基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年八月二十四日 1 重要提示1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 2 基金简介2.1基金基本情况基金简称国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)场内简称国投新兴基金主代码161210交易代码161210基金运作方式上市契约型开放式基金合同生效日2010年6月10日基金管理人国投瑞银基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额20,620,325.01份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2010年7月1日2.2 基金产品说明投资目标本基金主要投资于全球新兴市场国家或者地区，通过对投资对象的精选和组合投资，分散投资风险，力求实现基金资产的中长期稳定增值。本基金投资于注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区；"全球新兴市场国家或者地区"指MSCI新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）成份中包含的国家或者地区。投资策略本基金将采取积极的股票投资管理策略，充分借鉴UBS AM的全球投资管理经验，在辅助性地考虑类别资产配置、国别或区域配置等因素的基础上，主要通过精选具有国际竞争力或高成长性的全球新兴市场优质企业和严谨的风险控制管理下的组合构建及调整，力求实现基金资产的中长期稳定增长。业绩比较基准摩根士丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index（Net Total Return））。风险收益特征本基金为全球投资股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。但是，本基金主要投资于全球新兴市场的证券，因此具有较大的新兴市场投资所面临的特定风险。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称国投瑞银基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名刘凯郭明联系电话400-880-6868010-66105798电子邮箱service@ubssdic.comcustody@icbc.com.cn客户服务电话400-880-686895588传真0755-82904048010-661057992.4 境外投资顾问和境外资产托管人项目境外资产托管人名称英文Standard Chartered Bank（Hong Kong）Limited中文渣打银行（香港）有限公司注册地址香港中环德辅道中4-4A渣打银行大厦三十二楼办公地址香港九龙，官塘，官塘道388号，渣打中心十五邮政编码-2.5 信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.ubssdic.com基金半年度报告备置地点深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）本期已实现收益1,990,447.14本期利润-771,075.55加权平均基金份额本期利润-0.0301本期基金份额净值增长率-3.07%3.1.2 期末数据和指标报告期末(2018年6月30日)期末可供分配基金份额利润-0.0267期末基金资产净值21,475,352.98期末基金份额净值1.041注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-3.34%1.10%-1.56%1.15%-1.78%-0.05%过去三个月1.07%1.09%-3.88%0.89%4.95%0.20%过去六个月-3.07%1.15%-6.51%0.93%3.44%0.22%过去一年5.47%0.97%3.34%0.79%2.13%0.18%过去三年14.40%1.28%19.05%0.98%-4.65%0.30%自基金合同生效起至今4.10%1.15%15.77%0.98%-11.67%0.17%注：本基金业绩比较基准为MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return），即摩根士丹利资本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Total return）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2010年6月10日至2018年6月30日)/注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、创新、包容、客户关注”作为公司的企业文化。截止2018年6月底，在公募基金方面，公司共管理73只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期汤海波本基金基金经理，基金投资部海外投资副总监2012-03-10-19中国籍，硕士，具有基金从业资格。美国特许金融分析师（CFA）。曾任职于华安基金、摩根大通证券、美林证券、中信资本投资研究有限公司。2010年7月加入国投瑞银。现任国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）、国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）、国投瑞银瑞兴灵活配置混合型证券投资基金和国投瑞银创新医疗灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.4.1公平交易制度的执行情况本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.4.2异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析2018年上半年新兴市场股市普遍下跌，MSCI新兴市场指数下跌7.7%（美元计价，下同）。和新兴市场形成鲜明对比的是，美国纳斯达克和标普500指数同期分别上涨8.8%和1.7%。中国方面，2018年上半年财新中国制造业PMI持续处于扩张期间，企业盈利能力显著回升；但是“去杠杆”叠加“金融强监管”导致社融增速不断下滑，信用风险和经济下行压力加大。中美贸易争端在二季度也明显升温，贸易冲突失控的风险不断上升。汇率方面，人民币兑美元汇率在一季度保持了回升态势，但在二季度出现逆转。受上述多重因素影响，MSCI中国指数在1月后未能延续强劲增长势头，2月和6月显著下挫，上半年累计下跌2.7%。报告期内，基于对香港中资股的看好，我们将组合中权益部分的投资全部投资于沪深港通范围的港股市场，并继续坚持相对稳健的配置。受益于我们对港股市场的高配，我们的组合在上半年相对业绩基准有所跑赢。 4.5.2报告期内基金的业绩表现截止报告期末，本基金份额净值为1.041元，本报告期份额净值增长率-3.07%，同期业绩比较基准收益率为-6.51%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2018年下半年，我们预期随着美国稳步加息，新兴市场股市将继续承受压力。中国经济的下行压力也有所增大，但我们预期政策方面会适当放松，因此我们对中国经济继续保持谨慎乐观的态度。与此同时，港股市场经过上半年的调整，部分行业和个股的估值吸引力再次显现，给自下而上选股提供了很好的机会。相较于其他新兴市场股市，港股目前的估值优势依旧显著，因此我们仍将重点投资于香港市场。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本期已实现收益1,990,447.14元，期末可供分配利润为-549,891.24元。本基金本报告期未进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内本基金曾出现过连续二十个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，至本报告期末（6月30日）仍低于5000万元，基金管理人依据相关规定在本报告中进行披露，提醒基金份额持有人关注。 