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东兴产业升级混合型发起式证券投资基金招募说明书

2025-07-28 07:00:54

东兴产业升级混合型发起式证券投资基

金招募说明书

基金管理人：东兴基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

二〇二五年七月

重要提示

东兴产业升级混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）于【2025】

年【5】月【16】日经中国证券监督管理委员会证监许可【2025】1067号文注

册募集。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经

中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的

价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者

认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，

本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括：因经济因素、政治因素、

投资心理和交易制度等各种因素的影响而形成的市场风险，由于基金投资人连

续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的

基金管理风险、合规性风险、操作和技术风险、信用风险、本基金的特有风险、

本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

及其他风险等。

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平理论上高于债

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

本基金投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“港股通

机制”）允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港

股通标的股票”），会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以

及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股

市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A

股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损

失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情

形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）

等。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基

金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基

金资产并非必然投资于港股通标的股票。

本基金可投资存托凭证，如本基金投资存托凭证，除与其他仅投资于沪深

市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临存托凭证价格大幅波动

甚至出现较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。具体风险详

见招募说明书“风险揭示”部分。

本基金的投资范围包括国债期货、股指期货、股票期权。国债期货、股指

期货、股票期权的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险、杠杆性风

险、保证金风险、信用风险、各类操作风险等。具体风险详见招募说明书“风

险揭示”部分。

本基金可投资资产支持证券，资产支持证券存在信用风险、利率风险、提

前偿付风险、操作风险和法律风险等。具体风险详见招募说明书“风险揭示”

部分。

为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，信用衍生品投资可能面

临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险。

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。融资业务投

资风险是指在进行融资业务的过程中面临的各种可能导致基金投资失败或基金

资产损失的风险，主要有流动性风险及信用风险等。在融资交易过程中，可能

会面临融资对象到期不能偿还融资款，基金资产面临一定损失的风险。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相

应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”

等有关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，投

资者不得办理侧袋账户份额的申购赎回等业务。请基金份额持有人仔细阅读相

关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。

本基金面临基金合同提前终止的风险：本基金为发起式基金，《基金合同》

生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止，

且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限，法律法规

或监管部门另有规定的，从其规定。

如本基金单个投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理

等人员作为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总

份额的50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行

限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者持有基金份额

的比例达到或者超过50%，或者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权

拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后

登记机构的确认为准。

投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、

基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收

益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金

是否和投资者的风险承受能力相适应。基金的过往业绩及其净值高低并不预示

其未来业绩表现。

基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策

后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

一、绪言...............................................................................................................................................5

二、释义...............................................................................................................................................6

三、基金管理人..............................................................................................................................13

四、基金托管人..............................................................................................................................21

五、相关服务机构..........................................................................................................................25

六、基金的募集..............................................................................................................................27

七、基金合同的生效.....................................................................................................................32

八、基金份额的申购与赎回.......................................................................................................34

九、基金的投资..............................................................................................................................46

十、基金的财产..............................................................................................................................56

十一、基金资产的估值................................................................................................................57

十二、基金的收益与分配...........................................................................................................65

十三、基金的费用与税收...........................................................................................................67

十四、基金的会计和审计...........................................................................................................70

十五、基金的信息披露................................................................................................................71

十六、侧袋机制..............................................................................................................................80

十七、风险揭示..............................................................................................................................82

十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................................................92

十九、基金合同的内容摘要.......................................................................................................94

二十、基金托管协议的内容摘要...........................................................................................128

二十一、对基金份额持有人的服务......................................................................................146

二十二、其他应披露事项.........................................................................................................147

二十三、招募说明书存放及查阅方式.................................................................................148

二十四、备查文件........................................................................................................................149

一、绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风

险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简

称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简

称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《东兴产业升级混

合型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了东兴产业升级混合型发起式证券投资基金（以下简称

“基金”或“本基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有

关的全部必要事项，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）注册。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务

的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和

基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，

并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者

欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

基金或本基金：指东兴产业升级混合型发起式证券投资基金

基金管理人：指东兴基金管理有限公司

基金托管人：指北京银行股份有限公司

基金合同或《基金合同》：指《东兴产业升级混合型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《东兴产业升级混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

招募说明书或本招募说明书：指《东兴产业升级混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

基金产品资料概要：指《东兴产业升级混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要》及其更新

基金份额发售公告：指《东兴产业升级混合型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1

日实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

中国证监会：指中国证券监督管理委员会

银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者、发起

资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务

销售机构：指东兴基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为东兴基金管理有限公司或接受东兴基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及定期定额投资计划等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3个月

存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（若本基金参与港股通交易且该交易日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届时发布的公告为准）

开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

《业务规则》：指《东兴基金管理有限公司开放式证券投资基金注册登记业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实

施的变更所持基金份额销售机构的操作

定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

元：指人民币元

A 类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不计提销售服务费的基金份额

C 类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额

发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、运作，由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金

发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年

发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年的基金管理人股东、

基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员

基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、票据价值、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所和深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票

侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险

管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户

特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用

信用衍生品：指符合证券交易所及银行间市场业务规则专门用于管理信用风险的信用衍生工具

信用保护买方：亦称信用保护购买方，是指接受信用风险保护的一方

信用保护卖方：亦称信用保护提供方，是指提供信用风险保护的一方

名义本金：亦称交易名义本金，是一笔信用衍生产品交易提供信用风险保护的金额，各项支付和结算以此金额为计算基准

不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：东兴基金管理有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号院1号楼1-190室

