基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 26 日
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA指数 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07 月 01日起至 2021年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华中债 1-3隐含评级 AAA 指数
基金主代码 009745
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 23日
报告期末基金份额总额 57,078.42份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 1、债券指数化投资策略 本基金为指数基金，主要采用
抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有
代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份
券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产
组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况
下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，将年化跟踪误差控制在 4%以内。如因标的指数
编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪
误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避
免跟踪误差进一步扩大。 2、其他债券投资策略 基金
管理人还可以在控制风险的前提下，使用其他债券投资
策略。例如，基金管理人可以利用债券一、二级市场间
的套利机会进行跨市场套利；还可以使用事件驱动策略，
即通过分析重大事件发生对投资标的定价的影响而进行
套利；或运用杠杆原理进行回购交易等。 3、资产支持
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证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战
术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据
信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策
略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，力争在保证
本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收
益。 4、国债期货投资策略 本基金可根据风险管理的
原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在
风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 未来，
如法律法规或监管机构允许基金投资于其他与利率、标
的指数、标的指数成份券或构成基金组合的非成份券相
关的衍生工具，如远期、掉期、期权等，以及其他投资
品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
本基金的投资范围，并更新和丰富基金投资策略。基金
衍生品投资的目的是使基金的投资组合更紧密地跟踪标
的指数或复制标的指数的相关重要特征，以便更好地实
现基金的投资目标。基金的衍生品投资只能用于风险对
冲而不能用于投机。
业绩比较基准 中债-市场隐含评级 AAA 信用债（1-3年）指数收益率×
95%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 本基金为
指数型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的债
券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华中债 1-3 隐含评级 AAA
指数 A
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA
指数 C
下属分级基金的交易代码 009745 009746
报告期末下属分级基金的份额总额 45,644.80 份 11,433.62 份
下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 7月 1日-2021 年 9月 30日）
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA指数 A 鹏华中债 1-3隐含评级 AAA指数 C
1.本期已实现收益 -1,102.61 -275.97
2.本期利润 -1,102.61 -275.97
3.加权平均基金份额本期利
润
-0.0196 -0.0228
4.期末基金资产净值 45,681.21 11,465.77
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5.期末基金份额净值 1.0008 1.0028
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA指数 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.17% 0.03% 1.12% 0.02% -3.29% 0.01%
过去六个月 -3.08% 0.02% 2.19% 0.02% -5.27% 0.00%
过去一年 1.27% 0.15% 4.50% 0.03% -3.23% 0.12%
自基金合同
生效起至今
1.32% 0.14% 4.52% 0.03% -3.20% 0.11%
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA指数 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -2.19% 0.03% 1.12% 0.02% -3.31% 0.01%
过去六个月 -3.13% 0.02% 2.19% 0.02% -5.32% 0.00%
过去一年 1.08% 0.14% 4.50% 0.03% -3.42% 0.11%
自基金合同
生效起至今
1.66% 0.15% 4.52% 0.03% -2.86% 0.12%
注：业绩比较基准=中债-市场隐含评级 AAA 信用债（1-3年）指数收益率×95%+银行活期存款利
率（税后）×5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2020年 09月 23日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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李振宇 基金经理 2020-09-23 - 9年
李振宇先生，国籍中国，经济学硕士，9
年证券从业经验。曾任银华基金管理有限
公司固定收益部基金经理助理，从事债券
投资研究工作；2016年 8月加盟鹏华基
金管理有限公司，历任固定收益部投资经
理，公募债券投资部副总经理/基金经理，
现担任债券投资一部副总经理/基金经理
2016年 12月至今担任鹏华丰盈债券型证
券投资基金基金经理,2016 年 12月至
2018年 07月担任鹏华丰惠债券型证券投
资基金基金经理,2017年 02月至 2018年
07月担任鹏华可转债债券型证券投资基
金基金经理,2017 年 05 月至今担任鹏华
丰康债券型证券投资基金基金经理,2017
年 05月至 2019 年 06月担任鹏华金城保
本混合型证券投资基金基金经理,2018
年 06月至 2019 年 10月担任鹏华尊享 6
个月定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理,2018 年 06 月至 2019 年 10
月担任鹏华安益增强混合型证券投资基
金基金经理,2018 年 12 月至 2019 年 12
月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基
金经理,2019年 03月至今担任鹏华中债
1-3年国开行债券指数证券投资基金基
金经理,2019年 05月至今担任鹏华 9-10
年利率债债券型发起式证券投资基金基
金经理,2019年 06月至 2019年 06 月担
任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基
金基金经理,2019 年 06 月至 2020 年 10
月担任鹏华尊诚 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理,2019 年
08月至 2021年 03月担任鹏华金利债券
型证券投资基金基金经理,2019 年 08月
至今担任鹏华中证 5年期地方政府债交
易型开放式指数证券投资基金基金经
理,2019年 09月至今担任鹏华丰鑫债券
型证券投资基金基金经理,2019 年 12月
至今担任鹏华 0-5年利率债债券型发起
式证券投资基金基金经理,2020 年 04月
至今担任鹏华中债 3-5 年国开行债券指
数证券投资基金基金经理,2020 年 07月
至今担任鹏华中证 0-4 年期地方政府债
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理,2020年 08月至今担任鹏华中债 1-3
年农发行债券指数证券投资基金基金经
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理,2020年 09月至今担任鹏华中债-市场
隐含评级 AAA信用债(1-3年)指数证券投
资基金基金经理,2020 年 09月至今担任
鹏华中债-0-3年 AA+优选信用债指数证
券投资基金基金经理,李振宇先生具备基
金从业资格。本报告期内本基金基金经理
未发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，经济下行压力加大，货币政策方面，全面降准政策落地后，货币政策宽松预期抬
升；财政政策方面，政府债发行节奏略有加快；信贷和社融新增规模相对弱于预期，在局部疫情
爆发，以及汛情等因素影响之下，基本面数据有所恶化。流动性方面，资金围绕政策利率波动，
较为平稳。在降准后的宽松预期下，利率快速下行，8月份后，政府债发行节奏略有加快，资金
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中枢并未下行，监管政策的扰动增加，市场宽信用预期增强，在经济基本面数据仍弱的情况下，
市场利率震荡。期间 10年期国债收益率下行 20BP，10年期国开债收益率下行 29BP； 3年期 AAA、
AA+中票收益率分别下行 21.85BP、22.86BP。报告期内，组合以流动性管理为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期 A类份额净值增长率为-2.17%，同期业绩比较基准增长率为 1.12%，
C类份额净值增长率为-2.19%，同期业绩比较基准增长率为 1.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 61,253.27 99.99
8 其他资产 5.93 0.01
9 合计 61,259.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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注：无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
注：无。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
注：无。
5.3.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金可根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的
前提下，适度参与国债期货投资。
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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5.93
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA
指数 A
鹏华中债 1-3隐含评级 AAA
指数 C
报告期期初基金份额总额 95,650.54 11,503.54
报告期期间基金总申购份额 10,267.18 2,965.39
减:报告期期间基金总赎回份额 60,272.92 3,035.31
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 45,644.80 11,433.62
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
个
人
1 20210701~20210721 50,000.00 - 50,000.00 - -
2 20210722~20210930 21,170.92 - - 21,170.92 37.09
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资
产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华中债-市场隐含评级 AAA 信用债(1-3年)指数证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华中债-市场隐含评级 AAA信用债(1-3年)指数证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华中债-市场隐含评级 AAA信用债(1-3年)指数证券投资基金 2021 年第 3季度报告》
（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
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