国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新
国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）
基金产品资料概要更新
编制日期：2025年6月25日
送出日期：2025年6月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 国寿安保策略优选3个月持有混合（FOF） 基金代码 009151
基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金合同生效日 2020年8月6日 上市交易所及上市日期 未上市
基金类型 基金中基金 交易币种 人民币
运作方式 其他开放式 开放频率 本基金每个开放日开放申购，但本基金对投资者持有的每份基金份额设置3个月的最短持有期限，投资人每笔认购/申购的基金份额需至少持有满3个月，在最短持有期内不能提出赎回申请。本基金每份基金份额在其最短持有期限到期后的第一个工作日（含）起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。
基金经理 张志雄 开始担任本基金基金经理的日期 2020年08月06日
证券从业日期 2009年08月01日
注：-
二、基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金在控制下行风险的基础上，力争通过合理灵活的大类资产配置与专业深入的基金品种选择，实现基金资产的持续稳健增长。
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），但具有复杂、衍生品性质的基金份额除外），国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
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政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，其中投资于权益类资产的比例不超过30%。权益类资产指股票、股票型基金和混合型基金。权益类资产中的混合型基金满足如下条件之一的基金：①基金合同中载明的股票资产占基金资产比例不低于50%的混合型基金，②最近四个季度定期报告披露的股票资产占基金资产比例不低于50%的混合型基金。本基金应保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
主要投资策略 本基金坚持“自上而下”的资产配置与“自下而上”的基金品种选择相结合，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、基金类型配置、基金品种选择以及组合风险管理全过程中。
业绩比较基准 中证800指数收益率×20%+中债综合（全价）指数收益率×75%+一年期定期存款利率×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金和债券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
注：请投资者阅读本基金《招募说明书》“第九部分基金的投资”了解详细情况。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
注：-
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
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注：-
三、投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注
申购费（前收费） M 0.8% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.5% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.3% -
M≥5,000,000 1,000元/笔 按笔收取
赎回费 N＜7天 1.5% -
7天≤N＜30天 0.75% -
30天≤N＜180天 0.5% -
180天≤N＜365天 0.2% -
N≥365天 0% -
注：-
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 0.8% 基金管理人和销售机构
托管费 0.2% 基金托管人
审计费用 21,600.00元 会计师事务所
信息披露费 120,000.00元 规定披露报刊
其他费用 《基金合同》生效后与基金相关的律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、基金的银行汇划费用、基金相关账户的开户及维护费用等费用，以及按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。费用类别详见本基金《基金合同》及《招募说明书》或其更新。
注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
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2、审计费用、信息披露费为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际
金额以基金定期报告披露为准。
(三)基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：
基金运作综合费率（年化）
持有期间 1.11%
注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次基金年
报披露的相关数据为基准测算。
四、风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金面临的主要风险有市场风险、管理风险、职业道德风险、流动性风险、合规风险、本基金特有
的风险和其他风险。
本基金为混合型基金中基金，其预期收益和风险高于货币市场基金、货币型基金中基金、债券型基金
和债券型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。该基金特定投资策略带来的风险如下：
（1）FOF投资风险
本基金是混合型基金中基金，存在大类资产配置风险，受经济周期，市场环境等因素的影响，可能导
致基金的大类资产配置偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效带来风险。此外，本基金由于投资范围包
括基金、股票和债券，因此，无法规避基金、股票市场和债券市场的下跌风险。
（2）最短持有期限内不能赎回基金份额的风险
本基金对每份额设定最短持有期限，投资者存在流动性风险。本基金主要运作方式设置为允许投资者
每个工作日申购，但对于每份基金份额设定最短持有期限，在最短持有期限内基金份额人不能就该基金份
额提出赎回申请。因此，基金份额持有人面临在最短持有期限届满前不能赎回的风险。
（3）资产支持证券投资风险
本基金的投资范围包括资产支持证券，这类证券的风险主要与资产质量有关，比如债务人违约可能性
的高低、债务人行使抵消权可能性的高低，资产收益受自然灾害、战争、罢工的影响程度，资产收益与外
部经济环境变化的相关性等。如果资产支持证券受上述因素的影响程度低，则资产风险小，反之则风险高。
（4）证券公司短期公司债投资风险
本基金可投资于证券公司短期公司债，由于证券公司短期公司债非公开发行和交易，且限制投资者数
量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动
性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。
（5）投资公募REITs（以下或简称“基础设施基金”）的特有风险
基础设施基金采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是基础设施基
金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证
券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础
设施项目完全所有权或经营权利；二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要
目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；三是基础设施基金采取封闭式运作，不
开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要
约。
投资基础设施基金可能面临以下风险，包括但不限于：
1）基金价格波动风险
基础设施基金大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，
基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价格波动，甚至存在基础设施
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项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。
2）流动性风险
基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。
3）基础设施项目运营风险
基础设施基金投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设施项目可能因经济
环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基
础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，基础设施基金
可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。
4）终止上市风险
基础设施基金运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者
无法在二级市场交易。
5）税收等政策调整风险
基础设施基金运作过程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税
负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。
6）基础设施基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规
则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。
7）利益冲突风险
公募REITs基金管理人可能同时管理多支同类型的公募REITs；公募REITs基金管理人聘请的运营管理
机构可能持有或为其他同类型的基础设施项目提供运营管理服务；公募REITs原始权益人也可能持有或管
理其他同类型的基础设施项目等。由于上述情况，公募REITs的关联方可能与公募REITs存在一定的利益
冲突。
8）估值风险
基础设施资产的评估以收益法为主，收益法进行估价时需要测算收益期、测算未来收益、确定报酬率
或者资本化率，并将未来收益折现为现值。由于基础设施资产的评估值是基于相关假设条件测算得到的，
估值技术和信息的局限性导致基础设施资产的评估值并不代表对基础设施资产真实的公允价值，也不构成
未来可交易价格的保证。在基础设施项目出售的过程中，可能出现成交价格低于估值的情形，对基金财务
状况造成不利影响。
9）市场风险
公募REITs主要投资于目标基础设施资产支持证券全部份额，本基金的其他基金资产可以投资于债券
及货币市场工具，因此也面临证券市场价格波动风险，市场风险主要为债券投资风险，包括信用风险、利
率风险、收益率曲线风险、利差风险、市场供需风险、购买力风险等。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表
明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持
有人和基金合同的当事人。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信
息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市
场，谨慎做出投资决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，
基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本新基金业绩表现
的保证。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确
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获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
本基金的争议解决方式：在中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁。
五、其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站。
网址：http://www.gsfunds.com.cn客服电话：4009-258-258
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3、基金份额净值
4、基金销售机构及联系方式
5、其他重要资料