基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年 4月 23日
华宝增强收益债券 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝增强收益债券
基金主代码 240012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 2月 17日
报告期末基金份额总额 40,860,396.01份
投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下追求较高当期
收益和总回报,争取实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取积极的资产配置策略，通过宏观策略研究，
对相关资产类别（包括固定收益类资产、权益类资产和
货币资产等）的预期收益进行动态跟踪，决定其配置比
例。
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率×100%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低
于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基金。在债
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券型基金产品中,其长期平均风险程度和预期收益率高
于纯债券基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B
下属分级基金的交易代码 240012 240013
报告期末下属分级基金的份额总额 9,317,850.73份 31,542,545.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）
华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B
1.本期已实现收益 -474,997.68 -617,482.04
2.本期利润 377,318.23 421,716.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0445 0.0350
4.期末基金资产净值 12,633,537.02 40,035,085.65
5.期末基金份额净值 1.3558 1.2692
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝增强收益债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.38% 0.45% -0.16% 0.05% 3.54% 0.40%
过去六个月 0.69% 0.48% -0.53% 0.09% 1.22% 0.39%
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过去一年 2.56% 0.49% 0.32% 0.08% 2.24% 0.41%
过去三年 11.02% 0.43% -0.43% 0.10% 11.45% 0.33%
过去五年 22.94% 0.34% 8.33% 0.11% 14.61% 0.23%
自基金合同
生效起至今
82.36% 0.27% 7.89% 0.11% 74.47% 0.16%
华宝增强收益债券 B
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 3.29% 0.45% -0.16% 0.05% 3.45% 0.40%
过去六个月 0.49% 0.48% -0.53% 0.09% 1.02% 0.39%
过去一年 2.15% 0.49% 0.32% 0.08% 1.83% 0.41%
过去三年 9.71% 0.43% -0.43% 0.10% 10.14% 0.33%
过去五年 20.52% 0.34% 8.33% 0.11% 12.19% 0.23%
自基金合同
生效起至今
72.47% 0.27% 7.89% 0.11% 64.58% 0.16%
注：（1）基金业绩基准：中国债券总指数收益率×100%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2009年 08月 17日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曾健飞
本基金基
金经理
2023-03-04 - 9年
硕士。曾任前海开源基金管理有限公司研
究员、基金经理，2022年 8月加入华宝
基金管理有限公司任高级产品经理。2023
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年 3月起任华宝安盈混合型证券投资基
金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资
基金、华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理。
李栋梁
本基金基
金经理、
混合资产
部总经理
2014-10-11 2023-03-04 20年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
信托有限责任公司和太平资产管理有限
公司从事固定收益的证券研究和投资管
理工作。2010年 10月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任债券分析师、基金经
理助理、固定收益部副总经理、混合资产
部副总经理等职务，现任混合资产部总经
理。2011年 6月起任华宝宝康债券投资
基金基金经理，2014年 10月至 2023年 3
月任华宝增强收益债券型证券投资基金
基金经理，2015年 10月至 2017年 12月
任华宝新价值灵活配置混合型证券投资
基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)基金经理，2016年 4月至
2019年 6月任华宝宝鑫纯债一年定期开
放债券型证券投资基金基金经理，2016
年 6月起任华宝可转债债券型证券投资
基金基金经理，2016年 9月至 2017年 12
月任华宝新活力灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016年 12月至 2021
年 3月任华宝新起点灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2017年1月至2018
年 6月任华宝新动力一年定期开放灵活
配置混合型证券投资基金基金经理，2017
年 2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2017年 3月至
2018年 7月任华宝新回报一年定期开放
混合型证券投资基金基金经理，2017年 3
月至 2018年 8月任华宝新优选一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金基金
经理，2017年 6月至 2019年 3月任华宝
新优享灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，2021年 4月起任华宝双债增强
债券型证券投资基金基金经理，2022年 5
月起任华宝安宜六个月持有期债券型证
券投资基金基金经理，2022年 11月起任
华宝安悦一年持有期混合型证券投资基
金基金经理，2023年 1月起任华宝安融
六个月持有期债券型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
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2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，均为指数量化投资组合因投资策略需
要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在错综复杂的 2022年，外部俄乌冲突、通胀高企、美联储紧缩周期，以及国内疫情都给经济
造成影响。2023年经济回归正轨，一季度制造业 PMI连续位于扩张区间，并且 2月份为近 10年
来最高水平。新增社融和信贷延续了开年以来的强劲表现，一方面反映了稳增长在落地，另一方
面企业融资需求改善、居民风险偏好修复。
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同时货币保持稳健，3月份降准以支持实体经济融资环境。另外从去年中央经济工作会议和
今年两会等情况来看，营商环境、对外开放、国企改革、数字经济、核心科技等领域的产业政策
有望陆续落地，改善企业积极性，从而推动高质量发展。
年初以来权益市场上行，沪深 300上涨 4.63%。经历了去年底债市的调整，今年债市小幅震
荡，10年期国债收益率从 2.835%上行至 2.853%，信用债整体利差收窄。中证转债跟随权益市场
录得 3.53%的涨幅。
本基金维持较高的转债投资比例，努力积极有为。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A类净值增长率为 3.38%，本报告期基金份额 B类净值增长率为 3.29%;同
期业绩比较基准收益率为-0.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至本报告期末，本基金基金资产净值存在连续超过六十个工作日低于五千万元的情形。根