5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明于本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明于本报告期内，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的管理人--国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）报告截止日：2018年6月30日单位：人民币元资产本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日资产：--银行存款5,368,681.373,823,868.80结算备付金--存出保证金--交易性金融资产16,177,116.1432,205,388.81其中：股票投资16,177,116.1432,205,388.81基金投资--债券投资--资产支持证券投资--衍生金融资产--买入返售金融资产--应收证券清算款--应收利息514.83195.16应收股利174,847.61-应收申购款13,321.03106,850.94递延所得税资产--其他资产--资产总计21,734,480.9836,136,303.71负债和所有者权益本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日负债：--短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款1.883.57应付赎回款146,723.87949,672.02应付管理人报酬32,858.1254,149.80应付托管费6,389.0610,529.12应付销售服务费--应付交易费用7,724.0613,218.36应交税费--应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债65,431.01105,834.10负债合计259,128.001,133,406.97所有者权益：--实收基金20,620,325.0132,586,838.59未分配利润855,027.972,416,058.15所有者权益合计21,475,352.9835,002,896.74负债和所有者权益总计21,734,480.9836,136,303.71注：本报告期末基金份额净值1.041元，基金份额总额20,620,325.01份。 6.2 利润表会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日一、收入-316,582.417,153,949.271.利息收入11,311.969,998.90其中：存款利息收入11,311.969,998.90债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入--其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）2,452,877.296,043,771.58其中：股票投资收益2,180,999.665,646,137.97基金投资收益--债券投资收益--资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益271,877.63397,633.613.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-2,761,522.691,310,285.054.汇兑收益（损失以“－”号填列）-57,355.74-245,173.825.其他收入（损失以“-”号填列）38,106.7735,067.56减：二、费用454,493.14697,156.101．管理人报酬246,121.97426,421.202．托管费47,857.0082,915.253．销售服务费--4．交易费用86,715.38108,344.475．利息支出0.00-其中：卖出回购金融资产支出--6．税金及附加--7．其他费用73,798.7979,475.18三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-771,075.556,456,793.17减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-771,075.556,456,793.176.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（LOF）本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）32,586,838.592,416,058.1535,002,896.74二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--771,075.55-771,075.55三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-11,966,513.58-789,954.63-12,756,468.21其中：1.基金申购款20,267,728.981,984,893.4422,252,622.422.基金赎回款-32,234,242.56-2,774,848.07-35,009,090.63四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）20,620,325.01855,027.9721,475,352.98项目上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）59,621,127.74-8,182,109.7051,439,018.04二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-6,456,793.176,456,793.17三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-7,959,056.721,042,112.07-6,916,944.65其中：1.基金申购款27,279,676.26-1,305,706.9725,973,969.292.基金赎回款-35,238,732.982,347,819.04-32,890,913.94四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）51,662,071.02-683,204.4650,978,866.56报表附注为财务报表的组成部分。本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟 6.4 报表附注6.4.1基金基本情况国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第1375号《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币443,102,169.08元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第141号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2010年6月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为443,165,098.58份基金份额，其中认购资金利息折合62,929.50份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited)。经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第210号文审核同意，本基金117,823,038.00份基金份额于2010年7月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具。本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少50%来自于全球新兴市场国家或者地区；“全球新兴市场国家或者地区”指MSCI 新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）成份中包含的国家或者地区。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的60%-100%，债券和其他资产占基金资产的0%-40%。本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net Total Return))。 