基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 21日
嘉实润泽量化定期混合 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 2023年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实润泽量化定期混合
基金主代码 005167
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 1月 19日
报告期末基金份额总额 45,411,993.13份
投资目标 本基金通过量化选股和主动债券投资相结合的投资策略，在严格控制
投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 （一）封闭期投资策略：本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观
经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变
化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、
公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充
足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场
上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适
当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从
而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。具体包括：资
产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资
策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、权证投资策略、资产
支持证券投资策略。
（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流
动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风
险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率×70%+中证 500指数收益率×30%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市
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场基金，低于股票型基金，属于中高风险、中高收益的品种。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
1.本期已实现收益 516,917.83
2.本期利润 2,134,738.52
3.加权平均基金份额本期利润 0.0458
4.期末基金资产净值 55,381,896.65
5.期末基金份额净值 1.2195
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.88% 0.59% 2.88% 0.22% 1.00% 0.37%
过去六个月 4.70% 0.46% 3.95% 0.26% 0.75% 0.20%
过去一年 2.81% 0.43% 2.86% 0.37% -0.05% 0.06%
过去三年 12.52% 0.38% 15.47% 0.36% -2.95% 0.02%
过去五年 22.70% 0.35% 22.55% 0.41% 0.15% -0.06%
自基金合同
生效起至今
21.95% 0.34% 23.64% 0.41% -1.69% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘斌
本基金、
嘉实沪深
300指数
研究增
强、嘉实
量化精选
股票、嘉
实中证半
导体指数
增强发起
式、嘉实
低碳精选
混合发起
式、嘉实
上证科创
板 50指
2018年 1月 19
日
2023年1月
16日
16年
曾任长盛基金管理有限公司金融工程研
究员、高级金融工程研究员、基金经理、
金融工程与量化投资部总监等职务。2013
年 12月加入嘉实基金管理有限公司股票
投资部，从事投资、研究工作，现任增强
风格投资总监。博士研究生，具有基金从
业资格。中国国籍。
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数增强发
起式基金
经理
王夫乐
本基金、
嘉实新添
丰定期混
合基金经
理
2023年 1月 16
日
- 4年
2018年 8月加入嘉实基金管理有限公司，
历任博士后科研工作站研究员、平台债券
组策略研究员。博士研究生，具有基金从
业资格。中国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人
利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023开年以来，国内宏观经济呈现企稳回升态势，市场对经济复苏的“强预期”逐渐转
弱，叠加“换届”，宏观层面鲜有重大经济政策出台。总体上，债市和股市均有所上行，但各类
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资产板块分化明显。
报告期内，国际政治环境逐渐有所好转，但地缘政治相对紧张加剧，外部压力并未显著
缓解。鉴于较强的通胀粘性，叠加 SVB、欧洲银行的系列事件，推动了美联储态度从鹰转鸽的概
率增大，衰退逻辑“接棒”的可能性增加。国内方面，资金面整体仍维持较为宽松的状态，伴有
稍超预期的降准，确保对经济复苏和流动性的呵护。
策略上，在经济温和复苏和权益上行之间，把债券仓位摆布在攻守兼备的位置。从数字
经济、人工智能为代表的 TMT板块，对比新能源、医药和消费等传统赛道的表现，在没有增量资
金入场的时候，权益市场主要反映了存量资金的博弈行为；因此股票策略上，我们“自下而上”
重于“自上而下”，积极“下沉”，充分把握结构性行情。
报告期内本基金继续以绝对收益的目标开展投资，在风险和收益之间进行平衡。在年初
的大类资产配置上，加大权益资产比例，行业配置以高预期+高确定性为核心，个股和转债配置上
增配 TMT板块，以低估值龙头为主。债券部分考虑到收益弹性，提高可转债资产占比，以积极配
置为主，在考虑股性和债性的性价上，积极参与趋势性行情。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.2195元；本报告期基金份额净值增长率为 3.88%，业绩
比较基准收益率为 2.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,621,173.83 28.11
其中：股票 15,621,173.83 28.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 36,061,874.22 64.90
其中：债券 36,061,874.22 64.90
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
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7 银行存款和结算备付金合计 3,038,704.59 5.47
8 其他资产 847,038.51 1.52
9 合计 55,568,791.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,133,309.00 2.05
C 制造业 6,302,834.83 11.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 1,347,255.00 2.43
F 批发和零售业 44,840.00 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 1,467,514.00 2.65
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,461,825.00 8.06
J 金融业 331,365.00 0.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 34,680.00 0.06
M 科学研究和技术服务业 238,851.00 0.43
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 258,700.00 0.47
