长城久嘉创新成长灵活配置混合型
证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2020年第1号）
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
二〇二〇年八月
长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由久嘉证券投
资基金转型而成。久嘉证券投资基金转型获中国证监会证监许可[2017]516号文批复，并经
2017年5月23日久嘉证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。久嘉证券投资基金由封闭
式基金转为开放式基金，并更名为长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金。自2017
年7月5日起，由《久嘉证券投资基金基金合同》修订而成的《长城久嘉创新成长灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》生效，原《久嘉证券投资基金基金合同》自同日起失效。
重 要 提 示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本基金招募说明书、基金产品资料概要和
基金合同；基金的过往业绩并不预示其未来表现，本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、
谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，基金合同是约定基金当事人之
间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有
人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，
并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资
人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为2020年7月31日，有关财务数据和净值表现截止日
为2020年6月30日（财务数据未经审计）。
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。
一、基金管理人
（一）基金管理人情况
1.名称：长城基金管理有限公司
2.住所：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
3.办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40-41层
4.法定代表人：王军
5.组织形式：有限责任公司
6.设立日期：2001年12月27日
7.电话：0755-23982338 传真：0755-23982328
8、联系人：袁柳生
9、管理基金情况：目前管理长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深
300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、
长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城
品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证
券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证
券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城核心优选灵活配置混合型证券投资基金、
长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工
资宝货币市场基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证
券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型
证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城行业轮动灵活配置混合型证
券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润灵活配置混合型证券投资基金、
长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城久源灵活配置混合型证券投资基金、长城久
鼎灵活配置混合型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置
混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创业板指数增强
型发起式证券投资基金、长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货
币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久鑫灵活配置混合型证券
投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、长城中证500指数增强型
证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久悦债券型证券投资基金、
长城核心优势混合型证券投资基金、长城量化精选股票型证券投资基金、长城港股通价值
精选多策略混合型证券投资基金、长城研究精选混合型证券投资基金、长城短债债券型证
券投资基金、长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长城嘉鑫两年定期开
放债券型证券投资基金、长城嘉裕六个月定期开放债券型证券投资基金、长城量化小盘股
票型证券投资基金、长城泰利纯债债券型证券投资基金、长城价值优选混合型证券投资基
金、长城恒康稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、长城创新驱动混合型证
券投资基金、长城泰丰纯债债券型证券投资基金、长城中债1-3年政策性金融债指数证券
投资基金、长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金。
10.客户服务电话：400-8868-666
11.注册资本：壹亿伍仟万元
12.股权结构：
持股单位 占总股本比例
长城证券股份有限公司 47.059%
东方证券股份有限公司 17.647%
中原信托有限公司 17.647%
