基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二〇二〇年四月
【重要提示】
本基金经中国证券监督管理委员会2020年2月7日证监许可[2020]230号文准予注
册。本基金的基金合同于2020年3月26日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证
监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市
场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但
不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。
基金合同生效后的前3年为封闭运作期。本基金可在符合法律法规和上海证券交
易所规定的上市条件的情况下申请上市交易。封闭运作期届满后，本基金转为上市开
放式基金（LOF），并接受场外、场内申购赎回。在场内交易过程中，可能出现基金
份额二级市场交易价格低于基金份额净值的情形，即基金折价交易，从而影响持有人
收益或产生损失。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，本基金
在封闭期内可参与战略配售股票，投资者有可能面临战略配售股票价格大幅波动的风
险。投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现
的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成
的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产
生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的
特有风险包括封闭期不能赎回、战略配售股票限售期无法交易风险等。具体风险烦请
查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可投资股指期货、国债期货和股票期权，期货和期权采用保证金交易制
度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，可能会使投资人权益遭受较大
损失。期货、期权投资采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证
金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。
本基金为混合型基金产品，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市
场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因
投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
本基金基金资产投资于港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上
市的股票（以下简称“港股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的
风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出
比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损
失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，
港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风
险烦请查阅本招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产
投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股，存在不对
港股进行投资的可能。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基
金合同》及基金产品资料概要等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自
身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受
能力相适应。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成
新基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投
资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行
负责。
本招募说明书约定的基金产品资料概要的编制、披露及更新内容，自《信息披露
办法》实施之日起一年后开始执行。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
设立日期：2005年9月19日
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228888
注册资本：人民币2亿元
建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。
公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美国信安金融服务公司，
25%；中国华电集团资本控股有限公司，10%。
本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利
益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换
董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形
式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。
董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由9名
董事组成，其中3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司法》规定
的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督
和奖惩权。
公司设监事会，由6名监事组成，其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会
负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
孙志晨先生，董事长，1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获得长江
商学院EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设银行总行筹资
部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。2005年9
月出任建信基金管理公司总裁，2018年4月起任建信基金管理公司董事长。
张军红先生，董事，现任建信基金管理公司总裁。毕业于国家行政学院行政管理
专业，获博士学位。历任中国建设银行总行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主
任科员，总行零售业务部主任科员，总行个人银行业务部个人存款处副经理、高级副
经理，总行行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理，总行投资托管
服务部总经理助理、副总经理，总行投资托管业务部副总经理，总行资产托管业务部
