摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金
基金产品资料概要（更新）
编制日期：2020年8月21日
送出日期：2020年8月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 大摩深证300指数增强 基金代码 233010
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金基金托管人 中国建设银行股份有限公司
管理有限公司
基金合同生效日 2011-11-15 上市交易所及上市日期 暂未上市
基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
开始担任本基金基金经2019-08-20
理的日期 基金经理 余斌
证券从业日期 2007-07-10
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
详见《招募说明书》第九部分“基金的投资”
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，以深证300指数作为本基金投资组合跟踪的目标指数。
本基金在有效跟踪深证300指数的基础上，通过运用增强型投资策略，力争获取超越
业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增长。本基金对业绩比较基准的跟踪
目标是：力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具（但须符合
中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围
为90%－95%，其中投资于深证300 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资
产的80%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%－10%，保持现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等，股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和
监管机构的规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
主要投资策略 本基金以深证300指数为目标指数，采用指数化投资为主要投资策略，适度增强型投
资策略为辅助投资策略。
1、股票投资策略
本基金股票投资策略由指数化投资策略和增强型投资策略组成。
（1）指数化投资策略
指数化投资策略是本基金主要股票投资策略，通过采用复制指数的方法，根据目标指
数即深证300指数的成份股及其权重构建指数投资组合。
（2）增强型主动投资策略
增强型主动投资策略是本基金辅助股票投资策略，包括：成份股增强策略和非成份股
增强策略。管理人将以对当前及未来国内外宏观经济形势的判断和经济景气周期预测
作为基础，从多个方面把握不同行业的景气度变化情况和上市公司业绩增长的趋势，
以“自下而上”与“自上而下”相结合的方法，重点投资价值被市场低估的指数成分
股，并适度投资一些具有估值优势、持续成长能力的非成分股，对指数投资组合进行
优化增强。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是基金资产流动性管理，有效利用基金资产，提高基金资产的
投资收益。本基金将根据国内外宏观经济形势、货币政策、债券市场供求状况以及市
场利率走势等因素，合理预期债券市场利率变动趋势，制定以久期控制下的债券资产
配置策略，主要投资于到期日在一年以内的政府债券、金融债等。
3、股指期货投资策略
本基金可运用股指期货，以提高投资效率，有效控制指数的跟踪误差，更好地实现投
资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着
审慎原则，适度参与股指期货投资，改善投资组合风险收益特征。另外，本基金将利
用股指期货流动性好、杠杆交易的特点，进行现金管理，以应对大额申购赎回、大额
现金分红等，管理流动性风险，优化投资组合对目标指数的跟踪效果，提高投资组合
的运作效率等。
业绩比较基准 深证300价格指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征 本基金为股票指数型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、
混合型基金。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：1、业绩表现截止日期2019年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。
2、本基金基金合同生效日为2011年11月15日，成立当年按实际期限计算净值增长率。
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
M
申购费（前收费） 100万≤M
M≥500万 1000元/笔
N
7日≤N
赎回费
365日≤N
N≥730日 0%
申购费：本基金对于通过本公司直销中心申购本基金的养老金客户实施特定申购费率。费率详见《招募
说明书》第十四部分基金的费用与税收。
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率
管理费 1.00%
托管费 0.15%
指数使用许可费 0.02%
注：1.自基金合同生效之日所在季度下一季度起，指数使用许可费收取下限为每季度5万元。
2. 本基金其他运作费用包括信息披露费用、会计师费、律师费、持有人大会费用等。本基金交易证券、
基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本
