基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介2.1 基金基本情况基金简称国投瑞银安颐多策略混合基金主代码004287交易代码004287基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年3月29日基金管理人国投瑞银基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司报告期末基金份额总额37,657,083.49份基金合同存续期不定期2.2 基金产品说明投资目标在严格控制风险的基础上，采取多种投资策略，力求实现基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、事件驱动策略、债券投资管理策略及对中小企业私募债券、资产支持证券等的投资策略。（一）类别资产配置本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。（二）股票投资管理股票投资管理包括行业配置策略和优选个股策略。（三）事件驱动策略本基金将持续关注事件驱动投资机会，基金管理人重点关注的事件包括资产重组、资产注入、公司兼并收购、公司股权变动、公司再融资、上市公司管理层变动、公司股权激励计划、新产品研发与上市等等。（四）债券投资管理本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风险。债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。（五）权证投资管理1、考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。2、根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。（六）对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上，进行投资决策。（七）对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。业绩比较基准中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%风险收益特征本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称国投瑞银基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人姓名刘凯王永民联系电话400-880-6868010-66594896电子邮箱service@ubssdic.comfcid@bankofchina.com客户服务电话400-880-686895566传真0755-82904048010-665949422.4 信息披露方式登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址http://www.ubssdic.com基金半年度报告备置地点深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）本期已实现收益1,834,179.56本期利润-2,129,297.47加权平均基金份额本期利润-0.0507本期基金份额净值增长率-5.45%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2018年6月30日)期末可供分配基金份额利润0.0630期末基金资产净值40,029,598.38期末基金份额净值1.0630注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-2.89%0.87%-1.28%0.25%-1.61%0.62%过去三个月-4.93%0.73%-1.22%0.23%-3.71%0.50%过去六个月-5.45%0.77%-0.92%0.23%-4.53%0.54%过去一年2.20%0.64%-0.02%0.19%2.22%0.45%自基金合同生效起至今6.30%0.58%0.37%0.18%5.93%0.40%注：1、本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。沪深300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有较高的知名度和市场影响力。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2017年3月29日至2018年6月30日）/注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、创新、包容、客户关注”作为公司的企业文化。截止2018年6月底，在公募基金方面，公司共管理73只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期韩海平本基金基金经理，公司总经理助理兼固定收益部总经理2017-03-29-15中国籍，硕士，具有基金从业资格。美国投资管理研究协会（CFA Institute）和全球风险协会（GARP）会员，拥有特许金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）资格。曾任招商基金管理有限公司基金管理部数量分析师，国投瑞银基金管理有限公司固定收益组副总监、基金经理，融通基金管理有限公司固定收益部总监、基金经理。曾任融通通瑞债券型证券投资基金、融通债券投资基金、融通通福分级债券型证券投资基金、融通通泰保本混合型证券投资基金、国投瑞银双债增利债券型证券投资基金、国投瑞银货币市场基金、国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金和融鑫证券投资基金（现国投瑞银成长优选混合型证券投资基金）基金经理。2015年7月加入国投瑞银基金管理有限公司，现任国投瑞银和顺债券型证券投资基金和国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金基金经理。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析一季度经济仍然保持平稳增长，二季度经济增长放缓，5月份投资消费增长均不及预期。受资管新规和金融去杠杆政策影响，社融明显收缩，并传导到资本市场。央行维持中性偏宽松的货币政策，通过公开市场操作，定向降准等措施，释放流动性。上半年，利率和高等级信用债券表现较好，10年期国债收益率下行41bp,10年期国开债收益率下行57bp；受违约事件频发，民企和城投平台再融困难等冲击，低评级信用债券利差扩大。股票市场上半年表现不佳，尤其二季度受金融去杠杆政策、中美贸易摩擦等因素影响，下跌幅度较大。投资运作上，本基金上半年增加了转债配置，股票方面配置以医药、家电、水泥、保险等行业为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为1.063元，本报告期份额净值增长率-5.45%，同期业绩比较基准收益率为-0.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望今年以来社融收缩对于经济下行压力预计会在下半年进一步显现。内需走弱，中美贸易摩擦升级，二季度过紧的融资环境已经开始调整。对于债券市场而言，长期利率债券和高等级信用债券仍然具有较好的投资机会。上半年白马蓝筹股票调整后，估值较低，已经具备中长期投资价值。本基金将继续保持中长期债券配置，并灵活调整股票仓位和配置，争取为投资者获取稳健收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期已实现收益为1,834,179.56元，期末可供分配利润为2,372,514.89元。本基金本报告期内未进行利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内本基金曾出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，至本报告期末（6月30日）仍低于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒基金份额持有人关注。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金报告截止日：2018年6月30日单位：人民币元资产本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日资产：--银行存款425,818.93117,477.47结算备付金998,857.903,092,999.95存出保证金6,319.0515,955.08交易性金融资产29,637,878.0234,012,725.83其中：股票投资14,678,132.2222,000,175.83基金投资--债券投资14,959,745.8012,012,550.00资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产9,000,000.0020,000,000.00应收证券清算款309,008.27406,360.19应收利息34,240.83203,189.63应收股利--应收申购款6,407.48112,378.45递延所得税资产--其他资产--资产总计40,418,530.4857,961,086.60负债和所有者权益本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日负债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款--应付赎回款208,273.7670,973.05应付管理人报酬41,703.4861,375.23应付托管费8,688.2312,786.50应付销售服务费--应付交易费用9,552.2731,354.85应交税费1,307.58-应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债119,406.78210,151.30负债合计388,932.10386,640.93所有者权益：--实收基金37,657,083.4951,210,247.28未分配利润2,372,514.896,364,198.39所有者权益合计40,029,598.3857,574,445.67负债和所有者权益总计40,418,530.4857,961,086.606.2 利润表会计主体：国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日一、收入-1,573,801.1811,595,700.701.