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层

法定代表人：牛南洁

设立日期：2020年3月17日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【2020】256号

组织形式：有限责任公司

注册资本：20000万元人民币

存续期限：持续经营

联系电话：010-83770200

股权结构：

序号股东名称出资额出资比例

1 东兴证券股份有限公司 20000万元（2亿元人民币） 100%

合计 20000万元（2亿元人民币） 100%

（二）主要人员情况

1、董事会成员

牛南洁先生，1971年5月出生，博士研究生学历，经济师，中国国籍，无

境外永久居留权。现任东兴证券股份有限公司董事、副总经理，东兴基金管理有

限公司董事长（任职起始日期：2022年12月29日）。曾任中国银行股份有限

公司总行行长办公室主任科员；上海兴业基金管理有限公司高级研究员；中国东

方总裁办公室信息调研处副经理，发展规划部信息调研处副经理，市场开发部助

理总经理，资产经营部助理总经理、副总经理，总裁办公室副总经理，杭州办事

处总经理，风险管理部总经理；东兴期货有限责任公司董事长。

黄言先生，1973年6月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居

留权。现任东兴基金管理有限公司董事（任职起始日期：2024年5月22日）、

总经理（任职起始日期：2024年8月1日）、财务负责人（任职起始日期：2025

年1月7日）。曾就职于吉林省顺维对外经济贸易总公司。曾任中国农业发展银

行资金计划部债券发行处主任科员(主持工作)、副处长(主持工作)、处长，资金

部债券发行处处长、资金部副总经理；上银基金管理有限公司副总经理;国联基

金管理有限公司（原“中融基金管理有限公司”）常务副总裁、副董事长、副总

裁。

刘亮先生，1974年10月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久居

留权。现任东兴证券股份有限公司副总经理、合规总监、首席风险官，天翼电子

商务有限公司监事、东兴基金管理有限公司董事（任职起始日期：2023年2月

17日）。曾就职于福建省政府办公厅证券办、中国证监会福建特派员办事处。

曾任福建省证券监督管理委员会科员，中国证监会福建监管局科员、副主任科员、

主任科员、党办副主任、稽查处副处长、纪委委员、党办副主任（主持）、党办

主任；东兴证券助理总经理、董事会办公室总经理、总经理办公室总经理、场外

市场业务总部总经理、新疆分公司总经理、深圳分公司总经理、福建分公司总经

理、东兴证券董事会秘书，首席信息官；东兴证券（香港）金融控股有限公司董

事、天翼电子商务有限公司董事。

张锋先生，1973年12月出生，硕士研究生学历，经济师，中国国籍，无境

外永久居留权。现任东兴证券股份有限公司董事会秘书、助理总经理，东兴基金

管理有限公司董事（任职起始日期：2024年4月26日）。曾任中国银行股份有

限公司总行营业部出口处职员；港澳国际（集团）有限公司评审部经理；中国东

方股权部、实业部、评估部助理经理、副经理；东兴证券北京北四环中路证券营

业部总经理、企业融资部总经理、财富管理部总经理、机构客户部总经理。东兴

证券投资有限公司董事、总经理；东兴资本投资管理有限公司董事长。

何帆先生，1971年4月出生，博士研究生学历，中国国籍，无境外永久居

留权。现任东兴基金管理有限公司独立董事（任职起始日期：2024年5月14日），

上海交通大学安泰经济与管理学院教授。曾任中国社会科学院世界经济与政治研

究所博士后，世界经济编辑部主任，副研究员，研究员，副所长；中国人民大学

重阳金融研究院首席经济学家；北京大学汇丰商学院教授。

岳克胜先生，1961年4月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久

居留权。现任东兴基金管理有限公司独立董事（任职起始日期：2024年4月26

日），上海电力股份有限公司独立董事，上海爱建集团股份有限公司独立董事。

曾任上海证券交易所交易部副经理；国信证券股份有限公司副总裁、总裁。

安保和先生，1956年8月出生，硕士学位，中国国籍，无境外永久居留权。

现任东兴基金管理有限公司独立董事（任职起始日期：2024年4月26日），杨

凌秦岭山现代农业股份有限公司董事，浙江源神氢电科技有限公司董事，道固（海

南三亚）投资有限公司总经理，陕西信用增进投资股份有限公司独立董事，浙江

米奥兰特商务会展股份有限公司独立董事，陕西秦农农村商业银行股份有限公司

独立监事。曾任中共陕西省委经济工作部一般干部；中共陕西省委组织部任副处

级干部；陕西省科技风险投资有限公司部门经理；陕西信托投资有限公司副总经

理；陕西证券有限公司董事长、总经理；西部证券股份有限公司总经理，西部利

得基金管理有限公司董事长。

2、监事人员情况

商文女士，1981年12月出生，大学本科学历，中国国籍，无境外永久居留

权。现任东兴证券股份有限公司风险管理部副总经理、东兴基金管理有限公司执

行监事（任职起始日期：2022年11月3日）。曾就职于新华社上海证券报社、

中国证券业协会会员服务一部、中原证券股份有限公司资本市场总部。历任中原

证券股份有限公司资本市场总部执行董事、中原证券股份有限公司资本市场二部

总经理。

王广辉先生，1980年6月出生，大学本科学历，中国国籍，无境外永久居

留权。现任东兴基金管理有限公司执行监事（任职起始日期：2024年4月17日）、

运营部总经理。曾任职于北京天华会计师事务所、东方基金管理有限责任公司、

东兴证券股份有限公司基金业务部。

3、高级管理人员情况

黄言先生，简历请参见上述关于董事人员情况的介绍。

李宛霖女士，1981年9月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久

居留权。现任东兴基金管理有限公司督察长，任职起始日期：2022年12月29

日。曾任职于中国建设银行股份有限公司厦门市分行、华夏银行股份有限公司北

京分行、中国农业银行股份有限公司托管业务部、中国工商银行股份有限公司资

产托管部，历任民生加银基金管理有限公司战略与产品部总监、ETF与指数投资

部副总监、方正富邦基金管理有限公司助理总裁、首席产品官、中银国际证券股

份有限公司产品部副总经理、基金经理。

查新征先生，1979年1月出生，硕士研究生学历，中国国籍，无境外永久

居留权。现任东兴基金管理有限公司首席信息官，任职起始日期：2024年9月

11日。曾任职于国家外汇管理局中央外汇业务中心、中信建投证券股份有限公

司信息技术部、东兴证券股份有限公司基金业务部。

4、本基金基金经理

甘宗卫先生，毕业于中国人民大学金融学专业，硕士研究生学历。2011年7

月至2015年5月，任职瑞银证券有限责任公司证券部投资研究分析师；2015年

5月至2019年4月，历任工银瑞信基金管理有限公司金融行业高级研究员、基

金经理；2019年4月至2021年7月，历任华创证券有限责任公司权益投资部副

总经理（主持工作）、总经理；2021年7月至2025年1月，任职海南欣兴私募

基金管理有限公司总经理/投资总监；2025年2月至2025年3月，任职东兴基

金管理有限公司研究部联席总经理；2025年3月至今，任职东兴基金管理有限

公司权益投资部联席总经理。

5、基金业务投资决策委员会成员

黄言先生，简历请参见上述关于董事会成员的介绍。

张旭先生，现任东兴基金管理有限公司助理总经理、权益投资部总经理（兼）、

基金经理。

孙继青先生，现任东兴基金管理有限公司研究部总经理、基金经理。