基金的《招募说明书》等销售文件。基金风险表现为基金收益的波动，基金管理过程中任何影响基金收
益的因素都是基金风险的来源。基金的风险按来源可以分为市场风险、管理风险、流动性风险、操作风
险、合规性风险、政策变更风险、本基金特有的风险、法律风险和其他风险等。
1、本基金特有风险
（1）目标指数回报与股票市场平均回报偏离的风险
目标指数并不能完全代表整个股票市场，目标指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报
率可能存在偏离。
（2）目标指数波动的风险
目标指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理和交易制度
等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平相应发生变化，产生风险。本基金主要
投资于深证300指数成份股及其备选成份股，因此，深证300指数的市场表现直接影响本基金的业绩表现，
当深证300指数收益率下跌时，本基金面临基金净值与深证300指数同步下跌的风险。
（3）基金投资组合回报与目标指数回报偏离的风险以下因素可能使基金投资组合的收益率与目标
指数的收益率发生偏离：
A、 基金运作过程中发生各种费用及税收，而指数编制不考虑费用和税收，将产生负的跟踪偏离。
B、 指数成份股派发现金红利、基金参与新股申购等因素将产生正的跟踪偏离。
C、 当目标指数调整成份股构成，或成份股公司发生配股、增发等行为导致该成份股在指数中的权
重发生变化，或目标指数变更编制方法时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与目标指数的构成差
异，而且会产生相应的交易成本，导致跟踪误差扩大。
D、 投资者申购、赎回可能带来一定的现金流或变现需求，在遭遇目标指数成份股停牌、摘牌或流
动性差等情形时，基金可能无法及时调整投资组合或承担冲击成本，导致跟踪误差扩大。
E、 在基金进行指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、买
入卖出的时机选择等，都会对基金收益产生影响，从而影响基金跟踪误差。
F、 其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有比例与
标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；
因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。
（4）投资替代风险
因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代，由此可能对基金产
生不利影响。
（5）主动增强投资的风险
根据本基金的投资策略，为了获得超越指数的投资回报，可以在被动跟踪指数的基础上进行一些优
化调整，如在一定幅度内减少或增强成份股的权重、替换或者增加一些非成份股。这种基于对基本面的
深度研究作出优化调整投资组合的决策，最终结果仍然存在一定的不确定性，其投资收益率可能高于指
数收益率但也有可能低于指数收益率。
（6）本基金投资股指期货的风险本基金可投资于股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，主要
存在以下风险：
A、 基差风险：股指期货的标的指数价格与期货价格之间的价差被称为基差。基差风险是期货市场
的特有风险之一，是由于期货与现货间价差的波动，可能影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益
的风险。
B、 保证金管理风险：期货交易采用保证金制度，保证金账户实行当日无负债结算制度，对资金管
理要求较高。保证金预留过多会导致资金运用效率过低，减少预期收益。保证金不足将存在被强行平仓
的风险，从而导致超出预期的损失，并使得原有的投资策略不能得以实现。
C、 杠杆风险：由于期货采用保证金交易而存在杠杆效应，因此放大了基金财产波动幅度。
D、 合约品种差异造成的风险：类似的合约品种在相同因素的影响下，价格变动不同。表现为两种
情况：1）价格变动的方向相反；2）价格变动的幅度不同。类似合约品种的价格，在相同因素作用下变
动幅度上的差异，也构成了合约品种差异的风险。
E、 流通量风险：是指因市场缺乏广度或深度，可能导致期货合约无法及时以所希望的价格建立或
了结头寸的风险。
（7）本基金投资资产支持证券的风险
本基金投资范围包括资产支持证券，尽管基金管理人本着谨慎和控制风险的原则进行投资，但仍面
临以下风险：
A、 信用风险：若本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，
或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，可能造成基金财产损失。
B、 利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利
率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持
证券利息的再投资收益将面临下降的风险。
C、 流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一
价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
D、 提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资
风险。
E、 法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金
财产的损失。
（8）本基金投资科创板的风险
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板或选择不将基金
资产投资于科创板，基金资产并非必然投资于科创板。
