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中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金2019年年度报告

2020-04-30 10:50:04

基金管理人：中银国际证券股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2020年 4月 30日

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立

董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 29日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 .............................................................. 2

1.1 重要提示 ................................................................... 2

1.2 目录 ....................................................................... 3

§2 基金简介 .................................................................... 5

2.1 基金基本情况 ............................................................... 5

2.2 基金产品说明 ............................................................... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5

2.4 信息披露方式 ............................................................... 6

2.5 其他相关资料 ............................................................... 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6

3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6

3.2 基金净值表现 ............................................................... 8

3.3 其他指标 .................................................................. 11

3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 11

§4 管理人报告 ................................................................. 12

4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 14

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 15

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 16

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 16

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 17

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 17

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .. 错误！未定义书签。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 17

§5 托管人报告 ................................................................. 18

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 18

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 18

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 18

§6 审计报告 ................................................................... 18

6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 18

6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 18

§7 年度财务报表 ............................................................... 20

7.1 资产负债表 ................................................................ 20

7.2 利润表 .................................................................... 22

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 23

7.4 报表附注 .................................................................. 24

§8 投资组合报告 ............................................................... 55

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 55

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 56

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 56

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 57

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 60

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 60

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 60

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 60

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 60

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................. 60

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 61

8.12 投资组合报告附注 ......................................................... 61

§9 基金份额持有人信息 ......................................................... 62

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 62

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 63

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 63

§10 开放式基金份额变动 ........................................................ 63

§11 重大事件揭示 .............................................................. 64

11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 64

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 64

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 64

11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 66

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 66

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 66

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 66

11.8 其他重大事件 ............................................................. 67

§12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 69

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 69

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 70

§13 备查文件目录 .............................................................. 70

13.1 备查文件目录 ............................................................. 70

13.2 存放地点 ................................................................. 70

13.3 查阅方式 ................................................................. 70

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金

基金简称中银证券瑞益混合

基金主代码 003980

基金运作方式契约型，定期开放式

基金合同生效日 2017年 1月 25日

基金管理人中银国际证券股份有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份

额总额

50,870,807.01份

基金合同存续期不定期

下属分级基金的基

金简称

中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C

下属分级基金的交

易代码

003980 003981

报告期末下属分级

基金的份额总额

47,863,594.86份 3,007,212.15份

2.2 基金产品说明

投资目标在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，

力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略本基金通过资产配置策略、股票投资策略、权证投资策略、债券

投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略及

股指期货投资策略，以实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准沪深 300指数收益率×40%＋中债综合全价指数收益率×60%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金

和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等收益风险特征的投

资品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称中银国际证券股份有限公司中国建设银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名赵向雷田青

联系电话 021-20328000 010-67595096

电子邮箱 gmkf@bocichina.com tianqing1.zh@ccb.com

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客户服务电话 021-61195566,400-620-8888 95533

传真 021-50372474 010-66275853

注册地址上海市浦东新区银城中路 200号

中银大厦 39F

北京市西城区金融大街 25号

办公地址上海市浦东新区银城中路 200号

中银大厦 39F

北京市西城区闹市口大街 1号院

1号楼长安兴融中心

邮政编码 200120 100033

法定代表人宁敏田国立

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网

址

www.bocifunds.com

基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址

会计师事务所

普华永道中天会计师事务所

（特殊普通合伙）

中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场

2座普华永道中心 11楼

注册登记机构中银国际证券股份有限公司上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.

1 期

间数

据和

指标

2019年 2018年

2017年 1月 25日（基金合同

生效日）-2017年 12月 31日

中银证券瑞

益混合 A

中银证券瑞

益混合 C

中银证券瑞

益混合 A

中银证券瑞

益混合 C

中银证券瑞益

混合 A

中银证券瑞

益混合 C

本期

已实

现收

益

9,955,573.5

1,576,540.

-3,811,131.

-271,966.30

43,122,510.2

1,113,124.

本期

利润

15,188,254.

3,080,960.

2,714,985.4

-881,679.02

29,869,243.3

952,332.69

加权

平均

基金

份额

本期

利润

0.3488 0.4097 0.0267 -0.1379 0.0569 0.0695

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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本期

加权

平均

净值

利润

率

31.14% 37.40% 2.54% -13.74% 5.52% 6.80%

本期

基金

份额

净值

增长

率

33.97% 33.30% -10.36% -10.83% 4.93% 4.44%

3.1.

2 期

末数

据和

指标

2019年末 2018年末 2017年末

期末

可供

分配

利润

12,451,398.

725,980.00

-2,516,469.

-812,421.43

20,663,119.3

205,049.71

期末

可供

分配

基金

份额

利润

0.2601 0.2414 -0.0594 -0.0687 0.0493 0.0444

期末

基金

资产

净值

60,314,993.

3,733,192.

