基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年三月二十六日
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 3月 22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
根据基金管理人 2018年 9月 14日刊登的《华夏基金管理有限公司关于修订华夏恒生ETF联接、
华夏中证 500ETF联接、华夏上证 50AH优选指数（LOF）基金合同的公告》及《华夏基金管理有限
公司关于华夏恒生 ETF联接、华夏中证 500ETF联接、华夏上证 50AH优选指数（LOF）增加 C类
基金份额的公告》，本基金自 2018年 9月 19日起增加 C类基金份额类别。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 12月 31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
2
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
基金简称 华夏上证 50AH优选指数（LOF）
场内简称 50AH
基金主代码 501050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 27日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 874,585,014.11份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
华夏上证 50AH 优选指数
（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C
下属分级基金的交易代码 501050 006395
报告期末下属分级基金的份额总
额
874,229,240.58份 355,773.53份
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指
数，实现基金投资目标。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为上证 50AH 优选指数收益率*95%+银行活期存款
利率（税后）*5%。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场
基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属
于较高风险、较高收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和
指标
2018年 2017年
2016年 10月 27日（基金合同生效
日）至 2016年 12月 31日
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上证
50AH优选
指数 C
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上证 50AH
优选指数 C
本期已实现收
益
3,064,275.70 -1,814.75 23,088,724.67 - 760,275.00 -
本期利润 -116,213,578.09 -11,437.06 64,626,821.14 - -12,038,648.48 -
加权平均基金
份额本期利润
-0.1867 -0.1000 0.2531 - -0.0215 -
本期加权平均
净值利润率
-16.33% -9.08% 23.18% - -2.15% -
本期基金份额
净值增长率
-12.81% -6.60% 24.43% - -3.40% -
3.1.2期末数据和
指标
2018年末 2017年末 2016年末
华夏上证 50AH优
选指数（LOF）A
华夏上证
50AH优选指
数 C
华夏上证 50AH优
选指数（LOF）A
华夏上证
50AH优
选指数 C
华夏上证 50AH优
选指数（LOF）A
华夏上证 50AH优
选指数 C
期末可供分配
利润
41,922,537.38 16,617.10 36,521,249.19 - -13,198,210.19 -
期末可供分配
基金份额利润
0.0480 0.0467 0.1008 - -0.0339 -
期末基金资产
净值
916,151,777.96 372,390.63 435,458,305.85 - 376,433,630.21 -
期末基金份额
净值
1.048 1.047 1.202 - 0.966 -
3.1.3累计期末指
标
2018年末 2017年末 2016年末
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上证
50AH优选
指数 C
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上
证
50AH
优选指
数 C
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
华夏上证 50AH
优选指数 C
基金份额累计
净值增长率
4.80% -6.60% 20.20% - -3.40% -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生 ETF联接、华夏中证 500ETF联接、华夏上证 50AH
优选指数（LOF）增加 C类基金份额的公告》，本基金自 2018年 9月 19日起增加 C类基金份额类
别。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.20% 1.56% -9.97% 1.54% -0.23% 0.02%
过去六个月 -5.33% 1.44% -6.27% 1.43% 0.94% 0.01%
过去一年 -12.81% 1.38% -14.43% 1.38% 1.62% 0.00%
自基金合同生
效起至今
4.80% 1.06% 3.08% 1.07% 1.72% -0.01%
华夏上证 50AH优选指数 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.28% 1.57% -9.97% 1.54% -0.31% 0.03%
自基金合同生
效起至今
-6.60% 1.61% -6.23% 1.59% -0.37% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 10月 27日至 2018年 12月 31日)
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
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华夏上证 50AH优选指数 C
注：根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生 ETF联接、华夏中证 500ETF联接、华夏上证
50AH优选指数（LOF）增加 C类基金份额的公告》，本基金自 2018年 9月 19日起增加 C类基金份
额类别。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
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华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C
注：①本基金合同于 2016年 10月 27日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
②根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生 ETF联接、华夏中证 500ETF联接、华夏上证 50AH
优选指数（LOF）增加 C类基金份额的公告》，本基金自 2018年 9月 19日起增加 C类基金份额类
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
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别。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客
户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域
最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018年 12月 31日数据），华夏经
济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排名 2/152；华夏圆和混合在“混
合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限 0-95%+基准股票比例 60%-100%）”中排名
9/346；华夏沪港通恒生 ETF、华夏金融 ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF基金”中分别排