司马义买买提先生，现任东兴基金管理有限公司固定收益部总经理、基金经

理。

甘宗卫先生，现任东兴基金管理有限公司权益投资部联席总经理。

聂建康，现任东兴基金管理有限公司信用研究部总经理。

王超先生，现任东兴基金管理有限公司交易部联席总经理（主持）。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机

构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理本基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、中期和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表本基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施

其他法律行为；

12、执行生效的基金份额持有人大会决定；

13、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺

建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行

为的发生；

2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风

险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金资产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。

4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有

关规定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场

价格，扰乱市场秩序；

（10）贬损同行，以提高自己；

（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（12）以不正当手段谋求业务发展；

（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（14）其他法律、行政法规禁止的行为。

5、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规、规章和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则

为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人

谋取不当利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

（五）基金管理人的内部控制制度

内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司发展规划，在

充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施控制程

序与控制措施而形成的系统。公司根据相关法规要求，结合自身具体情况，建立

了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，并制定了科学完善的内部控

制制度。

1、内部控制的目标

（1）保证公司经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则，自觉形成守法

经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行

和受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展。

（3）确保基金、公司财务及其他信息的真实、准确、完整、及时。

2、内部控制的原则

（1）健全性原则。内部控制覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级

人员，并包括决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维

护内控制度的有效执行。

（3）独立性原则。公司各部门或机构和岗位职责的设置保持相对独立，基

金资产、自有资产与其他资产的运作相互分离。

（4）相互制约原则。公司设置的各部门或机构、各岗位权责分明、相互制

衡。

（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高

经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、内部控制的组织体系

（1）董事会：对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董

事会下设风险控制委员会，主要负责评价公司整体内控风险管理并提出建议。

（2）经营管理层：对内部控制制度的有效执行承担责任。

（3）督察长：对公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的

执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。

（4）合规管理部门：公司经营管理层重视和支持合规风控工作，并保证合

规管理部门的独立性和权威性，配备了充足合格的合规风控人员，明确合规管理

部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。合规管理部门具体负责公司各项

制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监控、检查工作。

（5）业务部门：部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门

业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务。

（6）岗位员工：员工在其岗位职责范围内承担相应的内控责任，并负有对

岗位工作中发现的风险隐患或风险问题及时报告、反馈的义务。

4、内部控制的内容和内部控制制度概述

公司的内部控制内容包括：投资管理业务控制、基金销售与注册登记业务控

制、信息披露控制、信息技术系统控制、会计系统控制、监察稽核控制等。

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组

成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本

管理制度的纲要和总揽。公司基本管理制度包括风险管理、投资管理、基金会计、

信息披露、监察稽核、合规管理、信息技术管理、公司财务、人力资源管理、资

料档案管理、业绩评估考核、危机处置等制度。部门业务规章是在基本管理制度

的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

5、基金管理人关于内部控制的声明

（1）公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

四、基金托管人

（一）基本情况

1、基本情况

名称：北京银行股份有限公司(简称：北京银行)

注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

法定代表人：霍学文

成立时间：1996年01月29日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：人民币2114298.4272万元