S 综合 - -
合计 15,621,173.83 28.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 688041 海光信息 9,756 752,870.52 1.36
2 000032 深桑达 A 21,000 694,260.00 1.25
3 600026 中远海能 46,000 622,840.00 1.12
4 300624 万兴科技 7,000 533,330.00 0.96
5 600028 中国石化 90,000 505,800.00 0.91
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6 601728 中国电信 75,000 474,750.00 0.86
7 688375 国博电子 5,000 438,000.00 0.79
8 600428 中远海特 59,900 380,365.00 0.69
9 688111 金山办公 800 378,400.00 0.68
10 002415 海康威视 8,600 366,876.00 0.66
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 36,061,874.22 65.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 36,061,874.22 65.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113064 东材转债 11,310 1,558,511.49 2.81
2 110068 龙净转债 8,260 1,487,760.65 2.69
3 113615 金诚转债 5,040 1,401,054.41 2.53
4 123116 万兴转债 8,730 1,369,336.62 2.47
5 110088 淮 22转债 9,440 1,135,322.68 2.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,343.80
2 应收证券清算款 842,694.71
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 847,038.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110068 龙净转债 1,487,760.65 2.69
2 113615 金诚转债 1,401,054.41 2.53
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3 123116 万兴转债 1,369,336.62 2.47
4 110088 淮 22转债 1,135,322.68 2.05
5 128119 龙大转债 1,125,030.55 2.03
6 110058 永鼎转债 1,121,046.16 2.02
7 113618 美诺转债 1,117,390.55 2.02
8 113057 中银转债 1,105,181.51 2.00
9 113598 法兰转债 924,760.17 1.67
10 113027 华钰转债 877,964.67 1.59
11 127043 川恒转债 838,128.16 1.51
12 113626 伯特转债 793,548.12 1.43
13 113582 火炬转债 774,909.04 1.40
14 123067 斯莱转债 750,943.82 1.36
15 128063 未来转债 701,742.45 1.27
16 118006 阿拉转债 651,380.41 1.18
17 123077 汉得转债 645,466.15 1.17
18 123103 震安转债 630,947.78 1.14
19 127061 美锦转债 573,620.32 1.04
20 123131 奥飞转债 573,485.46 1.04
21 123025 精测转债 564,885.50 1.02
22 128128 齐翔转 2 556,942.70 1.01
23 118012 微芯转债 553,226.85 1.00
24 127055 精装转债 552,724.21 1.00
25 127006 敖东转债 548,095.12 0.99
26 110053 苏银转债 542,090.60 0.98
27 123104 卫宁转债 535,164.53 0.97
28 128140 润建转债 522,165.01 0.94
29 113530 大丰转债 496,972.06 0.90
30 127029 中钢转债 492,515.42 0.89
31 127034 绿茵转债 428,007.45 0.77
32 110076 华海转债 409,955.44 0.74
33 123152 润禾转债 405,338.05 0.73
34 128017 金禾转债 403,986.29 0.73
35 113647 禾丰转债 391,518.58 0.71
36 123151 康医转债 381,834.71 0.69
37 123112 万讯转债 332,123.76 0.60
38 128049 华源转债 322,531.07 0.58
39 113534 鼎胜转债 300,713.38 0.54
40 111002 特纸转债 296,228.34 0.53
41 127044 蒙娜转债 292,099.65 0.53
42 123129 锦鸡转债 283,206.59 0.51
43 127007 湖广转债 280,373.59 0.51
44 123059 银信转债 265,999.73 0.48
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45 113504 艾华转债 255,064.60 0.46
46 113588 润达转债 253,385.19 0.46
47 110045 海澜转债 248,392.80 0.45
48 128074 游族转债 240,709.32 0.43
49 113049 长汽转债 234,757.26 0.42
50 127014 北方转债 206,302.74 0.37
51 113654 永 02转债 197,666.71 0.36
52 123083 朗新转债 175,297.67 0.32
53 127024 盈峰转债 163,214.26 0.29
54 127058 科伦转债 161,729.11 0.29
55 110086 精工转债 149,885.05 0.27
56 111000 起帆转债 144,680.30 0.26
57 127036 三花转债 139,096.52 0.25
58 123075 贝斯转债 125,278.77 0.23
59 127027 靖远转债 121,495.48 0.22
60 127062 垒知转债 120,942.47 0.22
61 128072 翔鹭转债 114,976.44 0.21
62 113604 多伦转债 114,822.60 0.21
63 127066 科利转债 113,735.83 0.21
64 128078 太极转债 95,651.30 0.17
65 111005 富春转债 78,363.25 0.14
66 123078 飞凯转债 77,931.99 0.14
67 113039 嘉泽转债 73,961.10 0.13
68 123156 博汇转债 68,249.95 0.12
69 123157 科蓝转债 64,750.36 0.12
70 127073 天赐转债 60,762.47 0.11
71 123120 隆华转债 51,392.10 0.09
72 123080 海波转债 28,781.12 0.05
73 110083 苏租转债 25,206.72 0.05
74 110079 杭银转债 22,791.05 0.04
75 113025 明泰转债 14,479.22 0.03
76 128136 立讯转债 111.04 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 47,595,189.40
报告期期间基金总申购份额 3,391,700.49
减：报告期期间基金总赎回份额 5,574,896.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 45,411,993.13
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实润泽量化一年定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实润泽量化定期混合 2023年第 1季度报告
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嘉实基金管理有限公司
2023年 4月 21日