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金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019-08-22 12:49:14

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2019年 08月 22日

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 08月 21日复核了本报告中的

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本报告期自 2019年 01月 01日起至 2019年 06月 30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金

基金简称金元顺安沣顺定开债发起式

基金主代码 005817

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2018年 04月 23日

基金管理人金元顺安基金管理有限公司

基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,275,750,666.15份

基金合同存续期不定期

2.2 基金产品说明

投资目标在严格控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。

投资策略

（一）封闭期投资策略

1、信用债投资策略

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国

债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在公司内部

信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利

差带来的高投资收益。

债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是

债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场

流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走

势，确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券

的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差

可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信

用债券。

本基金不得投资煤炭、钢铁、有色金属、化工等国家限制的高耗能等过剩产业

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的信用债，不得投资公司债。

2、收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组

合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限

结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型

策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的

比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

3、资产支持证券投资策略

资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在

国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个

券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投

资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。

（二）开放期投资策略

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之

间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与

赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场

条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将

积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基

金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

业绩比较基准中债综合指数收益率

风险收益特征

本基金系债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市

场基金，属于中低风险中低收益的证券投资基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称金元顺安基金管理有限公司招商银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名封涌张燕

联系电话 021-68881801 0755-83199084

电子邮箱 service@jysa99.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 400-666-0666 95555

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传真 021-68881875 0755-83195201

注册地址

中国（上海）自由贸易试验区花园

石桥路 33号花旗集团大厦 3608室

深圳市深南大道 7088号招商银行大

厦

办公地址

中国（上海）自由贸易试验区花园

石桥路 33号花旗集团大厦 3608室

深圳市深南大道 7088号招商银行大

厦

邮政编码 200120 518040

法定代表人任开宇李建红

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com

基金半年度报告备置地点本基金管理人、基金托管人办公地址

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期（2019年 01月 01日-2019年 06月 30日）

本期已实现收益 29,700,548.08

本期利润 33,823,009.76

加权平均基金份额本期利润 0.0312

本期加权平均净值利润率 2.90%

本期基金份额净值增长率 2.97%

3.1.2期末数据和指标报告期末（2019年 06月 30日）

期末可供分配利润 75,374,751.15

期末可供分配基金份额利润 0.0591

期末基金资产净值 1,382,649,733.13

期末基金份额净值 1.0838

3.1.3累计期末指标报告期末（2019年 06月 30日）

基金份额累计净值增长率 8.38%

注：

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为

期末余额，不是当期发生数）；

3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 06月 30日；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

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所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值增长

率①

份额净值增长

率标准差②

业绩比较基准

收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①-③ ②-④

过去一个月 0.36% 0.02% 0.28% 0.03% 0.08% -0.01%

过去三个月 0.72% 0.05% -0.24% 0.06% 0.96% -0.01%

过去六个月 2.97% 0.06% 0.24% 0.06% 2.73% 0.00%

过去一年 8.67% 0.06% 2.82% 0.06% 5.85% 0.00%

自基金合同

生效起至今

8.38% 0.06% 2.76% 0.06% 5.62% 0.00%

注：

1、本基金合同生效日为 2018年 04月 23日，业绩基准累计增长率以 2018年 04月 22日指数为基

准；

2、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份

额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投

资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前

述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制；

3、本基金业绩比较基准为“中债综合指数”。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

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注：

1、本基金合同生效日为 2018年 04月 23日，业绩基准累计增长率以 2018年 04月 22日指数为基

准；

2、本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份

额持有人利益，在每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投

资不受上述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，前

述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

金元比联基金管理有限公司（以下简称“金元比联”、“公司”或“本基金管理人”，系金元顺安基

金管理有限公司前身）成立于 2006年 11月，由金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”）与比