39,859,577.

11,013,094.

439,723,522.

4,826,556.

期末

基金

份额

净值

1.2601 1.2414 0.9406 0.9313 1.0493 1.0444

3.1.

3 累

计期

末指

标

2019年末 2018年末 2017年末

基金

份额

累计

净值

增长

26.01% 24.14% -5.94% -6.87% 4.93% 4.44%

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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率

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业

绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数

字； 3、本基金合同于 2017年 1月 25日生效。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银证券瑞益混合 A

阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 11.68% 0.95% 3.31% 0.29% 8.37% 0.66%

过去六个月 14.64% 0.98% 3.55% 0.34% 11.09% 0.64%

过去一年 33.97% 1.24% 14.53% 0.49% 19.44% 0.75%

自基金合同生

效起至今

26.01% 0.89% 11.35% 0.45% 14.66% 0.44%

中银证券瑞益混合 C

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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阶段

份额净值增

长率①

份额净值增

长率标准差

②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 11.54% 0.95% 3.31% 0.29% 8.23% 0.66%

过去六个月 14.34% 0.98% 3.55% 0.34% 10.79% 0.64%

过去一年 33.30% 1.24% 14.53% 0.49% 18.77% 0.75%

自基金合同生

效起至今

24.14% 0.89% 11.35% 0.45% 12.79% 0.44%

注:本基金成立于 2017年 01月 25日。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注:本基金成立于 2017年 01月 25日。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

3.3 其他指标

注:无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

注:本基金未实施利润分配。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中银国际证券股份有限公司(以下简称“中银国际证券”)经中国证监会批准于 2002 年 2 月

28 日在上海成立，注册资本 25 亿元人民币。股东包括中银国际控股有限公司、中国石油集团资

本有限责任公司、上海金融发展投资基金（有限合伙）、云南省投资控股集团有限公司、江西铜业

股份有限公司、凯瑞富海实业投资有限公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司、上海祥众

投资合伙企业（有限合伙）、江苏洋河酒厂股份有限公司、上海郝乾企业管理中心（有限合伙）、

江西铜业集团财务有限公司、达濠市政建设有限公司、万兴投资发展有限公司。中银国际证券的

经营范围包括：证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承

销与保荐、证券自营、证券资产管理、证券投资基金代销、融资融券、代销金融产品、公开募集

证券投资基金管理业务、为期货公司提供中间介绍业务。截至 2019年 12月 31日，本管理人共管

理十六只证券投资基金，包括：中银证券价值精选灵活配置混合型证券投资基金(原中银证券保本

1号混合型证券投资基金)、中银证券健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中银证券现金管家

货币市场基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券

投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证券投资基

金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期

开放债券型发起式证券投资基金、中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债

券型发起式证券投资基金、中银证券新能源灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安源债券型

证券投资基金、中银证券中高等级债券型证券投资基金、中银证券安泽债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年

限

说明

任职日期离任日期

王玉玺

本基金基

金经理

2017 年 1 月 26

日

- 13

王玉玺，硕士研究

生。2006 年 7 月至

2008年 7月任职于中

国农业银行资金运营

部，担任交易员；2008

年 8月至 2016年 6月

任职于中国农业银行

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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金融市场部，担任交

易员、高级交易员；

2016年 6月加入中银

国际证券股份有限公

司，历任中银证券瑞

享定期开放灵活配置

混合型证券投资基

金、中银证券聚瑞混

合型证券投资基金、

中银证券保本 1 号混

合型证券投资基金、

中银证券瑞丰定期开

放灵活配置混合型证

券投资基金、中银证

券安誉债券型证券投

资基金、中银证券汇

宇定期开放债券型发

起式证券投资基金、

中银证券汇嘉定期开

放债券型发起式证券

投资基金、中银证券

汇享定期开放债券型

发起式证券投资基金

基金经理，现任基金

管理部副总经理、中

银证券价值精选灵活

配置混合型证券投资

基金、中银证券安进

债券型证券投资基

金、中银证券瑞益定

期开放灵活配置混合

型证券投资基金、中

银证券安弘债券型证

券投资基金、中银证

券祥瑞混合型证券投

资基金、中银证券安

源债券型证券投资基

金、中银证券中高等

级债券型证券投资基

金、中银证券安泽债

券型证券投资基金基

金经理。

张燕

本基金基

金经理

2018 年 1 月 19

日

- 8

张燕，硕士研究生，

中国国籍，已取得证

券、基金从业资格。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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2011 年 7 月至 2015