存续期间：持续经营

联系人：盖君

官方客服电话：95526

基金托管资格批准文号：中国证监会证监许可[2008]776号

经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；

办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府

债券；从事同业拆借；提供担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱业

务；办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务；外汇存款；外汇贷款；外

汇汇款；外币兑换；同业外汇拆借；国际结算；结汇、售汇；外汇票据的承兑和

贴现；外汇担保；资信调查、咨询、见证业务；买卖和代理买卖股票以外的外币

有价证券；自营和代客外汇买卖；证券结算业务；开放式证券投资基金代销业务；

债券结算代理业务；短期融资券主承销业务；经中国银行业监督管理委员会批准

的其它业务。

2、发展概况：

北京银行成立于1996年，抢抓时代机遇，相继实现引资、上市、跨区域等

发展突破，在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南、南昌、

石家庄、乌鲁木齐、青岛、宁波、苏州等十余个中心城市设立630余家分支机构。

近年来，全力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇

大文章”，着力建设儿童友好型银行、伴您一生的银行、专精特新第一行、成就

人才梦想的银行、人工智能驱动的商业银行“五大特色银行”，致力于打造一家

不一样、有特色、想得起、记得住、用得上、受尊敬的银行。

截至2024年末，北京银行资产总额4.22万亿元，2024年实现归母净利润

258.31亿元，成本收入比29.13%，不良贷款率1.31%，拨备覆盖率208.75%，资

本充足率13.06%，各项经营指标均达到国际银行业先进水平。品牌价值达1036.62

亿元。一级资本排名全球千家大银行51位，连续11年跻身全球银行业百强。

北京银行凭借优秀的经营业绩和优质的金融服务，赢得了社会各界的高度

赞誉，先后荣获“全国文明单位”“亚洲十大最佳上市银行”“中国最佳城市商

业零售银行”“最佳区域性银行”“最佳支持中小企业贡献奖”“中国上市公司

百强企业”“中国社会责任优秀企业”“最具持续投资价值上市公司”“中国最

受尊敬企业”“最受尊敬银行”“最值得百姓信赖的银行机构”“中国优秀企业

公民”“最佳供应链金融银行”“年度最佳科创金融服务银行”等称号。

3、资产托管部主要人员情况

贺凌女士，2003年加入北京银行，具有20余年银行从业经历。历任北京银

行公司银行部总经理助理、北京银行公司银行部副总经理，2023年加入总行资

产托管部，现任北京银行资产托管部总经理。

北京银行资产托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势，搭建了由

高素质人才组成的专业团队，内设估值核算岗、资金清算岗、投资监督岗、系统

管理岗、内控稽核岗等岗位，各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估值、

资金清算、投资监督、风险控制等方面的专业知识和丰富的业务经验。

4、基金托管业务经营情况

北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念，严格履行托

管人的各项职责，切实维护基金持有人的合法权益，为基金提供高质量的托管服

务。经过多年稳步发展，北京银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增

加，已形成包括证券投资基金、基金专户理财、证券公司资产管理计划、信托计

划、银行理财、保险资金、股权投资基金等产品在内的托管产品体系，北京银行

专业高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。

截至2024年12月末，北京银行共托管证券投资基金99只，规模共计1541.09

亿元。

（二）基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

作为基金托管人，北京银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业

监管规章和北京银行有关管理规定，守法经营、规范运作、严格管理，确保基金

托管业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、

完整、及时披露，保护基金份额持有人的合法权益。

2、内部控制组织结构

北京银行总行设立内控与操作风险管理委员会，负责审议总行重要内部控

制制度、流程，开展总行内部控制体系建设规划，并组织实施。总行法律合规与

内控部作为内部控制管理职能部门，牵头北京银行内部控制体系的统筹规划、组

织落实和检查评估，总行审计部履行对内部控制的监督职能，负责对北京银行内

部控制的充分性和有效性进行审计。资产托管部设有专职内控稽核岗。

3、内部控制原则

（1）全覆盖原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖各项

业务流程和管理活动，覆盖所有部门、岗位和人员，任何决策或操作均应当有案

可查。

（2）制衡性原则。内部控制在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程

等方面形成相互制约、相互监督机制。

（3）审慎性原则。内部控制应当坚持风险为本、审慎经营的理念，尤其是

设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求。

（4）相匹配原则。内部控制应与北京银行管理模式、业务规模、产品复杂

程度、风险状况等相适应，并根据情况变化及时进行调整。

4、内部控制制度及措施

北京银行资产托管部具备系统、完善的内部控制制度体系，建立了业务管

理制度、内部控制制度、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进

行；业务人员均具备从业资格；业务操作严格实行经办、复核、审批制度，授权

工作实行集中控制，制约机制严格有效；业务印章按规程保管、存放、使用，账

户资料严格保管，未经授权不得查看；业务操作区实行独立封闭管理，配备音像

监控；业务信息由专职业务人员负责复核、信息披露，防止泄密；业务实现系统

自动化操作，有效预防人为操作风险的发生；技术系统完整、独立。

（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《基金法》、《运作办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人

的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应

当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向证券监督管理机构报告。基金托管

人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其

他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向证

券监督管理机构报告。

五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可根据有关法

律法规、依据实际情况增减、变更基金销售机构。各销售机构的具体名单见基金

管理人网站公示情况。

1、直销机构

东兴基金管理有限公司直销柜台

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层

联系人：于婧

直销柜台电话：010-83770200

传真：010-83770111

公司网站：www.dxamc.cn

2、其他销售机构

基金管理人委托的其他销售机构，其他销售机构具体信息见基金份额发售

公告及基金管理人网站公示情况。

（二）登记机构

名称：东兴基金管理有限公司

住所：北京市丰台区东管头1号院1号楼1-190室

法定代表人：牛南洁

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层

联系人：王广辉

电话：010-83770139

传真：010-83770122

（三）律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

联系人：丁媛

经办律师：黎明、丁媛

（四）会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层

执行事务合伙人：邹俊

联系电话：8610 8508 5000

传真：8610 8518 5111

经办注册会计师：龚凯白龙

六、基金的募集

（一）本基金依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、基金合同及其他有关规定募集。本基金募集申请已于【2025】年【5】

