基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年四月二十一日
亚债中国债券指数基金 2018年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏亚债中国指数
基金主代码 001021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 5月 25日
报告期末基金份额总额 4,715,639,327.47份
投资目标
本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回
报。
投资策略
本基金为被动管理基金，主要采用代表性分层抽样复制策略，
投资于标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券
作为替代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、剩余期限
分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本基金还将积
极参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补基金费用、增
加基金收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为 Markit
指数公司（Markit Indices Limited）编制并发布的 iBoxx?亚债中
国指数。
风险收益特征
本基金属于债券基金，风险与收益低于股票基金、混合基金，
高于货币市场基金。本基金主要投资于政府债券，风险和收益
低于投资范围包括股票、可转换公司债及普通企业债的债券基
金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏亚债中国指数 A 华夏亚债中国指数 C
下属分级基金的交易代码 001021 001023
报告期末下属分级基金的份
额总额
4,666,828,635.31份 48,810,692.16份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 1月 1日-2018年 3月 31日)
华夏亚债中国指数 A 华夏亚债中国指数 C
1.本期已实现收益 33,364,038.55 76,183.92
2.本期利润 102,165,112.67 274,701.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0228 0.0231
4.期末基金资产净值 5,321,627,948.47 54,252,106.43
5.期末基金份额净值 1.140 1.111
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏亚债中国指数A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.97% 0.08% 1.98% 0.07% -0.01% 0.01%
华夏亚债中国指数C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.83% 0.07% 1.98% 0.07% -0.15% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
亚债中国债券指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年 5月 25日至 2018年 3月 31日)
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华夏亚债中国指数A：
华夏亚债中国指数C：
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
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任职日期 离任日期
柳万军
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2015-07-16 - 11年
中国人民银行研究生部金融学
硕士。曾任中国人民银行上海总
部副主任科员、泰康资产固定收
益部投资经理、交银施罗德基金
固定收益部基金经理助理等。
2013年6月加入华夏基金管理有
限公司，曾任固定收益部研究
员，华夏货币市场基金基金经理
（2013年 12月 31日至 2017年
8月 7日期间）、华夏薪金宝货币
市场基金基金经理（2014年 5月
26日至 2017年 8月 7日期间）
等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安
全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，国际方面，美国经济继续向好，美联储在 3月如期加息，美债收益率上行至 2.9的
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平台；欧元区经济预期向下，基准利率维持不变；大宗商品方面，原油价格震荡上行，黑色大幅
下跌。国内方面，一季度经济增长维持平稳，社会融资规模继续走弱，CPI受春节影响有所抬升；
监管冲击暂缓，货币政策趋向宽松，货币市场利率、同业存单利率大幅下行，收益率曲线陡峭化
下行。
报告期内，本基金增加了中短端债券的配置，整体维持了与指数相近的久期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 3月 31日，华夏亚债中国指数 A基金份额净值为 1.140元，本报告期份额净值
增长率为 1.97%；华夏亚债中国指数C基金份额净值为 1.111元，本报告期份额净值增长率为 1.83%，
同期业绩比较基准增长率为 1.98%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 5,173,997,093.20 96.23
其中：债券 5,173,997,093.20 96.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 90,000,000.00 1.67
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 33,335,022.70 0.62
7 其他各项资产 79,572,639.33 1.48
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8 合计 5,376,904,755.23 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 3,765,960,093.20 70.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,408,037,000.00 26.19
其中：政策性金融债 1,408,037,000.00 26.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,173,997,093.20 96.24
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 160007
16附息国债
07
2,900,000 281,416,000.00 5.23
2 160006
16附息国债
06
1,600,000 153,504,000.00 2.86
3 160210 16国开 10 1,600,000 143,136,000.00 2.66
4 120004
12附息国债
04
1,400,000 139,440,000.00 2.59
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5 170006
17附息国债
06
1,300,000 126,113,000.00 2.35
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,066,254.52
3 应收股利 -
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9
4 应收利息 78,385,035.23
5 应收申购款 121,349.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,572,639.33
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C
本报告期期初基金份额总额 4,403,048,947.85 8,730,754.33
报告期基金总申购份额 268,737,842.20 42,682,222.98
减：报告期基金总赎回份额 4,958,154.74 2,602,285.15
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 4,666,828,635.31 48,810,692.16
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018-01-01至
2018-03-31
4,201,775,694.34 - - 4,201,775,694.34 89.10%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在
市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价
格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基
金资产规模持续低于 5000万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2018年 1月 8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国联证券股份有限公
司开通定期定额申购业务的公告。
2018年 1月 31日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。
2018年 3月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华瑞保险销售有限
公司为代销机构的公告。
2018年 3月 13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天津万家财富资
产管理有限公司为代销机构的公告。
2018年 3月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中原银行股份有
限公司为代销机构的公告。
2018年 3月 20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中欧钱滚滚基金
销售（上海）有限公司为代销机构的公告。
2018年 3月 23日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》修订旗下开放式基金基金合同的公告。
2018年 3月 23日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》对短期投资行为收取短期赎回费的提示性公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
亚债中国债券指数基金 2018年第 1季度报告
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分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018年 3月 31日数据），华夏
经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序 2/156；华夏医疗健
康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）” 中排序 6/154；华夏移动互联混
合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序 7/29；华夏大中华信用
债券（QDII）(A类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金（A类）”中排序 2/21；华夏理
财 30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（A类）”中排序 8/50；
华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级 A
类）”中排序 8/29；华夏保证金货币(A类)在“货币市场基金-交易型货币市场基金-场内实时申赎货
币市场基金（A类）”中排序 1/6；华夏现金增利货币(A/E类)在“货币市场基金-普通货币市场基金
-普通货币市场基金（A类）”排序 8/317。
1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动
中，公司荣获 “中国基金业 20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华
夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债
券型金牛基金” 称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福养老理财混合和华夏回报混合
荣获 “三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星
基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。
在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活
动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升了客户体验；（3）与中原银行、长城华西银行、
华瑞保险销售、万家财富等代销机构合作，为客户提供了更多理财渠道；（4）开展“查查你的最大
?回报?时刻”、“拜年红包，满屏皆回报”、“备战 2018年春播行情”、“四大明星基金有奖寻人”等活
动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《亚债中国债券指数基金基金合同》；
9.1.3《亚债中国债券指数基金托管协议》；
9.1.4法律意见书；
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年四月二十一日