基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司
基金托管人:中国证券登记结算有限责任公司
报告送出日期:2023年04月23日
国泰君安现金管家货币市场基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定，于2023年4月14日复核了本报告中的主要财务
指标、净值表现、资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰君安现金管家货币
基金主代码 952100
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021年12月03日
报告期末基金份额总额 20,316,146,883.38份
投资目标
安全性和流动性优先，在此基础上追求适度收
益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信
用状况、利率走势、资金供求变化等的综合判
断，并结合各类资产的估值水平、流动性特征、
风险收益特征，决定各类资产的配置比例，并
适时进行动态调整。
2、久期管理策略
本基金根据对未来短期利率走势的研判，结合
基金资产流动性的要求动态调整组合久期。
当预期短期利率上升时，降低组合久期，以规
避资本损失或获得较高的再投资收益；在预期
短期利率下降时，提高组合久期，以获得资本
利得或锁定较高的利率水平。
3、个券选择策略
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在个券选择上，本基金将综合运用收益率曲线
分析、流动性分析、信用风险分析等方法来评
估个券的投资价值，发掘出具备相对价值的个
券。
4、利用短期市场机会的灵活策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级
意外变化等情况会造成短期内市场失衡；新股、
新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供
求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场
机会。通过分析短期市场机会发生的动因，研
究其中的规律，据此调整组合配置，改进操作
方法，积极利用市场机会获得超额收益。
5、现金流管理策略
本基金将根据对申购赎回现金流情况变化的动
态预测，结合对市场资金面等因素的分析，合
理配置和动态调整组合现金流，在充分保持基
金流动性的基础上争取较高收益。
未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富
和交易方式的创新等，本基金还将积极寻求其
他投资机会，履行适当程序后更新和丰富基金
投资策略。
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的七天通知存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，预期收益和预期风险
低于债券型基金、股票型基金和混合型基金。
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基金托管人 中国证券登记结算有限责任公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2023年01月01日 - 2023年03月31日）
1.本期已实现收益 72,801,623.66
2.本期利润 72,801,623.66
3.期末基金资产净值 20,316,146,883.38
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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，
本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3126% 0.0003% 0.3375% 0.0000% -0.0249% 0.0003%
过去六个月 0.5413% 0.0007% 0.6825% 0.0000% -0.1412% 0.0007%
过去一年 1.2000% 0.0013% 1.3688% 0.0000% -0.1688% 0.0013%
自基金合同
生效起至今
1.7111% 0.0013% 1.8150% 0.0000% -0.1039% 0.0013%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
杜浩
然
本基金
基金经
理，国泰
君安30
天滚动
持有中
短债债
券型证
券投资
基金基
金经理，
国泰君
安中债1
-3年政
策性金
融债指
数证券
投资基
金基金
经理，国
泰君安6
0天滚动
持有中
短债债
券型证
券投资
基金基
金经理，
国泰君
安君得
2021-
12-03
- 8年
杜浩然，复旦大学金融硕士，2014年7
月入职上海国泰君安证券资产管理有
限公司，历任固定收益投资部助理研
究员、投资经理；基金投资部基金经
理；现任本公司固定收益投资部基金
经理，主要负责固定收益类产品的投
资研究工作。
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利短债
债券型
证券投
资基金
基金经
理，国泰
君安君
添利中
短债债
券型发
起式证
券投资
基金基
金经理，
国泰君
安90天
滚动持
有中短
债债券
型发起
式证券
投资基
金基金
经理。现
任固定
收益投
资部基
金经理。
注：1、上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相
关规定以及基金合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金
无重大违法违规行为及违反基金合同、招募说明书约定的行为，无侵害计划份额持有人
利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的
相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行
有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易
和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所有的投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，因组合投资策略需要，除指数基金投资指数成份券以外的所有投资组
合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的5%的次数为1次。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输
送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1、市场回顾及运作分析
一季度，经济稳复苏、信贷数据较好，资金中枢回归政策利率，债券收益率表现分
化，信用显著好于利率。基本面方面，1-3月官方制造业PMI分别为50.1、52.6、51.9，
连续3个月位于荣枯线以上，经济呈持续复苏格局，尤其是2月PMI创近年新高，3月尽管
边际回落但绝对水平仍然较好；地产销售持续改善，春节后回升较为明显，但改善持续
性仍有待验证；出口高位回落，后续仍有下行预期；消费复苏分化，餐饮、旅游等修复
较好，但汽车等耐用品表现乏力；整体来看，经济呈现总量复苏格局，但斜率偏缓、结
构分化。货币政策方面，货币政策执行报告重提引导市场利率围绕政策利率波动，1-3
月DR007均值分别为1.91%、2.11%、2.05%，资金中枢完成向政策利率回归；2月资金面
波动加大，3月份央行降准0.25%，资金面保持相对平稳格局。债券市场方面，1季度1
年国债收益率上行16bp、1年AAACD收益率上行18bp，1年AA+中票收益率下行13bp、1
年AA城投收益率下行69bp、1年AA2城投收益下行103bp；短端利率债、高等级信用债
和中低等级信用债表现极度分化，短利率和高等级信用债收益率受资金中枢上行影响，
中低等级信用债由于去年11-12月受理财赎回负反馈影响利差极端走阔，今年1季度在市
场回归平稳后，走出修复性行情。
一季度，本产品在保证流动性、不影响委托人证券交易的前提下，主要投资于银行
存款、同业存单、高评级短期债券、逆回购等。通过对货币市场利率的判断，结合本产
品规模变化规律，适时在活期存款、定期存款、同业存单、高评级短期债券、逆回购等
资产中做出投资安排，保持产品平稳运行。
2、市场展望和投资策略
展望二季度，我们认为经济将延续复苏格局，资金中枢围绕政策利率波动，债券收
益率或呈波动加大、总体震荡格局。去年2季度受疫情影响，经济数据基数较低，今年2
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季度经济数据读数大概率较高，不过关键还是看边际变化，地产销售改善的持续性、消
