基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年10月28日
上银慧盈利货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年07月01日起至2020年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银慧盈利货币
基金主代码 002733
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月17日
报告期末基金份额总额 2,300,012,321.44份
投资目标
在严格控制基金资产风险、保持基金资产流动
性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回
报，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性
为基本原则，力求在对国内外宏观经济走势、
货币财政政策变动等因素充分评估的基础上，
科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置
投资范围内的各种金融工具，进行积极的投资
组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，投资组合在每个交易
日的平均剩余期限控制在120天以内，属于低风
险、高流动性、预期收益稳健的基金产品。本
基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
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基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020年07月01日 - 2020年09月30日）
1.本期已实现收益 480,018.78
2.本期利润 480,018.78
3.期末基金资产净值 2,300,012,321.44
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益
为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.4431% 0.0046% 0.3403% 0.0000% 0.1028% 0.0046%
过去六个月 0.9459% 0.0134% 0.6768% 0.0000% 0.2691% 0.0134%
过去一年 2.2225% 0.0095% 1.3537% 0.0000% 0.8688% 0.0095%
过去三年 9.6975% 0.0063% 4.0537% 0.0000% 5.6438% 0.0063%
自基金合同生
效起至今
14.9889% 0.0056% 5.9104% 0.0000% 9.0785% 0.0056%
注：本基金收益分配按月结转。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同生效日为2016年5月17日，建仓期为2016年5月17日至2016年11月16日，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇 基金经理 2016-05-17 - 9年
硕士研究生，历任中国银
河证券股份有限公司投资
银行总部助理经理，上银
基金管理有限公司交易
员。2015年5月担任上银慧
财宝货币市场基金基金经
理，2016年5月担任上银慧
盈利货币市场基金基金经
理,2017年4月担任上银慧
增利货币市场基金基金经
理，2018年5月担任上银慧
佳盈债券型证券投资基金
基金经理，2019年1月担任
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上银慧祥利债券型证券投
资基金基金经理，2020年2
月担任上银慧永利中短期
债券型证券投资基金基金
经理。
高永
固收投资
副总监、
基金经理
2016-12-27 - 14年
硕士研究生，历任中国外
汇交易中心产品开发及风
险管理、货币经纪人员，
深圳发展银行资金交易中
心债券自营交易员，平安
银行金融市场部理财债券
资产投资经理，平安银行
资产管理事业部资深投资
经理，2016年8月加入上银
基金管理有限公司，2016
年12月担任上银慧盈利货
币市场基金基金经理， 2
017年12月担任上银聚增
富定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理，2
019年6月担任上银中债1-
3年农发行债券指数证券
投资基金基金经理,2019
年12月担任上银政策性金
融债债券型证券投资基金
基金经理，2020年4月担任
上银慧丰利债券型证券投
资基金基金经理，2020年6
月担任上银聚永益一年定
期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关
法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的
原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理
符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场在基本面回暖、流动性趋紧及市场风险偏好回升等多重因素作用下
震荡下跌，尤其是短端品种。
期间，DR007从以政策利率为上限上行至围绕政策利率2.2%波动，1年期国股存单发
行利率突破同期限MLF利率上行至3.05%附近，利率债及信用债短端也在资金利率上行的
带动下大幅上行。究其原因，一是因为货币政策保持中性背景下，政府债券大量净融资
以及经济复苏过程中实体融资需求回升，导致银行超储率处于低位；二是结构性存款压
降加重了银行负债端的压力。两者共同导致资金面维持紧平衡状态，且商业银行尤其缺
"长钱"，从而资金利率上行，尤其是同业存单利率在同业存单供给放量的带动下快速上
行。
报告期内，由于利率整体处于上行趋势中，本基金整体维持短久期、低杠杆运作，
主要通过抓住关键时点、精细化管理流动性实现基金合理收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，上银慧盈利货币基金份额净值收益率为0.4431%，同期业绩比较基准
收益率为0.3403%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金2020年7月7日至2020年9月27日期间基金资产净值低于五千万。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 1,165,197,444.08 50.65
其中：债券 1,165,197,444.08 50.65
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 671,354,476.55 29.18
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 461,621,819.90 20.07
4 其他资产 2,372,841.84 0.10
5 合计 2,300,546,582.37 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序
号
项目 金额(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
2 报告期末债券回购融资余额 - 0.00
其中：买断式回购融资 - 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 52
