基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2018年08月27日 重要提示重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。?基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。?基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。?本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告中财务资料未经审计。?本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 基金简介基金基本情况基金简称 南方智慧精选灵活配置混合 基金主代码 004357 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年3月27日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 516,898,428.59份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方智慧精选”。基金产品说明投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司中国建设银行股份有限公司信息披露负责人 姓名 常克川田青联系电话 0755-82763888010-67595096电子邮箱 manager@southernfund.comtianqing1.zh@ccb.com客户服务电话 400-889-8899010-67595096传真 0755-82763889010-66275853信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)本期已实现收益 8,114,734.55本期利润 -58,969,861.39加权平均基金份额本期利润 -0.1104本期基金份额净值增长率 -8.86% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)期末可供分配基金份额利润 0.0888期末基金资产净值 562,792,112.56期末基金份额净值 1.0888注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。? 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。? 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月-6.95%1.33%-4.46%0.77%-2.49%0.56%过去三个月-7.15%1.20%-5.43%0.68%-1.72%0.52%过去六个月-8.86%1.29%-6.72%0.69%-2.14%0.60%过去一年7.54%1.08%-1.09%0.57%8.63%0.51%自基金合同生效起至今8.88%0.96%2.00%0.53%6.88%0.43%自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为自基金合同生效之日起6?个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。? 管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 ??2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 ??截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。? 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 史博本基金基金经理2017年3月27日-20特许金融分析师（CFA），硕士学历，具有基金从业资格。曾任职于博时基金管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司。2004年7月至2005年2月，任泰达周期基金经理；2007年7月至2009年5月任泰达首选基金经理；2008年8月至2009年9月任泰达市值基金经理；2009年4月至2009年9月任泰达品质基金经理。2009年10月加入南方基金，现任南方基金副总裁兼首席投资官（权益）、资产配置委员会主席、境内权益投资决策委员会主席、国际投资决策委员会主席、公募业务协同发展委员会副主席。2011年2月至今，任南方绩优基金经理；2014年2月至今，任南方新优享基金经理；2015年9月至今，任南方消费活力基金经理；2017年3月至今，任南方智慧混合基金经理；2018年5月至今，任南方瑞祥一年混合基金经理。李锦文本基金基金经理助理2017年5月15日-5复旦大学会计学专业硕士，具有基金从业资格。曾就职于德勤会计师事务所、安信基金、招商基金，历任审计员、公共事业行业研究员。2015年9月加入南方基金，任研究部高级研究员；2017年5月至今，任南方智慧混合基金经理助理。注:1.?对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ??2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方智慧精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。?公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，宏观经济数据出现走弱的迹象，管理人认为2018年整体宏观经济具有较强的韧性，但受制于金融去杆杠和贸易战影响，宏观经济趋势走弱，短期进入阵痛期。值得欣喜的是国家对于经济结构调整的决心较强，随着国家鼓励发展新经济，挖掘经济增长新动能，我们认为未来在新经济领域将有更多的政策扶持，教育、医药、计算机、传媒、5G、新能源汽车、消费等领域存在投资机会。 报告期内本基金秉承优选行业和优选个股相结合的原则，依据宏观方面的判断，对于仓位和持仓结构进行调整，主要配置大消费、新能源汽车产业链、公用事业、计算机、医药、食品饮料、农药、先进制造等行业，个股层面遵循自下而上的选股原则，优选增速和估值相对匹配，PEG小于1的持续成长公司；行业格局改善，盈利好转的龙头公司。报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长-8.86%，同期业绩比较基准增长-6.72%。? 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对宏观经济的看法：2018年上半年，最大宏观变量主要来自于贸易战恶化、金融去杠杆持续、汇率贬值、宏观经济数据走弱；从经济的内生性来说，管理人认为经济的复苏具有较强的可持续性，韧性较强；但也正因为此，国家金融去杠杆力度坚决，外部叠加贸易战等对于经济的持续性将产生冲击，负面效应较强。因此，管理人认为整体经济短期有拐头向下的压力，但对于金融去杠杆阵痛期过后的未来充满信心。过往我国的杠杆主要被周期性等产能过剩行业占据，导致资金配置无效，投资冲动导致利率高企，未来金融去杠杆过后不仅降低宏观金融风险，且有利于民营新经济获得发展资金，经济结构有望朝着可持续方向发展。 证券市场及行业展望：目前市场已经反映了宏观经济前景较悲观的预期，管理人认为目前市场已经进入寻底过程，对于未来不必过度悲观，原因如下：1）许多公司基本面并不会受到贸易战和金融去杠杆的影响，估值降低到较低水平；2）贸易战悲观预期已经反映，未来或有乐观转折；3）宏观经济有压力的背景下，金融去杠杆力度会有所缓，托底政策将对经济形成支撑。