基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2019年10月25日
上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年07月15日（基金合同生效日）起至2019年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银未来生活灵活配置混合
基金主代码 007393
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年07月15日
报告期末基金份额总额 307,671,850.77份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等
资产的合理配置，力争基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略
和"自下而上"选股策略相结合的方法进行资产
配置和组合风险管理。
业绩比较基准
中证800指数收益率×50%+上证国债指数收益
率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金，属于中等风险、中等收益的基金品
种。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2019年07月15日（基金合同生效日） - 201
9年09月30日）
1.本期已实现收益 530,997.91
2.本期利润 718,428.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.0023
4.期末基金资产净值 308,390,278.91
5.期末基金份额净值 1.0023
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2019年07月15日，自合同生效日至本报告期末不足一个季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效起至
今（2019年7月15日至2
019年9月30日）
0.23% 0.19% 0.85% 0.46% -0.62% -0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同生效日为2019年7月15日，建仓期为2019年7月15日至2020年1月14日，
目前本基金仍处于建仓期；截至本报告期末，基金合同生效不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日期
离
任
日
期
赵治烨
本基金基金经
理、投资研究部
副总监兼研究副
总监
2019-07-15 - 8年
本科，历任中国银河证券
北京中关村大街营业部理
财分析师，上银基金管理
有限公司投资研究部总监
助理。2015年5月担任上银
新兴价值成长股票型证券
投资基金基金经理，2017
年3月担任上银鑫达灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，2019年7月担任
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上银未来生活灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。
程子旭
本基金基金经
理、投资总监兼
研究总监
2019-08-09 - 9年
硕士研究生。历任兴全基
金管理有限公司基金经理
助理等职务。2019年8月担
任上银未来生活灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上
银未来生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，
无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本产品成立于2019年7月15日，定位于严格控制风险的前提下，通过股票与债券等
资产的合理配置，达到基金资产的持续稳健增值。进入三季度后，外部环境始终存在不
确定性，而国内政策基本保持稳健，股票市场总体上呈现震荡格局，对此我们制定了逐
步建仓的思路。在个股选择上，我们坚定持有能够长期为股东不断创造价值、且估值水
平合理或偏低的公司，与优质企业共同成长，做时间的朋友，持仓以受益于中国经济转
型升级的大消费和大金融等板块为主，同时考虑一定程度的行业分散配置。在债券类资
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产方面，我们配置了政策性银行债、国债以及部分优质可转债，考虑到经济增速仍面临
一定的下行压力，因此固定收益类资产的配置比重高于股票资产，剩余资金投资于银行
存款等。在此期间，产品净值小幅上涨，积累了一定的安全垫。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为0.23%，同期业绩比较基准收益率为0.85%，基
金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报
告中予以披露的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 88,374,380.21 28.41
其中：股票 88,374,380.21 28.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 123,568,800.00 39.72
其中：债券 123,568,800.00 39.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 60,000,000.00 19.29
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
24,638,548.67 7.92
8 其他资产 14,532,080.20 4.67
9 合计 311,113,809.08 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 40,436,035.68 13.11
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
2,838,771.69 0.92
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,064,000.00 0.67
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
78,198.64 0.03
J 金融业 40,129,386.20 13.01
K 房地产业 1,424,500.00 0.46
L 租赁和商务服务业 1,403,488.00 0.46
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,374,380.21 28.66
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600036 招商银行 442,000 15,359,500.00 4.98
2 601318 中国平安 168,000 14,622,720.00 4.74
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3 000333 美的集团 147,000 7,511,700.00 2.44
4 600519 贵州茅台 6,049 6,956,350.00 2.26
5 603816 顾家家居 162,300 5,523,069.00 1.79
6 601939 建设银行 750,000 5,242,500.00 1.70
7 601398 工商银行 880,000 4,866,400.00 1.58
8 000786 北新建材 270,000 4,860,000.00 1.58
9 002304 洋河股份 46,500 4,836,000.00 1.57
10 002677 浙江美大 301,933 3,885,877.71 1.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 29,997,000.00 9.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 87,147,600.00 28.26
其中：政策性金融债 87,147,600.00 28.26
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 6,424,200.00 2.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 123,568,800.00 40.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 160302 16进出02 470,000 47,131,600.00 15.28
2 160206 16国开06 400,000 40,016,000.00 12.98
3 019611 19国债01 300,000 29,997,000.00 9.73
4 127012 招路转债 30,000 3,217,800.00 1.04
5 113026 核能转债 30,000 3,206,400.00 1.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
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9
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情
形。本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处
罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 32,124.57
2 应收证券清算款 12,366,566.30
3 应收股利 -
4 应收利息 2,133,389.33
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,532,080.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 127012 招路转债 3,217,800.00 1.04
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2019年07月15日)基金份额总额 307,671,850.77
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回
份额
-
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份
额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 307,671,850.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例无达到或超过20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
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9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)查阅，或在营业时间内至基金
管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：客户服
务中心电话：021-60231999
上银基金管理有限公司
2019年10月25日