基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2019年1月21日 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金于2015年11月19日根据收费方式分不同，新增C类份额，C类相关指标从2015年11月19日开始计算。基金产品概况基金简称华泰柏瑞新利混合交易代码001247基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年4月28日报告期末基金份额总额311,519,461.46份投资目标在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值，前瞻性地把握不同时期股票市场、债券市场和银行间市场的收益率，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。投资策略本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标。当股票市场的整体估值水平严重地偏离了企业实际的盈利状况和预期的成长率，出现明显的价值高估，如果不及时调整将可能给基金份额持有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行大类资产配置调整，降低股票资产的比例，同时相应提高债券等其他资产的比例。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%。风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华泰柏瑞新利混合A华泰柏瑞新利混合C下属分级基金的交易代码001247002091报告期末下属分级基金的份额总额311,519,442.17份19.29份 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ）华泰柏瑞新利混合A华泰柏瑞新利混合C1．本期已实现收益2,113,680.840.072．本期利润1,916,858.650.093．加权平均基金份额本期利润0.00530.00474．期末基金资产净值314,575,552.1819.445．期末基金份额净值1.00981.0078注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华泰柏瑞新利混合A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.55%0.10%0.59%0.01%-0.04%0.09%华泰柏瑞新利混合C阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.47%0.10%0.59%0.01%-0.12%0.09% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1. A级图示日期为2015年4月28日至2018年12月31日。C级图示日期为2015年11月19日至2018年12月31日。 2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例。 管理人报告基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期罗远航本基金的基金经理2017年3月24日-7年清华大学应用经济学硕士。曾任华夏基金管理有限公司交易员、研究员、基金经理。2017年1月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。2017年3月至2018年4月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年11月任华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月起任华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。吴邦栋本基金的基金经理2018年4月2日-7年上海财经大学金融学硕士。曾任长江证券股份有限公司研究员、农银汇理基金管理有限公司研究员。2015年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任高级研究员兼基金经理助理。2018年3月起任华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月至2018年11月任华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年4月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 报告期内基金投资策略和运作分析18年4季度市场再度出现一定程度的下跌，节奏上10月出现系统性下跌而11-12月保持低位震荡。其中沪深300下跌12.45%，创业板指下跌11.39%，中证500下跌13.18%。4季度市场整体风格并不明朗，主板和创业板均有一定的细分行业机会。主板方面，以银行为代表的高股息股票资产依旧4季度具有相对收益，而成长风格上，5G、新能源汽车等主题的表现十分活跃。4季度宏观及金融政策环境进一步有所改善。一方面10月下旬市场快速下跌之后，存在股权质押问题的小股票越来越多，甚至开始蔓延至一些杠杆率较高的行业龙头，如东方园林等。针对这一现象，一行三会及地方政府组织各类纾困计划，对部分出现股权质押、现金流问题的优质民营企业给予帮助。另一方面，11-12月召开的政治局会议、中央经济工作会议对财政政策给予积极态度， 同时强调改善货币政策的疏导机制，将稳增长再次放到较为重要的位置，这意味着2018年宽货币的政策可能开始主要向信用端关注，未来更加注重流动性支持实体经济的有效性上。经济及企业盈利等基本面上看，4季度恶化有所加剧，这也是政策转向脚步加快的主要原因之一。从企业盈利来看，工业企业盈利单月增长快速回落，目前11月同比数据已经进入负增长区间。而宏观数据上，消费数据的回落速度显著加快，以汽车为首的可选消费品成为了主要的拖累项。我们预计未来半年内，国内宏观经济仍将受到金融去杠杆的滞后性影响，呈现下滑的态势。行业上看，4季度表现较好的是与政策对冲相关性较大的行业。传统行业方面，房地产、建筑两大宏观经济投资体量占比较大的行业跌幅较小，主要受到基建预期提速，房地产监管口风有所松动等利好的影响。另外值得关注的是，市场对于所谓“新兴基建”的追捧也较高，主要体现在通信、电力设备两个行业上，具体而言，是对5G、特高压投资未来给予较高的期望。最后4季度还有一些逆周期或独立周期的行业表现优异，主要是农业以及电力行业。出于绝对收益的考虑，本基金在报告期内对股票持仓比例已经了一定的下调。结构上，最终仍有以高分红、高ROE现金流汇报、低PB的价值蓝筹组合作为主要的配置结构。行业分布上，主要集中在银行地产以及部分的消费白马中。 