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沪深300指数收高近1%

2021-03-30 16:16:18易天富基金研究中心

国内股市周二上涨1%,受到新能源及医疗等个股的涨势支撑,优异财报令投资人额手称庆。

沪深300指数收升0.95%至5094.73点,上证指数收升0.62%报3456.68点。两大指数皆已连续第三个交易日收高。

中证新能源指数上涨2.14%,沪深300医药卫生指数收升1.71%。北向资金今日净买入38.07亿元。

今日黄白线走势背离,个股表现两极分化,权重股集体回暖,中小市值股大幅杀跌,两市近3000个股下跌。

“股神”巴菲特青眼有加的中国电动汽车制造商比亚迪002594.SZ,1211.HK发布业绩报告,2020年实现净利润42.34亿元人民币,同比增长162.27%。

但分析师表示,市场人气依然疲弱,投资者不应对涨势的可持续性寄予厚望。

华西证券的分析师在一份报告中称,就目前而言,这更像是近期市场修正后的反弹,并称对投资者来说,估值低、现金状况良好的周期性蓝筹股相对安全。

该券商还称,中美关系紧张和流动性收紧预期抑制了A股市场的风险偏好,而美国公债收益率未来可能升至2%左右,也限制市场的反弹。

消息面:

1、银保监会近日在银行保险业内部下发《关于银行保险机构切实解决老年人运用智能技术困难的通知》,对保留和改进传统金融服务方式、提升网络消费便利化水平、推进互联网应用适老化改造等提出了明确要求。商业银行要保留仍在使用中的纸质存折、存单等老年人熟悉的服务方式,不得强迫老年人使用银行卡,不得强制老年人通过自助式智能设备办理业务,不得违规代替老年人操作,不得对老年人使用柜面人工服务设置分流率等考核指标。

2、博鳌亚洲论坛秘书处在京召开2021年年会新闻发布会。李保东秘书长首先介绍了论坛举办的背景,他指出,将于4月18-21日召开的博鳌亚洲论坛2021年年会不仅是疫情形势下一次特殊的年会,也恰逢论坛成立20周年。届时线上和线下均有中国领导人出席,中国领导人将出席大会开幕式,并参加中美企业家座谈会等一系列重要活动。

3、2021年第七届中国广州国际投资年会暨重大产业项目集中签约及投产动工仪式举行。其中,宝龙集团与广州市政府签订500亿元战略投资协议。协议内容显示,集团《新五年规划》将以广州市作为重要的目标市场和重点投资区域,充分发挥自身在商业地产与文化产业领域的综合实力和竞争优势,全方位积极参与广州市的经济发展与社会建设,在集团资源配置上予以大力支持和政策倾斜。

4、据浙江省义乌市住房和城乡建设局,义乌近日出台《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展有关事项的通知》。按照义乌市新政,其土地出让将视情况“限房价、限地价”。同时,义乌将实行“限制转让”政策,自2021年10月1日起购买的新建商品住房(以网签时间为准),自取得不动产权证后满两年才可转让。规范商品房销售秩序方面,新政明确要求在售项目不予上调备案价格。

5、中国(广州)跨境电子商务综合试验区工作领导小组发布关于印发《广州市把握RCEP机遇促进跨境电子商务创新发展的若干措施》的通知。《通知》提出,加快RCEP国家跨境货物通关。深化广州跨境电商综合试验区改革创新,进一步简化通关流程、缩减通关时限,研究推动RCEP国家跨境电商货物,在已运抵海关监管作业场所和企业提交所有海关所需信息且符合正常放行条件的24小时内放行,其中易腐货物争取6小时内放行。

后市前瞻:

巨丰投顾认为,宏观经济、流动性、情绪三者决定市场将从流动性驱动转向业绩驱动。经过一个月的调整,A股短期底部基本探明,短线将迎来反弹,投资者可以借机调仓换股。韩国对冲基金爆仓导致野村瑞信巨亏事件曝光,对全球金融市场有较大冲击,预计金融股短期以排雷为主,A股也难以例外。周二,机构抱团股走强带动指数走高,权重股与中小盘股形成巨大的剪刀差,题材股方面新疆板块大面积涨停,碳中和板块大幅跳水。总体看大盘震荡筑底态势不变,短线机会还在于事件刺激和低估绩优股,对超跌核心资产股可以适当回补仓位。

