富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告摘要

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司送出日期：2018年8月25日重要提示及目录 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 基金简介 基金基本情况 基金简称国富新价值混合基金主代码002097基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年12月2日基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司报告期末基金份额总额144,673,455.10份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称：国富新价值混合A国富新价值混合C下属分级基金的交易代码：002097002098报告期末下属分级基金的份额总额144,245,621.47份427,833.63份 基金产品说明投资目标在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置和组合管理，力求实现基金资产的稳健增值。投资策略（一）大类资产配置策略本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略，通过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。（二）股票投资策略本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与变革等多个角度，积极挖掘符合中国经济增长和资本市场发展机遇，精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。（三）债券投资策略本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。（四）股票申购策略本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率（全价）*50%风险收益特征本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险收益特征的投资品种。 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称国海富兰克林基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披露负责人姓名储丽莉张燕联系电话021-3855 55550755-8319 9084电子邮箱service@ftsfund.comyan_zhang@cmbchina.com客户服务电话 400-700-4518、9510-5680和021－3878955595555传真021-6888 30500755-8319 5201 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址www.ftsfund.com基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元基金级别国富新价值混合A国富新价值混合C3.1.1 期间数据和指标报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)本期已实现收益9,321,540.4130,088.76本期利润-2,119,474.22-10,064.89加权平均基金份额本期利润-0.0142-0.0215本期基金份额净值增长率-2.06%-2.13%3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2018年6月30日 )期末可供分配基金份额利润0.05320.0518期末基金资产净值151,925,436.50450,003.68期末基金份额净值1.05321.0518注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.3．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国富新价值混合A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-4.64%1.20%-3.57%0.64%-1.07%0.56%过去三个月-4.49%0.96%-4.26%0.57%-0.23%0.39%过去六个月-2.06%0.99%-5.11%0.57%3.05%0.42%过去一年6.16%0.74%-1.33%0.47%7.49%0.27%自基金合同生效起至今16.23%0.48%-1.20%0.56%17.43%-0.08% 国富新价值混合C阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-4.66%1.20%-3.57%0.64%-1.09%0.56%过去三个月-4.51%0.96%-4.26%0.57%-0.25%0.39%过去六个月-2.13%0.99%-5.11%0.57%2.98%0.42%过去一年6.02%0.74%-1.33%0.47%7.35%0.27%自基金合同生效起至今15.23%0.48%-1.20%0.56%16.43%-0.08% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2015年12月2日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，本公司已经成功管理了33只基金产品。 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期吴西燕公司行业研究主管，国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富新趋势混合基金及国富天颐混合基金的基金经理2015年12月2日-12年吴西燕女士，上海财经大学硕士，历任中国建设银行深圳分行会计，国海富兰克林基金管理有限公司研究助理、研究员、高级研究员、国富弹性市值混合基金及国富深化价值混合基金的基金经理助理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司行业研究主管，国富中国收益混合基金、国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富新趋势混合基金及国富天颐混合基金的基金经理。邓钟锋国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒丰定期债券基金、国富新趋势混合基金、国富天颐混合基金及国富恒裕6个月定期开放债券基金的基金经理2016年8月6日-11年邓钟锋先生，厦门大学金融学硕士。历任深圳发展银行北京分行公司产品研发及审查、中信银行厦门分行公司信贷审查、上海新世纪信用评级公司债券分析员、农银汇理基金管理有限公司研究员及国海富兰克林基金管理有限公司投资经理。截至本报告期末任国海富兰克林基金管理有限公司国富金融地产混合基金、国富新机遇混合基金、国富新增长混合基金、国富新价值混合基金、国富新收益混合基金、国富新活力混合基金、国富恒丰定期债券基金、国富新趋势混合基金、国富天颐混合基金及国富恒裕6个月定期开放债券基金的基金经理。注：1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 异常交易行为的专项说明公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析2018年上半年度权益市场走势有所分化，期间沪深300指数下跌12.90%，上证综指下跌13.90%，以成长型公司为代表的创业板指数下跌8.33%。上半年度市场对于经济增长预期开始逐渐弱化，从年初的乐观到逐步转向悲观，并且，随着中美贸易战逐渐升级，大宗商品价格出现较大幅度回落，此前上涨幅度较大的周期和地产板块股票开始调整。此外，由于国内紧信用环境持续，股权质押风险持续暴露，年初由周期蓝筹切换回创业板的投资逻辑开始逆转，小盘股也出现较大幅度下跌。债券市场因贸易战导致的风险偏好下降，人民银行持续降准释放宽松预期的利好刺激，2018年上半年度迎来较大幅上涨。2018年上半年度本基金的资产配置以股票为主，股票组合主要投资于高分红蓝筹股，债券组合以短久期的金融债为基本配置。 