兴银中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金产品资料概要
兴银中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金产品资料概要
编制日期：2025年06月06日
送出日期：2025年06月07日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
兴银中债优选投资级信
基金简称基金代码023773
用债指数
兴银中债优选投资级信
基金简称A基金代码A 023773
用债指数A
兴银中债优选投资级信
基金简称C基金代码C 023774
用债指数C
兴银基金管理有限责任
基金管理人基金托管人兴业银行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日---
日期
基金类型债券型交易币种人民币
运作方式普通开放式开放频率每个开放日
开始担任本基金基
-
基金经理王深金经理的日期
证券从业日期2011年07月22日
二、基金投资与净值表现
（一）投资目标与投资策略
本基金通过指数化投资，在控制与标的指数偏
投资目标离风险的基础上，争取获得与标的指数相似的
总回报。
本基金主要投资于标的指数成份券、备选成份
券。为更好地实现投资目标，基金还可投资于
包括国内依法发行、上市的债券（包括国债、
央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公
司债、次级债、中期票据、超短期融资券、短
投资范围期融资券、政府支持机构债券、非金融企业债
务融资工具等）、资产支持证券、债券回购、银
行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不买入股票等权益类资产和永续债。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他
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品种，在履行适当程序后，本基金可以将其纳
入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资
产的比例不低于基金资产的80%；投资标的指
数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非
现金基金资产的80%；保持不低于基金资产净
值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。
本基金为被动式指数基金，采用动态优化法，
综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构成组
合，并根据本基金资产规模、日常申赎情况、
市场流动性以及债券特性、交易惯例等情况，
构建与标的指数风险收益特征相似的投资组
合，以实现对标的指数的紧密跟踪。
当预期成份券发生调整时，或因基金的申购和
赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来
影响时，或因市场流动性不足时，或因债券交
易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效
果时，或其他原因导致无法有效跟踪标的指数
时，基金管理人将对投资组合进行适当变通和
主要投资策略调整，构建替代组合。由于本基金资产规模、
日常申购赎回情况、市场流动性、债券交易特
性及交易惯例等因素的影响，本基金组合中个
券权重和券种与标的指数成份券权重和券种间
将存在差异。
建仓期结束后，在正常市场情况下，本基金力
争实现份额净值增长率与业绩比较基准之间的
日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟
踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整
或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上
述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪
偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、资产配置策略；2、债券投资策略。
中债-优选投资级信用债指数收益率×95%+银行
业绩比较基准
活期存款利率(税后)×5%
本基金为债券型证券投资基金，其预期风险与
收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混
合型基金。
风险收益特征
本基金为指数型基金，主要投资于标的指数成
份券、备选成份券，具有与标的指数相似的风
险收益特征。
（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表
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注：无。
（三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较
图
注：无。
三、投资本基金涉及的费用
（一）基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
兴银中债优选投资级信用债指数A
份额(S)或金额(M)/持
费用类型收费方式/费率备注
有期限(N)
M
认购费100万元≤M
M≥500万元1000.00元/笔
M
申购费(前收费) 100万元≤M
M≥500万元1000.00元/笔
N
赎回费
N≥7天0%
兴银中债优选投资级信用债指数C
份额(S)或金额(M)/持
费用类型收费方式/费率备注
有期限(N)
N
赎回费
N≥7天0%
（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别收费方式/年费率或金额收取方
管理费0.15%基金管理人和销售机构
托管费0.05%基金托管人
销售服务费C类0.15%销售机构
审计费用-会计师事务所
信息披露费-规定披露报刊
按照国家有关规定和《基金合
其他费用同》约定，可以在基金财产中
列支的其他费用。
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。年金额为基金整
体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。
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四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资者持有本基金可能盈利，也可能亏损。
本基金属于债券型基金，适合能正确认识和对待本基金可能出现的投资风险的投资者。本基金
投资过程中面临的主要风险有：市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特有风险
及其他风险。
本基金特有风险包括：
（1）本基金为债券型基金，在具体投资管理中，本基金可能因投资债券类资产而面临较高的
市场系统性风险，也可能因投资信用债券而面临较高的信用风险。
（2）指数化投资相关的风险
本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%，业绩
表现将会随着标的指数的波动而波动；同时本基金在多数情况下将维持较高的债券仓位，在债券市
场下跌的过程中，可能面临基金净值与标的指数同步下跌的风险。
（3）标的指数的风险
①标的指数回报与债券市场平均回报偏离的风险
标的指数并不能完全代表整个债券市场。标的指数成份券的平均回报率与整个债券市场的平均