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 半年度财务会计报告（未经审计)资产负债表会计主体：南方智慧精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日单位：人民币元 资 产 本期末 2018年6月30日上年度末 2017年12月31日 资 产： 银行存款 16,350,390.9760,427,401.99结算备付金 2,291,069.565,319,510.08存出保证金 427,972.30228,109.53交易性金融资产 368,102,888.35534,056,554.52其中：股票投资 328,102,888.35489,950,154.52基金投资 --债券投资 40,000,000.0044,106,400.00资产支持证券投资 --贵金属投资 --衍生金融资产 --买入返售金融资产 170,000,000.0080,000,000.00应收证券清算款 10,089,270.0434,867,438.12应收利息 1,352,663.85681,998.80应收股利 --应收申购款 503,237.312,032,962.03递延所得税资产 --其他资产 --资产总计 569,117,492.38717,613,975.07负债和所有者权益 本期末 2018年6月30日上年度末 2017年12月31日 负 债： 短期借款 --交易性金融负债 --衍生金融负债 --卖出回购金融资产款 --应付证券清算款 1,477,149.6980,000,000.00应付赎回款 2,595,069.172,659,732.53应付管理人报酬 718,618.64824,200.69应付托管费 119,769.78137,366.79应付销售服务费 --应付交易费用 1,227,352.201,123,520.84应交税费 8.69-应付利息 --应付利润 --递延所得税负债 --其他负债 187,411.65325,687.05负债合计 6,325,379.8285,070,507.90所有者权益： 实收基金 516,898,428.59529,468,674.76未分配利润 45,893,683.97103,074,792.41所有者权益合计 562,792,112.56632,543,467.17负债和所有者权益总计 569,117,492.38717,613,975.07注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0888元，基金份额总额516,898,428.59份。? 利润表会计主体：南方智慧精选灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日单位：人民币元 项 目 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 一、收入 -48,803,298.2322,034,711.481.利息收入 1,433,038.7911,391,193.98其中：存款利息收入 204,364.848,012,525.46债券利息收入 701,079.39150,467.12资产支持证券利息收入 --买入返售金融资产收入 527,594.563,228,201.40其他利息收入 --2.投资收益（损失以“-”填列） 16,075,960.531,276,253.82其中：股票投资收益 12,843,481.29507,254.56基金投资收益 --债券投资收益 700,740.20196,151.28资产支持证券投资收益 --贵金属投资收益 --衍生工具收益 --股利收益 2,531,739.04572,847.983.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -67,084,595.949,112,824.684.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 772,298.39254,439.00减：二、费用 10,166,563.166,459,331.191．管理人报酬 4,693,986.674,944,361.332．托管费 782,331.11824,060.183．销售服务费 --4．交易费用 4,479,356.09573,465.985．利息支出 --其中：卖出回购金融资产支出 --6．税金及附加 0.94-7．其他费用 210,888.35117,443.70三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -58,969,861.3915,575,380.29减：所得税费用 --四、净利润（净亏损以“-”号填列） -58,969,861.3915,575,380.29所有者权益（基金净值）变动表会计主体：南方智慧精选灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）529,468,674.76103,074,792.41632,543,467.17二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） --58,969,861.39 -58,969,861.39三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -12,570,246.171,788,752.95-10,781,493.22其中：1.基金申购款 310,259,233.2866,939,006.55377,198,239.832.基金赎回款 -322,829,479.45-65,150,253.60-387,979,733.05四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） ---五、期末所有者权益（基金净值） 516,898,428.5945,893,683.97562,792,112.56项目 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）1,263,192,930.18-1,263,192,930.18二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -15,575,380.29 15,575,380.29三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -74,255,553.73-746,147.42-75,001,701.15其中：1.基金申购款 5,111,260.5350,414.905,161,675.432.基金赎回款 -79,366,814.26-796,562.32-80,163,376.58四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） ---五、期末所有者权益（基金净值） 1,188,937,376.4514,829,232.871,203,766,609.32 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 差错更正的说明本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)?对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)基金管理人、登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金销售机构华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构注: 1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。? 2.?根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。本报告期及上年度可比期间的关联方交易通过关联方交易单元进行的交易股票交易金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 兴业证券108,895,961.603.69 28,988,272.846.50 华泰证券854,018.600.03 89,264,236.2720.03 权证交易注:无。应支付关联方的佣金金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%） 华泰证券778.250.03 778.250.06 兴业证券99,237.463.69 99,237.468.09 关联方名称 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%） 华泰证券83,132.7020.37 18,220.125.31 兴业证券26,358.576.46 26,358.577.68 注:1.?上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2.?该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 关联方报酬基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 4,693,986.674,944,361.33其中：支付销售机构的客户维护费 1,023,281.05 2,119,365.08 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值?X?1.50%?/?当年天数。基金托管费单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 782,331.11824,060.18注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值?X?0.25%?