年 5 月任职新华基金

管理有限公司研究

部，担任基金经理助

理兼研究员；2015年

5月至2016年 11月任

职中欧基金管理有限

公司事业部策略十

组，担任基金经理；

2016 年 11 月至 2017

年10月任职中国人寿

养老保险股份有限公

司投资中心，担任高

级权益投资经理。

2017 年 10 月加盟中

银国际证券股份有限

公司，历任中银证券

健康产业灵活配置混

合型证券投资基金、

中银证券瑞丰定期开

放灵活配置混合型证

券投资基金、中银证

券瑞享定期开放灵活

配置混合型证券投资

基金基金经理，现任

中银证券瑞益定期开

放灵活配置混合型证

券投资基金、中银证

券新能源灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理。

注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘用日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基

金经理的任职日期为基金合同生效日期；

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国

证券法》、基金合同以及其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基

金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金

合同承诺的情形。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，本基金管理人根据

《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度

指导意见》等法律法规，建立了基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法、产品与交易部

交易室异常交易监控与报告管理办法等公平交易相关制度体系。

公司基金管理业务、资产管理业务公平交易管理办法所规范的范围涵盖境内上市股票、债券

的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时涵盖包括授权、研究分析、投资决策、

交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

公平交易的控制方法主要包括：建立科学、制衡的投资决策体系，在保证各投资组合投资决

策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；

严格隔离投资管理职能和交易执行职能，实行包括所有投资品种的集中交易制度，并进行公平的

交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；通过对投资交易行为的监控、分析评

估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司一直严格遵循公平交易相关规章制度，执行严格的公平交易行为。在严格方

针指导下，报告期内，公司未出现任何异常关联交易以及与禁止交易对手间的交易行为。

报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公

司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组

合公平对待，不存在利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成

交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年，全球货币政策仍较宽松，但同时 CPI高企，非洲猪瘟引致猪肉价格大幅上涨；中美

贸易战缓和明显，对市场的影响也相对弱化。市场表现上，总体呈现震荡向上，部分板块涨幅较

大。从风格上看，成长股表现较好，电子、计算机等板块涨幅较大。2019年上证综指、沪深 300

以及创业板分别上涨 22.3%、36%、43.8%，市场风格仍偏成长。今年以来，本基金权益仓位维持

较高，结构上主要配置低估值的价值股，同时兼顾了跌幅较大估值偏低景气度较好的成长板块以

及阶段性配置了超跌的周期板块。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中银证券瑞益混合 A基金份额净值为 1.2601元，本报告期基金份额净值增长

率为 33.97%；截至本报告期末中银证券瑞益混合 C 基金份额净值为 1.2414 元，本报告期基金份

额净值增长率为 33.30%；同期业绩比较基准收益率为 14.53%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020年，各种内部及外部风险逐步暴露，新冠肺炎疫情对全球经济造成一定冲击，资本

市场也有所影响，市场整体估值不高，很多板块估值仍处在历史非常低的分位，仍看好后续市场

的结构性表现。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人始终坚持基金份额持有人利益优先原则，从规范运作、防范风险、

保护基金持有人利益出发，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实。公司

审计部依据法律法规的规定及公司内部控制的整体要求，独立对旗下基金投资组合、基金宣传推

介材料及员工行为等的合规性进行了定期和不定期检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务

部门进行整改，并定期向监管机构、公司董事会出具监察稽核报告。

在合规管理方面，公司开展多种形式的合规培训，定期进行合规信息收集，不断提升员工的

合规守法意识；加强事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料，防范

各类合规风险。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事

后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控，督促投研交易业务的合规开展；在监

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 17页共 70页

察稽核方面，公司定期和不定期开展多项内部稽核，对投资研究、公平交易、基金销售，投资管

理人员通讯管理等关键业务和岗位进行检查监督，促进公募基金业务合规运作、稳健经营。

报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制

为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作有效性，切实保障基金安全、

合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值

的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了中银国际证券股份有限公司估值委员会（以下简

称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。由公司领导担任主席，成员由资产管理板块负

责人、基金管理部、信评与投资监督部、业务营运部、内控与法律合规部、风险管理部等部门负

责人组成。估值委员会成员均具有专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝

对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估

值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进

行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基

金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理人作出合理解释，

通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适

当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间

同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

中银证券瑞益混合 A基金：本报告期内未实施利润分配。

中银证券瑞益混合 C基金：本报告期内未实施利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金报告期内不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000

万元的情形。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金

法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽

责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的

基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监

督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号普华永道中天审字(2020)第 23278号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