名 1/109和 9/109；华夏沪港通恒生 ETF联接(A类)、华夏上证 50ETF联接(A类)在“股票基金-指数
股票型基金-股票 ETF联接基金（A类）”中分别排名 2/73和 10/73。
公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣
获“中国基金业 20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获
“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。
在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基
金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017
年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的 2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”
颁奖评选中，公司荣获公募基金 20周年“金基金”TOP基金公司大奖，旗下华夏沪深 300ETF荣获第
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十五届“金基金”指数基金奖（一年期），华夏上证 50ETF荣获第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。
在客户服务方面，2018年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服
务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供更便捷的基金交易方式；（2）微信
服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动情况，进一步提升客户体验；
（3）对在线智能服务机器人小夏进行全新升级，帮助投资人一搜即达，让投资理财更加便捷、高效；
（4）与中原银行、西安银行、长沙银行、开源证券等基金销售机构合作，为客户提供更多理财渠道；
（5）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金 20周年献礼，华夏基金户口本”、“揭秘?团长与团员
默契度?”、“大胆预测退休金”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
荣膺
本基金的基金
经理、数量投
资部高级副总
裁
2016-10-27 - 8年
北京大学光华管理学院会计
学硕士。2010年 7月加入华
夏基金管理有限公司，曾任
研究发展部高级产品经理，
数量投资部研究员、投资经
理、基金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
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4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证 50AH优选指数，业绩比较基准为：上证 50AH 优选指数收益率
×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。上证 50AH优选指数反映上证 50指数使用 AH价差投资策
略的整体表现，为投资者提供建立在上证 50基础上的额外回报。该指数自 2015年 12月起正式发布，
截至 2018年 12月 31日，该指数成份股样本共计 50只，其中 A股 25只，港股 25只。本基金主要
采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
2018年，全球经济在不同经济体间差异扩大，增长同步性降低，金融市场、大宗商品价格剧烈
波动、全球投资大幅下滑、贸易保护主义倾向加剧。发达经济体的金融环境自 3 季度以来已收紧，
在贸易紧张局势升级、全球增长预计放缓的环境下，对收益前景的乐观情绪减弱，股票市场随之回
落。2018年美国股市走出过山车行情，波动加剧，科技股、能源股回调幅度明显；欧洲股市隐忧增
加，包括意大利债务问题、欧洲央行行动缓慢、贸易不确定性以及土耳其金融问题等。新兴市场和
发展中经济体经受了艰难的外部环境考验，包括贸易局势紧张、美国利率上升、美元升值、资本外
流和石油价格大幅波动；结合全球主要经济体流动性趋紧的背景，各国金融环境略有收紧但并不同
步。2018年，在错综复杂的国内外环境下，中国经济运行实现了总体平稳、稳中有进，经济社会发
展的主要预期目标较好实现，国内生产总值比上年增长 6.6%，内生动力进一步增强，消费对经济增
长的基础作用更加凸显；产业结构持续优化，服务业对经济增长的贡献继续提升；经济增长质量提
高，新动能为经济发展增添了活力。
市场方面，2018年 A股市场整体处于震荡调整之中，市场指数出现大幅下跌。1季度，受海外
市场波动性增大、国内部分上市公司业绩不达预期等影响出现了先扬后抑；2 季度，受中美贸易战
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持续发酵、美联储加息节奏加快、地缘政治变局等影响，A 股市场情绪承压，市场成交呈现较为明
显的萎缩态势，A股正式纳入MSCI新兴市场指数，但并未能改变市场跌势；3季度，受中美贸易战
持续发酵、流动性趋紧、高杠杆率部门出现局部风险等影响，大盘指数持续下探后于 9 月下旬出现
反弹；4 季度，受美债收益率抬升、美股大跌等外部扰动因素的影响 A 股指数发生急跌，后高层接
连表态，传递维稳股市信号，持续夯实政策底。香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影响，
在 A股大幅波动以及中美贸易摩擦升级的背景下，中国香港市场呈现震荡下跌走势。
基金投资运作方面，报告期内，管理人在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申
购、赎回及成份股股份类别调整等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 12月 31日，华夏上证 50AH优选指数（LOF）A基金份额净值为 1.048元，本报
告期份额净值增长率为-12.81%，同期业绩比较基准增长率为-14.43%；华夏上证 50AH 优选指数 C
基金份额净值为 1.047元，本报告期份额净值增长率为-6.60%，同期业绩比较基准增长率为-6.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年，全球经济前景面临的主要风险来自于贸易谈判的结果和未来几个月金融市场情绪
变化的方向。国际方面，在金融环境趋紧、经济增长触顶的推动下，美联储或将暂缓加息进程；欧
元区许多经济体的增长率将被下调，英国脱欧结果持续不确定的负面影响或在发酵；日本对经济提
供进一步财政支持，实施消费税缓解措施，经济增速预测上调。国内方面，经济发展的外部环境更
加复杂严峻，国内的结构性矛盾仍然突出，政府采取了财政刺激措施，对美国关税提高的影响产生
了一定抵消作用，预计全年中国经济整体仍然能够保持平稳增长。
尽管上市公司盈利增速下滑尚未企稳，但 A股市场在估值充分调整后有望迎来较好的中长线投
资窗口。此外外资增配 A股的整体大趋势不变，2019年可能会形成一波入市的小高潮。随着更多的
海外资金流入 A股市场和国内长期资金的持续流入，投资者结构日趋合理，短期内也可能提振市场
情绪。市场方面，目前港股市场的估值水平处在历史较低水平，具备良好的投资价值，如有国内经
济企稳回升，H 股有望在中国股票整体增配的推动下震荡上行，若经济下滑超预期，市场则会延续
震荡走势。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公
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司认真落实资管新规及其配套规则、债券交易合规管理、货币市场基金互联网销售等行业新规，紧
密跟踪监管要求，促进公司业务合法合规；公司不断完善内部制度建设，制定了非居民金融账户涉
税信息尽职调查管理制度、案件管理制度、合同管理制度、知识产权管理制度等多项制度，修订了
投资者适当性管理制度，编制了合规管理白皮书；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕内
幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和新颁布的法律法规，开展合规培训，不
断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基
金宣传推介材料，加强销售行为管理，防范各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管
理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，在持续对日常投资运作进行监督的