副总经理。2017年3月出任建信基金管理公司监事会主席，2018年4月起任建信基金
管理公司总裁。
曹伟先生，董事。1990年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北
京分行储蓄证券部副总经理，北京分行安华支行副行长，北京分行西四支行副行长，
北京分行朝阳支行行长，北京分行个人银行部总经理，总行个人存款与投资部总经理
助理、副总经理、总行个人金融部副总经理。
张维义先生，董事，现任信安亚洲区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济学院，获
经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学EMBA工商管理学硕士。历任新加
坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发展总监，信诚基金公司首
席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金
融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事，信安北亚地区副
总裁、总裁，信安亚洲区总裁。
郑树明先生，董事，现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。1989年
毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法兴资产管理董
事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监，信安国
际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。
华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于吉
林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记者，湖南卫视
《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、锦辉精细化工有限
公司总经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管
理总监兼理财中心总经理，吉林省信托有限责任公司副总经理，光大证券财富管理中
心总经理（MD），中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。
李全先生，独立董事，现任新华人寿保险股份有限公司首席执行官、总裁兼新华
资产管理股份有限公司董事长。1985年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988年毕
业于中国人民银行研究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员，
正大国际财务有限公司总经理助理、资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经
理，新华资产管理股份有限公司总裁，新华人寿保险股份有限公司首席执行官、总裁
兼新华资产管理股份有限公司董事长。
史亚萍女士，独立董事，现任嘉浩控股有限公司首席运营官。1994年毕业于对外
经济贸易大学，获国际金融硕士；1996年毕业于耶鲁大学研究生院，获经济学硕士。
先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、
中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司、中金资本、嘉浩控股有限公司等
多家金融机构担任管理职务。
邱靖之先生，独立董事，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙
人。毕业于湖南大学高级工商管理专业，获EMBA学位，全国会计领军人才，中国注册
会计师，注册资产评估师，高级会计师，澳洲注册会计师。1999年10月加入天职国际
会计师事务所，现任首席合伙人。
2、监事会成员
马美芹女士，监事会主席，高级经济师，1984年毕业于中央财政金融学院，获学
士学位，2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入中国建设银
行，历任中国建设银行总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资
深客户经理（技术二级），总行个人金融部副总经理，总行个人存款与投资部副总经
理。2018年5月起任建信基金管理公司监事会主席。
方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。1990年获
新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业
资格。曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副
总裁等职务。
李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构
与战略研究部经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士，2009年获中央财经大
学会计专业硕士。曾供职于北京北奥有限公司，中进会计师事务所，中瑞华恒信会计
师事务所。2004年加入中国华电集团，历任中国华电集团财务有限公司计划财务部经
理助理、副经理，中国华电集团资本控股计划财务部经理、财务部经理，企业融资部
经理、机构与风险管理部经理、机构与战略研究部经理。
安晔先生，职工监事，现任建信基金管理公司信息技术总监。1995年毕业于北京
工业大学计算机应用系，获得学士学位。1995年8月加入中国建设银行，历任中国建
设银行北京分行信息技术部干部，信息技术管理部北京开发中心项目经理、代处长；
2005年8月加入建信基金管理公司，历任基金运营部总经理助理、副总经理，信息技
术部执行总经理、总经理，信息技术总监兼金融科技部总经理，信息技术总监。
严冰女士，职工监事，现任建信基金管理公司人力资源部总经理。2003年7月毕
业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会计师事务所人力资源
部人力资源专员。2005年8月加入建信基金管理公司，历任人力资源部专员、主管、
总经理助理、副总经理、总经理。
刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理公司审计部总经理。1997年毕业于中国
人民大学会计系,获学士学位；2010年毕业于香港中文大学,获工商管理硕士学位，英
国特许公认会计师公会（ACCA）资深会员。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师，
华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。2006年12月加入建信基金管理公司，历
任监察稽核部监察稽核专员、稽核主管、资深稽核员、内控合规部副总经理、内控合
规部副总经理兼内控合规部审计部（二级部）总经理、审计部总经理。
3、公司高管人员
张军红先生，总裁（简历请参见董事会成员）。
张威威先生，副总裁，硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行；2001年1
月加入中国建设银行总行个人金融部；2005年9月加入建信基金管理公司，2015年8月6
日起任副总裁，2019年7月18日起兼任首席信息官。
吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总公司工
作；1999年7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部从事
