基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2018年8月29日 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。基金简介基金基本情况基金简称北信瑞丰外延增长主题灵活配置基金主代码002123基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年5月17日基金管理人北信瑞丰基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司报告期末基金份额总额12,672,825.60份基金合同存续期不定期基金产品说明投资目标本基金通过积极灵活的资产配置，采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，重点投资于外延增长主题的上市公司，优中选优，在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期、稳定增值。投资策略本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。业绩比较基准中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%风险收益特征本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称北信瑞丰基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名郭亚郭明联系电话010-68619341010-66105798电子邮箱service@bxrfund.comcustody@icbc.com.cn客户服务电话 400061729795588传真010-68619300010-66105799信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.bxrfund.com基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的办公场所 主要财务指标和基金净值表现主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )本期已实现收益-3,319,032.39本期利润-1,848,321.48加权平均基金份额本期利润-0.1016本期基金份额净值增长率-7.94%3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2018年6月30日 )期末可供分配基金份额利润-0.0258期末基金资产净值12,346,132.46期末基金份额净值0.974注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）；3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金净值表现基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月-2.79%0.73%-4.65%0.83%1.86%-0.10%过去三个月-3.75%0.60%-6.05%0.69%2.30%-0.09%过去六个月-7.94%0.94%-6.90%0.70%-1.04%0.24%过去一年-9.65%0.88%-2.54%0.57%-7.11%0.31%自基金合同生效起至今-2.60%0.79%6.50%0.52%-9.10%0.27%注：本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%。中证800指数是由中证指数有限公司开发的中国A股市场统一指数，它的样本选自沪深两个证券市场。中证800指数成分股覆盖了中证500和沪深300的所有成分股，综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况，具有一定权威性，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中证综合债券指数是一个是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数，适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金基金合同于2016年5月17日生效，基金成立当年净值增长率以实际存续期计算；本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。管理人报告基金管理人及基金经理情况基金管理人及其管理基金的经验北信瑞丰基金管理有限公司成立于2014年3月17日，是经中国证监会批准，由北京国际信托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治理结构，积极推进股权激励，并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基金着力打造具有高水准的投研团队，公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在10年以上，拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。截至报告期末，公司共有16只公募产品，保有140只专户产品，资产管理规模超过370亿元。基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期吴洋基金经理2016年5月17日2018年4月18日9西安交通大学工学学士，中国人民银行研究生部金融学硕士。曾任职于华为技术有限公司、渤海证券研究所、宏源证券研究所、新华基金管理有限公司，具有深厚的研究功底，擅长基本面分析及主题趋势研究。2015年8月加入北信瑞丰基金管理有限公司投资研究部，负责权益类产品的研究。程敏基金经理2018年3月26日-8清华大学数学学士、概率统计专业硕士，历任中航证券资产管理分公司投资主办，方正证券资产管理分公司投资主办。现任北信瑞丰外延增长混合基金基金经理。注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。管理人对报告期内公平交易情况的专项说明公平交易制度的执行情况本报告期内，公司严格执行《公司公平交易管理办法》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、特定客户资产管理组合等。具体如下： 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明报告期内基金投资策略和运作分析A股市场今年以来经历了剧烈的震荡。年初，作为17年蓝筹股牛市的延续，以银行地产为代表的蓝筹股快速上涨，将指数推至近两年的新高点。1月下旬美股出现暴跌导致A股跟随大幅下行，在短暂修复的过程中，结构再次发生变化，成长股大幅反弹。3月底至6月，美国特朗普政府从宣布对价值500亿美元的中国商品征收大额关税到正式执行过程中，市场出现持续性下跌，结构上消费股体现较强的相对收益。本基金遵循量化投资的思想和方式，使用多因子模型综合考察全市场股票估值、成长性、盈利性及技术层面表现，严格遵照择时选股模型计算结果进行投资，追求风格分散、持仓个股分散。报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为0.974元；本报告期基金份额净值增长率为-7.94%，业绩比较基准收益率为-6.90%。管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望资管新规在堵住影子银行信用扩张的同时，银行表内贷款额度适度增加，同时提高直接融资占比保持信用供给速度与名义GDP增速相当，未来三年的温和去杠杆是当前经济可以承受的。在这轮去杠杆过后，全社会整体的资产负债表将得以显著修复，房地产经过一轮去库存之后，库存显著下降，地产投资会回到正常的循环中，因此去杠杆因素导致投资增速放缓的幅度是有限的；另一方面，经济结构中消费的占比已经提升至60%以上，投资对于经济造成的波动性影响明显减小。对于中美贸易摩擦的问题，我们认为贸易摩擦可能是未来的常态，不排除会有进一步激化的可能，会一定程度上压制市场的风险偏好，但影响会进一步钝化。