基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日
交银施罗德天利宝货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银天利宝货币
基金主代码 002889
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 19日
报告期末基金份额总额 2,376,179,655.47份
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。
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基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银天利宝货币 A 交银天利宝货币 E
下属两级基金的交易代码 002889 002890
报告期末下属两级基金的
份额总额
1,640,300,129.50份 735,879,525.97份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
交银天利宝货币 A 交银天利宝货币 E
1．本期已实现收益 7,436,292.61 4,293,121.22
2．本期利润 7,436,292.61 4,293,121.22
3．期末基金资产净值 1,640,300,129.50 735,879,525.97
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类
基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%
的年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银天利宝货币 A：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.5134% 0.0022% 0.0882% 0.0000% 0.4252% 0.0022%
过去六个月 1.0296% 0.0022% 0.1755% 0.0000% 0.8541% 0.0022%
过去一年 2.3248% 0.0022% 0.3510% 0.0000% 1.9738% 0.0022%
过去三年 9.5877% 0.0036% 1.0510% 0.0000% 8.5367% 0.0036%
自基金合同
生效至今
13.3958% 0.0033% 1.3837% 0.0000% 12.0121% 0.0033%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银天利宝货币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5740% 0.0022% 0.0882% 0.0000% 0.4858% 0.0022%
过去六个月 1.1507% 0.0022% 0.1755% 0.0000% 0.9752% 0.0022%
过去一年 2.5698% 0.0022% 0.3510% 0.0000% 2.2188% 0.0022%
过去三年 10.3773% 0.0036% 1.0510% 0.0000% 9.3263% 0.0036%
自基金合同
生效至今
14.4679% 0.0033% 1.3837% 0.0000% 13.0842% 0.0033%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德天利宝货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 10月 19日至 2020年 9月 30日）
1、交银天利宝货币 A
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银天利宝货币 E
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄莹洁
交银丰享收
益债券、交银
活期通货币、
交银天利宝
货币、交银裕
隆纯债债券、
交银天益宝
货币、交银境
尚收益债券、
交银稳鑫短
债债券、交银
稳利中短债
债券、交银中
高等级信用
债债券的基
金经理
2016-10-19 - 12年
黄莹洁女士，香港大
学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理
学双学士。历任中海
基金管理有限公司交
易员。2012年加入交
银施罗德基金管理有
限公司，历任中央交
易室交易员。2015年
7月 25日至 2018年 3
月 18 日担任交银施
罗德丰泽收益债券型
证券投资基金的基金
经理。2015年 5月 27
日至 2019 年 8 月 2
日担任交银施罗德货
币市场证券投资基
金、交银施罗德现金
宝货币市场基金的基
金经理。2016 年 12
月 7 日至 2019 年 8
月 2日担任交银施罗
德天鑫宝货币市场基
金的基金经理。2015
年 12月 29日至 2019
年 10月 23日担任交
银施罗德裕通纯债债
券型证券投资基金的
基金经理。2015年 5
月 27 日至 2020 年 7
月 27 日担任转型前
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的交银施罗德理财
21 天债券型证券投
资基金的基金经理。
注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立
公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分
配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行
的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总
成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3
日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本报告期内，债券市场主要受到经济复苏预期、货币政策回归常态、债券供给增加
的影响，债券收益率整体呈现震荡上行的趋势。十年国债收益率在九月初最高上行直至
3.15%附近。九月中旬之后股市风险偏好回落叠加市场预期境外机构加大债市配置，收
益率出现小幅下行。
货币政策方面，虽然央行在八月中下旬开展 7000亿 MLF，略超市场预期，但在超
储率低位、利率债放量发行和缴税、跨季等因素影响下，资金面持续维持平衡偏紧格局
直至九月末，同业存单发行利率不断上行，三个月股份制银行的同业存单利率继续上行
到 2.65%附近，较二季度末有 50bp幅度的上行。收益率曲线进一步熊平化。
基金操作方面，随着货币市场收益率的逐渐回升，我们认为货币市场工具逐渐具有
了一定的配置价值，逐渐降低了短期回购融资的配置比例，增加了存款、存单的配置比
例。但考虑到年末时点流动性的不确定性，我们仍旧保持短久期的操作思路，主要以配
置年底前到期的资产为主，整体组合运作平稳。在季度末资产价格相对较好的时点适当
运用杠杆增配资产增厚组合收益。
展望 2020 年四季度，国内基本面恢复的节奏和货币信用的边际变化将成为影响债
市的主要因素。短期来看经济延续改善趋势、央行态度回归中性以及银行负债端压力较
大，都不支持债市出现趋势性行情，预计市场会以弱势震荡为主。但随着年末供给压力
减弱、信用增速放缓以及中美关系不确定性提升，债券市场或存在波段交易机会。资金
面方面，疫情之后随着经济逐步恢复，货币政策也逐步退出总量性宽松模式，整体强调
“精准导向”，短期内预计政策难以再度大幅宽松，但在降低融资成本的目标下，资金利
率明显收紧概率不大。目前 DR007 大致在公开市场政策利率 2.2%附近波动，预计进一
步大幅上行空间有限，但由于超储率处于低位，银行间分层现象或较为明显，时点性因
素将对非银机构的整体流动性造成一定影响。
本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差动态
调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信
用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 1,092,946,312.71 40.75
其中：债券 1,064,946,312.71 39.70
资产支持证券 28,000,000.00 1.04
2 买入返售金融资产 97,375,466.06 3.63
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,480,884,858.09 55.21
4 其他各项资产 11,120,892.37 0.41
5 合计 2,682,327,529.23 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 12.47