信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等
职；2006年3月加入建信基金管理公司，担任董事会秘书，并兼任综合管理部总经理。
2015年8月6日起任我公司督察长，2016年12月23日起任我公司副总裁。
吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份有限
公司工作；2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任科员、业务经理、
高级经理助理；2005年9月加入建信基金管理公司，历任人力资源部总监助理、副总监、
总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年12月23日起任我公司副总裁。
马勇先生，副总裁，硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究设计院工作。
1998年7月加入中国建设银行总行，历任副主任科员、主任科员、秘书、高级经理级秘
书，高端客户部总经理助理，财富管理与私人银行部总经理助理、副总经理，建行黑
龙江省分行副行长等职务。2018年8月30日加入建信基金管理有限责任公司，2018年11
月13日起任副总裁；2018年11月1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公
司董事长。
4、督察长
吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。
5、基金经理
姚锦女士，权益投资部总经理，博士。曾任天津通广三星电子有限公司工程师，
2004年5月至2011年5月任天弘基金管理公司研究员、研究部副主管、研究部主管、
投资部副总经理兼研究总监等职，2009年3月17日至2011年3月3日担任天弘永利
债券型证券投资基金基金经理；2009年12月17日至2011年5月5日任天弘周期策略
股票型证券投资基金基金经理。历任建信基金管理公司研究部首席策略分析师、权益
投资部副总经理兼研究部首席策略分析师、权益投资部总经理。2012年2月17日起任
建信优选成长混合型证券投资基金的基金经理；2012年8月14日至2014年3月6日
任建信社会责任股票型证券投资基金的基金经理；2014年1月20日起任建信保本混合
型证券投资基金的基金经理，该基金于1月23日起转型为建信积极配置混合型证券投
资基金，姚锦继续担任该基金的基金经理；2017年6月9日至2018年9月12日任建
信核心精选混合型证券投资基金的基金经理；2018年1月24日起任建信龙头企业股票
型证券投资基金的基金经理；2020年2月17日起任建信科技创新混合型证券投资基金
的基金经理。
黄斐玉先生，硕士。曾在摩托罗拉（中国）和中国空间技术研究院担任工程师；
2010年11月至2014年9月在联想集团研发中心担任业务主管；2014年9月在招商证
券研究发展中心担任计算机行业分析师；2016年11月至今在建信基金研究部担任计算
机行业、电子行业研究员。2020年2月17日起任建信科技创新混合型证券投资基金的
基金经理。
姜锋先生，硕士，权益投资部执行投资官。2007年7月加入本公司，历任研究员、
基金经理、资深基金经理、权益投资部执行投资官。2011年7月11日起任建信优势动力
股票型证券投资基金的基金经理，该基金于2013年3月19日起转型为建信优势动力混合
型证券投资基金（LOF），姜锋继续担任该基金的基金经理；2014年3月21日起任建信
健康民生混合型证券投资基金的基金经理；2015年4月22日起任建信环保产业股票型证
券投资基金的基金经理；2020年4月14日起任建信科技创新3年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。
6、投资决策委员会成员
张军红先生，总裁。
姚锦女士，权益投资部总经理。
李菁女士，固定收益投资部总经理。
乔梁先生，研究部总经理。
许杰先生，权益投资部副总经理。
朱虹女士，固定收益投资部副总经理。
陶灿先生，权益投资部总经理助理。
7、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：34,998,303.4万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国
务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15
日依法成立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业
务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐
射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之
一。在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》
世界500强企业之列。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银
行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发
展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品
牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大
客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优
质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中
国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告。
自2010年起中国农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了
独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效
性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首
届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再
次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经
风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托
管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任公司授予的“优秀托管机构奖”称号；
2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的“养老金业务最佳发展奖”称号；2018年
荣获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基金托管银行”奖；2019年荣获证券时报
授予的“2019年度资产托管银行天玑奖”称号。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批
准成立，目前内设综合管理部、业务管理部、客户一部、客户二部、客户三部、客户
四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、营运二部、市场营销部、内
控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近310名，其中具有高级职称的专家60名，服
务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从
业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止到2019年12月31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证