整体来看，中美贸易摩擦和国内去杠杆带来的情绪面的影响要远远大于对经济基本面的实际冲击。中美贸易摩擦问题、国内去杠杆下的紧信用环境等因素的确都会对今年下半年以及今后一段时间的宏观经济增长带来压力，但市场这一轮快速下跌已经反映了极为悲观的预期，对这些风险已经反映得较为充分。管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（2017年9月5日废止）等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。公司设有基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、市场人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案。 基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）。管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。托管人报告报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人——北信瑞丰基金管理有限公司在北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金未进行利润分配。托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对北信瑞丰基金管理有限公司编制和披露的北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。半年度财务会计报告（未经审计）资产负债表会计主体：北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金报告截止日： 2018年6月30日单位：人民币元资 产本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日资 产：银行存款1,909,509.592,632,110.46结算备付金231,502.43175,598.74存出保证金13,860.3621,236.14交易性金融资产7,808,387.8028,028,781.00其中：股票投资4,823,787.8028,028,781.00基金投资--债券投资2,984,600.00-资产支持证券投资--贵金属投资--衍生金融资产--买入返售金融资产3,500,000.00-应收证券清算款56,621.76-应收利息25,685.43754.72应收股利--应收申购款--递延所得税资产--其他资产63,889.12-资产总计13,609,456.4930,858,481.06负债和所有者权益本期末2018年6月30日上年度末2017年12月31日负 债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债--卖出回购金融资产款--应付证券清算款1,069,553.45204,033.87应付赎回款2,163.2010,326.43应付管理人报酬15,450.0538,946.80应付托管费2,575.016,491.15应付销售服务费--应付交易费用54,565.1960,380.32应交税费--应付利息--应付利润--递延所得税负债--其他负债119,017.1370,007.75负债合计1,263,324.03390,186.32所有者权益：实收基金12,672,825.6028,792,670.11未分配利润-326,693.141,675,624.63所有者权益合计12,346,132.4630,468,294.74负债和所有者权益总计13,609,456.4930,858,481.06注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.974元，基金份额总额12,672,825.60份。 利润表会计主体：北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项 目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日一、收入-1,377,291.081,341,455.691.利息收入68,464.7072,074.61其中：存款利息收入11,266.7617,673.50债券利息收入24,070.06-资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入33,127.8854,401.11其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-2,924,786.65514,518.99其中：股票投资收益-2,978,072.74390,962.49基金投资收益--债券投资收益--资产支持证券投资收益--贵金属投资收益--衍生工具收益--股利收益53,286.09123,556.503.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）1,470,710.91752,240.984.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）8,319.962,621.11减：二、费用471,030.40687,442.431．管理人报酬138,969.18181,882.322．托管费23,161.5530,313.723．销售服务费--4．交易费用153,123.86350,617.495．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．税金及附加 --7．其他费用155,775.81124,628.90三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-1,848,321.48654,013.26减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-1,848,321.48654,013.26所有者权益（基金净值）变动表会计主体：北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）28,792,670.111,675,624.6330,468,294.74二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）--1,848,321.48-1,848,321.48三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-16,119,844.51-153,996.29-16,273,840.80其中：1.基金申购款167,102.59494.15167,596.742.基金赎回款-16,286,947.10-154,490.44-16,441,437.54四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）12,672,825.60-326,693.1412,346,132.46项目上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）19,618,933.691,137,779.6820,756,713.37二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-654,013.26654,013.26三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）12,320,138.60714,440.7613,034,579.36其中：1.基金申购款16,202,237.75976,340.5117,178,578.262.