审计报告收件人

中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金全体基金

份额持有人：

审计意见

(一) 我们审计的内容

我们审计了中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基

金(以下简称“中银证券瑞益混合基金”)的财务报表，包括 2019

年 12月 31日的资产负债表，2019年度的利润表和所有者权益

(基金净值)变动表以及财务报表附注。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 19页共 70页

(二) 我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则

和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下

简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中

国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编

制，公允反映了中银证券瑞益混合基金 2019年 12月 31日的财

务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审

计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐

述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证

据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中银证券瑞益

混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项无

其他事项无

其他信息无

管理层和治理层对财务报表的责

任

中银证券瑞益混合基金的基金管理人中银国际证券股份有限公

司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和

中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行

业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行

和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误

导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中银证券瑞益

混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适

用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中

银证券瑞益混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督中银证券瑞益混合基金的财务报告

过程。

注册会计师对财务报表审计的责

任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。

合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的

审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错

误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表

使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大

的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，

并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风

险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 20页共 70页

的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串

通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能

发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导

致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会

计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结

论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中银证券瑞益

混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重

大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定

性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务

报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留

意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，

未来的事项或情况可能导致中银证券瑞益混合基金不能持续经

营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并

评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大

审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值

得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名张振波叶尔甸

会计师事务所的地址

中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中

心 11楼

审计报告日期 2020年 4月 29日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2019年 12月 31日

单位：人民币元

资产附注号

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

资产：

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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银行存款 7.4.7.1 1,512,007.89 3,197,745.89

结算备付金 542,420.21 45,683.50

存出保证金 12,972.39 12,363.99

交易性金融资产 7.4.7.2 60,872,224.52 40,012,919.91

其中：股票投资 60,832,224.52 40,012,919.91

基金投资 - -

债券投资 40,000.00 -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 6,000,000.00

应收证券清算款 1,294,526.34 1,999,222.59

应收利息 7.4.7.5 774.87 -1,365.72

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 64,234,926.22 51,266,570.16

负债和所有者权益附注号

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 30,750.46 26,649.59

应付托管费 5,125.09 4,441.61

应付销售服务费 1,624.62 4,808.52

应付交易费用 7.4.7.7 19,240.24 7,997.82

应交税费 0.17 -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 130,000.00 350,000.00

负债合计 186,740.58 393,897.54

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 50,870,807.01 54,201,563.45

未分配利润 7.4.7.10 13,177,378.63 -3,328,890.83

所有者权益合计 64,048,185.64 50,872,672.62

负债和所有者权益总计 64,234,926.22 51,266,570.16

注: 报告截止日 2019年 12月 31日，基金份额总额 50,870,807.01份，其中中银证券瑞益混合 A

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 22页共 70页

基金份额总额为 47,863,594.86份，基金份额净值 1.2601元；中银证券瑞益混合 C基金份额总额

为 3,007,212.15份，基金份额净值 1.2414元。

7.2 利润表

会计主体：中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

单位：人民币元

项目附注号

本期

2019年 1月 1日至 2019年

12月 31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年

12月 31日

一、收入 19,008,102.98 3,976,816.70

1.利息收入 141,938.68 4,203,958.28

其中：存款利息收入 7.4.7.11 57,404.03 74,973.89

债券利息收入 5,375.03 3,367,663.68

资产支持证券利息收

入

- -

买入返售金融资产收

入

79,159.62 761,320.71

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填

列）

12,127,816.61 -6,145,469.25

其中：股票投资收益 7.4.7.12 11,377,775.24 -6,375,746.02

基金投资收益 - - -

债券投资收益 7.4.7.13 5,525.18 -335,959.99

资产支持证券投资收

益

7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 744,516.19 566,236.76

3.公允价值变动收益（损失

以“-”号填列）

7.4.7.17 6,737,101.17 5,916,404.30

4.汇兑收益（损失以“-”号

填列）

- -

5.其他收入（损失以“-”号

填列）

7.4.7.18 1,246.52 1,923.37

减：二、费用 738,887.28 2,143,510.24

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 340,249.95 702,890.69

2．托管费 7.4.10.2.2 56,708.37 117,148.46

3．销售服务费 7.4.10.2.3 41,139.83 31,868.58

4．交易费用 7.4.7.19 240,832.21 371,155.21

5．利息支出 - 521,962.49

其中：卖出回购金融资产支 - 521,962.49

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 23页共 70页

出

6．税金及附加

0.01 5,810.43

7．其他费用 7.4.7.20 59,956.91 392,674.38

三、利润总额（亏损总额以“-”

号填列）

18,269,215.70 1,833,306.46

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”

