基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2018年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年07月01日起至2018年09月30日止。§2 基金产品概况 基金简称天弘乐享保本混合基金主代码002432基金运作方式契约型开放式，以定期开放的方式运作基金合同生效日2016年03月09日报告期末基金份额总额963,029,109.41份投资目标在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等资产的合理配置，综合运用投资组合保险策略，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。投资策略本基金将采用恒定比例组合保本策略（CPPI， Constant Proportion Portfolio Insurance），对资产配置建立和运用数量化的分析模型，动态地监控和调整本基金在稳健资产与风险资产上的投资比例，确保投资者的投资本金的安全性。同时，本基金通过积极稳健的选择市场时机和精选个股进行投资，争取为基金资产获取更高的投资回报。具体而言，本基金的投资策略包括大类产配置策略、稳健资产投资策略和风险资产投资策略。业绩比较基准三年期银行定期存款利率（税后）+2.00%风险收益特征本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金和非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司基金保证人重庆三峡担保集团股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2018年07月01日-2018年09月30日）1.本期已实现收益9,481,890.302.本期利润20,877,537.283.加权平均基金份额本期利润0.02174.期末基金资产净值1,009,145,686.995.期末基金份额净值1.0479注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、本基金合同于2016年03月09日生效。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月2.11%0.04%1.09%0.01%1.02%0.03%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金合同于2016年03月09日生效。2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期陈钢本基金基金经理；本公司副总经理、固定收益总监。2016年03月－16年男，工商管理硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理，北京宸星投资管理公司投资经理，兴业证券公司债券总部研究部经理，银华基金管理有限公司机构理财部高级经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资经理等。2011年7月年加盟本公司。钱文成本基金基金经理。2016年03月－12年男，理学硕士。2007年5月加盟本公司，历任本公司行业研究员、高级研究员、策略研究员、研究主管助理、研究部副主管、研究副总监、研究总监、股票投资部副总经理、基金经理助理等。注：1、上述任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2018年3季度，短期经济韧性仍在，但逐步有趋弱迹象，市场对于基本面下行有较强预期；通胀方面，PPI由于基数原因开始下行，但是CPI由于猪瘟、寿光水灾等因素导致的食品价格反弹，同比增速有所上行，市场对于通胀的担忧较为强烈。政策面方面，政府转向推动宽信用，政策方向有所调整。资金面方面，3季度初资金面快速转向宽松，与货币政策时滞有关，此后逐步收敛。债市方面，总体呈现宽幅震荡态势，信用债由于宽信用政策，信用利差出现了一波明显修复。本基金在报告期内，总体以债券仓位为主，严控信用风险，以稳健风格进行投资，并积极通过波段操作增厚收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至2018年09月30日，本基金份额净值为1.0479元，本报告期份额净值增长率2.11%，同期业绩比较基准增长率1.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）1权益投资－－其中：股票－－2基金投资－－3固定收益投资1,505,161,000.0092.27其中：债券1,505,161,000.0092.27 资产支持证券－－4贵金属投资－－5金融衍生品投资－－6买入返售金融资产70,000,425.004.29其中：买断式回购的买入返售金融资产－－7银行存款和结算备付金合计36,449,284.622.238其他资产19,564,137.611.209合计1,631,174,847.23100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券－－2央行票据－－3金融债券－－其中：政策性金融债－－4企业债券734,558,000.0072.795企业短期融资券－－6中期票据379,019,000.0037.567可转债（可交换债）－－8同业存单391,584,000.0038.809其他－－10合计1,505,161,000.00149.155.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）111181533018民生银行CD3301,000,00099,160,000.009.83211181400918江苏银行CD0091,000,00096,450,000.009.56311181611418上海银行CD114600,00058,728,000.005.82410146900414湘经开MTN002500,00051,305,000.005.08512273612石油03500,00050,240,000.004.985.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元）1存出保证金63,544.632应收证券清算款－3应收股利－4应收利息19,500,592.985应收申购款－6其他应收款－7待摊费用－8其他－9合计19,564,137.615.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额963,029,109.41报告期期间基金总申购份额－减：报告期期间基金总赎回份额－报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）－报告期期末基金份额总额963,029,109.41§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12018/07/01-2018/09/30－－－ 290,069,600.24 30.12%机构22018/07/01-2018/09/30－－－ 200,004,000.02 20.77%机构32018/07/01-2018/09/30－－－ 300,006,000.02 31.15%产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，可能拥有较大话语权；（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。8.2 影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会批准天弘乐享保本混合型证券投资基金募集的文件2、天弘乐享保本混合型证券投资基金基金合同3、天弘乐享保本混合型证券投资基金托管协议4、天弘乐享保本混合型证券投资基金招募说明书5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司二〇一八年十月二十四日