基金赎回款-3,882,099.15-261,899.75-4,143,998.90四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）---五、期末所有者权益（基金净值）31,939,072.292,506,233.7034,445,305.99报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：______朱彦______ ______朱彦______ ____姜晴____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人报表附注基金基本情况北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第2531号《关于准予北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币51,486,428.66元，业经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2016)第0218号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于2016年5月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为51,488,976.23份基金份额，其中认购资金利息折合2,547.57份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围限于国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金持有的股票投资占基金资产的比例为0%–95%，80%以上的非现金基金资产投资于外延增长主题的上市公司证券；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%。会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《北信瑞丰外延增长主题灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。税项根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。(2)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。(3)存款利息收入不征收增值税。(4)国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。(5)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(6)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(7)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。(8)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。关联方关系本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况注：本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称与本基金的关系北信瑞丰基金管理有限公司（“北信瑞丰基金”）基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）基金托管人、基金销售机构北京国际信托有限公司基金管理人的股东莱州瑞海投资有限公司基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易注：本期及上年度可比期间，本基金无通过关联方交易单元进行的交易。关联方报酬基金管理费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的管理费138,969.18181,882.32其中：支付销售机构的客户维护费15,030.4844,598.43注：1、支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产里列支的费用项目。基金托管费单位：人民币元项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日当期发生的基金应支付的托管费23,161.5530,313.72注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。销售服务费注：本基金无关联方销售服务费。与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：本期及上年度可比期间，本基金未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。各关联方投资本基金的情况报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位：份项目本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日基金合同生效日（ 2016年5月17日 ）持有的基金份额9,999,291.669,999,291.66期初持有的基金份额9,999,291.669,999,291.66期间申购/买入总份额--期间因拆分变动份额--减：期间赎回/卖出总份额--期末持有的基金份额9,999,291.669,999,291.66期末持有的基金份额占基金总份额比例78.90%31.31%报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：本期末及上年度末，其他关联方未持有本基金。由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称本期2018年1月1日至2018年6月30日上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商银行股份有限公司1,909,509.599,551.902,187,647.0413,650.24注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按约定利率计息。本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：本期及上年度可比期间，本基金未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：本期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注000566海南海药2017年11月22日重大资产重组13.002018年7月9日11.6042,000547,722.00546,000.00-002739万达电影2017年7月4日重大资产重组38.02--3,500189,805.30133,070.00-600745闻泰科技2018年4月17日重大资产重组30.48--1,10032,824.0033,528.00-002602世纪华通2018年6月12日重大资产重组32.50--1,00032,460.0032,500.00-注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。期末债券正回购交易中作为抵押的债券银行间市场债券正回购注：本期末本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。交易所市场债券正回购注：本期末本基金无交易所市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值(a)金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。(b)持续的以公允价值计量的金融工具(i)各层次金融工具公允价值于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为4,078,689.80元，属于第二层次的余额为3,729,698.00元，无属于第三层次的余额(2017年6月30日：第一层次27,456,381.36元，第二层次230,400.00元，无属于第三层次的余额)。(ii)公允价值所属层次间的重大变动对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额无。(c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年6月30日：同)。