/?当年天数。销售服务费注:无。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注:无。 各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注:无。报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注:无。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年03月27日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有限公司 16,350,390.97 153,577.40 60,656,439.62 224,182.19 注:本基金由基金托管人中国建设银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注:无。 其他关联交易事项的说明注:无。期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元 6.4.6.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 300713英可瑞2017-10-232018-11-01老股东配股40.2939.077,008282,352.32273,802.56-300713英可瑞2018-06-192018-11-01老股东配股送股0.0039.075,6060.00219,026.42-603105芯能科技2018-06-292018-07-09新股认购4.834.833,41016,470.3016,470.30-603706东方环宇2018-06-292018-07-09新股认购13.0913.091,76523,103.8523,103.85-注:基金可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位： 人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 600745闻泰科技2018-04-17拟筹划重大资产重组25.55--1,600,06238,195,881.1440,881,584.10-注:本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购注:无。 交易所市场债券正回购注:无。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。 投资组合报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 328,102,888.3557.65其中：股票 328,102,888.3557.652基金投资 --3 固定收益投资 40,000,000.007.03其中：债券 40,000,000.007.03 资产支持证券 --4 贵金属投资 --5 金融衍生品投资 --6 买入返售金融资产 170,000,000.0029.87其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7 银行存款和结算备付金合计 18,641,460.533.288 其他各项资产 12,373,143.502.17合计 569,117,492.38100.00报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 --B 采矿业 --C 制造业 228,805,127.6140.66D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 47,525,005.578.44E 建筑业 --F 批发和零售业 2,948,352.000.52G 交通运输、仓储和邮政业 8,217,000.001.46H 住宿和餐饮业 --I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,303,190.804.67J 金融业 --K 房地产业 --L 租赁和商务服务业 14,222,986.232.53M 科学研究和技术服务业 --N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.140.01O 居民服务、修理和其他服务业 --P 教育 --Q 卫生和社会工作 --R 文化、体育和娱乐业 --S 综合 --合计 328,102,888.3558.30报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1600745闻泰科技1,600,06240,881,584.107.262600886国投电力5,006,13636,394,608.726.473600309万华化学625,10028,392,042.005.044600690青岛海尔1,259,70024,261,822.004.315300423鲁亿通913,90720,882,774.953.716600486扬农化工296,10016,560,873.002.947002410广联达576,60015,989,118.002.848603156养元饮品214,90213,336,818.122.379002507涪陵榨菜499,94412,838,561.922.2810000960锡业股份1,021,90012,273,019.002.18注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的半年度报告正文。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)1600346恒力股份50,094,370.267.922600585海螺水泥45,301,752.117.163600886国投电力37,763,940.395.974601398工商银行34,859,642.245.515601012隆基股份34,712,936.265.496600036招商银行34,575,163.905.477601288农业银行34,063,334.005.398600340华夏幸福33,970,627.605.379300571平治信息33,255,164.105.2610000338潍柴动力33,111,664.805.2311600535天士力32,145,103.435.0812600309万华化学28,062,089.204.4413600690青岛海尔26,450,944.064.1814002127南极电商24,500,374.553.8715000661长春高新23,347,128.643.6916000786北新建材20,815,071.493.2917600581八一钢铁20,381,648.663.2218000543皖能电力19,542,192.583.0919002410广联达19,055,474.243.0120300423鲁亿通18,787,344.112.9721601888中国国旅18,598,220.932.9422000651格力电器18,553,701.922.9323002600领益智造17,947,423.622.8424002258利尔化学17,527,977.182.7725002262恩华药业17,431,650.962.7626300101振芯科技17,177,168.682.7227002027分众传媒17,148,778.962.7128000801四川九洲16,989,789.522.6929600176中国巨石16,800,677.222.6630600486扬农化工16,726,167.932.6431603056德邦股份16,150,869.762.5532000503国新健康16,105,235.312.5533601988中国银行15,913,732.002.5234600048保利地产15,409,939.212.4435300459金科文化15,390,564.562.4336603156养元饮品15,355,391.742.4337002376新北洋14,279,964.662.2638300072三聚环保14,093,168.202.2339000636风华高科14,055,213.252.2240600027华电国际13,960,088.002.2141002045国光电器13,847,605.362.1942600085同仁堂13,376,947.002.1143002035华帝股份13,186,353.422.0844000963华东医药13,071,048.822.0745002304洋河股份12,970,937.222.0546601225陕西煤业12,945,370.002.05注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)1601318中国平安52,281,205.888.272300072三聚环保51,180,010.838.093600346恒力股份48,354,012.597.644600585海螺水泥45,496,215.767.195000830鲁西化工44,072,117.406.976000858五 