费复苏的动能需要持续关注，居民超额储蓄能否释放有待观察，经济复苏的斜率和高度
仍存在不确定性。不过，后续政策端可能会有持续发力动作，经济持续改善的方向是确
定的。2季度货币政策将保持中性格局，资金中枢围绕政策利率波动，但不排除若经济
改善好于预期，货币政策可能边际调整。2季度债券市场存在一定的波动风险，但考虑
到经济复苏斜率偏缓，波动幅度或相对有限；在资金中枢相对稳定的格局下，同业存单
和短端高等级信用债大概率会保持震荡。
基于上述判断，二季度本产品将灵活调整组合久期和仓位，在活期存款、定期存款、
同业存单、高评级短期债券、逆回购等资产中做出合适投资安排，继续保持产品平稳运
行。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末国泰君安现金管家货币基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份
额净值收益率为0.3126%，同期业绩比较基准收益率为0.3375%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 17,089,151,696.57 70.53
其中：债券 17,089,151,696.57 70.53
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 790,661,444.30 3.26
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 6,350,274,876.50 26.21
4 其他资产 - -
5 合计 24,230,088,017.37 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例
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号 （％）
1 报告期内债券回购融资余额 - 14.61
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 3,880,309,091.42 19.10
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 68
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 43
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 42.42 19.10
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 16.41 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 27.77 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 5.87 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
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的浮动利率债
5 120天(含)—397天（含） 26.68 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 119.15 19.10
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,091,216,459.77 5.37
其中：政策性金融债 1,091,216,459.77 5.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 191,638,054.85 0.94
6 中期票据 - -
7 同业存单 15,806,297,181.95 77.80
8 其他 - -
9 合计 17,089,151,696.57 84.12
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 112394689
23杭州银行C
D054
10,000,000 994,894,659.97 4.90
2 112303028
23农业银行C
D028
5,000,000 497,647,856.06 2.45
3 112394546
23杭州银行C
D052
5,000,000 497,481,433.94 2.45
4 112394436 23广州银行C 5,000,000 497,461,570.79 2.45
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D012
5 112395157
23宁波银行C
D038
5,000,000 497,251,473.74 2.45
6 112317007
23光大银行C
D007
3,000,000 299,764,699.47 1.48
7 112297992
22中原银行C
D096
3,000,000 299,531,811.96 1.47
8 112390989
23宁波银行C
D010
3,000,000 299,454,295.66 1.47
9 112299006
22江西银行C
D091
3,000,000 299,185,539.44 1.47
10 112392474
23宁波银行C
D019
3,000,000 299,118,259.88 1.47
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 -0.0148%
报告期内偏离度的最低值 -0.0613%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0431%
注：以上数据按工作日统计
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本报告期内本基金不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本报告期内本基金不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
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5.9.2 本基金持有的前十名证券发行主体中原银行股份有限公司，2023年1月因未按规定
履行客户身份识别义务，被中国人民银行郑州中心支行处以罚款的行政处罚。
本基金持有的前十名证券发行主体江西银行股份有限公司，2022年8月因未按规定
履行客户身份识别义务、未按要求使用格式条款等多项违法违规行为，被中国人民银行
南昌中心支行处以罚款的行政处罚。
本基金持有的前十名证券发行主体中国农业银行股份有限公司，2022年9月因未及
时发现理财产品投资集中度超标、理财业务违反资产独立性原则等，被银保监会处以罚
款的行政处罚。
本基金持有的前十名证券发行主体中国光大银行股份有限公司，2022年5月因未及
时发现理财产品投资集中度超标、理财业务违反资产独立性原则等，被银保监会处以罚
款的行政处罚。
本基金持有的前十名证券发行主体宁波银行股份有限公司，2023年1月因违规开展
异地网贷、资信见证业务开展不审慎等，被宁波银保监局处以罚款的行政处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求
5.9.3 其他资产构成
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 20,004,951,716.16
报告期期间基金总申购份额 132,288,722,358.27
报告期期间基金总赎回份额 131,977,527,191.05
报告期期末基金份额总额 20,316,146,883.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2023-01-05 151,348,897.14 -151,348,897.14 0
合计
151,348,897.14 -151,348,897.14
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、关于准予国泰君安现金管家货币集合资产管理计划变更注册的批复；
2、《国泰君安现金管家货币市场基金基金合同》；
3、《国泰君安现金管家货币市场基金托管协议》；
4、《国泰君安现金管家货币市场基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、法律意见书；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网
站http://www.gtjazg.com。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
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