同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展。在
监察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资决策、投资研究、交易执行、基金销
售、信息技术等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同规定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金
每年收益分配次数最多为 4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 50%。本基金场外
份额收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为
基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。本基金场内份额
的收益分配方式仅能为现金分红，具体权益分派程序等有关事项遵循上海证券交易所及中国证券登
记结算有限责任公司的相关规定。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基
准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分
配权。当基金累计报酬率超过同期上证 50指数累计报酬率达到 1%以上，可进行收益分配。法律法
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规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2019)第 22417号
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
（1）我们审计的内容
我们审计了华夏沪港通上证 50AH 优选指数证券投资基金（LOF）（以下简称“华夏上证 50AH
优选指数（LOF）基金”）的财务报表，包括 2018年 12月 31日的资产负债表，2018年度的利润表
和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
13
（2）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏上证 50AH优选指数（LOF）
基金 2018年 12月 31日的财务状况以及 2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏上证 50AH 优选指数（LOF）基金，并履
行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任
华夏上证 50AH优选指数（LOF）基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理
人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏上证 50AH 优选指数（LOF）基金的持续
经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划
清算华夏上证 50AH优选指数（LOF）基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华夏上证 50AH优选指数（LOF）基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
14
现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对华夏上证 50AH 优选指数（LOF）基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计
报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏上证 50AH 优
选指数（LOF）基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
单峰 赵雪
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座普华永道中心 11楼
2019年 3月 22日
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
报告截止日：2018年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
资产：
银行存款 63,396,165.43 27,109,045.27
结算备付金 8,035,836.57 4,063,788.79
存出保证金 3,350,725.97 1,191,680.88
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
15
交易性金融资产 842,530,579.15 405,157,582.67
其中：股票投资 842,184,579.15 405,157,582.67
基金投资 - -
债券投资 346,000.00 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 2,100,255.98
应收利息 59,192.38 8,593.72
应收股利 - -
应收申购款 - 1,401,660.62
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 917,372,499.50 441,032,607.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 12月 31日
上年度末
2017年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 75.27 4,171,144.62
应付赎回款 - 784,877.32
应付管理人报酬 391,250.94 175,871.79
应付托管费 78,250.22 35,174.35
应付销售服务费 92.84 -
应付交易费用 258,661.02 296,269.70
应交税费 0.62 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 120,000.00 110,964.30
负债合计 848,330.91 5,574,302.08
所有者权益：
实收基金 874,585,014.11 362,210,771.98
未分配利润 41,939,154.48 73,247,533.87
所有者权益合计 916,524,168.59 435,458,305.85
负债和所有者权益总计 917,372,499.50 441,032,607.93
注：报告截止日 2018年 12月 31日，华夏上证 50AH优选指数（LOF）A基金份额净值为 1.048
元，华夏上证 50AH 优选指数 C基金份额净值为 1.047 元；华夏上证 50AH 优选指数（LOF）基金
份额总额 874,585,014.11份（其中 A类 874,229,240.58份，C类 355,773.53份。）
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
16
7.2 利润表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 12月 31日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017
年 12月 31日
一、收入 -109,631,148.05 67,658,670.09
1.利息收入 510,216.94 297,797.31
其中：存款利息收入 508,174.35 213,891.91
债券利息收入 20.67 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,021.92 83,905.40
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 8,082,257.10 24,828,436.67
其中：股票投资收益 -7,688,221.50 18,507,902.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 -2,947,347.92 1,541,185.72
股利收益 18,717,826.52 4,779,348.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
-119,287,476.10 41,538,096.47
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,063,854.01 994,339.64
减：二、费用 6,593,867.10 3,031,848.95
1.管理人报酬 3,569,978.74 1,401,872.46
2.托管费 713,995.79 280,374.46
3.销售服务费 140.39 -