号填列）

18,269,215.70 1,833,306.46

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净值）

54,201,563.45 -3,328,890.83 50,872,672.62

二、本期经营活

动产生的基金净

值变动数（本期

利润）

- 18,269,215.70 18,269,215.70

三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数

（净值减少以

“-”号填列）

-3,330,756.44 -1,762,946.24 -5,093,702.68

其中：1.基金申

购款

43,120,783.84 6,201,647.74 49,322,431.58

2.基金赎

回款

-46,451,540.28 -7,964,593.98 -54,416,134.26

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金

净值变动（净值

减少以“-”号填

列）

- - -

五、期末所有者

权益（基金净值）

50,870,807.01 13,177,378.63 64,048,185.64

项目

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

实收基金未分配利润所有者权益合计

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 24页共 70页

一、期初所有者

权益（基金净值）

423,681,910.54 20,868,169.05 444,550,079.59

二、本期经营活

动产生的基金净

值变动数（本期

利润）

- 1,833,306.46 1,833,306.46

三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数

（净值减少以

“-”号填列）

-369,480,347.09 -26,030,366.34 -395,510,713.43

其中：1.基金申

购款

27,105,957.12 -315,842.43 26,790,114.69

2.基金赎

回款

-396,586,304.21 -25,714,523.91 -422,300,828.12

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金

净值变动（净值

减少以“-”号填

列）

- - -

五、期末所有者

权益（基金净值）

54,201,563.45 -3,328,890.83 50,872,672.62

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署：

宁敏沈锋戴景义

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督

管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2787号《关于准予中银证券瑞益定期开放

灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中银国际证券股份有限公司(原“中银国际证

券有限责任公司”，于 2017年 12月 29日更名)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中

银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定

期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 635,118,770.52

元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 052号验资报告

予以验证。经向中国证监会备案，《中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 25页共 70页

于 2017年 1月 25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 635,243,530.39份基金份额，

其中认购资金利息折合 124,759.87份基金份额。本基金的基金管理人为中银国际证券股份有限公

司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

根据《中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金

根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、

申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的

基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎

回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C

类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别计算基金

份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金自基金合

同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起至 6 个月月度对日的期间封闭运作，不办

理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自每个封闭期结束之日的下一个工作日(包括该日)起

进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日，并且最长不

超过 20个工作日，开放期的具体时间由基金管理人中银国际证券股份有限公司在每一开放期前依

照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上予以公告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银证券瑞益定期开放灵活配置混合型证券投

资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法

发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、地

方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、

公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债

券、中小企业私募债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行

存款)、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允

许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基

金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比

例为：开放期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；封闭期内，股票资产占基金资产的比

例为 0%－100%；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保

持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付

金、存出保证金、应收申购款等；封闭期内，本基金不受前述 5%的限制，但每个交易日日终在扣

除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。业绩比较基准

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 26页共 70页

为：沪深 300指数收益率×40%＋中债综合全价指数收益率×60%。

本财务报表由本基金的基金管理人中银国际证券股份有限公司于 2020年 4月 29日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称

“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中银证券瑞益定期开放灵活配

置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协

会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 12

月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他

相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 27页共 70页

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中

以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交

易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确

认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损

益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独

确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入

方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有

的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 28页共 70页

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值

并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最

近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价

值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交

易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负

债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的

限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，

基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关

资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进

行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 29页共 70页

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累

计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投

资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在

适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公

允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 30页共 70页

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额

持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投

资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份

额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实

现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础

确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组

成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足

一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股

票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 31页共 70页

交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估

值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》

提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债

券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监

会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于

2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交

易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指

数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按

照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市

公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红

利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税

试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、

财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明

确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值

税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 32页共 70页

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务

操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率

缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税

的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前

取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人

所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的

适用比例计算缴纳。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 33页共 70页

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

活期存款 1,512,007.89 3,197,745.89

定期存款 - -

其中：存款期限 1个月以

内

- -

存款期限 1-3个月 - -

存款期限 3个月以上 - -

其他存款 - -

合计 1,512,007.89 3,197,745.89

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

成本公允价值公允价值变动

股票 61,592,778.16 60,832,224.52 -760,553.64

贵金属投资-金交

所黄金合约

- - -

债

券

交易所市场 40,000.00 40,000.00 -

银行间市场 - - -

合计 40,000.00 40,000.00 -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 61,632,778.16 60,872,224.52 -760,553.64

项目

上年度末

2018年 12月 31日

成本公允价值公允价值变动

股票 47,510,574.72 40,012,919.91 -7,497,654.81

贵金属投资-金交

所黄金合约

- - -

债

券

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 47,510,574.72 40,012,919.91 -7,497,654.81

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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7.4.7.3 衍生金融资产/负债

注:本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

项目

上年度末

2018年 12月 31日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场 6,000,000.00 -

银行间市场 - -

合计 6,000,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注:本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

应收活期存款利息 519.43 704.07

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 244.10 20.50

应收债券利息 5.44 -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -2,095.89

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 5.90 5.60

合计 774.87 -1,365.72

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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7.4.7.6 其他资产

注:本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

交易所市场应付交易费用 19,240.24 7,997.82

银行间市场应付交易费用 - -

合计 19,240.24 7,997.82

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -

预提费用 130,000.00 350,000.00

合计 130,000.00 350,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

中银证券瑞益混合 A

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 42,376,047.30 42,376,047.30

本期申购 39,156,980.47 39,156,980.47

本期赎回（以“-”号填列） -33,669,432.91 -33,669,432.91

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 47,863,594.86 47,863,594.86