报告期内基金的业绩表现截至2018年6月30日，本基金A类份额净值为1.0532元，本报告期份额净值下跌2.06%，同期业绩基准下跌5.11%，本基金跑赢业绩基准3.05个百分点。本基金C类份额净值为1.0518元，本报告期份额净值下跌2.13% ，同期业绩基准下跌5.11%，本基金跑赢业绩基准2.98个百分点。本基金上半年度权益类资产行业配置较好，为基金贡献了较多收益。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望预计2018年下半年经济增长增速放缓。由于贸易战持续升温，经济增长不确定性加大，大宗商品价格总体将呈现下降态势，市场的风险偏好难以提升，博弈机会减少；考虑到中央对房地产的严厉控制及宏观审慎监管升级，社会融资总量可能继续下滑，经济存在持续回落风险。权益市场的超额收益机会较少，消费行业受益于国内乡村振兴政策，可能存在相对收益。债券市场机会相对明确，由于内外部经济环境均存在较大压力，社会融资总量及M2数据下行趋势暂时难以中止，央行公开市场操作预计将持续偏向宽松。本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更好的长期投资收益。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施分配的利润。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人声明，在本报告期内，基金托管人--招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金报告截止日： 2018年6月30日单位：人民币元资 产本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日资 产：银行存款4,109,214.463,466,961.60结算备付金329,768.72478,009.48存出保证金26,149.0340,089.36交易性金融资产148,982,629.88196,012,806.74其中：股票投资122,667,589.88121,818,784.94基金投资--债券投资26,315,040.0074,194,021.80资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产-4,000,000.00应收证券清算款--应收利息246,293.721,508,324.17应收股利--应收申购款21.991,309.00递延所得税资产--其他资产--资产总计153,694,077.80205,507,500.35负债和所有者权益本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日负 债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款1,007,278.001,451.72应付赎回款114.72782.42应付管理人报酬77,028.05108,773.64应付托管费12,838.0218,128.93应付销售服务费113.72136.10应付交易费用106,028.9087,519.08应交税费190.57-应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债115,045.64272,000.00负债合计1,318,637.62488,791.89所有者权益：实收基金144,673,455.10190,647,486.44未分配利润7,701,985.0814,371,222.02所有者权益合计152,375,440.18205,018,708.46负债和所有者权益总计153,694,077.80205,507,500.35注：报告截止日2018年6月30日，国富新价值混合A基金份额净值1.0532元，基金份额总额144,245,621.47份；国富新价值混合C基金份额净值1.0518元，基金份额总额427,833.63份。国富新价值混合份额总额合计为144,673,455.10份。 利润表会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项 目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日一、收入-987,113.4811,015,917.231.利息收入783,133.314,386,147.06其中：存款利息收入43,579.24113,760.79债券利息收入679,022.933,529,094.67资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入60,531.14743,291.60其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）9,709,959.90-3,644,586.37其中：股票投资收益9,426,013.89-783,198.82基金投资收益--债券投资收益-1,291,992.60-3,520,253.03资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益1,575,938.61658,865.483.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-11,481,168.2810,274,031.234.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）961.59325.31减：二、费用1,142,425.631,221,585.651．管理人报酬483,108.90621,130.892．托管费80,518.15103,521.933．销售服务费758.7586,459.134．交易费用356,874.21186,396.445．利息支出78,813.5964,692.78其中：卖出回购金融资产支出78,813.5964,692.786．税金及附加1,811.31-7．其他费用140,540.72159,384.48三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）-2,129,539.119,794,331.58减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-2,129,539.119,794,331.58 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）190,647,486.4414,371,222.02205,018,708.46二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--2,129,539.11-2,129,539.11三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-45,974,031.34-4,539,697.83-50,513,729.17其中：1.基金申购款324,367.8931,837.63356,205.522.基金赎回款-46,298,399.23-4,571,535.46-50,869,934.69四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）144,673,455.107,701,985.08152,375,440.18项目上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）195,343,532.516,312,660.46201,656,192.97二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-9,794,331.589,794,331.58三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-4,867,029.591,956,166.55-2,910,863.04其中：1.基金申购款189,988,243.4010,070,844.32200,059,087.722.