6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金(LOF) 基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明本基金于本期未发生会计差错更正。 6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。(b)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016 年5 月1 日前)或增值税(自2016 年5 月1 日起至2017 年12 月31 日止)且暂不征收企业所得税。(c)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。(e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于2018年7月1日起由之前的2%调整为1%。 6.4.7关联方关系6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系国投瑞银基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构中国工商银行股份有限公司("中国工商银行")基金托管人、基金代销机构渣打银行(香港)有限公司(Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited)境外资产托管人注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。6.4.8.2关联方报酬6.4.8.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的管理费246,121.97426,421.20其中：支付销售机构的客户维护费70,670.25133,298.86注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80% / 当年天数。 6.4.8.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的托管费47,857.0082,915.25注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值× 0.35% / 当年天数。 6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位：份项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日期初持有的基金份额2,528,274.002,528,274.00期间申购/买入总份额--期间因拆分变动份额--减：期间赎回/卖出总份额--期末持有的基金份额2,528,274.002,528,274.00期末持有的基金份额占基金总份额比例12.26%4.89%6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行3,524,742.5910,671.38680,246.149,812.84渣打银行（香港）有限公司1,843,938.78159.254,568,842.47186.06合计5,368,681.3710,830.635,249,088.619,998.906.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。6.4.9期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1银行间市场债券正回购本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。6.4.9.3.2交易所市场债券正回购本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。7投资组合报告7.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资16,177,116.1474.43其中：普通股16,177,116.1474.43存托凭证--优先股--房地产信托凭证--2基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4金融衍生品投资--其中：远期--期货--期权--权证--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6货币市场工具--7银行存款和结算备付金合计5,368,681.3724.708其他各项资产188,683.470.879合计21,734,480.98100.00注：截止本报告期末，基金资产通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币8,645,901.97元，占基金总资产比例39.78%。 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（％）香港16,177,116.1475.33合计16,177,116.1475.33注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国75.33%。 7.3期末按行业分类的权益投资组合金额单位：人民币元行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）金融5,869,830.8227.33公用事业2,505,769.0811.67工业2,483,873.7611.57科技1,859,271.578.66医疗保健1,685,673.067.85非必需消费品1,188,163.975.53必需消费品584,533.882.72合计16,177,116.1475.33注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细金额单位：人民币元序号公司名称 (英文)公司名称(中文)证券代码所在证券市场所属国家(地区)数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）1TENCENT HOLDINGS LTD腾讯控股700 HK香港联合交易所香港5,600.001,859,271.578.662CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD石药集团1093 HK香港联合交易所香港56,000.001,118,962.325.213CHINA CONSTRUCTION BANK建设银行939 HK香港联合交易所香港183,000.001,118,582.935.214FAR EAST HORIZON LTD远东宏信3360 HK香港联合交易所香港141,000.00904,654.734.215SINOTRANS LIMITED中国外运598 HK香港联合交易所香港256,000.00893,551.104.166NEW CHINA LIFE INSURANCE CO新华保险1336 HK香港联合交易所香港32,100.00883,623.604.117AGRICULTURAL BANK OF CHINA农业银行1288 HK香港联合交易所香港269,000.00832,333.613.888HUANENG RENEWABLES CORP华能新能源958 HK香港联合交易所香港342,000.00752,567.923.509TOWNGAS CHINA CO LTD港华燃气1083 HK香港联合交易所香港107,000.00686,511.043.2010CITIC SECURITIES CO LTD中信证券6030 HK香港联合交易所香港51,500.00680,820.113.177.5报告期内股票投资组合的重大变动7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细金额单位：人民币元序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1AGRICULTURAL BANK OF CHINA1288 HK1,304,110.013.732GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP2238 HK836,745.222.393CITIC SECURITIES CO LTD6030 HK765,744.512.194FIT HON TENG LTD6088 HK737,517.582.115PING AN INSURANCE GROUP CO2318 HK733,907.662.106NWS HOLDINGS LTD0659 