利息收入260,357.084,036,346.24其中：存款利息收入11,470.912,118,054.42债券利息收入74,907.24297,726.74资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入173,978.931,620,565.08其他利息收入0.00-2.投资收益（损失以“-”填列）2,021,444.56655,783.52其中：股票投资收益2,289,253.57200,563.70基金投资收益--债券投资收益-442,726.25182,919.82资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益174,917.24272,300.003.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-3,963,477.035,169,978.464.汇兑收益（损失以“－”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）107,874.211,733,592.48减：二、费用555,496.291,551,920.511．管理人报酬279,220.611,147,425.902．托管费58,170.96239,047.103．销售服务费--4．交易费用76,471.6347,598.855．利息支出535.918,473.60其中：卖出回购金融资产支出535.918,473.606．税金及附加202.76-7．其他费用140,894.42109,375.06三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-2,129,297.4710,043,780.19减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-2,129,297.4710,043,780.196.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）51,210,247.286,364,198.3957,574,445.67二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--2,129,297.47-2,129,297.47三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-13,553,163.79-1,862,386.03-15,415,549.82其中：1.基金申购款14,191,262.131,537,141.8415,728,403.972.基金赎回款-27,744,425.92-3,399,527.87-31,143,953.79四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）37,657,083.492,372,514.8940,029,598.38项目上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）614,685,730.68-614,685,730.68二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-10,043,780.1910,043,780.19三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-455,678,899.85-3,666,727.11-459,345,626.96其中：1.基金申购款9,408,598.05127,713.819,536,311.862.基金赎回款-465,087,497.90-3,794,440.92-468,881,938.82四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）159,006,830.836,377,053.08165,383,883.91报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]3175号文《关于准予国投瑞银安颐多策略混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2017年3月29日正式生效，首次设立募集规模为614,685,730.68份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行")。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-40%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为中债综合指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。 6.4.6 税项(1) 印花税证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。(2)增值税及附加、企业所得税自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于2018年7月1日起由之前的2%调整为1%。证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3) 个人所得税个人所得税税率为20%。基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 关联方关系6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系国投瑞银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国银行股份有限公司("中国银行")基金托管人、基金代销机构安信证券股份有限公司（“安信证券”）与基金管理人受同一实际控制的公司注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.8.1.1 股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例安信证券1,855,081.003.92%634,168.001.48%6.4.8.1.2 债券交易金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例安信证券4,483,378.306.46%200,000,000.0012.52%6.4.8.1.3 债券回购交易金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例安信证券106,900,000.0011.47%--6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例安信证券1,727.673.92%--关联方名称上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例安信证券590.651.48%590.651.48%注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日当期发生的基金应支付的管理费279,220.611,147,425.90其中：支付销售机构的客户维护费128,223.26557,607.17注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：H=E×1.20%/当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 6.4.8.2.2 基金托管费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日当期发生的基金应支付的托管费58,170.96239,047.10注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金财产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年3月29日（基金合同生效日）至2017年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行425,818.932,093.611,522,219.2864,007.796.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。6.4.8.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期无其他关联交易事项。6.4.9 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资14,678,132.2236.32其中：股票14,678,132.2236.322基金投资--3固定收益投资14,959,745.8037.01其中：债券14,959,745.8037.01资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产9,000,000.0022.27其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计1,424,676.833.528其他各项资产355,975.630.889合计40,418,530.48100.00注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业1,463,160.003.66C制造业10,589,312.2226.45D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业2,625,660.006.56K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计14,678,132.2236.677.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量(股)公允价值占基金资产净值比例(％)1600276恒瑞医药29,000.002,197,040.005.492000651格力电器45,000.002,121,750.005.303000333美的集团38,001.001,984,412.224.964600585海螺水泥58,000.001,941,840.004.855601318中国平安30,000.001,757,400.004.396601225陕西煤业178,000.001,463,160.003.667600426华鲁恒升73,000.001,284,070.003.218600887伊利股份38,000.001,060,200.002.659601688华泰证券58,000.00868,260.002.17注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。