月【16】日获中国证监会证监许可【2025】1067号文注册。

（二）基金类型

混合型证券投资基金

（三）运作方式

契约型开放式

（四）基金存续期

不定期

（五）募集方式

通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及

基金管理人网站。

（六）募集对象

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合

格境外投资者、发起资金提供方以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基

金的其他投资人。

（七）募集期限

本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。

本基金自2025年8月4日至2025年8月15日进行发售。如果在此期间未

达到本招募说明书第七章第（一）款规定的基金备案条件，基金可在募集期限内

继续销售，直到达到基金备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期

限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。

（八）募集场所

投资人应当在基金管理人、销售机构办理基金发售业务的营业场所或按基金

管理人、销售机构提供的其他方式办理基金的认购。销售机构名单和联系方式具

体见基金份额发售公告以及基金管理人网站。

基金管理人、销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方

法，请参见基金份额发售公告以及当地销售机构的公告。

基金管理人可以根据情况增减、变更其他销售机构，并在基金管理人网站公

示。

（九）基金份额的认购安排

1、认购时间：2025年8月4日至2025年8月15日。具体业务办理时间详

见基金份额发售公告及销售机构相关公告。

2、投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。

3、投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购费用按每笔认购申请单

独计算，已受理的认购申请不允许撤销。

4、认购以金额申请。在基金募集期内，投资人通过其他销售机构认购A类、

C类基金份额，单个基金账户首次认购单笔最低认购金额为人民币1元（含认购

费），追加认购单笔最低金额为人民币1元（含认购费）；通过基金管理人直销

柜台认购，单个基金账户首次认购单笔最低金额为人民币10,000元（含认购费），

追加认购单笔最低金额为人民币1,000元（含认购费）。认购申请受理完成后，

投资者不得撤销。

5、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具

体限制和处理方法请参看相关公告。

6、如本基金单个投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经

理等人员作为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总

份额的50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限

制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者持有基金份额的比

例达到或者超过50%，或者变相规避前述50%比例要求的，基金管理人有权拒

绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记

机构的确认为准。

（十）基金的最高募集规模

基金管理人可以对募集期间的本基金募集规模设置上限。募集期内超过募集

规模上限时，基金管理人可以采用比例确认或其他方式进行确认，具体限制和处

理方法请参看基金份额发售公告或相关公告。

（十一）发起资金的认购金额和持有期限

发起资金提供方认购金额不低于1000万元人民币（不含认购费用），认购

的基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于三年。其中发起资金来源于基

金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经

理等人员的资金。认购本基金基金份额的基金管理人高级管理人员或基金经理在

上述期限内离职的，其持有期限承诺不受影响。法律法规或中国证监会另有规定

的除外。

本基金发起资金的认购情况见基金管理人届时发布的公告。

（十二）基金份额的分类

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为

不同的类别。其中：

1、在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收

取赎回费用，但不计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；

2、从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回

时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为C类基金份额。

本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，

本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计

算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。

根据基金销售情况，基金管理人可在对已有基金份额持有人利益无实质不利

影响的情况下，经与基金托管人协商，在履行适当程序后增加、减少、调整基金

份额类别设置或者调整现有基金份额类别的认购、申购费率或者变更收费方式或

者停止现有基金份额类别的销售等，调整实施前基金管理人需依照《信息披露办

法》的规定在规定媒介公告。

（十三）基金份额初始面值、认购费用、认购价格及计算公式

1、基金份额初始面值：基金份额面值为1.00元人民币，按面值发售。

2、本基金认购采取全额缴款认购的方式。

3、认购费率

（1）投资者在认购A类基金份额时需交纳认购费。

本基金A类基金份额的认购费率如下表:

认购金额（M）费率

M＜50万元 1.00%

50万元≤M＜200万元 0.80%

200万元≤M＜500万元 0.30%

M≥500万元 1000元/笔

（2）本基金C类基金份额不收取认购费用。

（3）本基金A类基金份额的认购费用应在投资者认购A类基金份额时收取，

不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等基金募集期间发

生的各项费用。

（4）基金管理人可以在不违背法律法规规定、基金合同约定的情形下根据

市场情况制定基金促销计划，开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管

理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，适当调低基金认购费率。

4、认购份额的计算

（1）A类基金份额

1）认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

净认购金额=认购金额／（1+认购费率）

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=（净认购金额+认购利息）／基金份额初始面值

2）认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

认购费用＝固定金额

净认购金额＝认购金额－认购费用

认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额初始面值

（2）C类基金份额

认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额初始面值

认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由

此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

例1：某投资者认购本基金A类基金份额1万元，对应的认购费率为1.00%。

假定该笔认购产生利息3元。则认购份额为：

净认购金额=认购金额／（1+认购费率）=10,000／（1+1.00%）=9,900.99

元

认购费用=认购金额-净认购金额=10,000–9,900.99=99.01元

认购份额=（净认购金额+认购利息）／基金份额初始面值=（9,900.99+3.00）

/1.00=9,903.99份

即：投资者投资1万元认购本基金A类基金份额，对应的认购费率为1.00%，

假定该笔认购产生利息3元，在基金合同生效时，投资者账户登记有本基金A

类基金份额9,903.99份。

例2：某投资者认购1万元本基金C类基金份额，无认购费。假定该笔认购

产生利息3元。则认购份额为：

认购份额=（认购金额+认购利息）／基金份额初始面值=（10,000+3.00）

/1.00=10,003.00份

即：投资者投资1万元认购本基金C类基金份额，无认购费，假定该笔认购

产生利息3元，在基金合同生效时，投资者账户登记有本基金C类基金份额

10,003.00份。

（十四）认购的办法

投资者认购应提交的文件和办理的手续请详细查阅基金份额发售公告。

（十五）认购申请的确认

基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请

及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产

生的投资者的任何损失由投资者自行承担。

（十六）募集期间认购资金利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人

所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。

（十七）基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金合同生效前，

任何人不得动用。

七、基金合同的生效

（一）基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起3个月内，在发起资金提供方使用发起资金认

购本基金份额的总金额不少于1000万元人民币且发起资金提供方承诺其认购的

基金份额持有期限自基金合同生效之日起不少于3年的条件下，基金募集期届满

或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内

聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基

金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得

中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基

金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。

基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，

任何人不得动用。

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同

期活期存款利息；

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。

基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承

担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，基

金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》

期限，法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

《基金合同》生效三年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有

人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在

定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10

个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案并及时通知基金托管人，如持续运

作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召集基

金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）申购与赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人

在招募说明书或其网站中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并

在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场

所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购与赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

本基金在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体业务办理时间为上海证券

交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通交易且

该交易日为非港股通交易日时，则基金管理人可根据实际情况决定基金是否开放

申购、赎回及转换业务，具体以届时发布的公告为准），但基金管理人根据法律

法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应

的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体

业务办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办

理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额

申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额

净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。如果发生申购、赎回损害基金份额

持有人利益的情形时，应当及时暂停申购、赎回业务；

6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、

处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规

定为准。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申

购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付

赎回款项。如遇证券、期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银

行数据交换系统故障、港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金

管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项顺延至上述

情形消除后的下一个工作日划出。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金

合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销

售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，

则申购款项退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以基金份额登记机构的确认

结果为准。对于申购、赎回申请及申购、赎回份额的确认情况，投资人应及时查

询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资者的任何损失由投资者自行承担。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确

认时间进行调整，并按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）申购和赎回数量的限制

1、投资人通过其他销售机构申购A类、C类基金份额，单个基金账户首次

申购单笔最低申购金额为人民币1元（含申购费），追加申购单笔最低金额为人

民币1元（含申购费）；通过基金管理人直销柜台申购，单个基金账户首次申购

单笔最低金额为人民币10,000元(含申购费，已持有基金份额的投资者可以适用

首次单笔最低申购金额1,000元），追加申购单笔最低金额为人民币1,000元（含

申购费）。具体业务办理请遵循各销售机构的相关规定。

2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于1份基金份

额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基

金份额余额不足1份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。

3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请

参见相关公告。

4、基金管理人有权规定本基金的总规模限额，以及单日申购金额上限和净

申购比例上限，具体请参见相关公告。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体见基金管理人相关公告。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规