利时联合资产管理公司（以下简称“比联资管”）共同发起设立的中外合资基金管理有限公司。公司总

部设在上海陆家嘴，旗下设立北京分公司及子公司——上海金元百利资产管理有限公司。

2012年 03月，经中国证监会核准，比联资管将所持有的金元比联 49%股权转让于惠理基金管理香

港有限公司（以下简称“惠理香港”），公司更名为金元惠理基金管理有限公司（以下简称“金元惠理”）。

2012年 10月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500万元，公司

注册资本增加至 24,500万元。

2016年 03月，经中国证监会核准，惠理香港将所持有的金元惠理 49%股权转让于上海泉意金融信

息服务有限公司（以下简称“泉意金融”），公司更名为金元顺安基金管理有限公司（以下简称“金元

顺安”）。

2017年 11月，经中国证监会核准，公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500万元，公司

注册资本增加至 34,000万元。

金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则，遵循“诚实信用，勤勉尽责，

以专业经营方式管理和运作基金财产和客户资产，在合法、合规的前提下，为基金份额持有人谋求最

大利益，从而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会

的规定，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不

同基金财产和客户资产的原则，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。

截止至 2019年 06月 30日，本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺安

成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混合

型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安优质精选灵活配置混合型证券投

资基金、金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺安金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证

券投资基金、金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基金、金元顺安元启灵活

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配置混合型证券投资基金、金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金、金元顺安沣泰定期开

放债券型发起式证券投资基金和金元顺安沣泉债券型证券投资基金共 15只开放式证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助

理）期限证券从

业年限

说明

任职日期离任日期

周博洋本基金基

金经理

2018-04-20 - 6年金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺

安优质精选灵活配置混合型证券投资基金、

金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺

安沣楹债券型证券投资基金、金元顺安沣顺

定期开放债券型发起式证券投资基金和金

元顺安沣泉债券型证券投资基金的基金经

理，兰卡斯特大学理学硕士。曾任上海新世

纪资信评估投资服务有限公司助理分析师，

上海证券有限责任有限公司项目经理。2014

年 8 月加入金元顺安基金管理有限公司。6

年证券、基金等金融行业从业经历，具有基

金从业资格。

注：

1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，

则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基

金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安沣顺定期开放债券型证券投资基金基金

合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控

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制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比

例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证

券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》，

建立了科学完善的制度和流程，从事前、事中、事后等各个业务环节严格控制不同基金之间可能存在

的利益输送，覆盖了全部开放式基金及特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债券的一级市

场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等

投资管理活动的各个环节。

在投资环节，本基金管理人建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过

工作制度、业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻。同时，通过对投资交易行为的监控、分析

评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。在交易环节，为确保交易的公平执行，本基金

管理人交易管理实行集中交易，投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证

券买卖活动须通过交易部集中统一完成。在报告分析环节，本基金管理人每季度和每年对公司管理的

不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异、对连续四个季度期间内、

不同时间窗内（日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差进行分析，根据收益率差异和交易价差的

大小，说明是否符合公平交易的原则，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告

备查。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公

司公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公

司异常交易监控与报告制度》，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、

交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等

可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控

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制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行

为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年年初至4月下旬，稳增长效果显现，去杠杆预期又起，长债震荡上行；4月末至二季度末，在

贸易战重燃、全球经济增长放缓背景下，长债震荡下行。总体看，上半年长债收益率呈震荡走势，十

年国开收益率下行3bp，十年国债收益率下行1bp。在宽松的货币政策之下，年初市场风险偏好上行，

上半年沪指上行19.45%，深证成指上涨26.78%。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末金元顺安沣顺定开债发起式基金份额净值为 1.0838元。

本报告期内，基金份额净值增长率为 2.97%，同期业绩比较基准收益率为 0.24%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，贸易争端仍会反复，国内新旧动能转换也难以一蹴而就，基本面仍就面临一定的下行

