基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十一日
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 2页共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 海富通上证非周期 ETF联接
基金主代码 519032
交易代码 519032
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 4月 27日
报告期末基金份额总额 5,282,908.22份
投资目标
通过投资于上证非周期行业 100ETF，紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证非周期行业 100ETF、标的
指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，紧
密跟踪标的指数的表现。建仓完成后，正常情况下投
资于上证非周期行业 100ETF 的比例不低于基金资产
净值的 90%。
业绩比较基准
上证非周期行业 100指数收益率*95%+活期存款利率
(税后)*5%
风险收益特征
本基金属 ETF联接基金，属于高风险、高预期收益的
投资品种。同时本基金为上证非周期行业 100交易型
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 3页共 13页
开放式指数证券投资基金的联接基金，具有与上证非
周期行业 100指数相似的风险收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年 4月 22日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2011年 6月 8日
基金管理人名称 海富通基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式
指数化投资，并根据标的指数成份股及其权重的变动进
行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上
证非周期行业 100指数
风险收益特征
本基金属股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资
品种。本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的
指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 4页共 13页
主要财务指标 报告期(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -10,346.87
2.本期利润 9,251.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0018
4.期末基金资产净值 7,065,385.65
5.期末基金份额净值 1.3374
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.11% 1.22% 0.23% 1.27% -0.12% -0.05%
过去六个月 -13.48% 1.03% -13.95% 1.07% 0.47% -0.04%
过去一年 -19.78% 1.19% -20.67% 1.26% 0.89% -0.07%
过去三年 9.71% 1.24% 10.35% 1.30% -0.64% -0.06%
过去五年 9.89% 1.21% 13.59% 1.27% -3.70% -0.06%
自基金合同
生效起至今
33.74% 1.33% 38.99% 1.40% -5.25% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年 4月 27日至 2022年 12月 31日)
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 5页共 13页
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。建仓期结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、（六）投资限制中
规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
江勇
本基
金的
基金
经理
2018-07-10 - 11年
经济学硕士，持有基金
从业人员资格证书。历
任国泰君安期货有限公
司研究所高级分析师，
资产管理部研究员、交
易员、投资经理。2017
年 6 月加入海富通基金
管理有限公司。2018年
7 月起任海富通上证非
周期 ETF 联接基金经
理。2018年 7月至 2022
年 5 月任海富通上证周
期 ETF、海富通上证周
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 6页共 13页
期 ETF联接、海富通上
证非周期 ETF、海富通
中证 100 指数(LOF)基
金经理。2018年 7月至
2020年 3月任海富通中
证内地低碳指数（现海
富通中证 500 增强）基
金经理。2020年 8月起
兼任海富通中证长三角
领先 ETF 基金经理。
2020年 8月至 2022年 5
月兼任海富通中证长三
角领先 ETF联接基金经
理。2020 年 10 月起兼
任海富通稳固收益债券
的基金经理。2021 年 2
月起兼任海富通欣睿混
合基金经理。2021 年 6
月起兼任海富通中证港
股通科技 ETF和海富通
策略收益债券基金经
理。2021年 9月起兼任
海富通欣利混合基金经
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 7页共 13页
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度，人民币汇率大幅波动带来人民币计价风险资产的大幅波动，指数层面基本
都出现探底回升的表象。以万得全 A 指数来看，当季度涨幅 2.89%。分市场看，沪深
300 指数涨幅为 1.75%、中证 500 指数涨幅为 2.63%、创业板综涨幅为 3.40%、中小综
指涨幅为 2.89%、红利指数下跌 1.78%。分行业看，根据申万一级行业分类，涨幅前五
的行业分别为社会服务、食品饮料、传媒、商贸零售、美容护理，分别上涨 27.59%、
18.03%、16.93%、16.44%、15.26%；下跌的行业分别是煤炭、家电、有色金属，跌幅
分别为-13.63%、-0.71%、-0.65%。
四季度影响 A股市场的主要因素出现在 11月。伴随出口增速转负，国内稳增长和
疫情管控政策出现明显的拐点，扩内需也成为中央经济工作会议的关键词，内需修复的
预期是四季度市场交易的主线。消费板块反弹幅度最为可观，强劲的预期主导估值修复。
虽然疫情管控的变化带来短期需求的二次下探，但 2023年美林时钟已经指向复苏。市
场似乎很快消化了短期盈利的波动，即使短期经济数据会再次下行。经过三年疫情，消
费恢复程度值得关注，尤其是其中结构性的变化和趋势。值得注意的是，过去一年居民
活期或定期储蓄占比不断提升，消费能力有所积蓄，相关投资机会有待挖掘和跟踪。
海外来看，G20峰会各国领导的会晤取得一定的成果，急剧的割裂和分歧有所缓解。
这种缓解也带来全球资本市场的回暖。美联储偏鹰派的言论一直持续到年底，但伴随利
率终点的不断临近，市场对于美债利率上行出现了一定的免疫。美元指数在四季度出现
较为明显的回调，日央行意外转向加息也值得关注。我们预计中美经济增速的剪刀差会
在未来两个季度收窄，有利于国内权益市场的估值修复。
报告期内，本基金完成了年底的的指数成分股调整。作为指数基金，在操作上我们
严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟
踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为 0.11%，同期业绩比较基准收益率为 0.23%，基金
净值跑输业绩比较基准 0.12 个百分点。
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 8页共 13页
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自 2015年 7月 24日至 2022年 12月 31日，已连续超过六十个工作日出现
基金资产净值低于五千万元的情形，基金管理人拟通过基金转型的方式解决，并将根据
基金合同召开持有人大会进行表决。解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员
会进行了报告。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 6,618,143.51 93.14
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 486,826.55 6.85
8 其他资产 645.37 0.01
9 合计 7,105,615.43 100.00
5.2 期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型
运作
方式
管理人 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1
上证非周
期行业
100交易
型开放式
股票型
交易型
开放式
海富通
基金管
理有限
公司
6,618,143.51 93.67
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 9页共 13页
指数证券
投资基金
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 10页共 13页
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 66.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 579.31
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 645.37
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 11页共 13页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,286,777.51
本报告期基金总申购份额 49,073.99
减：本报告期基金总赎回份额 52,943.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,282,908.22
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003年 8月开始，海富通先后募集成立了 109只公募基金。截至 2022年 12月
31日，海富通管理的公募基金资产规模约 1410亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告
确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 12页共 13页
海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年
12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险
基金投资管理人。
2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖
——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海
证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。
2020年 3月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券
报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金?股票投
资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金?偏股混合
型基金三年期奖”。
2021年 7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联“金基金?偏股混合型基金三
年期奖”。2021年 9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，
海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合
型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，
海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛
基金”。2022 年 9 月，海富通荣获“IAMAC 推介?2021 年度保险资产管理业最受欢迎投
资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混
合型证券投资基金荣获“金基金?灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证
券投资基金荣获“金基金?偏股混合型基金五年期奖”。
海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 4季度报告
第 13页共 13页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基
金联接基金的文件
(二)海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
(三)海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明
书
(四)海富通上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管
理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二三年一月二十一日