北方国际信托股份有限公司 17.647%
合计 100%
（二）基金管理人主要人员情况
1、董事、监事及高管人员介绍
（1）董事
王军先生，董事长，学士。现任长城基金管理有限公司董事长。1999年7月进入中国
华能集团工作，曾任中国华能集团有限公司财务部副主任。2018年11月出任长城基金管
理有限公司董事长。
邱春杨先生，董事，博士研究生。现任长城基金管理有限公司董事、总经理。2001年
3月至2002年10月任职于南方证券资产管理部；2002年11月至2020年7月任职于广发
基金管理有限公司（含广发基金筹备期），历任研究发展部产品设计小组组长、机构理财部
副总经理、金融工程部总经理、产品总监、公司副总经理和督察长职务。2020年7月出任
长城基金管理有限公司总经理。
韩飞先生，董事，硕士。现任长城证券股份有限公司副总裁。1997年6月加入长城证
券有限责任公司，历任营业部总经理、创新产品开发部副总经理（主持工作）、营销管理总
部副总经理、广州天河北营业部总经理、广东分公司（筹）负责人等职务；2015年3月至
2018年12月，任长城证券广东分公司总经理；2018年12月至2019年8月，任长城证券
经纪业务总部总经理兼广东分公司总经理；2019年8月至今，任长城证券副总裁。
许明波先生，董事，博士。现任长城证券股份有限公司人力资源部总经理兼党建工作
部（党委办公室）主任。曾任职于安徽省无为县农机公司。1998年加入长城证券有限责任
公司，历任计划财务部财务管理室经理、财务管理中心会计核算部总经理助理、深圳东园
路证券营业部副总经理、财务管理中心主任会计师、审计监察部总经理、国际业务发展（香
港）办公室总经理。
姬宏俊先生，董事，硕士。现任中原信托有限公司副总裁。曾任河南省计划委员会老
干部处副处长、投资处副处长，发展计划委员会财政金融处副处长，国家开发银行河南省
分行信贷一处副处长。
朱静女士，董事，硕士。现任东方证券股份有限公司战略发展总部总经理兼东方金融
控股（香港）有限公司总经理，上海东证期货有限公司董事，东证国际金融集团有限公司
董事，诚泰融资租赁（上海）有限公司监事会主席。自1992年7月至1995年5月任西安
矿山机械厂职员，1995年5月至1999年2月任上海财通国际投资管理有限公司证券管理
部经理、副总经理，1999年3月至2015年2月历任东方证券股份有限公司经纪业务总部
职员、业务规划董事、运行资深主管、总经理助理，营运管理总部总经理助理、副总经理，
董事会办公室副主任。
张文栋先生，董事，硕士。现任北方国际信托股份有限公司运营总监。曾任职于深圳
新产业投资股份有限公司，2003年10月起历任北方国际信托股份有限公司信托业务二部
总经理、北方国际信托股份有限公司业务总监、运营总监。
万建华先生，独立董事，博士研究生，高级经济师。现任上海市互联网金融行业协会
会长，通联支付网络服务股份有限公司董事长。曾任中国人民银行资金管理司宏观分析处
处长；招商银行总行常务副行长；长城证券董事长；招商证券董事长；中国银联首任董事
长、总裁；上海国际集团总裁；国泰君安证券董事长等职务。
唐纹女士，独立董事，学士，现已退休。曾任电力部科学研究院系统所工程师，中国
国际贸易促进委员会经济信息部副处长、处长，中国华能集团香港公司副总经理、党委书
记。
徐英女士，独立董事，学士，现已退休。曾任北京财贸学院金融系助教、讲师，海南
汇通国际信托投资公司副总经理、常务副总经理，长城证券股份有限公司总经理、董事长、
党委书记，景顺长城基金管理有限公司董事长、中国证券业协会理事，新华资产管理股份
有限公司副董事长。
温子健先生，独立董事，硕士，现已退休。曾任内蒙古广播事业局技术员,南京物资学
校教师,人民日报记者,深圳证券时报社有限公司社长兼总编辑。
（2）监事
吴礼信先生，监事会主席，会计师、中国注册会计师（非执业）。现任长城证券股份有
限公司董事会秘书。曾任安徽省地矿局三二六地质队会计主管，深圳中达信会计师事务所
审计一部部长，大鹏证券有限责任公司计财综合部经理，大鹏证券有限责任公司资金结算
部副总经理，第一创业证券有限责任公司计划财务部副总经理。2003年4月至2015年3
月，历任长城证券财务部总经理、财务负责人；2015年3月至2019年4月，任长城证券
董事会秘书兼财务负责人；2019年4月至今，任长城证券董事会秘书。
曾广炜先生，监事，高级会计师。现任北方国际信托股份有限公司风险总监。曾任职
于中国燕兴天津公司、天津开发区总公司、天津滨海新兴产业公司，2003年1月起历任北
方国际信托股份有限公司信托业务四部副总经理、证券投资部副总经理、财务中心总经理、
风险控制部总经理。
杨斌先生，监事，硕士。现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监、合规法
务管理总部总经理，上海东证期货有限公司董事，东方金融控股（香港）有限公司董事，
上海东方证券资产管理有限公司董事，东方证券承销保荐有限公司董事。曾任职于中国人
民银行上海分行非银行金融机构管理处，自1998年7月至2004年3月任上海证管办稽查
处、稽查局案件审理处副主任科员、主任科员，自2004年3月至2015年5月先后于上海
证监局稽查一处、机构二处、机构一处、期货监管处、法制处等部门任职，历任主任科员、
副处长、处长。
黄魁粉女士，监事，硕士。现任中原信托有限公司固有业务部总经理。2002年7月进
入中原信托有限公司。曾在信托投资部、信托综合部、风险与合规管理部、信托理财服务
中心工作。
赵永强先生，监事，学士。现任长城基金管理有限公司运行保障部总经理。2004年7
月加入华润（深圳）有限公司任职财务会计；2008年4月加入中国平安保险（集团）股份
有限公司，任职于资金部、财务部；2010年4月加入长城基金管理有限公司，任职于运行
保障部。
袁柳生先生，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司综合管理部总经理。2008年6
月至2014年2月任职于长城基金管理有限公司综合管理部，2014年3月至2018年4月任
长城嘉信资产管理有限公司综合运营部总监；2018年4月任长城基金管理有限公司综合管
理部总经理。
崔金宝先生，监事，学士。现任长城基金管理有限公司综合管理部副总经理。2002年
8月至2013年9月任职于华能临沂发电有限公司财务部，2013年9月至2019年10月任职
于华能山东发电有限公司财务部。2019年10月加入长城基金管理有限公司，任综合管理
部副总经理。
张静女士，监事，硕士。现任长城基金管理有限公司监察稽核部业务主管。2005年7
月至2007年5月曾任职于摩根士丹利华鑫基金管理有限公司监察稽核部。2007年5月进
入长城基金管理有限公司。
（3）高级管理人员
王军先生，董事长，简历同上。
邱春杨先生，董事、总经理，简历同上。
杨建华先生，副总经理、投资总监兼基金管理部总经理、投资决策委员会委员、基金