基金赎回款-194,855,272.99-8,114,677.77-202,969,950.76四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）190,476,502.9218,063,158.59208,539,661.51 报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：______林勇______ ______胡昕彦______ ____龚黎____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注基金基本情况富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1757号文《关于准予富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为自2015年11月27日至2015年11月30日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集301,363,844.52元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2015)第1313号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年12月2日日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为301,369,848.47份基金份额，其中认购资金利息折合6,003.95份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。根据《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C 类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存，并分别计算基金份额净值。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：：本基金股票占基金资产的比例为0%–95%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益率(全价)*50%。本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2018年8月25日批准报出。 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、桂财综[2011]13号《关于调整我区地方教育附加征收标准有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系国海富兰克林基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构国海证券股份有限公司（"国海证券"）基金管理人的股东、基金销售机构注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例国海证券169,387,659.4972.09%158,815,076.34100.00% 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例国海证券157,749.6272.09%90,375.5485.24%关联方名称上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例国海证券147,905.25100.00%147,905.25100.00%注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的管理费483,108.90621,130.89其中：支付销售机构的客户维护费813.301,215.31注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.85% / 当年天数。基金托管费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的托管费80,518.15103,521.93注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.15% / 当年天数。销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费国富新价值混合A国富新价值混合C合计国海富兰克林基金管理有限公司-154.78154.78国海证券-85.0985.09合计-239.87239.87获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费国富新价值混合A国富新价值混合C合计国海富兰克林基金管理有限公司-86,304.1486,304.14国海证券-3.943.94合计-86,308.0886,308.08注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值的年费率0.3%计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，再由国海富兰克林基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额对应的基金资产净值X0.3%÷当年天数。2，根据《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金销售服务费率优惠的公告》，2016年12月23日至2017年6月22日期间对富兰克林国海新价值灵活配置混合型证券投资基金C类基金份额(简称“国富新价值C”，代码：002098)实行销售服务费率优惠。优惠期间销售服务费率由原先的0.30%调整为0.10%。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。2.本报告期和上年度可比期间（2017年1月1日至2017年6月30日）基金管理人未运用固有资金投资本基金。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。2.本报告期末和上年度末（2017年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入招商银行4,109,214.4639,463.7510,281,977.6189,177.43注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元6.4.12.1.1 受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日可流通日流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额备注603693江苏新能2018年6月25日2018年7月3日新股未上市9.009.005,38448,456.0048,456.00-603706东方环宇2018年6月29日2018年7月9日新股未上市13.0913.091,76523,103.8523,103.85-603105芯能科技2018年6月29日2018年7月9日新股未上市4.834.833,41016,470.3016,470.30-期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注002739万达电影2017年7月4日重大资产重组停牌38.03--53,9002,993,636.002,049,817.00-000022深赤湾Ａ2017年11月20日重大资产重组停牌19.052018年7月10日20.5598,0322,332,658.591,867,509.60-注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。期末债券正回购交易中作为抵押的债券本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为118,662,233.13元，属于第二层次的余额为30,320,396.75元，无属于第三层次的余额。(于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为116,498,828.26元，属于第二层次的余额为79,513,978.48元，无属于第三层次的余额。) (ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。