基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十七日
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安可转债债券
基金主代码 040022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 6月 22日
报告期末基金份额总额 329,287,295.02份
投资目标
本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债（含分离
交易可转债）品种，在控制风险和保持流动性的基础上，
力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的
债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可
转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生
的较高收益。
业绩比较基准
天相可转债指数收益率×60%＋中证综合债券指数收益率
×30%＋沪深 300指数收益率×10%
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
3
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于证券
投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
下属分级基金的交易代码 040022 040023
报告期末下属分级基金的份
额总额
176,868,735.36份 152,418,559.66份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
华安可转债债券 A类 华安可转债债券 B类
1.本期已实现收益 10,175,846.69 9,145,286.69
2.本期利润 3,003,462.02 1,244,249.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0172 0.0082
4.期末基金资产净值 253,301,863.48 210,602,182.35
5.期末基金份额净值 1.432 1.382
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
4
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安可转债债券 A类：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.02% 0.94% 3.70% 0.63% -0.68% 0.31%
过去六个月 10.92% 0.94% 4.12% 0.50% 6.80% 0.44%
过去一年 17.76% 1.01% 8.90% 0.49% 8.86% 0.52%
过去三年 21.15% 0.88% 18.52% 0.46% 2.63% 0.42%
过去五年 8.40% 0.91% 22.02% 0.48% -13.62% 0.43%
自基金合同
生效起至今
43.20% 1.31% 36.95% 0.81% 6.25% 0.50%
2、华安可转债债券 B类：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.98% 0.94% 3.70% 0.63% -0.72% 0.31%
过去六个月 10.74% 0.93% 4.12% 0.50% 6.62% 0.43%
过去一年 17.32% 1.01% 8.90% 0.49% 8.42% 0.52%
过去三年 19.86% 0.88% 18.52% 0.46% 1.34% 0.42%
过去五年 6.47% 0.91% 22.02% 0.48% -15.55% 0.43%
自基金合同
生效起至今
38.20% 1.31% 36.95% 0.81% 1.25% 0.50%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安可转换债券债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年 6月 22日至 2020年 9月 30日)
1．华安可转债债券 A类：
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
5
2．华安可转债债券 B类：
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
6
限 年限
任职日期 离任日期
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2011-06-22 - 23年
金融学硕士（金融工程方向），23
年证券、基金从业经历。曾任长城
证券有限责任公司债券研究员，华
安基金管理有限公司债券研究员、
债券投资风险管理员、固定收益投
资经理。2008 年 4 月起担任华安
稳定收益债券基金的基金经理。
2011 年 6 月起同时担任华安可转
换债券债券型证券投资基金的基
金经理。2012年 12月至 2017年 6
月担任华安信用增强债券型证券
投资基金的基金经理。2013 年 6
月起同时担任华安双债添利债券
型证券投资基金的基金经理、固定
收益部助理总监。2013 年 8 月起
担任固定收益部副总监。2013 年
10月至 2017年 7月同时担任华安
月月鑫短期理财债券型证券投资
基金、华安季季鑫短期理财债券型
证券投资基金、华安月安鑫短期理
财债券型证券投资基金、华安现金
富利投资基金的基金经理。2014
年 7月至 2017年 7月同时担任华
安汇财通货币市场基金的基金经
理。2015年 2月至 2017年 6月担
任华安年年盈定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。2015年 5
月起担任固定收益部总监。2015
年 5月至 2017年 7月，担任华安
新回报灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2015 年 9 月至
2018 年 9 月，担任华安新乐享保
本混合型证券投资基金的基金经
理。2018 年 9 月起，同时担任华
安新乐享灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2015年 12月
至 2017年 7月，同时担任华安乐
惠保本混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 2月至 2018年 8
月，同时担任华安安华保本混合型
证券投资基金的基金经理。2016
年 7月至 2019年 1月，同时担任
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
7
华安安进保本混合型发起式证券
投资基金的基金经理。2019 年 1
月起，同时担任华安安进灵活配置
混合型发起式证券投资基金的基