经理，硕士。曾就职于大庆石油管理局、华为技术有限公司、深圳和君创业有限公司、长
城证券股份有限公司。2001年10月进入长城基金管理有限公司工作，曾任公司总经理助
理、研究部总经理。
沈阳女士，副总经理兼机构理财部总经理，硕士。曾就职于广发证券股份有限公司、
中国证券报、恒生投资管理有限公司、博时基金管理有限公司、浙商基金管理有限公司。
2019年1月加入长城基金管理有限公司。
赵建兴先生，副总经理兼电子商务部、信息技术部总经理，硕士。曾就职于天津通信
广播公司、光宝电子(天津)有限公司、北京长天集团、长城基金管理有限公司、宝盈基金
管理有限公司。2017年6月加入长城基金管理有限公司，历任总经理助理、信息技术部和
电子商务部总经理。
车君女士，督察长兼监察稽核部总经理，硕士。曾任职于深圳本鲁克斯实业股份有限
公司，1993年起先后在中国证监会深圳监管局市场处、机构监管处、审理执行处、稽查一
处、机构监管二处、党办等部门工作，历任副主任科员、主任科员、副处长、正处级调研
员等职务。2011年12月加入长城基金管理有限公司。
2、本基金基金经理简历
龙宇飞先生，吉林大学理学学士，中国科学院理学博士（硕博连读）。曾就职于中信建
投证券股份有限公司、中国人寿资产管理有限公司、中欧基金管理有限公司。2017年进入
长城基金管理有限公司，曾任“长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金”基金经
理助理。自2017年10月至今任“长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金”、“长
城消费增值混合型证券投资基金”，自2018年4月至今任“长城双动力混合型证券投资基
金”基金经理。
尤国梁先生，山东轻工业学院工学学士。曾就职于民生证券济南营业部、申万宏源证
券济南营业部、上海宏流投资管理有限公司、天元天财（北京）资产管理有限公司、北京
中金众鑫投资管理有限公司。2019年8月加入长城基金管理有限公司，曾任北京投资管理
部研究员。自2019年10月至今任“长城双动力混合型证券投资基金”、“长城久嘉创新成
长灵活配置混合型证券投资基金”基金经理。
长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金历任基金经理：乔春先生自2017年7
月至2017年8月担任基金经理；蒋劲刚先生自2017年7月至2019年2月担任基金经理；
杨建华先生自2017年8月至2019年2月担任基金经理。
3、本公司公募基金投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
杨建华先生，投资决策委员会主任（代），公司副总经理、投资总监兼基金管理部总经
理、基金经理。
张勇先生，投资决策委员会委员，公司固定收益投资总监。
何以广先生，投资决策委员会委员，公司研究部总经理、基金经理。
马强先生，投资决策委员会委员，公司固定收益部总经理、基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009年1月15日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
注册资本：32,479,411.7万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：贺倩
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成
立。中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和
员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领
域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外，中国农业银行
同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界500强企业之列。作为一
家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为
中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异
化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化
网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、
共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业
绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行
通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告。自2010年起中国
农业银行连续通过托管业务国际内控标准（ISAE3402）认证，表明了独立公正第三方对中
国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业
银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖
盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的
“最佳资产托管奖”。2012年荣获第十届中国财经风云榜“最佳资产托管银行”称号；2013
年至2017年连续荣获上海清算所授予的“托管银行优秀奖”和中央国债登记结算有限责任
公司授予的“优秀托管机构奖”称号；2015年、2016年荣获中国银行业协会授予的“养老
金业务最佳发展奖”称号；2018年荣获中国基金报授予的公募基金20年“最佳基金托管
银行”奖。
中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2014年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理部、业务管理部、客户一
部、客户二部、客户三部、客户四部、风险合规部、产品研发与信息技术部、营运一部、
营运二部、市场营销部、内控监管部、账户管理部，拥有先进的安全防范设施和基金托管
业务系统。
（二）主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工近240名，其中具有高级职称的专家30余名，服务
团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验
和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（三）基金托管业务经营情况