券投资基金共488只。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
本基金直销机构为基金管理人直销柜台以及网上交易平台。
（1）直销柜台
名称：建信基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
法定代表人：孙志晨
联系人：郭雅莉
电话：010-66228800
（2）网上交易平台
投资者可以通过基金管理人网上交易平台办理基金的认购、申购、赎回、定期投
资等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录基金管理人网站查询。
基金管理人网址：www.ccbfund.cn。
2、其他销售机构
其他销售机构的具体名单详见基金份额发售公告。
基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的其他机构销售本基
金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17 号
法定代表人：周明
联系人：朱立元
电话：010-59378856
传真：010-59378907
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：俞卫锋
联系人：陆奇
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、陆奇
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：毛鞍宁
联系电话：（010）58153000
传真：（010）85188298
联系人：王珊珊
经办注册会计师：徐艳、王珊珊
四、基金的名称
建信科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金。
六、基金的投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资
产的长期、稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含科创板、中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联
合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债
券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及
其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存
款、定期存款及其他银行存款）、资产支持证券、衍生工具（包括国债期货、股指期
货、股票期权等）、转融通证券出借、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
（一）大类资产配置策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面、证券市场运行情况、
香港市场变化情况等因素，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产
市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，
以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。
本基金股票投资比例根据中证500指数处于历史PB分位的水平来调整股票仓位，
控制下行风险。
上月区间平均值中证500指数市净率P/B在历史每日市净率中的分位数 股票资产占基金资产的比例（S）
90分位及以上 0%≤S
75分位至90分位 20%≤S
25分位至75分位 35%≤S
后25%分位及以下 50%
基金管理人应自上述条件触发之日起十个交易日内调整完毕，以符合上述比例限
制。
（二）科技创新主题的界定
本基金所界定的科技创新主题，也即科技创新主题企业主要是指面向世界科技前
沿、面向经济主战场、面向国家重大需求；符合国家战略、突破关键核心技术、市场
认可度高的科技创新企业。主要关注以下七类领域的企业：
1、新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息
网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等；
2、高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装
备及相关技术服务等；
3、新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新
材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等；
4、新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相
关技术服务等；
5、节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环
保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关
技术服务等；
6、生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相
关技术服务等；
7、符合科创板定位的其他领域。
（三）个股投资策略
本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量
与定性相结合的分析方法选筛选个股。
1、定量分析
通过财务和运营数据进行企业价值评估，初步筛选出具备优势的股票备选库。本
基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量。
（1）盈利能力
本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力，主要参考的指标包括净
资产收益率（ROE），毛利率，净利率，EBITDA/主营业务收入等。
（2）成长能力
投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡，一方面利用价值投资标准筛选低价
股票，避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险；另一方面，利用成长性投资可
分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速
度，主要参考的指标包括EPS 增长率和主营业务收入增长率等。
（3）估值水平
本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性，主要参考的指标包括市盈
率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自由现金流贴现（FCFF，FCFE）
和企业价值倍数（EV/EBITDA）等。
2、定性分析
本基金将持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行精选。
（1）持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的
深入研究，评估具有持续成长能力的上市公司。
（2）在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度
以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能
力。
（3）公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都
有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等
