基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
长信中债 1-3年政金债指数 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 2021年 9月 30日。
§2 基金产品概况
基金简称 长信中债 1-3年政金债指数
基金主代码 009280
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 6月 5日
报告期末基金份额总额 39,520,731.43份
投资目标
本基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资
纪律约束和数量化的风险管理手段，以实现对标
的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，主要采用抽样复制和
动态最优化的方法跟踪标的指数，即主要按照标
的指数的成份券组成及其权重构建基金投资组
合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行
相应调整，构造与标的指数风险收益特征相似的
资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数
编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误
差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避
免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中债 1-3 年政策性金融债指数收益率×95%+银
行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水
平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场
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基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选
成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
长信中债 1-3 年政金债
指数 A
长信中债 1-3 年政金
债指数 C
下属分级基金的交易代码 009280 009281
报告期末下属分级基金的份额总额 39,292,247.50份 228,483.93份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 7月 1日 － 2021年 9月 30日 ）
长信中债 1-3年政金债指数
A
长信中债 1-3年政金债指数
C
1．本期已实现收益 1,041,513.32 3,670.08
2．本期利润 760,826.71 1,921.69
3．加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0084
4．期末基金资产净值 41,068,542.73 240,084.55
5．期末基金份额净值 1.0452 1.0508
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信中债 1-3年政金债指数 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.86% 0.03% 0.33% 0.03% 0.53% 0.00%
过去六个月 1.97% 0.03% 0.63% 0.03% 1.34% 0.00%
过去一年 4.28% 0.04% 0.99% 0.04% 3.29% 0.00%
自基金合同
生效起至今
4.52% 0.04% 0.46% 0.04% 4.06% 0.00%
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长信中债 1-3年政金债指数 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.10% 0.05% 0.33% 0.03% 0.77% 0.02%
过去六个月 2.18% 0.04% 0.63% 0.03% 1.55% 0.01%
过去一年 4.87% 0.04% 0.99% 0.04% 3.88% 0.00%
自基金合同
生效起至今
5.08% 0.04% 0.46% 0.04% 4.62% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、图示日期为 2020年 6月 5日至 2021年 9月 30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6个月内为建仓期，报告期末已完成建仓
但报告期末距建仓结束不满一年；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从
业年限
说明
陆莹
长信利息收益开放
式证券投资基金、
长信易进混合型证
券投资基金、长信
稳健纯债债券型证
券投资基金、长信
长金通货币市场基
金、长信稳鑫三个
月定期开放债券型
发起式证券投资基
金、长信富瑞两年
定期开放债券型证
券投资基金、长信
中债 1-3 年政策性
金融债指数证券投
资基金、长信浦瑞
87个月定期开放债
券型证券投资基金
和长信稳惠债券型
证券投资基金的基
金经理、现金理财
部总监
2020年 6
月 5日
- 11年
管理学学士，毕业于上海交通
大学，2010年 7月加入长信基
金管理有限责任公司，曾任基
金事务部基金会计，交易管理
部债券交易员、交易主管，债
券交易部副总监、总监、长信
稳裕三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金、长信纯债
半年债券型证券投资基金和长
信稳通三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经
理。现任现金理财部总监、长
信利息收益开放式证券投资基
金、长信易进混合型证券投资
基金、长信稳健纯债债券型证
券投资基金、长信长金通货币
市场基金、长信稳鑫三个月定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长信富瑞两年定期开放
债券型证券投资基金、长信中
债 1-3年政策性金融债指数证
券投资基金、长信浦瑞 87个月
定期开放债券型证券投资基金
和长信稳惠债券型证券投资基
金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写；
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2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未
发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾三季度，债券收益率先下后上，整体较半年末有所下行。7月央行超预期全面降准，债
券利率下行，至 8月初各期限利率债均下行 30bp左右。之后社融数据进一步放缓，工业生产、消
费延续走弱，经济复苏出现疲态，但债市明显下行动力不足，权益市场波动加剧，叠加地方债发
行提速，资金面有一定波动，短端利率明显回升。9月央行相关人士表示有充足工具平滑由于财
政收支、政府债券发行缴款等因素对流动性产生的阶段性扰动，实际资金面维持紧平衡状态，利
率稳中有升。货币政策委员会三季度例会还指出，要增强信贷总量增长的稳定性，维护经济大局
总体平稳，增强经济发展韧性，结构性宽信用政策逐步发力。出口、PPI超预期，能耗双控导致
商品暴涨，通胀数据或超预期。债市延续调整，1年期国开债较低点上行 20bp，3年期上行近
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10bp，5年以上期限小幅上行 2-3bp。在三季度中，我们维持了中性的组合久期和较高的杠杆水平，
适当参与利率债波段操作，保持了组合净值的稳定增长。
展望四季度，继续关注央行公开市场操作情况，10月 MLF到期 5000亿叠加缴税、11月 MLF
到期 1万亿及地方债供给，是否有再次降准，或短端利率维持较低水平以缓解市场对于通胀压力
的担忧。临近年末，短端利率仍有一定上行压力，且通胀进一步抬升，也对长端利率造成一定影
响，债市或呈震荡偏弱格局。四季度债券收益率预计延续震荡，中枢水平有所抬升，我们对债市
整体保持谨慎态度。未来我们将保持中性的组合久期，配置流动性较好且具有一定骑乘效应的品
种，灵活运用杠杆，把握债券市场调整带来的投资机会，为投资者争取更好的组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 9月 30日，长信中债 1-3年政金债指数 A份额净值为 1.0452元，份额累计净值
为 1.0452元，本报告期内长信中债 1-3年政金债指数 A净值增长率为 0.86%；长信中债 1-3年政