投资组合报告 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资122,667,589.8879.81其中：股票122,667,589.8879.812固定收益投资26,315,040.0017.12其中：债券26,315,040.0017.12 资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计4,438,983.182.897其他各项资产272,464.740.188合计153,694,077.80100.00 期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业2,390,220.001.57B采矿业2,144,276.531.41C制造业48,857,420.1632.06D电力、热力、燃气及水生产和供应业2,966,619.251.95E建筑业--F批发和零售业7,335,071.884.81G交通运输、仓储和邮政业7,354,774.854.83H住宿和餐饮业2,684,220.001.76I信息传输、软件和信息技术服务业8,775,517.865.76J金融业26,013,942.9317.07K房地产业6,686,160.154.39L租赁和商务服务业2,280,291.751.50M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业81,226.140.05O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业5,097,848.383.35S综合--合计122,667,589.8880.50 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金未通过港股通交易机制投资港股。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）1002008大族激光68,9523,667,556.882.412002563森马服饰233,5573,339,865.102.193000568泸州老窖54,2653,302,567.902.174601988中国银行868,8003,136,368.002.065300188美亚柏科166,6623,049,914.602.006600519贵州茅台4,0132,935,348.981.937600886国投电力398,2202,895,059.401.908601998中信银行463,9682,881,241.281.899601939建设银行423,2552,772,320.251.8210601333广深铁路651,7692,770,018.251.8211600048保利地产226,8002,766,960.001.8212300595欧普康视61,7342,766,917.881.8213601601中国太保86,6002,758,210.001.8114000429粤高速Ａ376,3502,717,247.001.7815002415海康威视73,1002,714,203.001.7816600754锦江股份72,6252,684,220.001.7617601288农业银行770,1692,649,381.361.7418600030中信证券159,7002,646,229.001.7419002142宁波银行158,6002,583,594.001.7020600038中直股份63,8652,553,961.351.6821000028国药一致50,7242,531,127.601.6622300408三环集团106,2782,497,533.001.6423600859王府井116,7792,483,889.331.6324600690青岛海尔121,9002,347,794.001.5425603708家家悦105,5052,320,054.951.5226002027分众传媒238,2752,280,291.751.5027001979招商蛇口117,6632,241,480.151.4728600000浦发银行234,4542,241,380.241.4729600056中国医药121,6222,222,033.941.4630601318中国平安37,9002,220,182.001.4631300059东方财富166,8072,198,516.261.4432603608天创时尚236,0002,145,240.001.4133600028中国石化330,3972,144,276.531.4134601166兴业银行147,5722,125,036.801.3935600019宝钢股份268,8982,094,715.421.3736002739万达电影53,9002,049,817.001.3537000538云南白药17,9911,924,317.361.2638000022深赤湾Ａ98,0321,867,509.601.2339600535天士力70,4791,819,767.781.1940300003乐普医疗49,1921,804,362.561.1841002153石基信息61,9181,795,622.001.1842600570恒生电子32,7001,731,465.001.1443002236大华股份76,5001,725,075.001.1344300251光线传媒167,9021,709,242.361.1245600967内蒙一机132,4001,686,776.001.1146000002万 科Ａ68,2001,677,720.001.1047002003伟星股份185,6361,572,336.921.0348300545联得装备60,0001,390,200.000.9149002343慈文传媒71,3261,338,789.020.8850002458益生股份74,7001,307,250.000.8651002191劲嘉股份165,2001,234,044.000.8152000063中兴通讯87,8711,144,959.130.7553002389南洋科技81,0571,097,511.780.7254002746仙坛股份95,5001,082,970.000.7155002456欧菲科技40,000645,200.000.4256300747锐科激光1,543123,995.480.0857601330绿色动力4,97181,226.140.0558603650彤程新材2,37650,988.960.0359603693江苏新能5,38448,456.000.0360300731科创新源80833,677.440.0261603706东方环宇1,76523,103.850.0262603105芯能科技3,41016,470.300.01 报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1601288农业银行6,798,632.003.322002563森马服饰6,037,357.002.943600886国投电力4,298,992.002.104002142宁波银行4,293,915.002.095601988中国银行3,803,324.001.866002153石基信息3,296,759.441.617601601中国太保3,290,328.261.608000568泸州老窖3,289,159.251.609000538云南白药3,174,590.001.5510002003伟星股份3,074,178.511.5011600048保利地产2,997,391.131.4612601318中国平安2,992,584.001.4613600000浦发银行2,899,253.801.4114002415海康威视2,791,629.001.3615600019宝钢股份2,747,980.001.3416600741华域汽车2,697,498.001.3217300059东方财富2,499,684.001.2218600690青岛海尔2,498,074.001.2219603708家家悦2,496,891.001.2220603608天创时尚2,445,955.001.19注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1002563森马服饰4,461,812.722.182601288农业银行3,698,484.281.803000895双汇发展3,508,668.521.714601919中远海控3,462,197.001.695600015华夏银行3,225,728.801.576600195中牧股份3,212,126.291.577600089特变电工3,095,849.661.518601607上海医药3,091,398.001.519000581威孚高科3,026