定在规定媒介上公告。

（六）申购费用与赎回费用

1、申购费用

本基金A类基金份额申购费率如下表所示：

申购金额（M）费率

M＜50万元 1.20%

50万元≤M＜200万元 1.00%

200万元≤M＜500万元 0.50%

M≥500万元 1000元/笔

本基金C类基金份额不收取申购费用。

本基金A类基金份额的申购费用应在投资人申购A类基金份额时收取，不

列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。投资

人可以多次申购本基金，申购费用按单笔申购金额确定申购费率，以每笔申购申

请单独计算费用。

2、赎回费用

本基金A类基金份额赎回费率如下表所示：

基金份额持有期限（N）赎回费率归入基金资产比例

N＜7天 1.50% 100%

7天≤N＜30天 0.75% 100%

30天≤N＜90天 0.50% 75%

90天≤N＜180天 0.50% 50%

N≥180天 0 -

本基金C类基金份额赎回费率如下表所示：

基金份额持有期限（N）赎回费率归入基金资产比例

N＜7天 1.50% 100%

7天≤N＜30天 0.50% 100%

N≥30天 0 -

注：基金份额持有期限为基金合同生效日或申购申请确认日（含）起至赎回申请确认日

（不含）止。

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的

基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。

基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于

新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公

告。

（七）申购份额与赎回金额的计算

1、基金申购份额的计算

（1）A类基金份额

1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额／申购当日A类基金份额净值

2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额＝申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额净值

（2）C类基金份额

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值

计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此误差产生的收益或

损失由基金财产承担。

例1：某投资者投资5万元申购本基金A类基金份额，费率为1.20%，假设

申购当日A类基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）＝50,000／（1+1.20%）＝49,407.11

元

申购费用＝申购金额－净申购金额＝50,000－49,407.11＝592.89元

申购份额＝净申购金额／申购当日A类基金份额净值＝49,407.11／1.0160＝

48,629.05份

即：投资者投资5万元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金

份额净值为1.0160元，则可得到48,629.05份A类基金份额。

例2：某投资者投资1,000万元申购本基金C类基金份额，无申购费，假设

申购当日C类基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：

申购份额＝申购金额／申购当日C类基金份额净值＝10,000,000／1.0160＝

9,842,519.69份

即：投资者投资1,000万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额净值为1.0160元，则可得到9,842,519.69份C类基金份额。

2、基金赎回金额的计算

赎回金额＝赎回份数×T日该类基金份额净值

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额－赎回费用

计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失

由基金财产承担。

例3：某投资者赎回1万份本基金A类基金份额，持有期小于7日，对应的

赎回费率为1.50%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.0160元，则可得到的净

赎回金额为：

赎回金额=10,000×1.0160=10,160.00元

赎回费=10,160.00×1.50%=152.40元

净赎回金额=10,160.00-152.40=10,007.60元

即：投资者赎回1万份本基金A类基金份额，假设赎回当日A类基金份额

净值是1.0160元，则其可得到的净赎回金额为10,007.60元。

例4：某投资者赎回1,000万份本基金C类基金份额，持有期小于7日，对

应的赎回费率为1.50%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元，则可得到的净

赎回金额为：

赎回金额=10,000,000×1.0160=10,160,000.00元

赎回费=10,160,000.00×1.50%=152,400.00元

净赎回金额=10,160,000.00-152,400.00=10,007,600.00元

即：投资者赎回1,000万份本基金C类基金份额，假设赎回当日C类基金份

额净值是1.0160元，则其可得到的净赎回金额为10,007,600.00元。

3、基金份额净值的计算

本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5

位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当

天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延

迟计算或公告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违背法律法规规定、基金合同约定及对基金份额持

有人利益无实质不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投

资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以

按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率等费率。

（八）申购和赎回的注册登记

1、基金投资人在T日申购基金成功后，正常情况下，登记机构在T＋1日

为基金投资者增加权益并办理登记手续，基金投资者自T＋2日起有权按基金合

同约定赎回该部分基金份额。

2、基金投资人在T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在T＋1日

为基金投资者扣除权益并办理相应的登记手续。

3、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，

并依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（九）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理

1、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

（1）因不可抗力导致基金无法正常运作。

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接

受投资人的申购申请。

（3）证券、期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金

管理人无法计算当日基金资产净值。

（4）接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益

时。

（5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他

可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

（6）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场

价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

（7）因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发

生证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或全部港

股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正

常交易的情形。

（8）基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致

基金销售系统、登记系统或基金会计系统无法正常运行。

（9）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者（基金

管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员作为发起资金提供方除外）

持有基金份额数的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资

者变相规避前述50%比例要求的情形。

（10）申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个

投资者单日/单笔申购金额上限或单个投资人累计持有的基金份额上限的。

（11）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（8）、（11）

项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人

应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒

绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人

应及时恢复申购业务的办理。

2、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接

受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

（3）证券、期货交易所交易时间非正常停市或港股通临时停市，导致基金

管理人无法计算当日基金资产净值。

（4）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

（5）发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基

金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

（6）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场

价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

（7）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应及时报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第（4）项所述情形，按基

金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未

获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业

务的办理并公告。

3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

（1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应当在规定期限内在规

定媒介上刊登暂停公告。

（2）上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最

近1个开放日的基金份额净值。

（3）基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在规

定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明

确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额10%的前

提下，可对其余赎回申请延期办理。若进行上述延期办理，对于单个基金份额持

有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额10%以上的部分，将自动进行延期

办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请，应当按单个账户非自动延期办

理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回

份额。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎

回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；

选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下

一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日某一类别的基金份额净值

为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请

时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受

单笔赎回最低份额的限制。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理

人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付

赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真、公告

或通过销售机构告知等其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关

处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。

（十一）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。

（十二）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十三）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十四）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