4.交易费用 1,946,600.86 1,005,116.44
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 2,049.62 -
7.其他费用 361,101.70 344,485.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-116,225,015.15 64,626,821.14
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -116,225,015.15 64,626,821.14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
17
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
362,210,771.98 73,247,533.87 435,458,305.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -116,225,015.15 -116,225,015.15
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
512,374,242.13 84,916,635.76 597,290,877.89
其中：1.基金申购款 752,975,267.15 122,138,445.91 875,113,713.06
2.基金赎回款 -240,601,025.02 -37,221,810.15 -277,822,835.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
874,585,014.11 41,939,154.48 916,524,168.59
项目
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
389,631,840.40 -13,198,210.19 376,433,630.21
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 64,626,821.14 64,626,821.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-27,421,068.42 21,818,922.92 -5,602,145.50
其中：1.基金申购款 323,514,425.44 45,093,568.72 368,607,994.16
2.基金赎回款 -350,935,493.86 -23,274,645.80 -374,210,139.66
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
362,210,771.98 73,247,533.87 435,458,305.85
报表附注为财务报表的组成部分。
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
18
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东
天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东
上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的子公司
中信期货有限公司（“中信期货”） 基金管理人股东控股的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券 1,156,659,137.27 100.00% 200,138,545.12 36.54%
7.4.4.1.2权证交易
无。
7.4.4.1.3债券交易
无。
7.4.4.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
19
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
中信证券 2,000,000.00 100.00% 21,500,000.00 38.95%
7.4.4.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 1,111,772.51 100.00% 115,580.00 44.68%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 192,497.78 39.25% 6,124.55 2.07%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手
费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,569,978.74 1,401,872.46
其中：支付销售机构的客户维护费 674,948.67 102,447.57
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.4.2.2基金托管费
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
20
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年12
月31日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费 713,995.79 280,374.46
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.4.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏上证 50AH优选指数
（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C 合计
华夏基金管理有限
公司
- 98.09 98.09
华夏财富 - 42.30 42.30
合计 - 140.39 140.39
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C类基金份额前一日基金资产净值 0.4%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机
构。
②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日 C类基金资产净值× 0.4%/当年
天数。
7.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
21
2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行活期存
款
63,396,165.43 345,764.02 27,109,045.27 143,037.28
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
7.4.4.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期通过中信期货买卖股指期货成交额为 566,843,880.00 元（上年度可比期间：
187,552,560.00元），支付给中信期货的佣金为 42,546.32元（上年度可比期间：9,275.61元）。
7.4.5期末（2018年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.5.1.1受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
601860
紫金银
行
2018-12-20 2019-01-03
新发
流通
受限
3.14 3.14 15,970 50,145.80 50,145.80 -
7.4.5.1.2受限证券类别：债券
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
110049
海尔转
债
2018-12-18 2019-01-18
新发
流通
受限
100.00 100.00 3,460 346,000.00 346,000.00 -
7.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量(单位：
股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
600485
信威
集团
2016-12-26
重大
事项
14.59 - - 147,385 2,144,883.14 2,150,347.15 -
注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。
7.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1银行间市场债券正回购
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
22
无。