压力，宽货币或为常态，流动性有望保持合理充裕。此外，当前海外经济增速放缓，欧美长债利率不

断下行，在汇率保持稳定的情况下，国开国债的比价优势较为明显。信用方面，由包商事件引发的信

用去杠杆仍将发酵，低等级信用债仍将面临冲击，且中小银行缩表会使得部分发债主体的负债压力大

大增强。总体上国内资金面、基本面及海外环境均对债市偏有利，我们对下半年债券市场走势偏乐观，

预计以利率债为主，逐步提升组合的久期和杠杆。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工

1、估值工作小组的职责分工

公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由分管运营的副总经理、基金事务部、投

资研究部、交易部、监察稽核部等部门总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。

估值工作小组职责：

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（1）制定估值制度并在必要时修改；

（2）确保估值方法符合现行法规；

（3）批准证券估值的步骤和方法；

（4）对异常情况做出决策。

分管运营的副总经理担任估值工作小组的组长，分管运营的副总经理在基金事务部总监或者其他

两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。

估值决策由估值工作小组 2/3或以上多数票通过。

2、基金事务部的职责分工

基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法

规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。

基金事务部职责：

（1）获得独立、完整的证券价格信息；

（2）每日证券估值；

（3）检查价格波动并进行一般准确性评估；

（4）向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；

（5）对每日证券价格信息和估值结果进行记录；

（6）对估值调整和人工估值进行记录；

（7）向估值工作小组报送月度估值报告。

基金事务部总监认为必要时，可以提议召开估值工作小组会议。

3、投资研究部的职责分工

（1）接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问询；

（2）对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；

（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告；

（4）向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。

4、交易部的职责分工

（1）对基金事务部的证券价格信息需求做出即时回应；

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（2）通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；

（3）评价并确认基金事务部提供的估值报告。

5、监察稽核部的职责分工

（1）监督证券的整个估值过程；

（2）确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；

（3）确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；

（4）评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；

（5）对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；

（6）对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。

4.6.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明:

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，

严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根

据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的

全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本半年度/年度报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本半年度/年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

招商银行股份有限公司

2019年 8月 21日

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金

报告截止日：2019年 06月 30日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2019年 06月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 48,848,305.57 15,044,434.32

结算备付金 - -

存出保证金 - 3,661.48

交易性金融资产 6.4.7.2 1,260,563,000.00 1,356,781,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 1,260,563,000.00 1,356,781,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 50,000,195.00 50,000,875.00

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 23,985,982.36 35,536,254.88

应收股利 - -

应收申购款 - -

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,383,397,482.93 1,457,366,225.68

负债和所有者权益附注号

本期末

2019年 06月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - 407,182,909.75

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬

453,414.15 355,018.76

应付托管费

113,353.56 88,754.67

应付销售服务费

- -

应付交易费用 6.4.7.7 10,121.91 18,903.33

应交税费 87,727.07 77,257.10

应付利息 - 760,658.70

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 83,133.11 55,000.00

负债合计 747,749.80 408,538,502.31

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 1,275,750,666.15 996,473,995.14

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

未分配利润 6.4.7.10 106,899,066.98 52,353,728.23

所有者权益合计 1,382,649,733.13 1,048,827,723.37

负债和所有者权益总计 1,383,397,482.93 1,457,366,225.68

注：

报告截止日 2019年 06月 30日，基金份额净值 1.0838元，基金份额总额 1,275,750,666.15份。

6.2 利润表

会计主体：金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2019年 01月 01日至

2019年 06月 30日

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基

金合同生效日）至 2018

年 06月 30日

一、收入 40,652,811.23 -863,866.07

1.利息收入 33,803,270.24 5,048,874.10

其中：存款利息收入 6.4.7.11 79,425.02 76,555.94

债券利息收入 33,467,981.96 3,264,089.20

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 255,863.26 1,708,228.96

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 2,727,079.31 -

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 6.4.7.13 - -

债券投资收益 6.4.7.14 2,727,079.31 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.14.4 - -

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

贵金属投资收益 6.4.7.15 - -

衍生工具收益 6.4.7.16 - -

股利收益 6.4.7.17 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

填列）

6.4.7.18 4,122,461.68 -5,912,740.17

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列 6.4.7.19 - -

减：二、费用 6,829,801.47 525,889.23

1.管理人报酬 6.4.10.2.1 2,299,058.60 380,173.34

2.托管费 6.4.10.2.2 574,764.69 95,043.34

3.销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4.交易费用 6.4.7.20 250.00 3,075.00