截止到2019年3月31日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投
资基金共440只。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）长城基金管理有限公司直销中心
住所：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层
法定代表人：王军
电话：0755-23982244
传真：0755-23982259
联系人：黄念英
客户服务电话：400-8868-666
网址：www.ccfund.com.cn
（2）长城基金管理有限公司网上直销系统
网上直销系统包括基金管理人网上交易平台（https://etrade.ccfund.com.cn/etrading/）、
长城基金管家（手机APP）和基金管理人指定的电子交易平台。个人投资者可以登录基金
管理人网上交易平台、长城基金管家（手机APP）和基金管理人指定的电子交易平台，在
与基金管理人达成网上交易相关协议、接受基金管理人相关服务条款、了解基金网上交易
业务规则后，通过基金管理人网上直销系统办理开户、申购、赎回等业务。
2、代销机构
基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并
及时在网站上公示。
本基金销售机构及联系方式请查阅本基金管理人网站上的公示信息。
（二）基金注册登记机构
名称：长城基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
法定代表人：王军
成立时间：2001年12月27日
电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
联系人：阳雄
客户服务电话：400-8868-666
（三）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：陈颖华
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所（办公地址）：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁
电话：0755-25028023
传真：0755-25026023
联系人：昌华
四、基金的名称
本基金名称：长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的类型与运作方式
基金类型：混合型
基金运作方式：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金重点投资在我国经济转型过程中具有良好成长性的创新型上市公司，在严格控
制投资风险的基础上，力求实现超过业绩比较基准的收益。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、金融债、次级债、央行票据、
企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证
券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中投资具有创新成长主题相关
的证券不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资
比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金为灵活配置混合型证券投资基金，将依据市场情况灵活进行基金的大类资产配
置。
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地
综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债
券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债
券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票
的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基
础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融
工具中实现最佳匹配。
2、股票投资策略
（1）创新成长的界定
本基金所指的创新成长主题相关行业指在中国经济结构转型及产业升级的进程中，通过
技术创新、服务创新、产品创新、商业模式创新等手段实现成长的行业。其中，技术创新是
指企业应用新知识、新技术、新工艺，开发生产新的产品，提供新的服务，或提高产品质量、
降低产品成本，占据市场并实现市场价值的活动；服务及产品创新是指通过提供全新的产品
或服务、开创新的产业领域，或以前所未有的方式提供已有的产品或服务，提升企业的核心
竞争优势；商业模式创新是指企业通过商业模式、市场营销、管理体系、生产流程等多方面
的创新， 通过这些创新实现了企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高。
本基金定义的创新成长主题主要包括以下相关行业：
新兴产业：新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远
发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的
产业。新兴产业在经济转型过程中存在广阔的机遇，同时也将是经济继续发展的主要动力，
主要包括：节能环保、信息技术、生物医药、高端装备制造、新能源、新材料等产业。
消费服务领域：在经济转型过程中，消费服务领域有较大的发展空间和投资机会，例如，
医疗、金融保险、娱乐等产业的需求会大增；食品、衣着、日用品消费将呈现品牌化、集中
化的趋势；服务业也将进入大发展阶段，成为经济增长的支柱。
传统行业：在经济转型过程中，总需求放缓导致传统行业竞争趋于激烈，这对传统企业
竞争力提出了更高要求，迫切需要向智能、环保和高效的方向转型。目前影响传统企业的政
策包括但不限于：国企改革、户籍改革、土地改革、金融改革、养老改革和创新等。一批有
竞争的传统产业的企业将脱颖而出，进入又一个高成长的阶段，龙头公司、优势企业在这个
过程中将持续受益。
创新成长是一个长期动态的概念，本基金将持续密切关注相关政策，加强跟踪新技术、
新产品和新模式等研发应用，寻找受益于我国经济转型、具有持续成长能力的上市公司，动
态调整创新成长投资主题的范畴界定。
（2）个股投资策略
本基金将依据创新成长投资主题的定义确定备选股票池，并依据定性分析和定量分析相
结合的方法，进行综合评估筛选，构建本基金的各级股票池。
1）定性分析
本基金通过传统的定性分析手段，关注上市公司的主营业务可持续发展能力、竞争优势、
