基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年四月二十日
信澳恒盛混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信澳恒盛混合
基金主代码 012005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年 9月 24日
报告期末基金份额总额 137,774,084.02份
投资目标 在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、存托凭证
投资策略、港股通标的股票投资策略、债券投资策略、可转换债券
及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策
略、股指期货投资策略、股票期权投资策略。
业绩比较基准
中证800指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10%+中债
综合财富（总值）指数收益率×70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基
金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票
的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
信澳恒盛混合 A 信澳恒盛混合 C
下属分级基金的交易代
码
012005 012006
报告期末下属分级基金
的份额总额
127,743,768.46份 10,030,315.56份
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2
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)
信澳恒盛混合 A 信澳恒盛混合 C
1.本期已实现收益 36,086.49 -7,127.09
2.本期利润 3,797,607.95 278,082.09
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0287 0.0275
4.期末基金资产净值 124,330,746.26 9,703,728.54
5.期末基金份额净值 0.9733 0.9674
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信澳恒盛混合A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.97% 0.33% 1.80% 0.25% 1.17% 0.08%
过去六个月 3.22% 0.39% 3.82% 0.33% -0.60% 0.06%
过去一年 2.54% 0.43% 2.24% 0.34% 0.30% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-2.67% 0.44% -0.88% 0.35% -1.79% 0.09%
信澳恒盛混合C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.86% 0.33% 1.80% 0.25% 1.06% 0.08%
过去六个月 3.01% 0.39% 3.82% 0.33% -0.81% 0.06%
过去一年 2.13% 0.43% 2.24% 0.34% -0.11% 0.09%
自基金合同
生效起至今
-3.26% 0.44% -0.88% 0.35% -2.38% 0.09%
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3
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
信澳恒盛混合 A累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2021年 9月 24日至 2023年 3月 31日）
信澳恒盛混合 C累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2021年 9月 24日至 2023年 3月 31日）
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
马俊飞
本基金的
基金经理
2023-03-02 - 5.5年
中央财经大学经济学硕士。2017年
6 月加入信达澳亚基金管理有限公
司，从事固定收益业务投研工作，
先后担任研究员、基金经理助理、
投资经理。现任信澳慧理财货币基
信澳恒盛混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告
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金基金经理（2022年 12月 14日起
至今）、信澳优享债券基金基金经理
（2022 年 12 月 14 日起至今）、信
澳恒盛混合基金基金经理（2023年
3月 2日起至今）。
王建华
本基金的
基金经
理，公司
副总经理
2021-09-28 - 13.5年
复旦大学产业经济学硕士。2009年
至 2012 年任交通银行股份有限公
司总行第四期管培生；2012 年至
2015年历任交通银行苏州分行投资
银行部副总经理、总经理；2015年
至 2019 年任交通银行资管业务中
心结构融资部、资本市场部总经理；
2019 年至 2020 年任交通银行理财
有限责任公司权益投资部、研究部
总经理；2021年 2月加入信达澳亚
基金管理有限公司，任副总经理，
分管混合资产投资部。现任信澳新
财富混合基金基金经理（2021 年 5
月 20 日起至今）、信澳恒盛混合基
金基金经理（2021 年 9 月 28 日起
至今）、信澳新目标混合型基金基金
经理（2021年 12月 21日起至今）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利
用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3
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日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组
合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。
投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年在承上启下、更新复苏中开局，市场对一季度宏观经济给予乐观预期。1月份 PMI
恢复至荣枯线以上，市场微观主体的生产信心呈现修复。 当月社融如期实现“开门红”，企业
中长贷发力支撑信贷规模创单月新高，政策助力实体融资需求改善，且央行“货政报告”提出对
信贷增长更强调质量和持续性。在 1-2月合并数据出炉前，微观高频数据显示经济复苏斜率在
走高，房地产销售数据的改善缓解了市场对地产投资持续下滑的担忧，物价指数低位徘徊。3
月初，政府工作报告指导经济向高质量发展，增速目标定调平缓，市场解读相关政策出台更讲
究精准制宜，经济乐观预期有所下修。随后出炉的宏观数据显示外需降温、内需偏弱，经济复
苏整体态势向好但内部分化压力仍大。季度末央行超预期降准 25个基点，释放呵护跨季资金
面以及维持货币环境宽松的信号。海外方面，美联储于 2月初加息 25个基点，随后数据显示
美国通胀仍存在粘性，突发的银行业危机蔓延至欧美，全球市场风险偏好有所降低，避险资产
价格上涨。美联储于 3月再度加息 25个基点，市场预期本轮加息周期已近尾声。整体来看，
一季度的宏观环境呈现出预期和现实由强转中性的切换。
权益市场方面，经济复苏背景下，市场风险偏好有所提高，股市表现较好。年初至春节前
夕，疫后经济复苏预期较高，北上资金大幅净流入，市场表现较为强势。春节后至 3月上旬，
市场担忧“强预期、弱现实”，叠加美联储加息预期升温，市场风险偏好下降，权益市场走势震
荡。3月上旬至季末，高频数据显示经济仍处于修复进程，以及央行超预期降准，市场信心有
所抬升，上证指数开始筑底回升。从板块上看，一季度大部分行业均有所上涨。受 AIGC概念
持续火热的影响，计算机、通信、传媒及电子行业表现较好，涨幅靠前，而受经济复苏力度和
节奏存在不确定性的影响，商贸零售、银行、电力设备等行业表现相对不佳。
债券市场方面，一季度收益率以定价国内基本面为中枢随资金面窄幅波动。跨年后资金面
重返宽松，现券短暂延续乐观情绪，随后即随基本面乐观预期上行。进入 2月份，长短端走势