（十五）基金份额的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然

参与收益分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，如相关法律法规允许基

金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，在履行相关程序后，基金管

理人将制定和实施相应的业务规则。

（十六）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机

制”部分的规定或相关公告。

（十七）基金管理人可在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益

无实质不利影响的前提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调

整并提前公告，无需召开基金份额持有人大会审议。法律法规或中国证监会另有

规定的，从其规定。

九、基金的投资

（一）投资目标

在严格控制风险的前提下，本基金精选在产业升级过程中具备核心竞争力的

优质企业，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的持续稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他

经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国

债、央行票据、金融债、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府

债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、可交换债券、

短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存

款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票期

权、股指期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例

为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；每个

交易日日终在扣除国债期货合约、股票期权合约、股指期货合约需缴纳的交易保

证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净

值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、

国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定

执行。

如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行

适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资策略

1、大类资产配置策略

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以

及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类

资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的

范围内，制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调

整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此

外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的

调整。

2、股票投资策略

（1）A股投资策略

本基金将综合结合定量分析及定性分析，长期集中投资具有较好长期成长潜

力的优质股票。

1）定量分析：本基金将对反映上市公司价值和成长潜力的主要财务和估值

指标进行定量分析，在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用

上市公司的财务数据，通过上市公司的成长及创新能力指标进行量化筛选，主要

通过以下指标选择股票组合：①成长指标：主营业务收入增长率、主营业务利润

增长率。②估值指标：市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、

企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、

自由现金流贴现（DCF）。③财务指标：净资产收益率（ROE）、毛利率。④研

究投入规模指标：研发投入与营业收入比率、科研人员及高学历人员数量及占比、

人力投入占比。

2）定性分析：本基金结合定量分析，通过进一步定性分析，从成长性以及

公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。①成长性：本基金对企业成

长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长即通过分析企业

的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速更快、持续性更强的公

司。外延并购即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及

被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅

提高的公司。②公司治理结构：本基金对公司治理结构的评估，主要是对上市公

司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对

所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司

对公司内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监

事会的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。本

基金将聚焦于有核心竞争优势的行业和企业，通过对优质公司进行价值评估，并

在此基础上建立核心价值股票库。基金经理根据本基金的投资决策程序，深入调

研发掘空间巨大的高景气度领域，发现该领域中的潜在龙头公司，再结合自下而

上深入研究，权衡风险收益特征后，审慎精选，在合适的估值水平买入，构建投

资组合并动态调整，挖掘投资机会。

（2）港股投资策略

本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：1）

香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业

分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与

盈利回报等方面；2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。

3、债券投资策略

本基金采用的债券投资策略包括：久期策略、收益率曲线策略、个券选择策

略和信用策略等，对于可转换债券和可交换债券等特殊品种，将根据其特点采取

相应的投资策略。

（1）久期策略

根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济

因素，对未来利率走势做出预测，并确定本基金投资组合久期的长短。

（2）收益率曲线策略

收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此

调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。

（3）个券选择策略

通过分析单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用

等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合理

或价值被低估的债券进行投资。

（4）信用策略

通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级结果，

结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差

被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。

（5）可转换债券和可交换债券投资策略

可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵

御下行风险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债

券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用定价模型进行估值分

析，投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券，力争获取

稳健的投资回报。

4、金融衍生品投资策略

（1）股指期货交易策略

本基金参与股指期货交易将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要

选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过参与股指期货交易，实现管理市

场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。

（2）国债期货交易策略

本基金参与国债期货交易是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将

根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运

作效率。在参与国债期货交易过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走

势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产

配置，谨慎参与交易，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

（3）股票期权投资策略

股票期权为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为控制下跌风险、

实现保值和锁定收益。本基金参与股票期权交易应当按照风险管理的原则，以套

期保值为主要目的。

5、资产支持证券投资策略

通过考察宏观经济形势，合理预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发

行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密

切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前

提下，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

6、参与融资业务的投资策略

为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基

础上，本基金可参与融资业务。

7、信用衍生品投资策略

本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券，以在控制信用风险的前提下提

高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时，将根据风险管理的原则，以风险对

冲为目的，转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险，改善组合的风险收益特性。

收益率方面，将通过分析信用衍生品和挂钩债券的合成收益率，选择具备一定信

用利差的信用衍生品及其挂钩债券进行投资，并确定信用衍生品及其挂钩债券的

投资金额与期限。本基金仅投资于符合证券交易所或银行间市场相关业务规则的

信用衍生品。

8、存托凭证投资策略

本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判

断，进行存托凭证的投资。

（四）投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资组合中股票及存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%，

其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-50%；

（2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约及股票期

权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资

比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、

应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在内地和香港

同时上市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司

在内地和香港同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10％，完全按照

有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％；

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（11）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（12）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通

股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组

合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定

的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值

的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性

受限资产的投资；

（14）基金管理人承诺本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其

他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同

约定的投资范围保持一致；

（15）本基金参与股指期货交易的，应当符合下列投资限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基

金资产净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约、国债期货合约价

值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；其中，有价证券指股票、

债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产

（不含质押式回购）等；

3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金

持有的股票总市值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约

价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；本基

金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一

交易日基金资产净值的20%；

（16）本基金参与国债期货交易的，应当符合下列投资限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基

金资产净值的15%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约、国债期货合约价

值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、

债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产

（不含质押式回购）等；

3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金

持有的债券总市值的30%；

4）本基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例的

有关约定；

5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（17）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列投资限制：

1）因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净

值的10%；

2）开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期

权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证

金的现金等价物；

3）未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约

面值按照行权价乘以合约乘数计算；

（18）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算；

（19）本基金参与信用衍生品交易的，应当遵守下列要求：本基金不持有具

有信用保护卖方属性的信用衍生品；不持有合约类信用衍生品；本基金持有的信

用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的100%；本基金投

资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品名义本金合计不得超过基金资产净值

的10%；因证券市场波动、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基

金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人

应当在3个月内进行调整；

（20）本基金可以参与融资业务，在任何交易日日终，本基金持有的融资买

入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（21）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