7.4.5.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.6.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.6.2各层次金融工具公允价值
截至 2018 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
842,530,579.15元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。（截至 2017年 12月 31日止：
第一层次的余额为 405,157,582.67元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。）
7.4.6.3公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属
层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。
7.4.6.4第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
23
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 842,184,579.15 91.80
其中：股票 842,184,579.15 91.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 346,000.00 0.04
其中：债券 346,000.00 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买
入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
71,432,002.00 7.79
8 其他各项资产 3,409,918.35 0.37
9 合计 917,372,499.50 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 365,721,162.53 元，占基金
资产净值比例 39.90%。
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 185,021,351.62 20.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 23,290,770.00 2.54
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,526,225.00 1.04
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,976,236.00 1.20
J 金融业 205,042,089.00 22.37
K 房地产业 29,641,601.00 3.23
L 租赁和商务服务业 11,438,000.00 1.25
M 科学研究和技术服务业 1,527,144.00 0.17
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
24
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 476,463,416.62 51.99
8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合
8.2.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
金融 273,931,186.54 29.89
工业 47,647,571.99 5.20
能源 29,990,556.08 3.27
材料 9,476,444.72 1.03
保健 4,675,403.20 0.51
通信服务 - -
公用事业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
房地产 - -
信息技术 - -
合计 365,721,162.53 39.90
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 601318 中国平安 2,108,491 118,286,345.10 12.91
2 600519 贵州茅台 97,841 57,727,168.41 6.30
3 03968 招商银行 2,003,500 50,381,894.29 5.50
4 601166 兴业银行 2,426,200 36,247,428.00 3.95
5 03328 交通银行 5,925,000 31,719,973.35 3.46
6 01988 民生银行 5,856,700 27,710,858.92 3.02
7 600887 伊利股份 1,183,085 27,068,984.80 2.95
8 01288 农业银行 8,840,000 26,567,435.44 2.90
9 06030 中信证券 2,033,000 24,047,747.10 2.62
10 601668 中国建筑 4,086,100 23,290,770.00 2.54
注：①所用证券代码采用当地市场代码。
②投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报
告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
25
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601318 中国平安 151,563,158.24 34.81
2 600519 贵州茅台 52,899,950.77 12.15
3 600276 恒瑞医药 36,435,436.01 8.37
4 03968 招商银行 36,163,361.29 8.30
5 02318 中国平安 35,698,728.52 8.20
6 601166 兴业银行 29,857,146.80 6.86
7 01988 民生银行 25,873,159.41 5.94
8 600887 伊利股份 25,270,874.50 5.80
9 03328 交通银行 20,188,419.29 4.64
10 01288 农业银行 19,233,581.11 4.42
11 600000 浦发银行 19,113,018.58 4.39
12 06030 中信证券 18,778,274.65 4.31
13 601668 中国建筑 18,400,868.20 4.23
14 600104 上汽集团 16,533,009.89 3.80
15 600585 海螺水泥 15,601,859.23 3.58
16 01398 工商银行 15,362,337.46 3.53
17 600690 青岛海尔 15,082,380.44 3.46
18 02601 中国太保 14,359,288.80 3.30
19 600048 保利地产 14,084,635.62 3.23
20 601169 北京银行 14,033,801.79 3.22
21 600309 万华化学 13,775,288.54 3.16
22 06818 中国光大银行 13,505,468.72 3.10
23 601229 上海银行 12,608,932.71 2.90
24 601888 中国国旅 11,268,949.96 2.59
25 600019 宝钢股份 11,177,984.90 2.57
26 01766 中国中车 10,867,914.72 2.50
27 03988 中国银行 10,810,289.59 2.48
28 02611 国泰君安 10,580,036.49 2.43
29 600703 三安光电 10,343,972.00 2.38
30 00386 中国石油化工股份 9,912,371.95 2.28
31 00857 中国石油股份 8,905,580.27 2.05
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 02318 中国平安 84,499,544.67 19.40
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2 601318 中国平安 27,586,739.80 6.34
3 600519 贵州茅台 12,776,259.91 2.93
4 06837 海通证券 12,445,984.68 2.86
5 01988 民生银行 10,858,902.75 2.49
6 600518 康美药业 9,346,582.31 2.15
7 06818 中国光大银行 8,943,811.02 2.05
8 03968 招商银行 7,443,473.44 1.71
9 06099 招商证券 7,017,227.66 1.61
10 03958 东方证券 6,742,410.31 1.55
11 601166 兴业银行 6,157,053.70 1.41
12 600919 江苏银行 5,973,106.56 1.37
13 600887 伊利股份 5,492,254.25 1.26
