基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 04月 21日
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 2
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 11
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 11
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ..................................................................................... 12
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§10 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 13
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 13
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 13
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 13
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 3
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年04月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信上证超大盘量化
基金主代码 008768
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年12月27日
报告期末基金份额总额 15,836,070.19份
投资目标
本基金采取定量方法进行组合管理，力争在严
格控制风险的前提下，实现超越业绩比较基准的投
资回报。
投资策略
本基金采取定量方法进行组合管理，力争在控制本
基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过7.5%
的基础上，追求获得超越业绩比较基准的回报。
业绩比较基准
上证50指数收益率×95%＋一年期人民币定期
存款利率（税后）×5%
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信上证超大盘量
化A
创金合信上证超大盘量
化C
下属分级基金的交易代码 008768 008769
报告期末下属分级基金的份额总 10,258,885.12份 5,577,185.07份
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 4
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日)
创金合信上证超大盘
量化A
创金合信上证超大盘
量化C
1.本期已实现收益 -288,527.96 -183,375.83
2.本期利润 -988,464.59 -577,500.58
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1479 -0.1082
4.期末基金资产净值 9,172,402.48 4,979,989.03
5.期末基金份额净值 0.8941 0.8929
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信上证超大盘量化A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.71% 1.62% -11.57% 1.72% 0.86% -0.10%
创金合信上证超大盘量化C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -10.82% 1.63% -11.57% 1.72% 0.75% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 5
注：1、本基金的基金合同于 2019年 12月 27日生效，截至报告期末，本基金成立不满
一年。
2、按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同（第十三部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关
约定。本报告期本基金处于建仓期内。
§4 管理人报告
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 6
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
董梁
本基金基金经理、首席量
化官兼任量化指数与国际
部总监
2019-
12-27
-
15
年
董梁先生，中国香港，美
国密歇根大学材料科学博
士，2005年3月加入美国巴
克莱环球投资者(Barclay
s Global Investors)任高
级研究员、基金经理,负责
美股量化模型开发及投资
工作。2009年8月加入瑞士
信贷(Credit-Suisse)任
自营交易员,负责港股量
化模型开发和投资,以及
环球股指期货期权的量化
投资。2011年1月加入信达
国际任执行董事、基金经
理,进行港股投资。2012
年8月加入华安基金管理
有限公司,任系统化投资
部量化投资总监、基金经
理。2015年加入香港启智
资产管理有限公司（Zent
ific Investment Manage
ment）任投资部基金经理。
2017年9月加入创金合信
基金管理有限公司，现任
首席量化投资官，兼量化
指数与国际部总监、基金
经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基
金经理的任职日期指公司作出决定的日期；
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 7
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修
订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投
资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度工业生产及消费均受到疫情较大程度的影响,尤其是严控人员流动给消费和
服务业带来压力，但国内逆周期政策及时落地，保障了金融市场与实体经济流动性。盈
利方面，根据历史经验影响较小的是银行业，影响较大的是周期品类行业。二季度起经
济有望逐步探底回升，但是综合日耗煤量和铁路民航旅客发送量来看，当前产能利用率
仍然较低。由于海外疫情尚未达到拐点，第二季度全球产业链承压会给出口相关产业带
来压力，如制造业、外贸行业等等，全球联动性较高的行业受影响时长也会更久，例如
传媒、休闲服务和航空等。融资环境改善偏慢，企业债务违约比例依然偏高，个股选择
的风险在增加。
国内经济维持偏弱，政策继续托底，流动性保持宽松，后市温和看涨。
报告期内模型运行平稳，我们依然坚持以自下而上选股为主进行量化投资，严格控
制各个维度上的风险暴露以限制跟踪误差，突出对中小股票的风险监测，在此基础上追
求超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 8
截至报告期末创金合信上证超大盘量化A基金份额净值为0.8941元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为-10.71%，同期业绩比较基准收益率为-11.57%；截至报告期
末创金合信上证超大盘量化C基金份额净值为0.8929元，本报告期内，该类基金份额净
值增长率为-10.82%，同期业绩比较基准收益率为-11.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，不适用本项说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 12,974,755.50 91.39
其中：股票 12,974,755.50 91.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,215,867.90 8.56
8 其他资产 7,079.47 0.05
9 合计 14,197,702.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 113,050.00 0.80
B 采矿业 415,784.00 2.94
C 制造业 3,930,030.50 27.77
D 电力、热力、燃气及水生 94,269.00 0.67
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 9
产和供应业
E 建筑业 594,523.00 4.20
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 145,555.00 1.03
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
142,224.00 1.00
J 金融业 7,094,213.00 50.13
K 房地产业 330,351.00 2.33
L 租赁和商务服务业 67,200.00 0.47
M 科学研究和技术服务业 36,196.00 0.26
N
水利、环境和公共设施管
理业
11,360.00 0.08
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,974,755.50 91.68
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 17,900 1,238,143.00 8.75
2 600519 贵州茅台 1,100 1,222,100.00 8.64
3 600276 恒瑞医药 8,200 754,646.00 5.33
4 600036 招商银行 21,400 690,792.00 4.88
5 600887 伊利股份 16,200 483,732.00 3.42
6 600016 民生银行 83,900 479,069.00 3.39
7 601328 交通银行 92,800 478,848.00 3.38
8 601166 兴业银行 27,800 442,298.00 3.13
9 600837 海通证券 30,000 385,200.00 2.72
10 601668 中国建筑 67,300 354,671.00 2.51
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2019年5月7日，海通证券股份有限公司（下称“海通证券”，股票代码：600837）
之下属公司 富诚海富通 收到 上海证监局下发的《关于对上海富 诚海富通资产管理有
限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2019]46 号），认定富诚海富通作为管
理人，未对相关资产支持专项计划原始权益人与基础资产相关的业务情况及基础资产的
现金流状况进行全面的尽职调查，并 对富诚海富通采取责令改正的监管措施。
上证超大盘是以多因子模型选股，用风险模型和优化器进行持仓优化的量化基金。
我们的模型综合基本面，技术面，分析师预期和事件性因素的几大类因子后判断海通证
券所涉及责令整改处罚对于公司营收和利润基本上没有影响，对其股价的影响也十分有
限，仍然具有投资价值。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授
权范围内，对海通证券进行了投资。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情况。
5.11.3 其他资产构成
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 11
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,266.04
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 271.12
5 应收申购款 4,542.31
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 7,079.47
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
创金合信上证超大盘量
化A
创金合信上证超大盘量
化C
报告期期初基金份额总额 5,001,032.76 5,000,000.00
报告期期间基金总申购份额 5,676,294.20 850,059.97
减：报告期期间基金总赎回份额 418,441.84 272,874.90
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 10,258,885.12 5,577,185.07
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
创金合信上证超大盘
量化A
创金合信上证超大盘
量化C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 12
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份
额
5,000,000.00 5,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
48.74 89.65
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期
限
基金管理人固有资
金
10,000,00
0.00
63.15%
10,000,00
0.00
63.15% 36月
基金管理人高级管
理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计
10,000,00
0.00
63.15%
10,000,00
0.00
63.15% 36月
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200101
- 202003
31
10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 63.15%
2 20200306 0.00 5,084,418.23 0.00 5,084,418.23 32.11%
创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页，共 14页 13
- 202003
31
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。2、大额赎回风险(1)若本基金在
短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资
者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使
基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有
较大波动;(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立
完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、《创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金托管协议》;
3、创金合信上证超大盘量化精选股票型发起式证券投资基金2020年第1季度报告原
文。
10.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
10.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2020年04月21日