科创板股票在发行、上市、交易、退市制度等方面的规则与其他板块不同，除与其他投资于沪深市
场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临以下风险：
A、流动性风险：
1） 科创板投资者门槛较高，流动性可能弱于其他市场板块，若机构投资者在特定阶段对科创板个
股形成一致性预期，存在本基金持有股票无法成交的风险。
2） 科创板可能采用摇号抽签方式对于参与网下申购中签的账户进行获配股份的一定时间内的锁
定机制，本基金若参与科创板新股的网下申购，可能存在获配股份锁定期内无法交易的风险。
B、 退市风险：科创板退市的标准、程序和执行更为严格，主要包括：退市情形更多，新增市值低
于规定标准、信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的情形；退市时间更短，科创板取消了暂停
上市和恢复上市制度；执行标准更严，明显丧失持续经营能力且仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商
业实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市。上述因素使科创板上市企业退市风险更大，从而
可能给本基金净值带来不利影响或损失。
C、 发行定价风险：科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环
节由机构投资者主导。科创板新股发行采用向证券公司、基金公司等七类专业机构投资者询价定价方式，
个人投资者无法直接参与发行定价。同时，因科创板上市公司普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动
大、风险高等特征，市场可比公司较少，传统估值方法可能不适用。上述因素可能造成科创板股票发行
定价难度较大，股票上市后可能存在股价波动的风险，从而引发本基金净值波动的风险。
D、 交易价格波动风险:科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，
上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%，较宽的涨跌幅限制可能使得股票价
格产生较大波动，从而导致本基金净值出现较大波动的风险。
E、 异常交易停牌风险:科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所
主板市场规定不同，本基金可能承担由此造成的无法交易相关股票的风险。
F、 系统性风险：科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利
模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。
G、 上市公司经营风险
1） 科创板上市公司所处行业和业务往往具有研发投入规模大、盈利周期长、技术更迭快、风险高
以及严重依赖核心项目、核心技术人员、少数供应商等特点，公司上市后的持续创新能力、主营业务发
展的可持续性、公司收入及盈利水平等仍具有较大不确定性。
2） 科创板上市公司可能存在首次公开发行前最近 3 个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市
时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等
情形。
本基金在追求科创板上市公司带来收益的同时，需承受相关公司带来的风险，本基金投资于科创板
上市公司面临无法盈利甚至可能导致较大亏损的风险。
H、 表决权差异风险：科创板制度允许上市公司设置表决权差异安排。上市公司可能根据此项安排，
存在控制权相对集中，以及因每一特别表决权股份拥有的表决权数量大于每一普通股份拥有的表决权数
量等情形，而使本基金作为普通投资者的表决权利受到限制。
I、 股权激励风险：科创板上市公司的股权激励制度相对于主板上市公司更为灵活，包括股权激励
计划所涉及的股票比例上限和对象有所扩大、价格条款更为灵活、实施方式更为便利。实施该等股权激
励制度安排可能导致公司实际上市交易的股票数量超过首次公开发行时的数量，从而使本基金面临相关
风险。
J、 境外企业风险：符合相关规定的红筹企业发行的股票可以在科创板上市。红筹企业在境外注册，
可能采用协议控制架构，在信息披露、分红派息等方面可能与境内上市公司存在差异。红筹公司注册地、
境外上市地等地法律法规对当地投资者提供的保护，可能与境内法律为境内投资者提供的保护存在差
异。本基金若投资于科创板上市的红筹企业，可能面临相关风险。
K、 存托凭证风险：符合相关规定的红筹企业发行的存托凭证可以在科创板上市。存托凭证由存托
人签发、以境外证券为基础在中国境内发行，代表境外基础证券权益。红筹公司存托凭证持有人实际享
有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不能等同于直接持有境外基础证券。本基金
若投资于科创板上市的存托凭证，可能面临相关风险。
L、 政策风险：国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国
际经济形势变化对战略新兴产业及科创板个股也会带来政策影响。
（9）本基金可能因持续规模较小或基金持有人人数不足等原因，导致基金转型、合并或终止的风
险。
2、本基金特有风险外的其他风险请详见本基金的招募说明书。
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈
利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站【www.msfunds.com.cn】【客服电话：400-8888-668】
1. 本基金合同、托管协议、招募说明书
2. 定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3. 基金份额净值
4. 基金销售机构及联系方式
5. 其他重要资料