除上述（2）、（9）、（13）、（14）、（19）情形之外，因证券/期货市

场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资

比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定

为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人经与托

管人协商一致并在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制，但须提前公

告。如本基金增加投资品种，投资限制以法律法规和中国证监会的规定为准。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

经与托管人协商一致并履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更

后的规定为准，但须提前公告。

（五）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证A500指数收益率*70%+恒生指数收益率

*10%+中债综合指数收益率*20%

中证A500指数由中证指数公司从中国A股市场各行业中精选市值较大、流

动性较好的500只证券作为样本制作的指数，指数不仅关注市值和流动性，更强

调行业间的均衡，确保各行业在指数中的权重与市场整体结构相匹配，从而提供

一个全面、均衡的市场表现指标。

恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市场中的50家上市

股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价

幅趋势最有影响的一种股价指数，适合作为本基金港股投资部分的业绩比较基准。

中债综合（全价）指数样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，

涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价

格水平和变动趋势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比

较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准

停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人

协商一致，按照监管部门要求履行适当程序后，适当调整业绩比较基准并及时公

告。法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。

（六）风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平理论上高于债券

型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票时，需承

担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。

（七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的

规定。

十、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类有价证券、票据价值、银行存款本息和基金应

收款项以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件协助基金管理人为本基金开立资

金托管账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户，基金管理人应及时提供开

户所需相关材料。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机

构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

十一、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、债券、信用衍生品、资产支持证券、国债期货合约、股

指期货合约、股票期权合约、银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产

或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量

的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日

或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价

值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或

取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

（四）估值方法

1、证券交易所上市的股票品种的估值

（1）交易所上市的股票品种，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘

价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发

行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；

如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的

重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市

价，确定公允价值。

（2）交易所上市不存在活跃市场的股票品种，采用估值技术确定公允价值。

2、处于未上市期间的股票品种应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。

（2）首次公开发行未上市的股票品种，采用估值技术确定公允价值。

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机

构提供的相应品种当日的估值全价进行估值，涉税处理根据相关法律、法规的规

定执行。

4、已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种选取第三方估值基准服务机构

提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。

对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际

收款日期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推

荐估值全价进行估值，同时将充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。

回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行

估值。

5、对于在交易所市场上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含

转股权的债券，实行全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价进行估值；

实行净价交易的债券选取估值日收盘价并加计每百元税前应计利息作为估值全

价进行估值。

6、对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当

前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价

值。

7、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估

值。

8、本基金投资股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约，一般以估值

当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化的，采用最近交易日结算价估值。

9、持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。

10、本基金投资存托凭证的估值依照境内上市交易的股票执行。

11、本基金投资信用衍生品的，按估值日第三方机构提供的估值价格估值；

选定的第三方估值机构未提供估值价格的：对于存在活跃市场的情况下，应以活

跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计

量日公允价值的情况下，应当对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；非

活跃市场下采用估值技术确认公允性。

12、本基金参与融资业务的，按照相关法律法规和监管部门的规定估值。

13、估值涉及到港币等主要货币对人民币汇率的，应当以基金估值日中国人

民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

14、税收：对于按照中国法律法规和基金投资境内外股票市场交易互联互通

机制涉及的境外交易场所所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按

权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税

金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应

的估值调整。

15、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部

门、自律规则的规定。

16、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

17、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照

基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布，基金托管人不承担由此引

致的责任和损失。

（五）估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，各类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。

基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，

从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公

告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果以双方认可的方式发送基金托管人，经基金托管人复核

无误后将复核结果以双方认可的方式反馈给基金管理人，由基金管理人按约定对

外公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当任一类别基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生

估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下

述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。对于因技术原因引起的差错，若

系同行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下

述规定执行。

由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差

错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差

错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认

后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执

行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且

基金托管人未对计算过程或结果提出疑义，出现基金份额净值出错且由此给基金

份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就

实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各

自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计

算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基

金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基

金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），

进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由

基金管理人负责赔付。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和各

类基金份额净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算

结果复核确认后将和复核结果以双方认可的方式发送给基金管理人，由基金管理

人对基金净值按约定予以公布。

（九）特殊情形的处理

1、基金管理人按估值方法的第16项进行估值时，所造成的误差不作为基金

资产估值错误处理；

2、由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所、证券经纪机构、登记结

算公司、期货经纪机构及存款银行等第三方机构发送的数据错误或第三方估值基

准服务机构提供的估值数据错误，有关会计制度变化等非基金管理人和基金托管

人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金

托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除

或减轻由此造成的影响；

3、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际缴纳税金与基金按照权责

发生制进行估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处

理。

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

十二、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配，具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生

效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，分红资金

将按红利发放日的该类基金份额净值转成相应类别的基金份额，红利再投资的份

额免收申购费。

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，

经履行适当程序后，基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整。法

律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投

资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登

记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为同一类别的基金份额。红利再投

资的计算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。

十三、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、C类基金份额计提的销售服务费；

4、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关

的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、公证费、仲裁费

和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货、期权、信用衍生品交易和结算费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的证券、期货账户开户费用、账户维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×1.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根

据与基金管理人核对一致的财务数据，按照基金管理人指令或双方协商一致的方

式在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延至最近一个工作日。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计

算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管人根

据与基金管理人核对一致的财务数据，按照基金管理人指令或双方协商一致的方

式在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节假日、

公休假等，支付日期顺延至最近一个工作日。

3、C类基金份额计提的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一

日C类基金份额的基金资产净值的0.40%的年费率计提。C类基金份额的销售服

务费的计算方法如下：

H＝E×0.40%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为前一日的C类基金份额基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金托管

人根据与基金管理人核对一致的财务数据，按照基金管理人指令或双方协商一致

的方式在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付。若遇法定节

假日、公休假等，支付日期顺延至最近一个工作日。

上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十四、基金的会计和审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金管理人每月与基金托管人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

十五、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办

法》、《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规

关于信息披露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其