管理能力三个方面：
主营业务可持续发展能力：主要考察上市公司在细分行业中所处的竞争地位、产品定价
能力，是否具有相对成本优势、从事主营业务的历史，以及主营业务在市场不同经济周期中
的发展状况。
竞争优势：主要考察上市公司在商业模式、科技创新能力、品牌、经营效率等方面是否
具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的相对优势。
管理能力：主要考察上市公司经营独立性、管理层对股东的责任感、管理层长效约束与
激励机制的建立、管理层长远眼光和战略能力，以及能够对外部环境变化迅速作出反应。
通过对上市公司及其业务的分析，判断其在我国经济转型过程中的创新程度、成长潜力
和成长的可持续性，从中挑选出具有持续成长能力的上市公司。
2）定量分析
在定量分析中，本基金将结合PE、PB、PS、PEG等相对估值指标以及自由现金流贴现等
绝对估值方法来考察企业的估值水平，以判断当前股价高估或低估。创新成长投资主题的股
票因其高成长性一般估值较高，因此，本基金在关注估值指标的同时，还会关注营业收入增
长率、盈利增长率、现金流量增长率、及净资产收益率等指标，来评估企业的成长性。在考
察其科技创新能力可持续性方面，将重点关注研发费用与营业收入的占比，及获得财政补贴
的情况。而在业务结构分布上，通过其收入的地区占比及业务占比，并结合对于不同地区不
同业务的发展空间研判，来综合评估。
本基金将通过对行业估值指标的横向、纵向分析，并结合成长性的行业比较，并结合其
他量化指标，综合选择估值与成长位于合理区间的转型成长投资主题的企业进行投资，动态
构建资产组合。
同时，本基金在进行股票资产配置时，将考察企业的流动性和换手率指标，参考基金的
流动性需求，以降低股票资产的流动性风险。
3、债券投资策略
当股票市场投资风险和不确定性增大时，本基金将择机把部分资产转换为债券资产，或
通过参与一级债券市场交易获取低风险收益，以此降低基金组合资产风险水平。本投资组合
对于债券的投资以久期管理策略为基础，在此基础上结合收益率曲线策略、个券选择策略、
跨市场套利策略对债券资产进行动态调整，并择机把握市场低效或失效情况下的交易机会。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益，以不改变投资组
合的风险收益特征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评估，谨慎投资。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、标的资产的构成、质量
及提前偿还率等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础
上选择投资对象，追求稳定收益。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益
率。
本基金是灵活配置混合型基金，主要投资于创新成长主题相关上市公司。中证800指
数对创新成长主题相关上市公司具有较强的代表性，适合作为本基金股票部分的业绩比较
基准。本基金固定收益部分的业绩比较基准采用了中债综合财富指数。该指数由中央国债
登记结算有限责任公司编制和维护，综合反映了债券市场整体价格和回报情况，是目前市
场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一。
本基金是灵活配置混合型证券投资基金，股票投资范围为0-95%。本基金对中证800
指数收益率和中债综合财富指数分别赋予50%和50%的权重符合本基金的投资特性。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，经与基金托管人协商一
致，基金管理人可在按照监管部门要求履行适当程序变更业绩比较基准并及时公告。本基
金由于上述原因变更业绩比较基准，不需召开基金持有人大会通过。
十、基金的风险收益特征
本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基
金，属于中等风险、中等收益的基金产品。
十一、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年8月13日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年6月30日，本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,084,911,987.90 91.26
其中：股票 2,084,911,987.90 91.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 64,452,960.00 2.82
其中：债券 64,452,960.00 2.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 90,270,787.01 3.95
8 其他资产 45,030,491.02 1.97
9 合计 2,284,666,225.93 100.00
2.报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,083,121,260.61 93.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,777,960.97 0.08
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,084,911,987.90 93.94
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002371 北方华创 1,075,639 183,837,461.49 8.28
2 600745 闻泰科技 1,409,533 177,530,681.35 8.00
3 603986 兆易创新 747,757 176,403,353.87 7.95
4 603501 韦尔股份 873,227 176,348,192.65 7.95
5 600584 长电科技 4,783,800 149,589,426.00 6.74
6 600703 三安光电 5,439,773 135,994,325.00 6.13
7 002129 中环股份 5,781,871 129,860,822.66 5.85
8 603290 斯达半导 575,126 120,661,434.80 5.44
9 688012 中微公司 479,201 105,093,571.31 4.74
10 300661 圣邦股份 336,521 102,655,731.05 4.63
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 64,452,960.00 2.90
