券利息收入124,279,886.0372,207,397.36资产支持证券利息收入1,460,416.44690,191.78买入返售金融资产收入3,321,219.858,638,025.40其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-610,947,109.203,182,749.51其中：股票投资收益--基金投资收益--债券投资收益-610,395,061.253,182,749.51资产支持证券投资收益-552,047.95-贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）305,186,136.00-310,512,270.774.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）20,295.8420,117.16减：二、费用33,329,371.3922,838,852.711．管理人报酬24,232,518.3316,029,627.132．托管费8,077,506.185,343,209.013．销售服务费25,754.72108,386.834．交易费用68,011.5636,365.005．利息支出560,535.18903,428.54其中：卖出回购金融资产支出560,535.18903,428.546．其他费用365,045.42417,836.20三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-207,956,557.81-247,875,255.51减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-207,956,557.81-247,875,255.517.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：博时双债增强债券型证券投资基金本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）8,174,087,760.551,303,694,649.659,477,782,410.20二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--207,956,557.81-207,956,557.81三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-8,165,861,313.48-1,094,699,081.38-9,260,560,394.86其中：1.基金申购款3,244,085.56425,604.643,669,690.202.基金赎回款-8,169,105,399.04-1,095,124,686.02-9,264,230,085.06四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）8,226,447.071,039,010.469,265,457.53项目上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）284,156,388.8353,352,369.80337,508,758.63二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--247,875,255.51-247,875,255.51三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）7,889,931,371.721,826,850,277.219,716,781,648.93其中：1.基金申购款8,202,835,212.571,885,163,862.9810,087,999,075.552.基金赎回款-312,903,840.85-58,313,585.77-371,217,426.62四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）--328,632,741.85-328,632,741.85五、期末所有者权益（基金净值）8,174,087,760.551,303,694,649.659,477,782,410.20报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ————————— ————————— ————————基金管理人负责人：江向阳主管会计工作的负责人：王德英会计机构负责人：成江7.4 报表附注7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。7.4.2税项根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。7.4.3关联方关系关联方名称与本基金的关系博时基金管理有限公司("博时基金")基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国银行股份有限公司("中国银行")基金托管人、基金销售机构招商证券股份有限公司("招商证券")基金管理人的股东中国长城资产管理股份有限公司基金管理人的股东广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东天津港(集团)有限公司基金管理人的股东上海汇华实业有限公司基金管理人的股东上海盛业股权投资基金有限公司基金管理人的股东博时资本管理有限公司基金管理人的子公司博时基金（国际）有限公司基金管理人的子公司注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.4.1.1股票交易无。7.4.4.1.2权证交易无。7.4.4.1.3债券交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例招商证券78,923,542.8712.41%53,160,029.9317.70%7.4.4.1.4债券回购交易金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例招商证券4,509,100,000.0094.51%15,558,100,000.0094.20%7.4.4.1.5应支付关联方的佣金金额单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例招商证券-12.22100.00%-12.22100.00%关联方名称上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例招商证券-61.6214.88%-61.622.10%注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.4.2关联方报酬7.4.4.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的管理费24,232,518.3316,029,627.13其中：支付销售机构的客户维护费26,889.8787,767.98注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。7.4.4.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的托管费8,077,506.185,343,209.01注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。7.4.4.2.3销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费博时双债增强债券A博时双债增强债券C合计博时基金-8,962.838,962.83中国银行-447.48447.48合计-9,410.319,410.31获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费博时双债增强债券A博时双债增强债券C合计博时基金-43,956.6743,956.67中国银行-698.24698.24招商证券---合计-44,654.9144,654.91注：支付基金销售机构的销售服务费C类按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：C类日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。7.4.4.4各关联方投资本基金的情况无。7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2017年1月1日至2017年12月31日上年度可比期间2016年1月1日至2016年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行200,702.40454,669.83443,993,363.22657,094.10注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7.4.4.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。7.4.5期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券无。7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为7,920,100.00元，无属于第一或第三层次的余额(2016年12月31日：第二层次9,409,105,700.00元，无属于第一或第三层次的余额)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：同)。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)增值税根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2基金投资--3固定收益投资7,920,100.0083.31其中：债券7,920,100.0083.31资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产1,000,000.0010.52其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计348,626.683.678其他各项资产238,391.222.519合计9,507,117.90100.008.2期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。8.4报告期内股票投资组合的重大变动本基金本报告期末未持有股票。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券7,920,100.0085.48其中：政策性金融债7,920,100.0085.484企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计7,920,100.0085.488.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)1018005国开170170,0006,922,300.0074.712108601国开170310,000997,800.0010.778.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。8.12 投资组合报告附注8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金14,183.802应收证券清算款-3应收股利-4应收利息221,518.705应收申购款2,688.726其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计238,391.228.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§9基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例博时双债增强债券A5378,353.738.710.00%4,485,944.47100.00%博时双债增强债券C3809,843.403,682.940.10%3,736,810.9599.90%合计9178,971.043,691.650.04%8,222,755.4299.96%9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金博时双债增强债券A--博时双债增强债券C1,780.160.05%合计1,780.160.02%9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金博时双债增强债券A-博时双债增强债券C-合计-本基金基金经理持有本开放式基金博时双债增强债券A-博时双债增强债券C-合计-1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；2、本基金的基金经理未持有本基金。§10开放式基金份额变动单位：份项目博时双债增强债券A博时双债增强债券C基金合同生效日（2013年9月13日）基金份额总额177,234,230.01229,249,041.22本报告期期初基金份额总额8,163,788,314.0510,299,446.50本报告期基金总申购份额1,011,896.302,232,189.26减：本报告期基金总赎回份额8,160,314,257.178,791,141.87本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额4,485,953.183,740,493.89§11重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开持有人大会。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期基金管理人无重大人事变动。2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4 基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 60000元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例方正证券1-----海通证券2-----招商证券2---12.22100.00%-注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。1、基金专用交易席位的选择标准如下： (1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。2、基金专用交易席位的选择程序如下：(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例方正证券--97,000,000.002.03%--海通证券557,063,982.4387.59%165,100,000.003.46%--招商证券78,923,542.8712.41%4,509,100,000.0094.51%--§12影响投资者决策的其他重要信息12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比 机构12017-01-01~2017-09-058,130,079,674.80-8,130,079,674.80--22017-09-06~2017-11-0910,147,912.89-10,147,912.89--32017-09-06~2017-11-3014,315,583.95-14,315,583.95--产品特有风险本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。12.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 博时基金管理有限公司二〇一八年三月三十一日