HK723,722.062.077SINOPEC ENGINEERING GROUP2386 HK701,814.382.018LI & FUNG LTD0494 HK701,492.322.009GCL-POLY ENERGY HOLDINGS LTD3800 HK691,438.111.9810YUEXIU TRANSPORT INFRASTRUCT1052 HK687,080.191.9611PETROCHINA CO LTD0857 HK678,751.451.9412CHINA NATIONAL BUILDING MA3323 HK666,483.421.9013HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD1347 HK616,853.621.7614HUANENG POWER INTL INC0902 HK602,138.641.7215CHINA EVERBRIGHT BANK CO6818 HK513,951.671.4716CPMC HOLDINGS LTD0906 HK511,665.461.4617CHINA LONGYUAN POWER GROUP0916 HK488,085.431.3918CHINA COMMUNICATIONS CONST1800 HK487,368.011.3919CHINA OVERSEAS LAND & INVEST0688 HK477,656.021.3620CHINA MERCHANTS BANK3968 HK469,985.941.34注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细金额单位：人民币元序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1CHINASOFT INTERNATIONAL LTD354 HK1,356,035.583.872CHINA CONSTRUCTION BANK939 HK1,132,751.043.243HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD1347 HK1,119,949.833.204SINOPHARM GROUP CO1099 HK1,094,844.133.135TENCENT HOLDINGS LTD700 HK1,086,091.633.106SSY GROUP LTD2005 HK1,025,147.452.937CHINA HIGH SPEED TRANSMISSIO658 HK943,483.852.708TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO322 HK843,610.602.419SINOTRANS LIMITED598 HK786,968.912.2510CNOOC LTD883 HK786,902.072.2511CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD1093 HK762,977.432.1812LI & FUNG LTD494 HK745,249.152.1313TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD696 HK744,162.482.1314NEXTEER AUTOMOTIVE GROUP LTD1316 HK726,925.352.0815UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS220 HK713,946.972.0416CHINA RAILWAY SIGNAL & COM3969 HK712,258.702.0317CHINA NATIONAL BUILDING MA3323 HK711,729.032.0318SHANGRI-LA ASIA LTD69 HK708,691.592.0219ANHUI EXPRESSWAY CO LTD995 HK707,556.952.0220CHINA DONGXIANG GROUP CO3818 HK698,508.002.00注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额单位：人民币元买入成本（成交）总额13,912,663.21卖出收入（成交）总额29,360,412.88注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金投资。7.11投资组合报告附注7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。7.11.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。7.11.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金-2应收证券清算款-3应收股利174,847.614应收利息514.835应收申购款13,321.036其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计188,683.477.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本期末未持有债券投资。7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。7.11.6投资组合报告附注的其他需要说明的事项由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。8基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例2,1349,662.762,640,781.3912.81%17,979,543.6287.19%注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金147,504.140.72%8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。 9开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额32,586,838.59本报告期基金总申购份额20,267,728.98减：本报告期基金总赎回份额32,234,242.56本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额20,620,325.0110重大事件揭示10.1基金份额持有人大会决议报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。10.4基金投资策略的改变报告期内本基金投资策略未发生改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例中信证券127,698,166.6864.01%22,158.5660.35%-HAITONG INTERNATIONAL110,481,427.1924.22%10,481.4928.55%-国信证券15,093,482.2211.77%4,074.7911.10%-注：1、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，进行考评后提出券商选择及更换方案，经批准后执行。2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购、权证及基金交易。3、本基金本报告期交易单元均未发生变化。 11影响投资者决策的其他重要信息11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况产品特有风险投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：1、赎回申请延期办理的风险单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。2、基金净值大幅波动的风险单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。3、基金投资策略难以实现的风险单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。4、基金财产清算（或转型）的风险根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 国投瑞银基金管理有限公司二〇一八年八月二十四日