(d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。(2)增值税根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。投资组合报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资4,823,787.8035.44其中：股票4,823,787.8035.442基金投资--3固定收益投资2,984,600.0021.93其中：债券2,984,600.0021.93 资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产3,500,000.0025.72其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计2,141,012.0215.738其他各项资产160,056.671.189合计13,609,456.49100.00期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业28,626.000.23B采矿业82,593.000.67C制造业3,341,499.6027.07D电力、热力、燃气及水生产和供应业70,818.000.57E建筑业30,958.000.25F批发和零售业130,933.001.06G交通运输、仓储和邮政业321,240.002.60H住宿和餐饮业48,906.000.40I信息传输、软件和信息技术服务业233,950.001.89J金融业132,202.001.07K房地产业--L租赁和商务服务业93,070.200.75M科学研究和技术服务业94,136.000.76N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作81,786.000.66R文化、体育和娱乐业133,070.001.08S综合--合计4,823,787.8039.07注：以上行业分类以2018年6月30日的中国证监会行业分类标准为依据。报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：本报告期末本基金未持有按行业分类的港股通投资股票。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）1000566海南海药42,000546,000.004.422600519贵州茅台200146,292.001.183002739万达电影3,500133,070.001.084000651格力电器2,00094,300.000.765300012华测检测16,40094,136.000.766002410广 联 达3,10085,963.000.707000333美的集团1,50078,330.000.638600276恒瑞医药90068,184.000.559002304洋河股份50065,800.000.5310002027分众传媒6,36060,865.200.49注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站www.bxrfund.com的半年度报告正文。报告期内股票投资组合的重大变动累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1601166兴业银行1,053,765.003.462601939建设银行1,043,200.003.423002572索 菲 亚687,049.002.254600028中国石化682,068.002.245600754锦江股份668,668.002.196601288农业银行658,500.002.167000002万 科Ａ650,854.002.148600036招商银行546,572.701.799603816顾家家居522,269.001.7110600585海螺水泥497,307.391.6311300271华宇软件490,128.001.6112600859王 府 井472,229.001.5513002371北方华创451,193.001.4814601006大秦铁路440,300.001.4515002475立讯精密437,825.001.4416600352浙江龙盛437,400.001.4417300498温氏股份409,666.001.3418300528幸福蓝海382,119.001.2519600528中铁工业379,200.001.2420300036超图软件374,800.001.23注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1600036招商银行982,591.003.222601166兴业银行976,907.003.213601939建设银行865,250.002.844300145中金环境787,259.002.585002045国光电器772,408.002.546002475立讯精密720,550.762.367001979招商蛇口701,858.002.308300059东方财富678,118.002.239002343慈文传媒678,004.002.2310300367东方网力673,215.002.2111300347泰格医药642,022.002.1112600754锦江股份641,163.002.1013600703三安光电628,435.002.0614000681视觉中国621,009.002.0415300463迈克生物620,786.002.0416600028中国石化618,927.002.0317601288农业银行618,127.002.0318002572索 菲 亚578,459.401.9019300068南都电源578,015.001.9020603707健友股份573,647.001.88注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额39,694,561.18卖出股票收入（成交）总额61,357,584.45注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）1国家债券991,600.008.032央行票据--3金融债券1,993,000.0016.14其中：政策性金融债1,993,000.0016.144企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计2,984,600.0024.17期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）1018006国开170220,0001,993,000.0016.14201030303国债⑶10,000991,600.008.03期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：（1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。本基金投资股指期货的投资政策注：本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本期国债期货投资政策注：本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：（1）本基金本报告期末未持有国债期货。（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。本期国债期货投资评价注：本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。投资组合报告附注 本基金投资的前十大证券中，除海南海药（000566）、格力电器（000651）外，其余证券发行主体在本报告期内未发现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。1、海南海药（000566）因未及时披露重大事项违反《证券法》于2018年5月17日受到海南监管局公开处罚。（具体情况可于相关监管部门/交易所官网/巨潮网查阅）2、格力电器（000651）因公司董事短线交易违反《证券法》于2018年1月12日受到证监会广东局公开处罚。