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本基金A级份额净值为1.0098元，增长率为0.55%，同期本基金的业绩比较基准增长率为0.59%，本基金C级份额净值为1.0078元，增长率为0.47%，同期本基金的业绩比较基准增长率为0.59%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。投资组合报告报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资29,045,663.007.25其中：股票 29,045,663.007.252基金投资--3固定收益投资 363,395,000.0090.66其中：债券 363,395,000.0090.66资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产 --其中：买断式回购的买入返售金融资产 --7银行存款和结算备付金合计 3,079,205.770.778其他资产 5,303,771.731.329合计 400,823,640.50 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)A农、林、牧、渔业--B采矿业6,037,712.001.92C制造业3,073,437.000.98D电力、热力、燃气及水生产和供应业3,531,938.001.12E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业14,414,257.004.58K房地产业1,988,319.000.63L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计29,045,663.009.23 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1002110三钢闽光240,3003,073,437.000.982601225陕西煤业410,8003,056,352.000.973601288农业银行829,4002,985,840.000.954601088中国神华166,0002,981,360.000.955601398工商银行551,0002,914,790.000.936601818光大银行774,6002,866,020.000.917600030中信证券178,3002,854,583.000.918601229上海银行249,6002,793,024.000.899600900长江电力111,6001,772,208.000.5610600886国投电力218,6001,759,730.000.56 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券10,261,000.003.262央行票据--3金融债券20,088,000.006.39其中：政策性金融债20,088,000.006.394企业债券29,997,000.009.545企业短期融资券230,946,000.0073.426中期票据72,103,000.0022.927可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计363,395,000.00115.52 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）101180195518西安高新SCP009300,00030,057,000.009.55204180037718徐工CP001300,00030,048,000.009.55312729315国网04300,00029,997,000.009.54410166003316晋焦煤MTN001200,00020,912,000.006.65510180038418普洛斯洛华MTN002200,00020,422,000.006.49 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策注：本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策注：本基金本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价注：本基金本报告期末未持有国债期货。投资组合报告附注 本基金本报告期末投资的前十名证券中，农业银行（601288）共17个分行因未按规定代扣代缴个人所得税、未按规定申报缴纳营业税、未按规定申报缴纳城市维护建设税、未按规定申报缴纳房产税等，未依法履行职责，受到税务处罚。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。本基金本报告期末投资的前十名证券中，中国银行保险监督管理委员会于2018年11月9日对光大银行（601818）作出行政处罚决定，对公司内控管理严重违反审慎经营规则、以误导方式违规销售理财产品、以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品、违规以类信贷业务收费或提供质价不符的服务、同业投资违规接受担保、通过同业投资或贷款虚增存款规模等行为处以没收违法所得100万元，罚款1020万元，合计1120万元。对该股票投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金91,309.452应收证券清算款-3应收股利-4应收利息5,212,437.675应收申购款24.616其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计5,303,771.73 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1600030中信证券2,854,583.000.91临时停牌开放式基金份额变动单位：份项目华泰柏瑞新利混合A华泰柏瑞新利混合C报告期期初基金份额总额365,866,465.4319.29报告期期间基金总申购份额134,960.44-减:报告期期间基金总赎回份额54,481,983.70-报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--报告期期末基金份额总额311,519,442.1719.29 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人持有本基金份额变动情况注：无。基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120181001-20181231279,039,135.790.0050,000,000.00229,039,135.7973.52%个人-------产品特有风险本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 影响投资者决策的其他重要信息无。备查文件目录备查文件目录1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 存放地点上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司2019年1月21日