金经理。2016 年 11 月至 2017 年
12 月，同时担任华安新希望灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理。2016年 11月至 2019年 11
月，同时担任华安睿享定期开放混
合型发起式证券投资基金的基金
经理。2017 年 2 月起，同时担任
华安新活力灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2018 年 2
月至 2018年 6月，同时担任华安
丰利 18个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理。2019 年 1
月至 2020年 2月，同时担任华安
安盛 3 个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理。2019
年 6月起，同时担任华安科创主题
3 年封闭运作灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
8
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0次，未出现异常交易。
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
9
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，欧美经济逐步恢复，国内经济继续反弹。美元指数快速下行，人民币汇率升值加速。
国内进出口数据均转正，制造业投资预期改善。随着线下经济活动的加速恢复，消费恢复加快。
CPI在食品价格带动下继续回落，PPI环比转正。央行超量续作MLF，货币政策逐步向中性回归。
万亿抗疫国债平稳发行，地方债发行放量。报告期内 7天回购利率围绕 OMO利率波动，商业银
行 1年期 NCD发行利率逐步向MLF利率靠拢，债券市场收益率显著上行。股票市场 7月初大幅
上涨，其后宽幅震荡。转债市场跟随正股波动，估值继续压缩。
本基金报告期内减持了偏股型转债、增持了偏债型转债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 9月 30日，华安可转债债券 A份额净值为 1.432元，B份额净值为 1.382元；
华安可转债债券 A份额净值增长率为 3.02%， B份额净值增长率为 2.98%，同期业绩比较基准增
长率为 3.70%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，海外新冠疫情仍在反复，但不会改变全球经济复苏趋势。美国大选结果 11月份
即将揭晓，金融市场或有扰动。国内经济预计延续复苏态势，前期表现较强的出口、基建和地产
或将放缓，消费和私人投资将加速恢复。社融增速将逐步“筑顶”，CPI继续下行、PPI向零值回归。
货币政策维持中性，银行间市场流动性将维持紧平衡。经过 3季度调整，债券市场利率风险仍在
释放中，但部分期限债券品种的收益率和期限利差已经接近历史中值，投资安全边际增加。股票
市场保持谨慎乐观，关注光伏风电等绿色能源、新能源车、消费电子以及受益经济复苏的周期行
业。转债市场估值已得到压缩，关注正股基本面稳定且估值合理的转债个券。本基金将动态优化
转债持仓结构、精选个券，关注定价合理的新上市品种。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，
勤勉尽责地维护持有人利益。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
10
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 42,264,263.22 7.93
其中：股票 42,264,263.22 7.93
2 固定收益投资 483,130,755.44 90.62
其中：债券 483,130,755.44 90.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,590,157.75 1.05
7 其他各项资产 2,165,919.49 0.41
8 合计 533,151,095.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 21,872,705.66 4.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,459,532.36 0.31
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
11
G 交通运输、仓储和邮政业 812,000.00 0.18
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 396,492.00 0.09
J 金融业 12,789,788.70 2.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 3,783,712.50 0.82
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 450,032.00 0.10
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 700,000.00 0.15
合计 42,264,263.22 9.11
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300059 东方财富 533,130 12,789,788.70 2.76
2 002078 太阳纸业 500,000 7,050,000.00 1.52
3 603218 日月股份 220,000 4,987,400.00 1.08
4 601200 上海环境 289,575 3,330,112.50 0.72
5 601012 隆基股份 20,000 1,500,200.00 0.32
6 002727 一心堂 37,271 1,459,532.36 0.31
7 002100 天康生物 100,000 1,441,000.00 0.31
8 002938 鹏鼎控股 20,000 1,143,800.00 0.25
9 002567 唐人神 115,874 995,357.66 0.21
10 603392 万泰生物 5,000 923,000.00 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 15,944,000.00 3.44
2 央行票据 - -
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
12
3 金融债券 12,948,700.00 2.79
其中：政策性金融债 12,948,700.00 2.79
4 企业债券 35,871.00 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 454,202,184.44 97.91