14 03328 交通银行 4,681,667.80 1.08
15 600111 北方稀土 4,592,948.00 1.05
16 600276 恒瑞医药 4,458,180.87 1.02
17 600000 浦发银行 3,904,496.00 0.90
18 601668 中国建筑 3,777,989.40 0.87
19 600547 山东黄金 3,728,515.00 0.86
20 600104 上汽集团 3,482,755.52 0.80
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 859,029,029.33
卖出股票收入（成交）总额 297,630,107.94
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 346,000.00 0.04
8 同业存单 - -
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27
9 其他 - -
10 合计 346,000.00 0.04
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 110049 海尔转债 3,460 346,000.00 0.04
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）（单位：
手）
合约市值
公允价值变
动
风险说明
IH1901
上证 50股指
期货 IH1901
合约
24 16,506,720.00 -621,333.33
买入股指期货多头合约的
目的是进行更有效地流动
性管理。
IH1903
上证 50股指
期货 IH1903
合约
3 2,073,060.00 -144,180.00
买入股指期货多头合约的
目的是进行更有效地流动
性管理。
IH1906
上证 50股指
期货 IH1906
合约
4 2,771,040.00 -173,280.00
买入股指期货多头合约的
目的是进行更有效地流动
性管理。
公允价值变动总额合计 -938,793.33
股指期货投资本期收益 -2,947,347.92
股指期货投资本期公允价值变动 -967,747.61
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金，主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据基
金合同规定，投资于标的指数为基础资产的股指期货，旨在配合基金日常投资管理需要，更有效地
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
28
进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,350,725.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 59,192.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,409,918.35
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
29
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
华夏上证 50AH
优选指数（LOF）
A
93,962 9,304.07 42,293,009.56 4.84% 831,936,231.02 95.16%
华夏上证 50AH
优选指数 C
25 14,230.94 - - 355,773.53 100.00%
合计 93,987 9,305.38 42,293,009.56 4.84% 832,292,004.55 95.16%
9.2期末上市基金前十名持有人
华夏上证 50AH优选指数（LOF）A
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1 国信证券股份有限公司 17,840,321.00 5.92%
2 张恭继 3,849,334.00 1.28%
3
芜湖歌斐资产管理有限公司－歌斐
诺亚家族专享组合 5号联接基金
3,327,027.00 1.10%
4 童恺 2,300,900.00 0.76%
5 王潍东 2,297,989.00 0.76%
6 童娇 1,377,404.00 0.46%
7
新光海航人寿保险有限责任公司－
分红保险产品
1,134,100.00 0.38%
8 姚旭 1,000,000.00 0.33%
9 许梅蓉 992,468.00 0.33%
10 于永祥 992,458.00 0.33%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份
额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
华夏上证 50AH 优选指
数（LOF）A
99,619.78 0.01%
华夏上证 50AH 优选指
数 C
26.76 0.01%
合计 99,646.54 0.01%
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
华夏上证 50AH 优选指
数（LOF）A
0
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
30
持有本开放式基金 华夏上证 50AH 优选指
数 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
华夏上证 50AH 优选指
数（LOF）A
0
华夏上证 50AH 优选指
数 C
0
合计 0
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目
华夏上证 50AH优选指数
（LOF）A
华夏上证 50AH优选指数 C
基金合同生效日（2016年 10月 27
日）基金份额总额
682,253,095.50 -
本报告期期初基金份额总额 362,210,771.98 -
本报告期基金总申购份额 752,344,991.11 630,276.04
减：本报告期基金总赎回份额 240,326,522.51 274,502.51
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 874,229,240.58 355,773.53
注：根据《华夏基金管理有限公司关于华夏恒生 ETF联接、华夏中证 500ETF联接、华夏上证
50AH优选指数（LOF）增加 C类基金份额的公告》，本基金自 2018年 9月 19日起增加 C类基金份
额类别。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018年 4月 28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，
汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。
本基金管理人于 2018年 5月 19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
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31
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 70,000元人民
币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 3年的审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 1,156,659,137.27 100.00% 1,111,772.51 100.00% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了爱建证券、安信证券、东吴证券、方正证券、高华证券、广
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金（LOF）2018年年度报告摘要
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发证券、广州证券、国联证券、国泰君安、国信证券、华宝证券、华福证券、华融证券、华鑫证券、
上海证券、上海华信证券、申万宏源证券、太平洋证券、天风证券、西部证券、西南证券、信达证
券、兴业证券、中国银河证券、中金公司、中投证券和中信建投证券的交易单元作为本基金交易单
元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，东吴证券和方正证券的部分交易单元为本基金本期新增的交
易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
中信证券 - - 2,000,000.00 100.00%
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
华夏基金管理有限公司
二〇一九年三月二十六日