其中：政策性金融债 64,452,960.00 2.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 64,452,960.00 2.90
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 018007 国开1801 643,500 64,452,960.00 2.90
注：报告期末本基金仅持有以上一只债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂
不参与股指期货交易。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂
不参与国债期货交易。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除闻泰科技的发行主体外，其他证券的发行主体未
出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据上海证券交易所公布的纪律处分决定书：
闻泰科技股份有限公司（简称闻泰科技）因信息披露等相关违规情形，于2019年8
月12日被上海证券交易所予以通报批评。
本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考
虑到此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。
本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程
序对闻泰科技进行了投资。
11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中， 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,466,318.72
2 应收证券清算款 24,622,305.47
3 应收股利 -
4 应收利息 2,069,847.98
5 应收申购款 16,872,018.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,030,491.02
1.1.1 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
过往一定阶段本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
(截至2020年6月30日)
时间段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基 准收益率标准差④ ①－③ ②－④
基金合同生效日（2017年7月5日）至2017年12月31日 -0.48% 0.50% 4.83% 0.35% -5.31% 0.15%
2018年1月1日至2018年12月31日 -22.42% 1.02% -10.84% 0.67% -11.58% 0.35%
2019年1月1日至2019年12月31日 31.78% 1.21% 18.85% 0.63% 12.93% 0.58%
2020年1月1日至2020年6月30日 34.74% 3.03% 3.54% 0.76% 31.20% 2.27%
基金合同生效日（2017年7月5日）至2020年6月30日 37.10% 1.53% 14.67% 0.63% 22.43% 0.90%
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
十三、基金费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）基金的开户费用、账户维护费用；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指
令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“1、基金费用的种类”中第（3）－（9）项费用，根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金在申购时收取申购费用，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申
请单独计算。
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费
率。具体如下：
（1）申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
100万元以下 1.5%
100万元(含)－300万元 1.0%
300万元(含)－500万元 0.5%
500万元以上(含) 每笔1000元
注：上述申购费率适用于除通过本公司直销柜台申购的养老金客户以外的其他投资者。
（2）特定申购费率
申购金额(含申购费) 申购费率
100万元以下 0.3%
100万元(含)－300万元 0.2%
300万元(含)－500万元 0.1%
500万元以上(含) 每笔1000元
注：上述特定申购费率适用于通过本公司直销柜台申购本基金份额的养老金客户，包
括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金
等，具体包括：全国社会保障基金；可以投资基金的地方社会保障基金；企业年金单一计
划以及集合计划；企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；企业年金养老金产品。
如未来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，本公司在法律法规允许的前
提下可将其纳入养老金客户范围。
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率），对于500万元（含）以上的申购，净申购金额
＝申购金额－固定申购费金额
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份数＝净申购金额/T日基金份额净值
例：某投资者投资100,000元申购本基金，对应的申购费率为1.5%，若申购当日基金份
额净值为1.0500元，则其可得到的基金份额计算如下：
净申购金额＝100,000/（1＋1.5%）＝98,522.17元
申购费用＝100,000－98,522.17＝1,477.83元
申购份额＝98,522.17/1.0500＝93,830.64份
2、赎回费用
本基金的赎回费用按持有时间的增加而递减，费率如下：
持续持有期（天） 赎回费率
1－6 1.5%
7－29 0.75%
30－184 0.5%