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
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根据《上银慧盈利货币市场基金基金合同》的约定，当本基金前十名份额持有人的
持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，
平均剩余存续期不得超过120天。报告期内本基金前十名份额持有人的持有份额合计超
过基金总份额的50%，投资组合平均剩余期限无超过60天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 46.65 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
2 30天(含)—60天 24.71 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
3 60天（含）—90天 23.78 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
4 90天(含)—120天 4.78 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
5 120天(含)—397天（含） 0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.00 -
合计 99.92 0.00
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
根据《上银慧盈利货币市场基金基金合同》的约定，当本基金前十名份额持有人的
持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余期限不得超过60天，
平均剩余存续期不得超过120天。报告期内本基金前十名份额持有人的持有份额合计超
过基金总份额的50%，投资组合平均剩余存续期无超过120天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 119,927,915.03 5.21
其中：政策性金融债 119,927,915.03 5.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 49,972,062.99 2.17
6 中期票据 - -
7 同业存单 995,297,466.06 43.27
8 其他 - -
9 合计 1,165,197,444.08 50.66
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 112018159 20华夏银行CD159 1,500,000 149,382,379.57 6.49
2 200201 20国开01 1,100,000 109,925,349.56 4.78
3 112004050 20中国银行CD050 1,000,000 99,689,033.47 4.33
4 112006165 20交通银行CD165 1,000,000 99,634,765.34 4.33
5 111903208 19农业银行CD208 1,000,000 99,486,674.04 4.33
6 112018320 20华夏银行CD320 1,000,000 99,472,163.48 4.32
7 112020167 20广发银行CD167 1,000,000 99,383,472.16 4.32
8 112015438 20民生银行CD438 1,000,000 99,382,920.73 4.32
9 012003198 20中油股SCP010 500,000 49,972,062.99 2.17
10 112017176 20光大银行CD176 500,000 49,840,237.51 2.17
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0337%
报告期内偏离度的最低值 -0.0093%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0074%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
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报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,372,841.84
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 2,372,841.84
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 50,554,690.49
报告期期间基金总申购份额 2,300,079,970.61
报告期期间基金总赎回份额 50,622,339.66
报告期期末基金份额总额 2,300,012,321.44
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注：总申购份额含红利再投份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2020-07-16 29,138.78 29,138.78 -
2 红利再投 2020-08-17 8,529.98 8,529.98 -
3 红利再投 2020-09-16 8,206.65 8,206.65 -
4 赎回 2020-09-29 -6,500,426.72 -6,500,426.72 -
合计
-6,454,551.31 -6,454,551.31
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 2020-7-7~2020-9-27 6,454,551.31 45,875.41 6,500,426.72 - 0.00%
2 2020-7-7~2020-9-27 8,086,581.50 34,041.99 8,120,623.49 - 0.00%
3 2020-9-28~2020-9-30 - 500,000,000.00 - 500,000,000.00 21.74%
4 2020-9-28~2020-9-30 - 500,000,000.00 - 500,000,000.00 21.74%
5 2020-9-29~2020-9-30 - 500,000,000.00 - 500,000,000.00 21.74%
6 2020-9-30 - 500,000,000.00 - 500,000,000.00 21.74%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或
份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，
基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：申购含红利再投资份额。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银慧盈利货币市场基金的文件
2、《上银慧盈利货币市场基金基金合同》
3、《上银慧盈利货币市场基金托管协议》
4、《上银慧盈利货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公
司网址：www.boscam.com.cn。
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