5.利息支出 3,793,355.68 -

其中：卖出回购金融资产支出 3,793,355.68 -

6.税金及附加 58,035.38 11,750.75

7.其他费用 6.4.7.21 104,337.12 35,846.80

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

列）

33,823,009.76 -1,389,755.30

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 33,823,009.76 -1,389,755.30

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

单位：人民币元

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

项目

本期

2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 996,473,995.14 52,353,728.23 1,048,827,723.37

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本

期利润）

- 33,823,009.76 33,823,009.76

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

279,276,671.01 20,722,328.99 299,999,000.00

其中：1.基金申购款 279,276,671.01 20,722,328.99 299,999,000.00

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基金净值） 1,275,750,666.15 106,899,066.98 1,382,649,733.13

项目

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基金合同生效日）至 2018年 06

月 30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 509,999,000.00 - 509,999,000.00

二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本

期利润）

- -1,389,755.30 -1,389,755.30

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

- - -

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少以“-”号填列）

- - -

五、期末所有者权益（基金净值） 509,999,000.00 -1,389,755.30 508,609,244.70

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署:

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

邝晓星

————————————

基金管理人负责人

符刃

————————————

主管会计工作负责人

季泽

————————————

会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管

理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2018]512号文《关于准予金元顺安沣顺定期开放债券型

发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由金元顺安基金管理有限公司作为发起人于 2018 年 04 月

16日至 2018年 04月 18日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验

证并出具（2018）验字第 60657709_B01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于

2018年 04月 23日生效。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 509,999,000.00元，

在募集期间产生的活期存款利息为人民币 0.00元，以上实收基金（本息）合计为人民币 509,999,000.00

元，折合 509,999,000.00份基金份额。

本基金为契约型定期开放式，本基金的封闭期为自基金合同生效之日（含当日）起或自每一开放

期结束之日次日（含当日）起，至该日六个月后的月度对应日的前一日止。月度对应日指某一个特定

日期在后续月度中的对应日期，如该月无此对应日期，则取当月最后一日。若该对应日期为非工作日，

则顺延至下一个工作日。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的开放期未申请赎回，则自该开放

期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭期，以此类推。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业

务（红利再投资除外），也不上市交易。

除法律法规规定或基金合同另有约定外，本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放

期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 1 个工作日，并且最长不超过 5 个工作

日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或

其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之

日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回

业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日次工作日起，继续计算该开

放期时间，直至满足开放期的时间要求。在不违反法律法规的前提下，基金管理人可以对封闭期和开

放期的设置及规则进行调整，并提前公告。

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

本基金的基金管理人与注册登记机构均为金元顺安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股

份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金

融债、公开发行的次级债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、资产支持

证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他

银行存款），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

本基金业绩比较基准为：中债综合指数。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计

准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计

核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务

指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券

投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与

格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信

息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布

的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财务状

况以及 2018年 4月 23日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需说明的会计估计变更

6.4.6税项

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 04月 24日起，调整证券（股票）交

易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 09月 19日起，调整由出让方按证券

（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》

的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印

花税。

6.4.6.2增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，

经国务院批准，自 2016年 05月 01日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试

点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基

金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同

业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政

策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息

收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得

的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增

值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税

纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自

2018年 01月 01日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管

产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资

管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核

算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 01月 01日前运营过程中发生的

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月

份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通

知》的规定，自 2018年 01月 01日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金

融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 01月 01日起产生的利息及利

息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货

物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年

最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中

心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计

算销售额。

6.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自

2004年 01月 01日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基

金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》

的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》

的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征

收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有

关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 09日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得

税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 01月 01日起，证券投资基金从公开发行和转让市

场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所

得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1

年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人

所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 09月 08日起，证券投资基金从公开发行和转让市场

取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目本期末 2019年 06月 30日

活期存款 48,848,305.57

定期存款 -

其中：存款期限 1个月以内 -

存款期限 1-3个月 -

存款期限 3个月以上 -

其他存款 -

合计 48,848,305.57

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末 2019年 06月 30日

成本公允价值公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资——金交所黄金合约 - - -

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

债券

交易所市场 - - -

银行间市场 1,237,395,574.39 1,260,563,000.00 23,167,425.61

合计 1,237,395,574.39 1,260,563,000.00 23,167,425.61

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,237,395,574.39 1,260,563,000.00 23,167,425.61

