基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年十月二十五日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。§2 基金产品概况基金简称国联安鑫禧混合基金主代码002365基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年2月3日报告期末基金份额总额10,914,828.27份投资目标通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。投资策略本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。在股票投资上本基金主要根据上市公司获利能力、资本成本、增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济情况进行资产配置。在债券投资上，本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：1）信用等级高、流动性好；2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；3）在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；4）公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。业绩比较基准沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％风险收益特征较高预期风险、较高预期收益基金管理人国联安基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司下属分级基金的基金简称国联安鑫禧混合A国联安鑫禧混合C下属分级基金的交易代码002365002366报告期末下属分级基金的份额总额302,982.48份10,611,845.79份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2018年7月1日-2018年9月30日)国联安鑫禧混合A国联安鑫禧混合C1.本期已实现收益678.21-15,147.252.本期利润-123.14-55,675.723.加权平均基金份额本期利润-0.0003-0.00514.期末基金资产净值312,978.3510,832,149.415.期末基金份额净值1.03301.0208注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、国联安鑫禧混合A：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.12%0.12%-0.45%0.68%0.33%-0.56%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、国联安鑫禧混合C：阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-0.48%0.11%-0.45%0.68%-0.03%-0.57%注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2016年2月3日至2018年9月30日)1．国联安鑫禧混合A：/注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数*50%+上证国债指数*50%；2、本基金基金合同于2016年2月3日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2．国联安鑫禧混合C：/注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数*50%+上证国债指数*50%；2、本基金基金合同于2016年2月3日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期吕中凡本基金基金经理，兼任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、国联安双佳信用债券型证券投资基金（LOF）基金经理、国联安鑫盈混合型证券投资基金基金经理、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理、国联安睿利定期开放混合型证券投资基金基金经理、国联安信心增长债券型证券投资基金基金经理、国联安德盛增利债券证券投资基金2018-03-30-7年（自2011年起）吕中凡先生，硕士研究生。2005年7月至2008年7月在华虹宏力半导体制造有限公司（原宏力半导体制造有限公司）担任企业内部管理咨询管理师。2009年3月至2011年3月在上海远东资信评估有限公司（原上海远东鼎信财务咨询有限公司）担任信用评估项目经理。2011年5月加入国联安基金管理有限公司，历任信用分析员、债券组合助理、基金经理助理等职位。2015年5月至2018年7月任国联安新精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年5月起兼任国联安双佳信用债券型证券投资基金（LOF）的基金经理。2015年7月至2018年3月兼任国联安鑫富混合型证券投资基金的基金经理。2016年9月起兼任国联安鑫盈混合型证券投资基金的基金经理。2016年10月起兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金的基金经理。2016年11月起兼任国联安德盛增利债券证券投资基金的基金经理。2016年12月至2018年7月兼任国联安睿利定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年6月兼任国联安鑫怡混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月起兼任国联安信心增长债券型证券投资基金的基金经理。2018年3月起兼任国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析回顾2018年第3季度，市场流动性持续保持宽松状况，回购利率显著低于去年同期水平。但是由于市场出于对宽货币会向宽信用传导的担心，抬升了通货膨胀的预期。同时，由于外围尤其是美债收益率的抬升，使得长期限的利率债出现了一定程度的调整。本基金考虑到保持基金净值增长率的平稳性，基金减持部分利率债，实现一定的基础性收益。同时，本基金考虑到产能过剩行业的公司债券债务负担逐渐加重，降低了持仓中信用资质偏弱的债券比重。4.4.2报告期内基金的业绩表现本报告期内，国联安鑫禧混合A的份额净值增长率为-0.12%，同期业绩比较基准收益率为-0.45%；本报告期内，国联安鑫禧混合C的份额净值增长率为-0.48%，同期业绩比较基准收益率为-0.45%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内本基金资产净值低于5000万元。基金管理人拟开展持续营销活动，提升基金规模。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资--其中：股票--2基金投资--3固定收益投资9,422,833.4082.72其中：债券9,422,833.4082.72资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计1,864,444.8816.378其他各项资产104,415.360.929合计11,391,693.64100.00注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票投资。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券3,075,600.0027.602央行票据--3金融债券3,016,650.0027.07其中：政策性金融债3,016,650.0027.074企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）3,330,583.4029.888同业存单--9其他--10合计9,422,833.4084.55注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（％）101010721国债⑺30,0003,075,600.0027.602018005国开170115,0001,509,000.0013.543018006国开170215,0001,507,650.0013.534128024宁行转债2,990339,574.303.055128027崇达转债2,470294,992.102.655.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货，若投资国债期货，在国债期货投资上，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成序号名称金额(元)1存出保证金19,580.942应收证券清算款-3应收股利-4应收利息84,534.425应收申购款300.006其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计104,415.365.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1128024宁行转债339,574.303.052128027崇达转债294,992.102.653113014林洋转债283,991.002.554110032三一转债253,860.002.285128020水晶转债239,174.002.156110038济川转债234,020.002.107123006东财转债230,580.002.078128023亚太转债225,498.002.029113011光大转债216,720.001.9410128021兄弟转债194,800.001.7511128013洪涛转债173,720.001.5612113018常熟转债135,504.001.225.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。§6 开放式基金份额变动单位：份项目国联安鑫禧混合A国联安鑫禧混合C本报告期期初基金份额总额505,822.6911,644,625.85报告期基金总申购份额28,117.82119,460.27减：报告期基金总赎回份额230,958.031,152,240.33报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额302,982.4810,611,845.79注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12018年7月1日至2018年9月30日4,873,294.35--4,873,294.3544.65%产品特有风险（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。（2）基金净值大幅波动的风险高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。（3）基金规模较小导致的风险高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件2、《国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》3、《国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》4、《国联安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金托管协议》5、基金管理人业务资格批件和营业执照6、基金托管人业务资格批件和营业执照7、中国证监会要求的其他文件9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼9.3查阅方式网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司二〇一八年十月二十五日