金债指数 C份额净值为 1.0508元，份额累计净值为 1.0508元，本报告期内长信中债 1-3年政金
债指数 C净值增长率为 1.10%，同期业绩比较基准收益率为 0.33%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自 2021年 8月 17日至 2021年 9月 13日，本基金资产净值已连续二十个工作日低于五千万
元。截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,149,000.00 97.49
其中：债券 50,149,000.00 97.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 281,053.21 0.55
8 其他资产 1,008,217.50 1.96
9 合计 51,438,270.71 100.00
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,149,000.00 121.40
其中：政策性金融债 50,149,000.00 121.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,149,000.00 121.40
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150221 15国开 21 200,000 20,230,000.00 48.97
2 200402 20农发 02 200,000 19,858,000.00 48.07
3 190306 19进出 06 100,000 10,061,000.00 24.36
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体国家开发银行于 2020年 12月 25日收到中国
银行保险监督管理委员会处罚决定书（银保监罚决字〔2020〕67号），根据《中华人民共和国银
行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，经查，国家开发银行:一、为违
规的政府购买服务项目提供融资；二、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽
回情况；三、违规变相发放土地储备贷款；四、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；
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五、贷款风险分类不准确；六、向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；七、违规进
行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；八、向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品；
九、扶贫贷款存贷挂钩；十、易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫
搬迁；十一、未落实同业业务交易对手名单制监管要求；十二、以贷款方式向金融租赁公司提供
同业融资，未纳入同业借款业务管理；十三、以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业
务管理；十四、风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；十五、未按规定向投资者充分披露
理财产品投资非标准化债权资产情况；十六、逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；十七、利
用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；十八、违规收取小微企业贷款承诺费；十九、
收取财务顾问费质价不符；二十、利用银团贷款承诺费浮利分费；二十一、向检查组提供虚假整
改说明材料；二十二、未如实提供信贷资产转让台账；二十三、案件信息迟报、瞒报；二十四、
对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位。综上，中国银行保险监督管理委员会决
定对国家开发银行罚款 4880万元。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体中国进出口银行于 2021年 7月 13日收到中
国银行保险监督管理委员会处罚决定书（银保监罚决字〔2021〕31号），根据《中华人民共和国
银行业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，经查，中国进
出口银行存在:一、违规投资企业股权；二、个别高管人员未经核准实际履职；三、监管数据漏报
错报；四、违规向地方政府购买服务提供融资；五、违规变相发放土地储备贷款；六、向用地未
获国务院批准的项目发放贷款；七、违规开展租金保理业务变相支持地方政府举债；八、租金保
理业务基础交易不真实；九、向租赁公司发放用途不合规的流动资金贷款；十、违规向个别医疗
机构新增融资；十一、个别并购贷款金额占比超出监管上限；十二、借并购贷款之名违规发放股
权收购贷款；十三、违规向未取得“四证”的固定资产项目发放贷款；十四、违规发放流动资金
贷款用于固定资产投资；十五、授信额度核定不审慎；十六、向无实际用款需求的企业发放贷款
导致损失；十七、突破产能过剩行业限额要求授信；十八、项目贷款未按规定设定抵质押担保；
十九、贷款风险分类不审慎；二十、信贷资产买断业务贷前调查不尽职；二十一、向借款人转嫁
评估费用；二十二、同业业务交易对手名单制管理落实不到位；二十三、贸易背景审查不审慎；
二十四、对以往监管通报问题整改不到位。综上，中国银行保险监督管理委员会决定对中国进出
口银行罚没 7345.6万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后
将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决
策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未
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对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规
定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余八名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,008,217.50
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,008,217.50
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长信中债 1-3年政金债指
数 A
长信中债 1-3年政金债指
数 C
报告期期初基金份额总额 98,156,343.37 1,369,279.04
报告期期间基金总申购份额 19,718.12 200,500.20
减:报告期期间基金总赎回份额 58,883,813.99 1,341,295.31
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 39,292,247.50 228,483.93
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
1
2021 年 7
月 1 日至
2021 年 8
月 16日
39,240,661.40 0.00 39,240,661.40 0.00 0.00%
2
2021 年 8
月 11 日至
2021 年 9
月 30日
19,628,030.23 0.00 0.00 19,628,030.23 49.67% 机构
3
2021 年 8
月 11 日至
2021 年 9
月 30日
19,628,030.23 0.00 0.00 19,628,030.23 49.67%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
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2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投
资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》；
3、《长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金招募说明书》；
4、《长信中债 1-3年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
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