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末 2019年 06月 30日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 50,000,195.00 -

合计 50,000,195.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目本期末 2019年 06月 30日

应收活期存款利息 6,569.42

应收定期存款利息 -

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 23,959,744.93

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 19,668.01

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 23,985,982.36

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目本期末 2019年 06月 30日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 10,121.91

合计 10,121.91

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目本期末 2019年 06月 30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

审计费用 24,795.19

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

信息披露费 58,337.92

合计 83,133.11

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

项目

本期 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

基金份额（份）账面金额

上年度末 996,473,995.14 996,473,995.14

本期申购 279,276,671.01 279,276,671.01

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 1,275,750,666.15 1,275,750,666.15

注：

申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 31,513,967.40 20,839,760.83 52,353,728.23

本期利润 29,700,548.08 4,122,461.68 33,823,009.76

本期基金份额交易产生的变动数 14,160,235.67 6,562,093.32 20,722,328.99

其中：基金申购款 14,160,235.67 6,562,093.32 20,722,328.99

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 75,374,751.15 31,524,315.83 106,899,066.98

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6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目本期 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

活期存款利息收入 79,418.20

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 -

其他 6.82

合计 79,425.02

6.4.7.12股票投资收益

本基金本报告期无股票投资收益。

6.4.7.13 基金投资收益

本基金本报告期无基金投资收益。

6.4.7.14债券投资收益

6.4.7.14.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目本期 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期

兑付）差价收入

2,727,079.31

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 2,727,079.31

6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

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项目本期 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 119,801,704.92

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总

额

100,340,461.68

减：应收利息总额 16,734,163.93

买卖债券差价收入 2,727,079.31

6.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.14.4资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.15贵金属投资收益

6.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.16衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.17股利收益

本基金本报告期均无股利收益。

6.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称本期 2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日

1.交易性金融资产 4,122,461.68

——股票投资 -

——债券投资 4,122,461.68

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税

合计 4,122,461.68

6.4.7.19其他收入

本基金本报告期均无其他收入。

6.4.7.20交易费用

单位：人民币元

项目本期 2019年 01月 01至 2019年 06月 30日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 250.00

合计 250.00

6.4.7.21其他费用

单位：人民币元

项目本期 2019年 01月 01至 2019年 06月 30日

审计费用 24,795.19

信息披露费 58,337.92

汇划手续费 2,604.01

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

账户维护费 18,000.00

其他费用 600.00

合计 104,337.12

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

金元证券股份有限公司基金管理人的股东

招商银行股份有限公司基金托管人

金元顺安基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

上海金元百利资产管理有限公司基金管理人的子公司

上海泉意金融信息服务有限公司基金管理人的股东

注：

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

6.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期未有应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2019年 01月 01日至 2019年

06月 30日

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基金合同

生效日）至 2018年 06月 30

日

当期发生的基金应支付的管理费 2,299,058.60 380,173.34

其中：支付销售机构的客户维护费 - -

注：

基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.40%的年费率计提。

计算方法如下：H=E×0.40%÷当年天数，

H为每日应计提的基金管理费，

E为前一日的基金资产净值，

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管

理人，若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约

定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2019年 01月 01日至 2019

年 06月 30日

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基金合同生效日）

至 2018年 06月 30日

当期发生的基金应支付的托管费 574,764.69 95,043.34

注：

基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。

计算方法如下：

H=E×0.10%÷当年天数，

H为每日应计提的基金托管费，

E为前一日的基金资产净值，

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金托

管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、

公休日等，支付日期顺延。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目

本期

2019年 01月 01日

至 2019年 06月 30

日

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基

金合同生效日）至 2018

年 06月 30日

基金合同生效日（2018年 04月 23日）持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.78% 1.96%