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出现分化，长端利率受数据真空期和机构行为支撑震荡走平，而短端利率受资金面超预期趋紧
拉动明显上行。3月份市场预期一致，陆续反映经济目标保守和超预期降准，资金面宽松，债
市情绪向好，长端利率显著下行、短端利率持续修复。整体来看，一季度长端利率大致呈“M”
型，十年国债收益率出现 2.93、2.92双顶，季末收于 2.85略高于年初起点。一年国债收益率
高点持平去年底债市剧烈调整期，季末收于 2.23仍显著高于年初起点，表明短端仍未修复到
位。一季度受理财资金和封闭期基金的带动，信用债收益率整体下行，信用利差全面收窄，信
用债表现优于利率债。
在投资运作上，本基金围绕 30%权益仓位中枢，风格上配置价值为主兼顾成长，行业配置
上主要集中在电子、计算机和医药生物，在行业景气度提升中获得积极收益。债券投资策略偏
稳健，以利率债和高等级信用债为主，同时注重流动性管理，整体实现稳健回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为 0.9733元，份额累计净值为 0.9733元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为 2.97%，同期业绩比较基准收益率为 1.80%。
截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为 0.9674元，份额累计净值为 0.9674元，
本报告期内，本基金份额净值增长率为 2.86%，同期业绩比较基准收益率为 1.80%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 46,505,543.59 34.59
其中：股票 46,505,543.59 34.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 81,722,080.38 60.79
其中：债券 81,722,080.38 60.79
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -1,504.11 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
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7
7 银行存款和结算备付金合计 1,161,892.38 0.86
8 其他资产 5,049,512.79 3.76
9 合计 134,437,525.03 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,200,677.34元，占期末净值比例
为 0.90%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,270,950.95 0.95
C 制造业 32,272,372.33 24.08
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 700,729.48 0.52
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,812,532.83 5.08
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 686,086.00 0.51
M 科学研究和技术服务业 609,772.66 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,076,392.00 0.80
R 文化、体育和娱乐业 1,876,030.00 1.40
S 综合 - -
合计 45,304,866.25 33.80
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 605,048.38 0.45
医疗保健 595,628.96 0.44
合计 1,200,677.34 0.90
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1 300613 富瀚微 22,355 1,572,897.80 1.17
2 600197 伊力特 52,846 1,436,354.28 1.07
3 600612 老凤祥 25,977 1,401,978.69 1.05
4 000651 格力电器 36,517 1,341,999.75 1.00
5 002035 华帝股份 174,160 1,231,311.20 0.92
6 600373 中文传媒 95,665 1,186,246.00 0.89
7 688023 安恒信息 5,350 1,074,708.00 0.80
8 600528 中铁工业 107,600 1,022,200.00 0.76
9 002643 万润股份 58,497 1,007,903.31 0.75
10 603811 诚意药业 51,646 975,592.94 0.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 5,050,021.92 3.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 44,721,225.00 33.37
其中：政策性金融
债
44,721,225.00 33.37
4 企业债券 8,521,813.05 6.36
5 企业短期融资券 4,051,325.15 3.02
6 中期票据 10,057,957.38 7.50
7 可转债（可交换债） 9,319,737.88 6.95
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 81,722,080.38 60.97
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 230403 23农发 03 200,000 20,056,032.79 14.96
2 102100559
21青岛国信
MTN001
100,000 10,057,957.38 7.50
3 230401 23农发 01 100,000 10,024,789.04 7.48
4 220220 22国开 20 100,000 9,895,665.75 7.38
5 110059 浦发转债 52,500 5,574,104.79 4.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,776.79
2 应收证券清算款 5,002,256.16
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,479.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,049,512.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 110059 浦发转债 5,574,104.79 4.16
2 128132 交建转债 1,334,259.41 1.00
3 123004 铁汉转债 1,203,689.67 0.90
4 127036 三花转债 736,098.79 0.55
5 113037 紫银转债 468,894.77 0.35
6 127007 湖广转债 2,690.45 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信澳恒盛混合A 信澳恒盛混合C
报告期期初基金份额总额 136,246,278.25 10,295,039.65
报告期期间基金总申购份额 54,399.29 580,499.31
减：报告期期间基金总赎回份
额
8,556,909.08 845,223.40
报告期期间基金拆分变动份
额
- -
报告期期末基金份额总额 127,743,768.46 10,030,315.56
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信澳恒盛混合型证券投资基金基金合同》；
3、《信澳恒盛混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：400-8888-118
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网址：www.fscinda.com
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