7.4报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1601688华泰证券2,772,839.004.822600048保利地产2,504,189.004.353601398工商银行2,296,790.003.994600196复星医药2,082,259.003.625600585海螺水泥1,823,684.003.176000001平安银行1,766,131.003.077002027分众传媒1,422,123.002.478601225陕西煤业1,418,540.002.469600426华鲁恒升1,390,777.622.4210600028中国石化1,224,000.002.1311601318中国平安516,110.950.9012000651格力电器468,740.000.8113000333美的集团422,242.000.7314600887伊利股份408,268.000.7115600276恒瑞医药66,696.000.12注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1002202金风科技2,590,038.204.502600048保利地产2,324,888.004.043600196复星医药2,201,482.003.824601398工商银行2,063,760.003.585600660福耀玻璃1,892,027.003.296600887伊利股份1,822,721.723.177000001平安银行1,682,406.002.928601601中国太保1,384,891.002.419002008大族激光1,369,692.502.3810601688华泰证券1,296,911.002.2511000651格力电器1,234,661.002.1412000333美的集团1,215,844.002.1113002475立讯精密1,212,600.002.1114002027分众传媒1,193,958.002.0715600028中国石化1,180,400.002.0516601318中国平安1,123,066.981.9517600276恒瑞医药948,527.001.65注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位：人民币元买入股票的成本（成交）总额20,583,389.57卖出股票的收入（成交）总额26,737,874.40注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券2,308,740.005.77其中：政策性金融债2,308,740.005.774企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）12,651,005.8031.608同业存单--9其他--10合计14,959,745.8037.377.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净值比例(％)1018005国开170123,0002,308,740.005.772128022众信转债18,5051,872,150.854.683110042航电转债16,7001,756,005.004.394128028赣锋转债15,0061,560,173.823.905113505杭电转债16,0001,507,040.003.767.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。7.12 投资组合报告附注7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。7.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金6,319.052应收证券清算款309,008.273应收股利-4应收利息34,240.835应收申购款6,407.486其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计355,975.637.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)1128022众信转债1,872,150.854.682110042航电转债1,756,005.004.393128028赣锋转债1,560,173.823.904113503泰晶转债1,295,320.003.245128025特一转债1,249,113.693.126128026众兴转债969,562.442.427.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例1,24330,295.32990.770.00%37,656,092.72100.00%8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金1,255,479.573.33%8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。 9开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（2017年3月29日）基金份额总额614,685,730.68 本报告期期初基金份额总额51,210,247.28本报告期基金总申购份额14,191,262.13减：本报告期基金总赎回份额27,744,425.92本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额37,657,083.4910 重大事件揭示10.1基金份额持有人大会决议报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。10.4基金投资策略的改变报告期内本基金基金投资策略未发生变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例中信建投210,033,083.0021.20%9,343.6121.20%中信证券26,459,935.7013.65%6,016.1813.65%中泰证券15,901,058.5012.47%5,495.6112.47%平安证券12,802,429.955.92%2,609.915.92%招商证券12,654,179.005.61%2,471.915.61%万和证券12,544,471.625.38%2,369.685.38%川财证券12,521,332.005.33%2,348.095.33%东北证券22,477,580.005.24%2,307.345.24%长江证券12,117,116.504.47%1,971.674.47%安信证券11,855,081.003.92%1,727.673.92%西藏东方财富11,538,937.003.25%1,433.223.25%天风证券11,394,014.702.95%1,298.182.95%兴业证券11,188,556.002.51%1,106.972.51%太平洋证券1985,957.002.08%918.232.08%华安证券1910,764.001.92%848.211.92%国泰君安1773,929.001.64%720.801.64%联讯证券1529,779.001.12%493.381.12%东方证券1224,440.000.47%209.020.47%申万宏源证券1202,440.000.43%188.530.43%银河证券1117,630.000.25%109.550.25%中金公司188,550.000.19%82.470.19%10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例中信建投7,902,224.5211.39%192,300,000.0020.62%--中信证券8,719,853.8812.57%263,800,000.0028.29%--平安证券99,080.000.14%53,500,000.005.74%--招商证券2,375,701.883.42%19,800,000.002.12%--万和证券2,700,259.903.89%62,900,000.006.75%--川财证券--6,600,000.000.71%--东北证券6,496,630.209.36%158,000,000.0016.95%--长江证券4,096,486.335.90%5,300,000.000.57%--安信证券4,483,378.306.46%106,900,000.0011.47%--西藏东方财富8,196,794.7311.81%----天风证券3,080,165.834.44%----兴业证券--48,600,000.005.21%--太平洋证券114,080.000.16%----华安证券2,538,442.663.66%----国泰君安8,587,760.9012.38%800,000.000.09%--联讯证券3,692,549.535.32%2,700,000.000.29%--东方证券1,044,989.301.51%----申万宏源证券2,392,854.403.45%1,400,000.000.15%--中金公司--9,800,000.001.05%--国信证券2,864,080.584.13%----注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。2、本报告期内未发生交易所权证交易。3、本报告期本基金新增租用万和证券、川财证券及江海证券各1个交易单元。 11影响投资者决策的其他重要信息11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况产品特有风险投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：1、赎回申请延期办理的风险单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。2、基金净值大幅波动的风险单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。3、基金投资策略难以实现的风险单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。4、基金财产清算（或转型）的风险根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影响。5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。国投瑞银基金管理有限公司二〇一八年八月二十四日