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年 01月 01日至 2019年 06

月 30日

上年度可比期间

2018年 04月 23日（基金合同生效

日）至 2018年 06月 30日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

招商银行股份有限公司 48,848,305.57 79,418.20 10,892,521.08 72,483.94

注：

本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，

2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日止期间未获得利息收入，2019年 6月 30日为止末结算备付金

余额为人民币 0元，2018年 4月 23日至 2018年 6月 30日止期间获得的利息收入为人民币 4,072.00元，

2018年 6月 30日为止结算备付金余额为人民币 0元。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

6.4.11利润分配情况——非货币市场基金

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（2019年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有的暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2019年 06月 30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2019年 06月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，

通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立了三道防线：以各

岗位职责为基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制衡，形成第二道防

线；由督察长、分管风险管理副总经理、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部对公司各机构、

各部门、各岗位、各项业务进行监督、检查、评价，形成的第三道防线。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现

违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级

的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

本基金投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管

理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。

另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约

风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应

的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资

6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资

6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2019年 06月 30日

上年度末

2018年 12月 31日

AAA 380,307,000.00 284,359,000.00

AAA以下 570,357,000.00 762,383,000.00

未评级 309,899,000.00 310,039,000.00

合计 1,260,563,000.00 1,356,781,000.00

注：

未评级债券包括国债、同业存单、中央银行票据及政策性金融债。

6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资

6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券

投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体

系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险

进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易

对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力

测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的

可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基

金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申

购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持有的大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，本期末

本基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需

求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要

求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2019年 06月 30

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

日

资产

银行存款 48,848,305.57 - - - 48,848,305.57

交易性金融资

产

- 1,167,227,000.00 93,336,000.00 - 1,260,563,000.00

买入返售金融

资产

50,000,195.00 - - - 50,000,195.00

应收利息 - - - 23,985,982.36 23,985,982.36

资产总计 98,848,500.57 1,167,227,000.00 93,336,000.00 23,985,982.36 1,383,397,482.93

负债

应付管理人报

酬

- - - 453,414.15 453,414.15

应付托管费 - - - 113,353.56 113,353.56

应付交易费用 - - - 10,121.91 10,121.91

应交税费 - - - 87,727.07 87,727.07

其他负债 - - - 83,133.11 83,133.11

负债总计 - - - 747,749.80 747,749.80

利率敏感度缺

口

98,848,500.57 1,167,227,000.00 93,336,000.00 23,238,232.56 1,382,649,733.13

上年度末

2018年 12月 31

日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款 15,044,434.32 - - - 15,044,434.32

存出保证金 3,661.48 - - - 3,661.48

交易性金融资

产

- 1,263,385,000.00 93,396,000.00 - 1,356,781,000.00

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

买入返售金融

资产

50,000,875.00 - - - 50,000,875.00

应收利息 - - - 35,536,254.88 35,536,254.88

资产总计 65,048,970.80 1,263,385,000.00 93,396,000.00 35,536,254.88 1,457,366,225.68

负债

卖出回购金融

资产款

407,182,909.75 - - - 407,182,909.75

应付管理人报

酬

- - - 355,018.76 355,018.76

应付托管费 - - - 88,754.67 88,754.67

应付交易费用 - - - 18,903.33 18,903.33

应交税费 - - - 77,257.10 77,257.10

应付利息 - - - 760,658.70 760,658.70

其他负债 - - - 55,000.00 55,000.00

负债总计 407,182,909.75 - - 1,355,592.56 408,538,502.31

利率敏感度缺

口

-342,133,938.95 1,263,385,000.00 93,396,000.00 34,180,662.32 1,048,827,723.37

注：

表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早

者进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设

以中央国债登记结算有限责任公司公布的 2019年 06月 30日各债券的基点价值（BP价值）

为主要计算依据；

债券持仓结构保持不变；

银行存款和存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响

金元顺安沣顺定期开放债券型发起式证券投资基金 2019年半年度报告摘要

该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产利息收益 /

卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响;

分析