据相关规定，本基金管理人已拟定了相应的解决方案，并已将方案报告监管机构。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,148,729.78 11.27
其中：股票 6,148,729.78 11.27
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 45,873,927.48 84.11
其中：债券 45,873,927.48 84.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,025,584.69 3.71
8 其他资产 494,945.71 0.91
9 合计 54,543,187.66 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,795,546.78 9.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,049,750.00 1.99
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 224,289.00 0.43
N 水利、环境和公共设施管理业 79,144.00 0.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,148,729.78 11.67
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002436 兴森科技 40,000 491,600.00 0.93
2 300533 冰川网络 7,400 290,080.00 0.55
3 002916 深南电路 3,000 276,960.00 0.53
4 300014 亿纬锂能 3,800 264,860.00 0.50
5 002459 晶澳科技 4,500 258,030.00 0.49
6 002920 德赛西威 2,300 255,185.00 0.48
7 688301 奕瑞科技 700 253,281.00 0.48
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8 300496 中科创达 2,300 249,205.00 0.47
9 002008 大族激光 8,200 248,870.00 0.47
10 301308 江波龙 2,400 236,904.00 0.45
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 1,203,222.25 2.28
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,554,336.93 21.94
其中：政策性金融债 11,554,336.93 21.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 33,116,368.30 62.88
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 45,873,927.48 87.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 200303 20进出 03 100,000 10,213,432.88 19.39
2 113530 大丰转债 20,000 2,601,947.95 4.94
3 128074 游族转债 13,000 1,564,610.55 2.97
4 127066 科利转债 12,803 1,549,106.18 2.94
5 113534 鼎胜转债 5,400 1,546,525.97 2.94
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
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5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
华宝增强收益债券截止 2023年 03月 31日持仓前十名证券的发行主体中,江苏鼎胜新能源材
料股份有限公司因违规经营,定期报告披露超期限,未履行信披义务,内部制度不完善；于 2022年
04月 21日收到江苏证监局警告,罚款的处罚措施。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,766.60
2 应收证券清算款 412,733.06
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 80,446.05
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 494,945.71
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113530 大丰转债 2,601,947.95 4.94
2 128074 游族转债 1,564,610.55 2.97
3 127066 科利转债 1,549,106.18 2.94
4 113534 N鼎胜转 1,546,525.97 2.94
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5 113626 伯特转债 1,522,754.51 2.89
6 127073 天赐转债 1,519,061.64 2.88
7 113602 景 20转债 1,484,906.30 2.82
8 123099 普利转债 1,477,744.66 2.81
9 113044 大秦转债 1,467,917.26 2.79
10 123071 天能转债 1,369,850.68 2.60
11 132018 G三峡 EB1 1,229,141.10 2.33
12 113053 隆 22转债 1,156,853.97 2.20
13 113030 东风转债 984,577.53 1.87
14 123158 宙邦转债 803,317.16 1.53
15 123115 捷捷转债 787,803.74 1.50
16 118005 天奈转债 764,741.97 1.45
17 128108 蓝帆转债 762,113.01 1.45
18 128026 众兴转债 745,125.53 1.41
19 118004 博瑞转债 570,122.05 1.08
20 127072 博实转债 558,062.36 1.06
21 113619 世运转债 545,580.71 1.04
22 113636 甬金转债 503,871.70 0.96
23 127020 中金转债 500,301.37 0.95
24 113653 永 22转债 496,266.19 0.94
25 123113 仙乐转债 430,440.81 0.82
26 127036 三花转债 417,289.56 0.79
27 113579 健友转债 349,955.34 0.66
28 113654 永 02转债 263,555.62 0.50
29 113652 伟 22转债 261,458.17 0.50
30 113061 拓普转债 14,512.79 0.03
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华宝增强收益债券 A 华宝增强收益债券 B
报告期期初基金份额总额 8,362,241.10 9,160,357.30
报告期期间基金总申购份额 1,106,792.83 23,541,925.62
减:报告期期间基金总赎回份额 151,183.20 1,159,737.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
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少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 9,317,850.73 31,542,545.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机
构
1 20230327~20230331 - 15,360,378.10 - 15,360,378.10 37.59
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性
风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形
成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流
动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
-
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝增强收益债券型证券投资基金基金合同；
华宝增强收益债券型证券投资基金招募说明书；
华宝增强收益债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
华宝增强收益债券 2023年第 1季度报告
第 14页 共 14页
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2023年 4月 23日