（具体情况可于相关监管部门/交易所官网/巨潮网查阅）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金13,860.362应收证券清算款56,621.763应收股利-4应收利息25,685.435应收申购款-6其他应收款-7待摊费用63,889.128其他-9合计160,056.67期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1000566海南海药546,000.004.42重大资产重组2002739万达电影133,070.001.08重大资产重组注：本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。基金份额持有人信息期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例68186,365.089,999,291.6678.90%2,673,533.9421.10%期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金56,892.220.45%期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0~10本基金基金经理持有本开放式基金0~10发起式基金发起资金持有份额情况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例（%）发起份额总数发起份额占基金总份额比例（%）发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金9,999,291.6678.909,999,291.6678.903年基金管理人高级管理人员-----基金经理等人员49,975.090.39--3年基金管理人股东-----其他-----合计10,049,266.7579.299,999,291.6678.903年 开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（ 2016年5月17日 ）基金份额总额51,488,976.23本报告期期初基金份额总额28,792,670.11本报告期基金总申购份额167,102.59减:本报告期基金总赎回份额16,286,947.10本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-本报告期期末基金份额总额12,672,825.60注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。重大事件揭示基金份额持有人大会决议报告期内无基金份额持有人大会决议。基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动基金管理人：本报告期内，基金管理人无重大人事变动。基金托管人：本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。基金投资策略的改变本报告期基金投资策略未发生改变。为基金进行审计的会计师事务所情况本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币19,835.79元。管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例招商证券214,347,564.2614.20%13,362.1016.14%新增东北证券214,028,336.5213.88%10,258.9212.39%-方正证券210,411,352.4410.30%9,487.6011.46%-东方证券19,696,042.769.60%7,090.768.56%新增海通证券27,605,243.477.53%5,561.666.72%-东兴证券17,099,429.207.03%6,611.557.99%-中泰证券16,641,914.846.57%6,185.567.47%新增国金证券26,208,038.066.14%4,539.815.48%新增申万宏源25,694,443.145.64%4,164.275.03%-西南证券13,532,162.703.50%3,289.523.97%新增川财证券23,110,390.503.08%2,274.732.75%-华泰证券33,061,001.003.03%2,850.803.44%新增兴业证券22,686,940.002.66%1,964.952.37%-东吴证券12,194,671.292.17%1,605.011.94%-国都证券12,086,831.002.07%1,526.091.84%新增国联证券11,314,907.481.30%961.601.16%新增中信证券2894,687.070.89%654.300.79%新增天风证券2438,189.900.43%408.100.49%-信达证券2-----联储证券1-----大同证券1-----注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本报告期内，本基金新增华泰证券、招商证券、中信证券各2个交易单元，新增东方证券、国都证券、国金证券、国联证券、西南证券、中泰证券各1个交易单元；并且，本基金减少西南证券2个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例招商证券--14,000,000.008.29%--东北证券--11,000,000.006.52%--方正证券982,900.0033.32%30,400,000.0018.01%--东方证券------海通证券------东兴证券983,300.0033.33%33,900,000.0020.08%--中泰证券------国金证券------申万宏源--20,600,000.0012.20%--西南证券983,791.9033.35%38,200,000.0022.63%--川财证券--18,000,000.0010.66%--华泰证券------兴业证券------东吴证券------国都证券------国联证券------中信证券--2,700,000.001.60%--天风证券------信达证券------联储证券------大同证券------注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本报告期内，本基金新增华泰证券、招商证券、中信证券各2个交易单元，新增东方证券、国都证券、国金证券、国联证券、西南证券、中泰证券各1个交易单元；并且，本基金减少西南证券2个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120180101-201806309,999,291.66--9,999,291.6678.90%220180101-2018030615,093,396.23-15,093,396.23--个人-------产品特有风险无。注：1、上述单一投资者持有基金份额比例超过20%，该投资者的认（申）购发生于《证基监2017年第02期总第15期机构监管情况通报》发布之前，按照基金合同约定本基金为发起式基金，发起资金提供方认购本基金的总额不少于1000万元，且持有期限不少于3年；2、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的情况；3、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过50%的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎，加强流动性管理；4、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中（超过20%）的情况，持有基金份额比例集中的投资者（超过20%）申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基金净值下跌压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中（超过20%）而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资者合法权益。影响投资者决策的其他重要信息无影响投资者决策的其他重要信息披露。北信瑞丰基金管理有限公司2018年8月29日