粮 液40,628,102.006.427000786北新建材38,834,162.646.148600176中国巨石38,422,297.846.079002714牧原股份36,221,819.875.7310600535天士力33,551,517.825.3011002142宁波银行32,945,183.275.2112600900长江电力31,397,281.734.9613601288农业银行30,557,566.004.8314002493荣盛石化30,162,525.004.7715601398工商银行29,541,188.004.6716600036招商银行29,086,184.674.6017300308中际旭创28,978,776.214.5818601012隆基股份28,939,514.654.5819300618寒锐钴业28,814,996.404.5620002027分众传媒27,915,221.114.4121600340华夏幸福27,752,105.764.3922000661长春高新25,554,029.054.0423300571平治信息25,385,474.514.0124000338潍柴动力20,861,604.233.3025600581八一钢铁20,480,812.573.2426002600领益智造19,825,458.733.1327600438通威股份18,673,359.242.9528601233桐昆股份18,378,623.612.9129002258利尔化学18,053,982.552.8530000963华东医药17,242,899.242.7331002376新北洋16,980,977.032.6832600048保利地产15,168,421.422.4033000636风华高科14,658,515.002.3234002279久其软件14,495,563.002.2935601888中国国旅14,451,965.802.2836601988中国银行14,114,547.002.2337600027华电国际14,082,167.002.2338600887伊利股份13,146,914.002.0839601225陕西煤业13,005,025.522.0640002304洋河股份12,974,744.232.0541300101振芯科技12,882,720.772.0442600085同仁堂12,844,778.002.03注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,422,002,788.18卖出股票收入（成交）总额 1,529,416,939.70注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 --2 央行票据 --3 金融债券 40,000,000.007.11其中：政策性金融债 40,000,000.007.114 企业债券 --5 企业短期融资券 --6 中期票据 --7 可转债（可交换债） --8 同业存单 ------9 其他 --10 合计 40,000,000.007.11期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 117020717国开07400,00040,000,000.007.11期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:本基金本报告期内未投资股指期货。本基金投资股指期货的投资政策本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期内未投资国债期货。投资组合报告附注 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 427,972.302 应收证券清算款 10,089,270.043 应收股利 -4 应收利息 1,352,663.855 应收申购款 503,237.316 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -合计 12,373,143.50期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。? 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1600745闻泰科技40,881,584.107.26 重大资产重组基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%） 10,81547,794.58141,376,959.1327.35 375,521,469.4672.65 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,501,014.760.2904 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 开放式基金份额变动单位：份 基金合同生效日（2017年3月27日）基金份额总额 1,263,192,930.18本报告期期初基金份额总额 529,468,674.76本报告期基金总申购份额 310,259,233.28减：本报告期基金总赎回份额 322,829,479.45本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -本报告期期末基金份额总额 516,898,428.59 重大事件揭示基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。? 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。?? 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。? 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 民族证券1715,634,730.0924.26%651,960.5524.25%-国金证券1543,555,528.6718.43%495,342.4918.43%-中泰证券1452,541,840.0415.34%412,403.1315.34%-招商证券1351,933,300.5011.93%320,717.7411.93%-国泰君安1342,669,569.5011.62%312,275.3511.62%-安信证券1287,310,239.109.74%261,826.289.74%-兴业证券1108,895,961.603.69%99,237.463.69%-银河证券166,529,545.572.26%60,627.912.26%-中金公司160,723,963.422.06%55,337.902.06%-川财证券119,239,942.250.65%17,533.420.65%-华泰证券1854,018.600.03%778.250.03%-宏源证券1-----宏信证券1-----银泰证券1-----第一创业1-----诚浩证券1-----天源证券1-----注:交易单元的选择标准和程序?根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程?公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 安信证券-- 624,000,000.0020.26% -- 诚浩证券-- -- -- 川财证券-- -- -- 第一创业-- -- -- 国金证券258,000.004.68% 1,699,000,000.0055.16% -- 国泰君安1,290.600.02% -- -- 宏信证券-- -- -- 宏源证券-- -- -- 华泰证券-- 350,000,000.0011.36% -- 民族证券4,986,412.8890.39% -- -- 天源证券-- -- -- 兴业证券-- -- -- 银河证券-- 155,000,000.005.03% -- 银泰证券-- -- -- 招商证券-- -- -- 中金公司-- -- -- 中泰证券270,797.604.91% 252,000,000.008.18% -- 影响投资者决策的其他重要信息无。