回报率可能存在偏离。
②标的指数波动的风险
标的指数成份券的价格可能受到政治因素、经济因素、投资者心理和交易制度等各种因素的影
响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。
③标的指数计算出错的风险
指数编制方法的缺陷可能导致标的指数的表现与总体市场表现产生差异，从而使基金收益发生
变化。同时，中债金融估值中心有限公司不对指数的实时性、完整性和准确性做出任何承诺。标的
指数值可能出现错误，投资者若参考指数值进行投资决策可能导致损失。
以下为本基金标的指数的编制商发布的免责声明：
“指数由中债金融估值中心有限公司编制和计算。关于指数值和样本券名单的所有知识产权和
其他权益归属中债金融估值中心有限公司（或其任何许可方）。中债金融估值中心有限公司未针对
指数相关信息的准确性、完整性或及时性或数据接收者可能得到的结果作出任何明示或默示的保
证。”
对于中债金融估值中心有限公司上述免责声明中提及的可能对基金、投资者及相关服务机构造
成的损失，基金管理人亦不承担任何责任。
④标的指数编制方案带来的风险
本基金标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，指数编制机构有权停止编制标的指数、变
更标的指数编制方案。而指数编制方案基于其样本空间仅能选取部分证券予以构建，其表征性与可
投资性可能存在不成熟或不完备之处。
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当指数编制机构变更标的指数编制方案，导致指数成份券样本与权重发生调整，基金管理人需
调整投资组合，从而可能增加基金运作难度、跟踪误差和组合调整的风险与成本，并可能导致基金
风险收益特征发生较大变化；此外，当市场环境发生变化，但指数编制机构未能及时对指数编制方
案进行调整时，可能导致标的指数的表现与总体市场表现存在差异，从而影响投资收益。投资人需
关注并承担上述风险，谨慎作出投资决策。
⑤指数编制机构停止服务的风险
本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停
止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作日向中国证监
会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式、与其他基金合并、或者终止基金合
同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决。投资人将面临更换基金标的指数、转换运
作方式、与其他基金合并、或者终止基金合同等风险。
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指数编制
机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期
间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。
（4）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险
本基金在跟踪标的指数时由于各种原因导致基金的业绩表现与标的指数表现之间可能产生差
异，主要影响因素可能包括：
①本基金采用动态优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份
券，或选择非成份券作为替代，基金投资组合与标的指数构成可能存在差异，从而可能导致基金实
际收益率与标的指数收益率产生偏离；
②根据标的指数编制方案，债券利息计算再投资收益，而基金再投资中未必能获得相同的收益
率；
③指数调整成份券时，基金在相应的组合调整中可能暂时扩大与标的指数的构成差异，而且会
产生相应的交易成本；
④基金运作过程中发生的费用，包括交易成本、市场冲击成本、管理费和托管费等，可能导致
本基金在跟踪指数时产生收益上的偏离；
⑤基金发生申购或赎回时将带来一定的现金流或变现需求，当债券市场流动性不足时，或受银
行间债券市场债券交易起点的限制，本基金投资组合面临一定程度的跟踪偏离风险；
⑥在指数化投资过程中，基金管理人对指数基金的管理能力例如跟踪指数的技术手段、买入卖
出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对业绩比较基准的跟踪程度。
（5）跟踪误差控制未达约定目标的风险
在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过
2%，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指
数价格走势可能发生较大偏离。
（6）成份券停牌的风险
标的指数成份券可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份券停牌时可能面临如下风险：
①基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。
兴银中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金产品资料概要
②在极端情况下，标的指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法及时卖出成份券以获取足额
的符合要求的赎回价格，由此基金管理人可能采取暂停赎回的措施，投资者将面临无法赎回全部或
部分基金份额的风险。
（7）成分券违约的风险
标的指数成分券可能发生明显负面事件或违约风险，此时本基金面临如下风险：
①若指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，履行
内部决策程序后对相关成分券进行调整，从而可能导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大；
②若指数编制机构已作出调整的，但由于市场流动性等原因，基金管理人可能无法及时跟随指
数调整方案处置发生明显负面事件或违约的证券，从而导致基金财产损失，以及跟踪偏离度和跟踪
误差扩大。
（8）投资资产支持证券的风险
本基金的投资范围包括资产支持证券，它是一种债券性质的金融工具，其向投资者支付的本息
来自于基础资产池产生的现金流或剩余权益。与股票和一般债券不同，资产支持证券不是对某一经
营实体的利益要求权，而是对基础资产池所产生的现金流和剩余权益的要求权，是一种以资产信用
为支持的证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和
法律风险等。
（9）基金合同自动终止的风险
《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净
值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续50个工作日出现前述情形
的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会。因此，投
资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
（二）重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[www.hffunds.cn]、客服电话[40000-96326]
基金合同、托管协议、招募说明书
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
基金份额净值
兴银中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金产品资料概要
基金销售机构及联系方式
其他重要资料
六、其他情况说明
无。