华夏行业配置股票型
基金中基金（FOF-LOF）
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华夏行业配置股票（FOF-LOF）
场内简称 行业FOF（扩位简称：行业配置FOF）
基金主代码 501217
交易代码 501217
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022年4月8日
报告期末基金份额总额 68,674,365.09份
投资目标 在合理控制风险的前提下，通过优选基金投资组合，力求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 主要投资策略包括基金投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、固定收益品种投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×90%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%+中债综合（全价）指数收益率×5%。
风险收益特征 本基金为股票型基金中基金（FOF），预期风险和预期收益高于混合型基金中基金（FOF）、混合型基金、债券型基金中基金（FOF）、债券型基金、货币型基金中基金（FOF）和货币市场基金。 本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C
下属分级基金的交易代码 501217 014079
报告期末下属分级基金的份 49,528,127.94份 19,146,237.15份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日)
华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C
1.本期已实现收益 -4,750,768.06 -854,924.97
2.本期利润 -3,092,673.17 -339,744.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0584 -0.0629
4.期末基金资产净值 37,979,772.93 14,580,316.16
5.期末基金份额净值 0.7668 0.7615
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
③本基金T日的基金份额净值在T+3日内公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏行业配置股票（FOF-LOF）A：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -7.22% 0.92% -6.53% 0.75% -0.69% 0.17%
过去六个月 -14.94% 0.97% -10.15% 0.81% -4.79% 0.16%
过去一年 -18.43% 1.02% -10.72% 0.81% -7.71% 0.21%
自基金合同生效起至今 -23.32% 0.95% -17.08% 0.98% -6.24% -0.03%
华夏行业配置股票（FOF）C：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -7.33% 0.92% -6.53% 0.75% -0.80% 0.17%
过去六个月 -15.12% 0.97% -10.15% 0.81% -4.97% 0.16%
过去一年 -18.76% 1.01% -10.72% 0.81% -8.04% 0.20%
自基金合同生效起至今 -23.85% 0.95% -17.08% 0.98% -6.77% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2022年4月8日至2023年12月31日)
华夏行业配置股票（FOF-LOF）A：
华夏行业配置股票（FOF）C：
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李晓易 本基金的基金 2022-04-08 - 8年 硕士。曾任中信期货有限公司
经理 资产管理部研究员、投资经理。2015年4月加入华夏基金管理有限公司。历任资产配置部研究员、华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金（FOF）基金经理（2019年1月24日至2022年5月24日期间)等。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有97次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度行情，10月下旬至今，制约A股的宏微观矛盾出现边际好转，A股迎来超
跌反弹。宏观层面，分子端压力仍存，但分母端大幅改善，中美利差持续收窄。分子端，尽
管“中央加杠杆”带动政策预期升温，但10月PMI、出口、物价、信贷等数据仍弱，10年期
国债利率回落至2.7%以下；分母端，非农、CPI数据降温表明海外经济韧性不及预期，同
时美国长债增发步伐放缓，供给端压力缓解，10年期美债利率从5%附近回落近50BP。微
观层面，汇金入市、外资流出放缓使得存量市局面边际缓和，A股迎来超跌反弹。内资端，
汇金入市、杠杆资金持续发力贡献增量资金；外资端，中美利差收窄、人民币升值使得外资
流出放缓，前期制约A股的存量市矛盾得到缓解。交易层面，反弹窗口下，反转效应也发
挥较强作用，前期超跌的板块如社服、传媒等反弹时弹性更强。10月下旬以来，A股经历
一轮超跌反弹，在此阶段，前期超跌的行业例如社服、传媒、机械、零售、计算机、农业等
反弹时弹性更强。
报告期内，本基金维持了较高的权益配置仓位，在结构方面，本基金以成长为主，并辅
以医药、汽车进行均衡配置。其中成长方向主要配置了半导体、软件、传媒、通信等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，华夏行业配置股票（FOF-LOF）A基金份额净值为0.7668元，
本报告期份额净值增长率为-7.22%；华夏行业配置股票（FOF）C基金份额净值为0.7615元，
本报告期份额净值增长率为-7.33%，同期业绩比较基准增长率为-6.53%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自2023年10月1日至2023年12月5日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 43,191,839.30 81.85
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,482,569.73 4.70
8 其他资产 7,098,093.43 13.45
9 合计 52,772,502.46 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,811.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 82,075.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 7,008,207.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,098,093.43
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 是否属于基金管理人及管理人关联方所管理的基金
1 159938 广发中证全指医药卫生ETF 交易型开放式 4,353,600.00 3,043,166.40 5.79 否
2 159865 国泰中证畜牧养殖ETF 交易型开放式 4,526,400.00 3,019,108.80 5.74 否
3 515210 国泰中证钢铁ETF 交易型开放式 2,491,200.00 2,969,510.40 5.65 否
4 510300 华泰柏瑞沪深300ETF 交易型开放式 656,000.00 2,295,344.00 4.37 否
5 159869 华夏中证动漫游戏ETF 交易型开放式 1,601,500.00 1,631,928.50 3.10 是
6 515100 景顺长城中证红利低波动100ETF 交易型开放式 1,231,500.00 1,571,394.00 2.99 否
7 517180 南方富时中国国企开放共赢ETF 交易型开放式 1,231,800.00 1,570,545.00 2.99 否
8 515880 国泰中证全指 交易型开放式 1,106,500.00 1,144,121.00 2.18 否
通信设备ETF
9 562800 嘉实中证稀有金属主题ETF 交易型开放式 2,216,800.00 1,141,652.00 2.17 否
10 159732 华夏国证消费电子主题ETF 交易型开放式 1,645,700.00 1,140,470.10 2.17 是
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用 其中：交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元） - -
当期交易基金产生的赎回费（元） - -
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元） - -
当期持有基金产生的应支付管理费（元） 50,131.00 21,232.85
当期持有基金产生的应支付托管费（元） 10,390.93 4,484.04
当期交易基金产生的交易费（元） 5,464.36 1,771.54
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资
基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金
对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得
出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自
身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自
身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其
他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、
基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，
其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被
投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C
本报告期期初基金份额总额 54,436,526.10 3,425,623.07
报告期期间基金总申购份额 40,480.69 16,170,841.25
减：报告期期间基金总赎回份额 4,948,878.85 450,227.17
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 49,528,127.94 19,146,237.15
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华夏行业配置股票（FOF-LOF）A 华夏行业配置股票（FOF）C
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,596,892.03 -
报告期期间买入/申购总份额 - 9,250,693.80
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,596,892.03 9,250,693.80
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 23.41 48.32
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用
方式 费率
1 申购 2023-12-28 9,250,693.80 7,000,000.00 -
合计 9,250,693.80 7,000,000.00
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2023-10-01至2023-12-04,2023-12-29至2023-12-31 11,596,892.03 9,250,693.80 - 20,847,585.83 30.36%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2023年10月12日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏股权投资基金管理（北京）
有限公司的公告。
2023年12月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金中基金可投资于公开募
集基础设施证券投资基金并修订基金合同的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金
管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理
人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的
公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金
管理公司之一。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）基金合同》；
3、《华夏行业配置股票型基金中基金（FOF-LOF）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日