方面对公司治理结构进行评价。
（四）科创板股票投资策略
考虑到科创板企业普遍处于成长期，经营不确定性较高，高增长和高风险并存，
竞争格局相对分散，对于科创板上市的股票，本基金除按照上述“自下而上”的个股
精选策略，还将以企业生命周期PB-ROE模型来评估企业价值的安全边际和估值中
枢，以价格偏离内在价值的程度来进行择时，利用市场情绪进行逆向投资，严格控制
回撤，以求长期获得稳健的收益。
1、定量分析
本基金将对科创板企业的成长性，主要参考的指标包括净资产收益率（ROE）、
市净率（P/B）、人均毛利润（毛利润/员工数）、主营业务收入增长率、主营业务利润
增长率和企业价值（EV）等。通过企业生命周期PB-ROE模型来估计企业合理价值区
间，在市场悲观的时候，基于保守的预计，计算大概率下ROE分布的下限，以获得大
概率下企业价值的底部区间；在乐观的时候，也基于保守的预计，计算大概率ROE分
布的上限，以获得大概率的价值顶部区间。通过企业价值和现有定价的比较，选择符
合安全边际要求的企业，控制风险。
针对已经盈利的企业，重点关注盈利的增长性和盈利质量，采用市盈率法
（P/E）、市净率法（P/B）估值，对于未盈利的企业，重点关注公司未来收入的增长
性，用市销率法（P/S）估值。
2、定性分析
通过分析企业战略落地情况、战略是否符合企业发展逻辑、应对风险的措施，判
断企业的领导力和治理能力。
同时，考察科技创新能力，主要从以下几个方面考察：
（1）是否掌握具有自主知识产权的核心技术，核心技术是否权属清晰、是否国内
或国际领先、是否成熟或者存在快速迭代的风险；
（2）是否拥有高效的研发体系，是否具备持续创新能力，是否具备突破关键核心
技术的基础和潜力，包括但不限于研发管理情况、研发人员数量、研发团队构成及核
心研发人员背景情况、研发投入情况、研发设备情况、技术储备情况；
（3）是否拥有市场认可的研发成果，包括但不限于与主营业务相关的发明专利、
软件著作权及新药批件情况，独立或牵头承担重大科研项目情况，主持或参与制定国
家标准、行业标准情况，获得国家科学技术奖项及行业权威奖项情况；
（4）是否具有相对竞争优势，包括但不限于所处行业市场空间和技术壁垒情况，
行业地位及主要竞争对手情况，技术优势及可持续性情况，核心经营团队和技术团队
竞争力情况；
（5）是否具备技术成果有效转化为经营成果的条件，是否形成有利于企业持续经
营的商业模式，是否依靠核心技术形成较强成长性，包括但不限于技术应用情况、市
场拓展情况、主要客户构成情况、营业收入规模及增长情况、产品或服务盈利情况；
（6）是否服务于经济高质量发展，是否服务于创新驱动发展战略、可持续发展战
略、军民融合发展战略等国家战略，是否服务于供给侧结构性改革。
（五）战略配售投资策略
在封闭运作期内，本基金将积极关注、分析和把握战略配售股票的投资机会。
在企业首次发行募股时，引入战略投资者对优化企业股权和治理结构、提升企业
知名度、帮助企业融资完善经营和促进可持续增长，增强业务协同等方面具有积极作
用，能够进一步夯实企业的竞争力和投资价值。特别是，随着市场的发展，符合国家
战略、掌握核心技术、市场认可度高的企业将越来越多选择引入战略投资者。本基金
以战略配售方式进行优质科技创新企业投资，即旨在通过战略配售方式参与这些具有
发展潜力的科技创新公司的长期持续发展，分享公司成长及价值实现。
优质公司的衡量主要从公司所在行业的发展特点及公司的行业地位、公司的核心
竞争力、公司的经营能力和治理结构等方面，以及公司的盈利能力、增长能力、偿债
能力、营运能力以及估值水平等方面进行分析。
在战略配售锁定期结束后，本基金将根据对股票投资价值的判断，结合具体的市
场环境，选择适当的时机卖出。本基金剩余封闭期应长于获配股票的剩余锁定期。
战略配售策略仅在封闭运作期内使用。
（六）港股通标的股票投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场。本基金将重点关注：
1、A股稀缺性的科技创新个股，包括优质中资公司（如国内科技创新型互联网及
软件企业）；
2、具有持续领先技术优势或核心技术竞争力的企业，这类企业应具有良好成长
性或为细分市场龙头；
3、符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股；
4、与A股同类公司相比具有估值优势的公司；
5、符合本基金科技创新主题的公司。
（七）债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险
变化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资
收益。
1、久期配置策略
本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起
利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上
判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲
线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固
定收益类资产的久期配置。
2、类属配置策略
类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。
本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级
市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行
类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。
3、个券选择策略
对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政
策的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对
于信用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、
流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的
个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
4、可转换债券投资策略
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主
体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范信用风险，另一方
面，还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金
将借鉴信用债的基本面研究，从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健
性、盈利能力、治理结构等方面进行考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债
进行投资。
（八）衍生工具投资策略
1、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性
好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股
指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操
作，由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指
期货的流动性及风险收益特征，对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改
善投资组合的风险收益特性。
2、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水