185－365 0.1%
366及以上 0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。对持续持有期少于30天的基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期长
于30天(含)但少于92天的基金份额所收取的赎回费的75%计入基金财产，其余用于支付注册
登记费和其他必要的手续费；对持续持有期长于92天(含)但少于185天的基金份额所收取的
赎回费的50%计入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费；对持续持有期
长于185天(含)的份额所收取的赎回费的25%计入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他
必要的手续费。
本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回手续费。其中，
赎回总金额＝赎回份数×赎回当日基金份额净值
赎回手续费＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回手续费
例：某投资者赎回其持有的本基金50,000份，持有期为85天，对应的赎回费率为0.5%，
若赎回当日基金份额净值为1.1500元，则其得到的赎回金额计算如下：
赎回总金额＝50,000×1.1500＝57,500元
赎回手续费＝57,500×0.5%＝287.50元
净赎回金额＝57,500－287.50＝57,212.50元
3、转换费用
（1）基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差二部分构成，
具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由
基金份额持有人承担。
转入份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表的资产归转入基金财产
所有。
1）如转入基金的申购费率＞转出基金的申购费率
转出金额=转出基金份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额＝转出金额－转出基金赎回费
转入基金申购费补差费率＝转入基金适用申购费率－转出基金适用申购费率
转入基金申购费补差＝转入总金额－转入总金额/(1+转入基金申购费补差费率)
转入净金额＝转入总金额－转入基金申购费补差
转入份额＝转入净金额/转入基金当日基金份额净值
基金转换费＝转出基金赎回费＋转入基金申购费补差
例：某投资者持有长城货币市场证券投资基金10万份基金份额，持有期为100天，决定
转换为本基金，假设转换当日转入基金（本基金）份额净值是1.2500元，转出基金（长城货
币市场证券投资基金）对应赎回费率为0，申购补差费率为1.5%，则可得到的转换份额及基
金转换费为：
转出金额＝100,000×1＝100,000 元
转出基金赎回费＝0
转入总金额＝100,000－0＝100,000元
转入基金申购费补差＝100,000－100,000/(1+1.5%)＝1,477.83元
转入净金额＝100,000－1,477.83＝98,522.17元
转入份额＝98,522.17/1.2500＝78,817.73份
基金转换费＝0＋1,477.83＝1,477.83元
2）如转出基金的申购费率≥转入基金的申购费率
基金转换费用＝转出金额×转出基金赎回费率
例：某投资者持有本基金10万份基金份额，持有期为100天，决定转换为长城货币市场
证券投资基金，假设转换当日转出基金（本基金）份额净值是1.2500元，转出基金对应赎回
费率为0.5%，申购补差费率为0，则可得到的转换份额及基金转换费为：
转出金额＝100,000×1.2500＝125,000元
转出基金赎回费＝125,000×0.5%＝625元
转入总金额＝125,000－625＝124,375元
转入基金申购费补差＝0
转入净金额＝124,375－0＝124,375元
转入份额＝124,375/1＝124,375份
基金转换费＝125,000×0.5%＝625元
（2）对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率的基金)，以转入总金额
对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用；如转入总金额对应转出基
金申购费或转入基金申购费为固定费用时，申购补差费用视为0。
（3）转出基金赎回费的25%计入转出基金资产（基金合同或招募说明书另有规定的除
外）。
（4）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、更新的招募说明
书规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照
本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，基金管理人最迟应
于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况
制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方
式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活
动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低
基金申购费率。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用（该等费用根据《久嘉证券投资基金基金合同》的
约定收取）；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金税收
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按
照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本次本基金招募说明书更新的主要内容如下：
1、在第三部分“基金管理人”中，更新了基金管理人管理基金情况和主要人员情况。
2、在第四部分“基金托管人”中，更新了基金托管人信息。
3、在第九部分“基金份额的申购与赎回”中，更新了基金的转换的内容。
4、在第十部分“基金的投资管理”中，更新了投资组合报告内容，披露截至2020年
6月30日的数据。
5、更新了第十一部分“基金的业绩”数据，披露了截至2020年6月30日本基金的业
绩数据。
6、在第二十三部分“其他应披露事项”中，披露了本期已刊登的公告事项。
长城基金管理有限公司
2020年8月31日