,374.341.4810000998隆平高科3,018,840.001.4711600004白云机场3,016,571.381.4712002601龙蟒佰利2,915,417.661.4213000601韶能股份2,850,341.301.3914002831裕同科技2,832,198.001.3815601211国泰君安2,760,207.001.3516300144宋城演艺2,582,261.001.2617600887伊利股份2,566,701.991.2518600196复星医药2,555,293.801.2519603365水星家纺2,407,332.751.1720300003乐普医疗2,300,723.381.12注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额120,881,967.57卖出股票收入（成交）总额116,297,672.58注：买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券25,821,990.0016.95其中：政策性金融债25,821,990.0016.954企业债券493,050.000.325企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计26,315,040.0017.27 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）1018005国开1701127,50012,798,450.008.402108602国开170470,0006,989,500.004.593018006国开170250,0004,982,500.003.274018002国开130210,3601,051,540.000.69513639916桂农015,000493,050.000.32 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细根据基金合同，本基金不投资贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。本基金投资股指期货的投资政策本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金26,149.032应收证券清算款-3应收股利-4应收利息246,293.725应收申购款21.996其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计272,464.74 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例国富新价值混合A771,873,319.76144,000,000.0099.83%245,621.470.17%国富新价值混合C1313,265.91--427,833.63100.00%合计208695,545.46144,000,000.0099.53%673,455.100.47% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金国富新价值混合A2,649.490.001837%国富新价值混合C502.710.117501%合计3,152.200.002179% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金国富新价值混合A0国富新价值混合C0合计0本基金基金经理持有本开放式基金国富新价值混合A0~10国富新价值混合C0合计0~10 开放式基金份额变动单位：份项目国富新价值混合A国富新价值混合C基金合同生效日（2015年12月2日）基金份额总额550,347.83300,819,500.64本报告期期初基金份额总额190,143,805.88503,680.56本报告期基金总申购份额137,633.80186,734.09减:本报告期基金总赎回份额46,035,818.21262,581.02本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--本报告期期末基金份额总额144,245,621.47427,833.63 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议本报告期内未召开基金份额持有人大会。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动（一）基金管理人重大人事变动本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。 （二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 基金投资策略的改变报告期内未发生基金投资策略的改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金 备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例国海证券2169,387,659.4972.09%157,749.6272.09%-东北证券165,568,517.9827.91%61,064.5827.91%-注：1. 专用交易单元的选择标准和程序1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易单元。选择的标准是：①资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；②财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；③内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；④具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；⑤研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：①全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；②具有数量研究和开发能力；③能有效组织上市公司调研；④能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；⑤上门路演和电话会议的质量；⑥与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；⑦其他与投资相关的服务和支持。3）租用基金专用交易单元的程序①基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。②之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：A 提供的研究报告质量和数量；B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；E 其他可评价的量化标准。经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。③交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。 2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况报告期内，本基金交易单元无变更。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例国海证券126,900,392.7491.36%265,500,000.0091.39%--东北证券11,997,100.008.64%25,000,000.008.61%-- 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12018年1月1日至2018年6月30日189,932,573.60-45,932,573.60144,000,000.0099.53%产品特有风险1.流动性风险投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。该基金投资者集中度较高，管理人将积极通过持续营销优化持有人结构，审慎办理大额申购和赎回。2.估值风险投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。 国海富兰克林基金管理有限公司2018年8月25日