中银证券瑞益混合 C

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

基金份额（份）账面金额

上年度末 11,825,516.15 11,825,516.15

本期申购 3,963,803.37 3,963,803.37

本期赎回（以“-”号填列） -12,782,107.37 -12,782,107.37

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-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 3,007,212.15 3,007,212.15

注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

中银证券瑞益混合 A

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 3,091,276.78 -5,607,746.18 -2,516,469.40

本期利润 9,955,573.54 5,232,681.25 15,188,254.79

本期基金份额

交易产生的变

动数

1,358,310.33 -1,578,697.09 -220,386.76

其中：基金申

购款

7,473,112.60 -1,768,204.88 5,704,907.72

基金赎

回款

-6,114,802.27 189,507.79 -5,925,294.48

本期已分配利

润

- - -

本期末 14,405,160.65 -1,953,762.02 12,451,398.63

中银证券瑞益混合 C

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 740,591.21 -1,553,012.64 -812,421.43

本期利润 1,576,540.99 1,504,419.92 3,080,960.91

本期基金份额

交易产生的变

动数

-1,468,440.10 -74,119.38 -1,542,559.48

其中：基金申

购款

580,185.30 -83,445.28 496,740.02

基金赎

回款

-2,048,625.40 9,325.90 -2,039,299.50

本期已分配利

润

- - -

本期末 848,692.10 -122,712.10 725,980.00

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12

月 31日

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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活期存款利息收入 49,755.93 60,144.42

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 6,556.02 14,135.97

其他 1,092.08 693.50

合计 57,404.03 74,973.89

7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31

日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12

月 31日

卖出股票成交总额 90,624,330.59 164,872,772.50

减：卖出股票成本总

额

79,246,555.35 171,248,518.52

买卖股票差价收入 11,377,775.24 -6,375,746.02

7.4.7.12.2 股票投资收益——证券出借差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益——证券出借差价收入。

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目

本期

2019年1月1日至2019年12月31

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31

日

债券投资收益——买卖

债券（、债转股及债券

到期兑付）差价收入

5,525.18 -335,959.99

债券投资收益——赎回

差价收入

- -

债券投资收益——申购

差价收入

- -

合计 5,525.18 -335,959.99

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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项目

本期

2019年1月1日至2019年12月31

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月

31日

卖出债券（、债转股及债

券到期兑付）成交总额

3,007,061.61 532,631,863.42

减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本总

额

2,967,520.00 521,926,062.61

减：应收利息总额 34,016.43 11,041,760.80

买卖债券差价收入 5,525.18 -335,959.99

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。

7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。

7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14 贵金属投资收益

7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.15 衍生工具收益

7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31

日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31

日

股票投资产生的股利收

益

744,516.19 566,236.76

其中：证券出借权益补

偿收入

- -

基金投资产生的股利收

益

- -

合计 744,516.19 566,236.76

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年

12月 31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018

年 12月 31日

1.交易性金融资产 6,737,101.17 5,916,404.30

股票投资 6,737,101.17 4,231,624.96

债券投资 - 1,684,779.34

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 40页共 70页

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值

变动产生的预估增值税

- -

合计 6,737,101.17 5,916,404.30

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月

31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年

12月 31日

基金赎回费收入 1,246.52 1,923.37

其他收入 - -

合计 1,246.52 1,923.37

注:持有本基金期限在一个封闭期以内的，赎回费率为赎回金额的 1.50%，赎回费总额的 100%计入

基金财产；持有本基金期限在一个封闭期(含)以上的，不收取赎回费。

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月

31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

交易所市场交易费用 240,832.21 366,305.21

银行间市场交易费用 - 4,850.00

合计 240,832.21 371,155.21

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月

31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

审计费用 50,000.00 49,000.00

信息披露费 -30,000.00 300,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 2,756.91 6,474.38

账户维护费 37,200.00 36,000.00

其他费用 - 1,200.00

合计 59,956.91 392,674.38

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 41页共 70页

7.4.7.21 分部报告

无。

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

中银国际证券股份有限公司(“中银证

券”)

基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“建设银

行”)