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 483,130,755.44 104.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 132013 17宝武 EB 566,880 58,190,232.00 12.54
2 110059 浦发转债 360,000 36,831,600.00 7.94
3 132018 G三峡 EB1 265,400 30,839,480.00 6.65
4 113011 光大转债 200,000 23,564,000.00 5.08
5 132020 19蓝星 EB 160,000 18,936,000.00 4.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
13
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12020年 8月 10日，浦发银行因未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资金违规投向
“四证”不全的房地产项目等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局（沪银保
监银罚决字〔2020〕12号）责令改正，并处罚款共计 2100万元的行政处罚。
2019年 12月 27日，光大银行因授信审批不审慎、为还款来源不清晰的项目办理业务等违法违规
事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2019〕23号）给予罚款合计 180万元的
行政处罚。2020年 2月 10 日，光大银行因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定保存客户
身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，
被中国人民银行（银罚字〔2020〕14号）给予罚款 1820万元的行政处罚。2020年 4月 20日，光
大银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在分户账明细记录应报未报、关键
且应报字段漏报或填报错误等违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字
〔2020〕5号）给予罚款合计 160万元的行政处罚。
本基金投资浦发转债、光大转债的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 114,049.27
2 应收证券清算款 -
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
14
3 应收股利 -
4 应收利息 1,508,238.56
5 应收申购款 543,631.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,165,919.49
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 132013 17宝武 EB 58,190,232.00 12.54
2 110059 浦发转债 36,831,600.00 7.94
3 132018 G三峡 EB1 30,839,480.00 6.65
4 113011 光大转债 23,564,000.00 5.08
5 132007 16凤凰 EB 16,308,666.00 3.52
6 113029 明阳转债 12,102,300.00 2.61
7 128102 海大转债 10,575,361.17 2.28
8 113020 桐昆转债 8,924,300.00 1.92
9 128098 康弘转债 7,697,400.00 1.66
10 110066 盛屯转债 7,362,600.00 1.59
11 113014 林洋转债 6,575,400.00 1.42
12 127012 招路转债 6,286,200.00 1.36
13 113024 核建转债 6,189,600.00 1.33
14 128065 雅化转债 6,102,232.18 1.32
15 132015 18中油 EB 5,976,600.00 1.29
16 132011 17浙报 EB 5,868,510.00 1.27
17 123033 金力转债 5,710,728.42 1.23
18 128095 恩捷转债 5,670,588.72 1.22
19 128101 联创转债 5,469,484.33 1.18
20 113026 核能转债 5,163,309.00 1.11
21 128028 赣锋转债 4,232,400.00 0.91
22 128081 海亮转债 4,162,400.00 0.90
23 128099 永高转债 3,869,828.99 0.83
24 128046 利尔转债 3,670,200.00 0.79
25 128090 汽模转 2 3,472,836.00 0.75
26 113027 华钰转债 3,458,700.00 0.75
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
15
27 113030 东风转债 3,456,998.00 0.75
28 110063 鹰 19转债 3,354,000.00 0.72
29 127013 创维转债 2,899,530.00 0.63
30 110065 淮矿转债 2,368,000.00 0.51
31 123025 精测转债 2,182,597.20 0.47
32 127015 希望转债 2,135,531.20 0.46
33 123036 先导转债 1,381,000.00 0.30
34 110058 永鼎转债 1,163,700.00 0.25
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类
本报告期期初基金份额总额 146,364,272.91 106,189,391.68
报告期基金总申购份额 90,277,143.92 85,591,028.87
减：报告期基金总赎回份额 59,772,681.47 39,361,860.89
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 176,868,735.36 152,418,559.66
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》
2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》
3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》
华安可转换债券债券型证券投资基金 2020年第 3季度报告
16
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
8.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十七日