平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为目的，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体系，对国债
期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪
监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
3、股票期权投资策略
本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活
跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选
择估值合理的股票期权合约。
本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小
组，授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项，以防范股票期权投资的风
险。
（九）资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券
（MBS）等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质
量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分
析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值
并做出相应的投资决策。
（十）转融通证券出借策略
基金管理人遵守审慎经营原则运用基金财产参与出借业务，加强出借业务信用风
险管理，分析市场情况、投资者类型与结构、历史申赎数据、出借证券流动性情况等
因素，合理确定出借证券的范围、期限和比例，分散出借期限与借券证券公司的集中
度。本基金通过约定申报方式参与出借业务的，基金管理人将对借券证券公司的偿付
能力等进行尽职调查与和准入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行
动态调整，借券证券公司最近1年的分类结果应为A类。转融通证券出借策略仅在封
闭运作期内使用。
为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础
上，本基金可参与融资业务。
未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更
新中公告。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国战略新兴产业成份指数收益率*50%+中证综合债
指数收益率*45%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%
中国战略新兴产业成份指数是由中证指数有限公司编制，选取节能环保、新一代
信息技术产业、生物产业、高端装备制造、新能源产业、新材料产业、新能源汽车、
数字创意产业、高技术服务业等领域具有代表性的 100 家上市公司， 采用自由流通
股本加权方式，以反映中国战略新兴产业上市公司的走势，市场代表性较强，适合作
为本基金股票部分的业绩比较基准。中证综合债指数是中证指数公司编制的综合反映
银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指
数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势，为债券投资
者提供更切合的市场基准。本基金可以通过港股通投资香港市场，因此恒生指数可以
作为港股部分的业绩比较基准。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本
基金选用中国战略新兴产业成份指数、中证综合债指数和恒生指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。
如果中国战略新兴产业成份指数或中证综合债指数或恒生指数由其他指数替代、
或由于指数编制方法发生重大变更等原因导致中国战略新兴产业成份指数或中证综合
债指数或恒生指数不宜继续作为基准指数，或者如果今后法律法规发生变化，或证券
市场中有其他代表性更强或者更科学客观的指数基准适用于本基金时，本基金管理人
可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，经基金托管人同意，在按照监管部门
要求履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大
会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场
基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
十一、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金上市初费及上市月费；
9、基金的相关账户的开户及维护费用；
10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托
管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日
期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托
管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工
作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类”中第3－11项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）基金销售时发生的费用
1、申购费用
投资人申购基金份额在申购时支付申购费用。投资人可以多次申购本基金。
本基金场内申购及场外申购的申购费率相同，如下表所示：
申购金额（M） 费率
M＜100万元 1.50%
100万元≤M＜200万元 1.20%
200万元≤M＜500万元 0.80%
M≥500万元 每笔1000元
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、赎回费
本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的
赎回费率越低。本基金的赎回费用由赎回基金份额的持有人承担。
本基金场内赎回及场外赎回的赎回费率相同，如下表所示：
基金份额持有期限（N） 费率
N＜7日 1.5%
7日≤N＜30日 0.75%
30日≤N＜1年 0.50%
1年≤N＜2年 0.25%
N≥2年 0
注：1年指365日。
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对于持有期少于30 日的
基金份额所收取的赎回费，赎回费用全额归入基金财产；对于持有期不少于30 日但
少于3 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用75%归入基金财产；对于持有期不
少于3 个月但小于6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用50%归入基金财产；
对于持有期不少于6 个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用25%归入基金财产。
（注：1个月以30日计算）
本基金基金份额场内赎回费收取的具体方式，按照上海证券交易所、中国证券登
记结算有限责任公司的相关业务规则执行。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、更新了“第三部分：基金管理人”的“基金经理”信息；
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，
可登陆基金管理人网站www.ccbfund.cn。
建信基金管理有限责任公司
二〇二〇年四月