基金托管人

中银国际控股有限公司基金管理人的股东

中国石油集团资本有限责任公司基金管理人的股东

上海金融发展投资基金（有限合伙）基金管理人的股东

云南省投资控股集团有限公司基金管理人的股东

江西铜业股份有限公司基金管理人的股东

江西铜业集团财务有限公司基金管理人的股东

中国银行股份有限公司（“中国银行”）基金管理人股东的控股股东、基金销售机构

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

（%）

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

（%）

中银证券 183,169,251.85 100.00 244,575,118.45 100.00

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 42页共 70页

7.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日

成交金额

占当期债券

成交总额的比例

（%）

成交金额

占当期债券

成交总额的比例

（%）

中银证券 5,789,580.40 100.00 87,225,996.64 100.00

7.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日

成交金额

占当期债券回购

成交总额的比例

（%）

成交金额

占当期债券回购

成交总额的比例

（%）

中银证券 652,300,000.00 100.00 1,988,296,000.00 100.00

7.4.10.1.4 权证交易

注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年1月1日至2019年12月31日

当期

佣金

占当期佣金总量

的比例（%）

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例（%）

中银证券 133,951.40 100.00 19,240.24 100.00

关联方名称

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日

当期

佣金

占当期佣金总量

的比例（%）

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例（%）

中银证券 178,848.65 100.00 7,997.82 100.00

注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结

算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示；

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 43页共 70页

息服务等。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12

月 31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年

12月 31日

当期发生的基金应支付的管理费 340,249.95 702,890.69

其中：支付销售机构的客户维护费 66,067.60 63,112.71

注:1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。

管理费的计算方法如下：

H＝E×0.60 %÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销

售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中

列支的费用项目。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12

月 31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年

12月 31日

当期发生的基金应支付的托管费 56,708.37 117,148.46

注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.10%/ 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 44页共 70页

获得销售服务费的各关联

方名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 合计

中国银行 - 5,703.24 5,703.24

中银证券 - 34,989.95 34,989.95

合计 - 40,693.19 40,693.19

获得销售服务费的各关联

方名称

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C 合计

中国银行 - 3,041.11 3,041.11

中银证券 - 28,769.33 28,769.33

合计 - 31,810.44 31,810.44

注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付给中银证券，再由中银证券计算并支付给各基金销售机构。其计算

公式为：

日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.50%/ 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 45页共 70页

项目

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月

31日

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12

月 31日

中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C

基金合同生效日（ 2017年 1

月 25日）持有的基金份额

19,999,000.00 -

期初持有的基金份额 2,039,675.36 -

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 2,039,675.36 -

期末持有的基金份额

占基金总份额比例

4.0100% -

项目

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12月

31日

上年度可比期间

2018年 1月 1日至 2018年 12

月 31日

中银证券瑞益混合 A 中银证券瑞益混合 C

基金合同生效日（ 2017年 1

月 25日）持有的基金份额

19,999,000.00 -

期初持有的基金份额 19,999,000.00 -

期间申购/买入总份额 2,039,675.36 -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 19,999,000.00 -

期末持有的基金份额 2,039,675.36 -

期末持有的基金份额

占基金总份额比例

3.7600% -

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称

本期

2019年 1月 1日至 2019年 12月 31

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 46页共 70页

中国建设银行 1,512,007.89 49,755.93 3,197,745.89 60,144.42

注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

中银证券瑞益混合 A

序号

权益

登记日

除息日每 10份基

金份额分红

数

现金形式

发放总额

再投资形式

发放总额

本期利润

分配合计

备注

场内场外

1 - - - - 0.00 0.00 - -

合计 - - - - 0.00 0.00 - -

中银证券瑞益混合 C

序号

权益

登记日

除息日每 10份基

金份额分红

数

现金形式

发放总额

再投资形式

发放总额

本期利润

分配合计

备注

场内场外

2 - - - - 0.00 0.00 - -

合计 - - - - 0.00 0.00 - -

注:本基金本报告期内无利润分配事项。

7.4.12 期末(2019年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.2 受限证券类别：债券

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流通日

流通受

限类型

认购

价格

期末估

值单价

数量

（单

位：张）

期末

成本总额

期末估值

总额

备注

113029

明阳

转债

2019年

12月

18日

2020-01-07

新债未

上市

100.00 100.00 240 24,000.00 24,000.00 -

128084

木森

转债

2019年

12月

2020-01-10

新债未

上市

100.00 100.00 110 11,000.00 11,000.00 -

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

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18日

113554

仙鹤

转债

2019年

12月

18日

2020-01-10

新债未

上市

100.00 100.00 50 5,000.00 5,000.00 -

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代

码

股票

名称

停牌日

期

停牌

原因

期末

估值单

价

复牌

日期

复牌

开盘单

价

数量

（股）

期末

成本总额

期末

估值总额

备注

603799

华友

钴业

2019

年 12

月 31

日

重大

事项

39.39

2020

年 1月

2日

40.43 71,700 2,339,423.00 2,824,263.00 -

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

注:本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购。

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具风险及管理

本基金主要投资于股票、债券等具有良好流动性的金融工具。与这些金融工具相关的风险，

以及本基金的基金管理人对于相关风险采取的风险管理政策如下所述。

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、债券型基金，而低于

股票型基金，属于中等收益风险特征的投资品种。本基金主要投资于股票、债券等具有良好流动

性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括管理风险、

技术风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的基础

上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金的基金管理人在公司风险管理体系的基础上构建明晰基金业务的风险管理组织架构和