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 305,039,142.44 12.84
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 74
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 77
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 52
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。
本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30天以内 6.66 12.84
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 27.30 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 67.61 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 7.14 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 3.70 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
6 合计 112.42 12.84
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
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5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 69,698,102.87 2.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,886,139.52 2.10
其中：政策性金融债 49,886,139.52 2.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 39,946,462.64 1.68
6 中期票据 - -
7 同业存单 905,415,607.68 38.10
8 其他 - -
9 合计 1,064,946,312.71 44.82
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 112021347 20渤海银行CD347 1,000,000 99,580,407.72 4.19
2 209942 20贴现国债 42 600,000 59,744,960.42 2.51
3 112085749
20广西北部湾银行
CD249
500,000 49,813,067.21 2.10
4 112021340 20渤海银行CD340 500,000 49,797,659.19 2.10
5 112086247
20华融湘江银行
CD077
500,000 49,797,659.19 2.10
6 112099569 20贵阳银行CD069 500,000 49,794,707.76 2.10
7 112087235 20苏州银行CD229 500,000 49,741,643.48 2.09
8 112087542 20晋商银行CD155 500,000 49,739,121.04 2.09
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9 112087296 20天津银行CD270 500,000 49,732,301.45 2.09
10 112019318 20恒丰银行CD318 500,000 49,719,757.61 2.09
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0253%
报告期内偏离度的最低值 -0.0111%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0104%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 169422 霄驰 01A 280,000 28,000,000.00 1.18
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
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序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 7,286,850.46
4 应收申购款 3,833,916.91
5 其他应收款 125.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 11,120,892.37
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银天利宝货币A 交银天利宝货币E
报告期期初基金份额总额 1,421,150,092.95 644,836,721.60
报告期期间基金总申购份额 2,196,156,993.19 715,219,634.29
报告期期间基金总赎回份额 1,977,006,956.64 624,176,829.92
报告期期末基金份额总额 1,640,300,129.50 735,879,525.97
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该
业务；
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额
（份）
交易金额（元） 适用费率
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1 申购
2020-07-2
8
100,000,000.
00
100,000,000.0
0
-
2 申购
2020-08-1
1
50,000,000.0
0
50,000,000.00 -
3 申购
2020-09-0
8
50,000,000.0
0
50,000,000.00 -
4 基金转换入
2020-07-2
8
172,530,413.
21
172,540,239.2
2
-
5
E类份额红利
再投
- 2,601,863.62 2,601,863.62 -
合计
375,132,276.
83
375,142,102.8
4
注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金E类份额579,761,586.56份，占本基金期末E
类基金总份额的78.78%，本基金管理人本报告期末持有本基金A类份额0.00份，占本基
金期末A类基金总份额的0.00%。
2、本基金收益分配按日结转份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2020/7/1-2020/9
/30
204,61
9,483.
72
375,15
4,569.
79
12,466.9
5
579,761,586
.56
24.40%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集
中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加
强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
交银施罗德天利宝货币市场基金 2020年第 3季度报告
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德天利宝货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德天利宝货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德天利宝货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德天利宝货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德天利宝货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德天利宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上
述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
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