基金管理人：中银基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一九年一月二十二日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。§2 基金产品概况基金简称中银互联网+股票基金主代码001663交易代码001663基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年8月6日报告期末基金份额总额91,457,701.57份投资目标本基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用和融合趋势，基于基本面分析，优选互联网+主题相关的上市公司，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金以“互联网+”为代表的新兴成长产业为主要投资方向。通过重点分析国内外财政政策、货币政策和资本市场政策，比如国家产业政策、信贷政策、利率政策、汇率政策以及资本市场相关政策，实施股票、债券、现金等大类资产之间的配置。通过深入研究互联网与新兴产业与传统行业的融合趋势，消费市场需求的变化趋势，借鉴海外发达市场的产业演进经验，综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构等因素，筛选空间大、景气高的行业方向。与此同时，结合定性与定量相结合的方法，发掘处于行业高景气、商业模式独特、竞争优势明显、业绩持续高增长、估值水平相对合理的优质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×80% +中债综合指数收率×20%风险收益特征本基金为股票型证券投资基金，属于高预期风险和高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金管理人中银基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)上期金额1.本期已实现收益-5,404,876.63-2.本期利润-9,765,699.52-3.加权平均基金份额本期利润-0.1049-4.期末基金资产净值68,426,577.90-5.期末基金份额净值0.748-注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月-12.31%1.46%-9.75%1.32%-2.56%0.14%3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较中银互联网+股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2015年8月6日至2018年12月31日)注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期邬炜基金经理2015-08-06-8中银基金管理有限公司副总裁（VP）,数量经济学硕士。2010年加入中银基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理、专户投资经理。2015年3月至今任中银价值基金基金经理，2015年5月至今任中银策略基金基金经理，2015年5月至2016年11月任中银健康生活基金基金经理，2015年8月至今任中银互联网+基金基金经理，2016年11月至今任中银瑞利基金基金经理。具有8年证券从业年限。具备基金从业资格。注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未发现异常交易行为。本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析1. 宏观经济分析国外经济方面，全球经济处于复苏末端，美国经济有见顶态势，四季度美欧经济景气度均回落。从领先指标来看，美国经济景气度大幅回落，四季度美国ISM制造业PMI指数从三季度末的59.8下行至54.1，创两年以来新低，美国12月非农就业再度不及预期，失业率维持3.7%，美国通胀预期随着油价下跌而显著回落，美债主要收益率曲线相继逼平，美元指数趋势性转弱。欧元区经济景气度继续下滑，四季度制造业PMI指数从53.2进一步下行至51.4，欧央行实际上处于“松紧两难”的境地，确认12月底结束扩表，但核心通胀距离央行目标也仍有距离。日本经济复苏不及预期，四季度制造业PMI指数从52.5小幅回落至52.4，工业产值回落，核心通胀未见起色。综合来看，美国经济有所回落，2019年美联储预期加息次数显著下降，美元预计见顶，美债收益率预计继续下降；欧洲经济复苏前景一般，贸易战以及英国退欧等因素均存在负面影响；日本经济延续缓慢复苏。国内经济方面，融资需求继续下行，地方债务监管未见宽松迹象，叠加贸易战背景下外需走弱，经济下行压力增加。具体来看，四季度领先指标中采制造业PMI显著下行1.4个百分点至49.4，同步指标工业增加值1-11月同比增长6.3%，较三季度末回落0.1个百分点。从经济增长动力来看，出口受贸易战影响逐步体现，消费持续走低，投资低位震荡：11月美元计价出口增速较三季度末回落至5.4%左右，11月消费增速较三季度末大幅下行至8.1%；制造业投资维持强势，房地产投资高位回落，基建投资触底反弹，1-11月固定资产投资增速较三季度末小幅回升至5.9%的水平。通胀方面，CPI冲高回落，11月同比增速2.2%，PPI在大宗商品价格走低及高基数背景下加速回落，11月同比增速较三季度末回落至2.7%。 2. 市场回顾2018年4季度股票市场出现较大幅度的下跌：上证综指下跌11.61%，沪深300指数下跌12.45%，中小板指数下跌13.73%，创业板指数下跌11.30%。其中，农业、电力设备、房地产、通信、公用事业等行业跌幅较小，基础化工、食品饮料、医药、钢铁、石油石化等行业跌幅靠前。 3. 运行分析四季度期间，基金仓位调降，持仓结构有所调整。整体来看，基金主要增配了通信、银行，并减持了计算机、非银行金融、食品饮料等行业。此外，基金也在积极挖掘其他细分行业中具备中长期成长潜力、且估值合理的优质个股。4.5报告期内基金的业绩表现报告期内本基金净值增长率为-12.31%，业绩比较基准收益率为-9.75%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)1权益投资55,610,293.2180.50其中：股票55,610,293.2180.502固定收益投资409,353.840.59其中：债券409,353.840.59资产支持证券--3贵金属投资--4金融衍生品投资--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6银行存款和结算备付金合计12,923,432.7418.717其他各项资产141,527.070.208合计69,084,606.86100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业942,749.09 1.38 C制造业22,548,414.7632.95D电力、热力、燃气及水生产和供应业2,254,960.003.30E建筑业682,636.001.00F批发和零售业1,111,244.001.62G交通运输、仓储和邮政业1,417,206.002.07H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业9,034,097.4213.20J金融业16,900,778.9424.70K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业718,207.001.05S综合--合计55,610,293.2181.275.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1601318中国平安60,4003,388,440.004.952600498烽火通信116,4003,313,908.004.843000063中兴通讯165,4773,241,694.434.744601288农业银行801,6922,886,091.204.225601398工商银行538,5962,849,172.844.166601939建设银行428,4702,729,353.903.997002281光迅科技94,9852,551,297.103.738600900长江电力142,0002,254,960.003.309300122智飞生物55,5002,151,180.003.1410601229上海银行184,6002,065,674.003.025.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1国家债券--2央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）409,353.840.608同业存单--9其他--10合计409,353.840.605.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)1128020水晶转债3,446315,619.140.462113015隆基转债93093,734.700.145.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期内未参与股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金报告期内未参与国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。5.11 投资组合报告附注5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他各项资产构成序号名称金额(元)1存出保证金54,176.762应收证券清算款73,157.563应收股利-4应收利息3,152.085应收申购款11,040.676其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计141,527.075.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1128020水晶转债315,619.140.462113015隆基转债93,734.700.145.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额92,791,503.17本报告期基金总申购份额5,439,734.75减：本报告期基金总赎回份额6,773,536.35本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额91,457,701.57§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。§8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、中国证监会准予中银互联网+股票型证券投资基金募集注册的文件； 2、《中银互联网+股票型证券投资基金基金合同》； 3、《中银互联网+股票型证券投资基金托管协议》； 4、《中银互联网+股票型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书；6、基金管理人业务资格批件、营业执照；7、基金托管人业务资格批件、营业执照；8、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。8.3 查阅方式投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 中银基金管理有限公司二〇一九年一月二十二日