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 48页共 70页

职能，由董事会及其风险控制委员会、执行委员会、风险管理委员会、风险管理部、基金管理部、

中后线部门等相关业务部门构成多层级风险管理框架体系。董事会决定公司风险偏好，并在风险

控制委员会的协助下监察公司基金业务的总体风险及管理状况。执行委员会领导公司基金业务的

风险管理。风险管理委员会协助执行委员会在董事会授权范围内确定、调整基金业务的业务权限、

讨论重大决策以及检查风险管理状况。风险管理部负责监控和报告公司基金业务的风险敞口和限

额使用情况。业务主管对各自业务的风险管理负有首要责任。财务、业务营运、稽核、法律及合

规等中后线部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行

的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能

性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以

控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

及汇总。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

注:截至 2019年 12月 31日，本基金未持有期限在一年以内(含)的债券。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 49页共 70页

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注:截至 2019年 12月 31日，本基金未持有期限在一年以内(含)的资产支持证券。

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

注:截至 2019年 12月 31日，本基金未持有期限在一年以内(含)的同业存单。

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年 12月 31日

AAA - -

AAA以下 40,000.00 -

未评级 - -

合计 40,000.00 -

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注:截至 2019年 12月 31日，本基金未持有期限大于一年的资产支持证券。

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

注:截至 2019年 12月 31日，本基金未持有期限大于一年的同业存单。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投

资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况

下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回

情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金

的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制

因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

中银证券瑞益混合 2019年年度报告

第 50页共 70页

于 2019年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且

于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1

日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本

基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指

标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的

基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。于开放期内，

本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票

不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持

有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构

成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流

通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短

期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于

流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019年 12月 31日，本基金主动投

资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。

于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价

值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价

值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿

透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，

以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

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交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入

返售金融资产等，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2019年 12月 31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款 1,512,007.89 - - - 1,512,007.89

结算备付金 542,420.21 - - - 542,420.21

存出保证金 12,972.39 - - - 12,972.39

交易性金融资产 - - 40,000.00 60,832,224.52 60,872,224.52

应收证券清算款 - - - 1,294,526.34 1,294,526.34

应收利息 - - - 774.87 774.87

资产总计 2,067,400.49 - 40,000.00 62,127,525.73 64,234,926.22

负债

应付管理人报酬 - - - 30,750.46 30,750.46

应付托管费 - - - 5,125.09 5,125.09

应付销售服务费 - - - 1,624.62 1,624.62

应付交易费用 - - - 19,240.24 19,240.24

应交税费 - - - 0.17 0.17

其他负债 - - - 130,000.00 130,000.00

负债总计 - - - 186,740.58 186,740.58

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利率敏感度缺口 2,067,400.49 - 40,000.00 61,940,785.15 64,048,185.64

上年度末

2018年 12月 31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存款 3,197,745.89 - - - 3,197,745.89

结算备付金 45,683.50 - - - 45,683.50

存出保证金 12,363.99 - - - 12,363.99

交易性金融资产 - - - 40,012,919.91 40,012,919.91

买入返售金融资产 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00

应收证券清算款 - - - 1,999,222.59 1,999,222.59

应收利息 - - - -1,365.72 -1,365.72

资产总计 9,255,793.38 - - 42,010,776.78 51,266,570.16

负债

应付管理人报酬 - - - 26,649.59 26,649.59

应付托管费 - - - 4,441.61 4,441.61

应付销售服务费 - - - 4,808.52 4,808.52

应付交易费用 - - - 7,997.82 7,997.82

其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00

负债总计 - - - 393,897.54 393,897.54

利率敏感度缺口 9,255,793.38 - - 41,616,879.24 50,872,672.62

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

注:于 2019年 12月 31日，本基金持有交易性债券投资占基金资产净值比例为 0.06%（2018年 12

月 31日：0%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2018年 12月 31日：同）。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，

并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在注重风险控制的基础上，将严谨的定性分析和规

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范的定量模型相结合，动态调整稳健资产和风险资产的配置比例；在此基础上精选债券和股票，

以实现基金资产的稳健增值。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、

资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

开放期内，股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；封闭期内，股票资产占基金资产的比例

为 0%－100%；开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持

不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；封闭期内，本基金不受前述 5%

的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保

证金一倍的现金。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运

用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜

在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目

本期末

2019年 12月 31日

上年度末

2018年12月31日

公允价值

占基金资产净值比

例（%）

公允价值

占基金资产净值

比例（%）

交易性金融资产

－股票投资

60,832,224.52 94.98 40,012,919.91 78.65

交易性金融资产

—基金投资

- - - -

交易性金融资产

－债券投资

- - - -

交易性金融资产

－贵金属投资

- - - -

衍生金融资产－

权证投资

- - - -

其他 - - - -

合计 60,832,224.52 94.98 40,012,919.91 78.65

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变