基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发中债 3-5年政金债指数
基金主代码 008364
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 6月 24日
报告期末基金份额总额 6,242,005.52份
投资目标
本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前
获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优
化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性
的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替
代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组
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合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情
况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.3%，将年化跟踪误差控制在 3%以内。如因
标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪
偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应
采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中债-3-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活
期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
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下属分级基金的基金简
称
广发中债 3-5 年政金债
指数 A
广发中债 3-5 年政金债
指数 C
下属分级基金的交易代
码
008364 008365
报告期末下属分级基金
的份额总额
333,067.25份 5,908,938.27份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
广发中债 3-5年政金
债指数 A
广发中债 3-5年政金
债指数 C
1.本期已实现收益 718,915.71 -1,286.62
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4
2.本期利润 614,446.71 -5,394.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0220 -0.0321
4.期末基金资产净值 341,025.85 6,005,492.15
5.期末基金份额净值 1.0239 1.0163
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中债 3-5年政金债指数 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.09% 0.10% 1.48% 0.06% -1.39% 0.04%
过去六个
月
1.23% 0.08% 2.83% 0.05% -1.60% 0.03%
过去一年 3.00% 0.07% 4.97% 0.06% -1.97% 0.01%
自基金合
同生效起
至今
3.82% 0.07% 4.71% 0.08% -0.89% -0.01%
2、广发中债 3-5年政金债指数 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.58% 0.13% 1.48% 0.06% -2.06% 0.07%
过去六个
月
0.52% 0.10% 2.83% 0.05% -2.31% 0.05%
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过去一年 2.24% 0.08% 4.97% 0.06% -2.73% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
3.04% 0.08% 4.71% 0.08% -1.67% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020年 6月 24日至 2021年 9月 30日)
1、广发中债 3-5年政金债指数 A：
2、广发中债 3-5年政金债指数 C：
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注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
合本基金合同有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
李伟
本基金的基
金经理；广发
中债 1-3年农
发行债券指
数证券投资
基金的基金
经理；广发中
债 1-3年国开
行债券指数
证券投资基
金的基金经
理；广发中债
农发行债券
2020-
06-24
- 8年
李伟先生，经济学硕士，FRM，
CFA，持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发基金管
理有限公司固定收益部债券
交易员、固定收益研究部债券
研究员、广发汇瑞 3个月定期
开放债券型发起式证券投资
基金基金经理(自 2018 年 10
月 16日至 2020年 5月 12日)、
广发景智纯债债券型证券投
资基金基金经理(自 2018年11
月 21日至 2020年 5月 12日)、
广发景润纯债债券型证券投
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总指数证券
投资基金的
基金经理；广
发上海清算
所 0-4年央企
80债券指数
证券投资基
金的基金经
理；广发中债
1-5年国开行
债券指数证
券投资基金
的基金经理
资基金基金经理(自2018年12
月 5日至 2020年 5月 12日)、
广发汇承定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理
(自 2019年 1月 29日至 2020
年 5月 12日)、广发景利纯债
债券型证券投资基金基金经
理(自 2019年 8月 2日至 2020
年 9月 9日)、广发上证 10年
期国债交易型开放式指数证
券投资基金基金经理(自 2018
年 9月 5日至 2020年 9月 29
日)、广发景丰纯债债券型证
券投资基金基金经理(自 2019
年 10月 29日至 2021年 1月
27日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
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核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 35 次，其中 33
次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 2次为不同
基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行
了审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率先下行后震荡，收益率曲线先陡峭后平坦。7月初，央行进
行降准操作，一方面扭转了市场对于货币政策紧缩的预期，另一方面加剧了投资者对
于基本面下行的担忧，各品种收益率均明显下行。8月起，虽然基本面走弱的趋势仍
在延续，但受制于财政后置、信贷政策边际调整等因素导致的宽信用预期的升温，市
场整体处于盘整状态。组合本季度紧密跟踪指数久期等关键风险因子的变化，在抽样
复制的基础之上，增强持仓品种的流动性。
展望下季度，经济基本面走弱的压力依然存在，尤其是疫情冲击下的消费以及地
产链条。但建筑业施工改善、信贷政策边际调整，有助于降低基本面失速下行的风险，
债券市场整体仍将处于震荡格局。组合将继续紧密跟踪指数走势，注重底层资产的流
动性变化，及时进行调仓换券操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 0.09%，C类基金份额净值增长
率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率为 1.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金于 2021年 7月 21日至 2021年 9月 30日出现了基金资产净
值低于五千万的情形。截至 2021年 10月 14日日终,本基金出现了触发基金合同终止
的情形，基金管理人将终止《基金合同》并自 2021年 10月 15日起根据相关法律法
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规、基金合同等规定履行基金财产清算程序，无须召开基金份额持有人大会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 5,079,000.00 41.66
其中：债券 5,079,000.00 41.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,070,908.27 57.99
7 其他资产 42,984.09 0.35
8 合计 12,192,892.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,079,000.00 80.03
其中：政策性金融债 5,079,000.00 80.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,079,000.00 80.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 190208 19国开 08 50,000 5,079,000.00 80.03
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
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（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到国家外汇管理局、中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理
委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规
定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 42,984.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,984.09
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
广发中债3-5年政金
债指数A
广发中债3-5年政金
债指数C
报告期期初基金份额总额 98,939,911.68 56,679.34
报告期期间基金总申购份额 5,535,453.23 5,927,202.84
减：报告期期间基金总赎回份额 104,142,297.66 74,943.91
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 333,067.25 5,908,938.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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区间
机构
1
20210723-2021
0929
-
5,501,
399.4
8
5,501,39
9.48
- -
2
20210701-2021
0727
98,52
5,363.
74
-
98,525,3
63.74
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金连
续 55 个工作日基金资产净值低于 5000 万元人民币，基金合同自动终止。截至 2021
年 10 月 14 日日终，本基金出现了触发基金合同终止的前述情形，《基金合同》将终
止，基金管理人自 2021年 10月 15日起根据相关法律法规、基金合同等规定履行基
金财产清算程序，无须召开基金份额持有人大会。详情可见基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发中债 3-5 年政策性金融债指数证券投资基
金基金合同终止及基金财产清算的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金募集的文
广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金 2021年第 3季度报告
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件
（二）《广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发中债 3-5年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
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