源达表示, 近期市场由于量能不足导致反弹力度偏弱,若这种局面持续或将再度引发指数的回落,成交量的萎缩说明市场参与程度不高,稳妥的操作策略是可以继续等待。想要搏反弹的投资者可以轻仓尝试,参与方向也应该选择年报、一季报业绩正常超预期的高分红、高成长品种,这类个股近期表现比较强势,也算是当下市场具有相对持续性的热点方向。另外,碳中和相关方向在近期涨幅较大,经过一段时间的估值回归后可继续关注,还可以继续关注前期大跌的绩优抱团股的反弹机会。

中信建投证券指出,2021年4月维持市场下跌逐步趋缓的判断,保持中性灵活的仓位不变。对投资者而言,需要关注盈利和估值逐步进入匹配的过程,特别是4月之后,金融市场利率和实体经济利率变化可能带来阶段性的反弹机会,交易型投资者可以参与,但价值型机构投资者仍然需要等待。从投资策略来看,提出如下建议:第一,核心资产逐步进入估值盈利匹配区间,投资者可以根据投资期限进行左侧建仓或者继续观望。第二,继续持有2月以来的高股息板块,持有高铁运营、酒店和景点等疫情结束受益板块。第三,结束PPI通胀交易。第四,谨慎使用PEG<1的投资策略。

广发证券判断微观结构调整第一阶段结束,以“热门股”为首展开反弹。反弹幅度大概是前期跌幅的一半左右,时间大约能持续到4月中旬前后。但反弹后仍不宜对后市过于乐观,投资机会也会分化,依然建议市值下沉,行业扩散。反弹建议关注一季报改善(年初以来重点公司盈利增速预测抬升)、前期跌幅居前(尤其是行业内热门股)且调整中换手相对充分的板块:1、“涨价”主线的顺周期(有色金属/化工);2、一季报业绩改善,前期跌幅大,换手相对充分板块(白酒/军工)。3、主题关注“碳中和”(钢铁/火电/电解铝)。

安信证券研判,近期和机构沟通交流,越来越多机构认同市场急跌过去并且反弹已在进行中。在此强调的是仍应把这轮反弹看成是一季报行情,其性质依然是战术层面的,依然认为A股在完成估值修正以前,战略上仍需以防御为主,整体配置结构要倾斜估值与盈利增长速度及空间匹配度高的品种,对于股票估值的容忍度需要比去年显着苛刻,并且选股需要向中小盘价值成长股进行延伸和下沉,因此,投资者需要考虑的是利用这轮反弹去调整仓位和结构。当前行业重点关注:银行、化工、有色、家居、食品饮料、军工等。主题关注:碳中和等。

开源证券预测市场进入波动收敛期,而4月将迎来财报密集发布下景气验证的机会,结构重于方向,杜绝熊市思维。未来一段时间,可能会进入总量问题的模糊期,波动率收敛下结构定价又会上升成主要逻辑。开源策略团队从上周起,已经调整了2月以来“持币过节”的悲观观点。4月开始2020年报、2021年一季报预告迎来密集披露期,是验证景气的重要时点。聚焦四条主线:(1)“碳中和”主线下,传统行业的产能价值将在景气中验证:钢铁、煤炭;(2)2020Q4形成的新共识的验证,机械、银行、化工;(3)价值回归:建筑,房地产;(4)中小市值中的TMT已经有了挖掘的意义。

国盛证券认为,国内积极信号正在显现,阶段性底部已经出现。后续随着国内不确定性消退,将迎来一波值得参与的反弹。春节假期以来,随着对货币政策收紧预期升温,市场出现大幅调整。但当前积极信号正在逐步显现:1)大宗商品价格下跌、通胀压力回落、国债利率下行,货币政策收紧的担忧正在缓解。年初以来,随着疫苗加速接种、全球经济持续复苏、大宗商品涨价,带动国内PPI快速上行、通胀预期升温,市场对货币政策收紧的担忧加剧。但3月以来随着欧洲疫情反弹,德法等国再度延长封锁,全球经济复苏预期回落,已带动大宗商品价格下跌,也将导致国内PPI上行趋缓、通胀预期回落。对货币收紧的担忧也开始缓解。2)央行也开始释放积极信号。3月24日央行货币政策委员会一季度会议表示,将推动实际贷款利率进一步降低。方向上,随着经济复苏预期趋缓、分子端动力弱化,同时通胀预期回落、货币政策预期边际趋松、分母端制约缓解,市场风格有望由此前的金融周期,再度偏向科技、核心资产等板块。