易方达基金管理有限公司关于易方达国证成长100交易型开放式指数证券投资基金标的指数纳入北京证券交易所股票并修订招募说明书的公告
根据深圳证券信息有限公司对国证成长100指数成份股的定期调整情况，易方达基金管
理有限公司（以下简称“本公司”）旗下易方达国证成长100交易型开放式指数证券投资基
金（基金代码：159259，场内简称：成长ETF，以下简称“本基金”）标的指数纳入北京证
券交易所股票。根据相关法律法规、基金合同等有关规定，经与基金托管人协商一致，本公
司决定对本基金招募说明书进行修订，此次修订主要涉及调整申购与赎回章节中现金替代的
相关内容，明确了北京证券交易所上市成份证券现金替代相关规则，并相应补充基金投资北
京证券交易所股票的相关风险提示。
现将相关事项公告如下：
一、招募说明书修订内容
本基金招募说明书的主要修订内容详见附录。本次修订涉及的相关规则自2025年8月28
日起生效，更新后的招募说明书全文可在基金管理人网站等规定媒介查阅。本次修订招募说
明书符合有关法律法规的规定，且基金管理人已履行规定程序。
二、其他需要提示的事项
1、本公告主要对本基金标的指数纳入北京证券交易所股票并修订招募说明书的有关事
项予以说明。投资者欲了解各ETF的详细情况，请阅读各ETF的基金合同、招募说明书（更
新）、基金产品资料概要（更新）及相关公告。
2、投资者可通过本基金各销售机构及以下途径咨询有关详情：
（1）易方达基金管理有限公司网站：www.efunds.com.cn；
（2）易方达基金管理有限公司客户服务热线：400 881 8088。
风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力
和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资基金前应认真阅读基金
合同、招募说明书(更新)和基金产品资料概要(更新)等基金法律文件，全面认识基金产品的
风险收益特征，在了解产品情况及销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、
投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金管理人提醒投
资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变
化引致的投资风险，由投资者自行负责。
特此公告。
易方达基金管理有限公司
2025 年 8 月 26 日
附录：《招募说明书主要修订内容前后对照表》
章节 修订前 修订后
重要提
示
4、……
本基金特有风险包括：
……
（2）ETF运作的风险，包括可接受
股票认购导致的风险、参考IOPV决策
和IOPV计算错误的风险、基金交易价格
与份额净值发生偏离的风险、成份股停
牌的风险、投资人申购失败的风险、投
资人赎回失败的风险、申购赎回清单中
设置较低的申购/赎回份额上限的风险、
沪市成份证券申赎处理规则带来的风
险、申购赎回清单差错风险、申购赎回
清单标识设置不合理的风险、基金份额
赎回对价的变现风险、套利风险、基金
分红特殊安排的风险、第三方机构服务
的风险、退市风险等；（3）投资特定
品种（包括股指期货、国债期货、股票
期权等金融衍生品、资产支持证券、存
托凭证等）的特有风险；
4、……
本基金特有风险包括：
……
（2）ETF运作的风险，包括参考IOPV
决策和IOPV计算错误的风险、基金交易
价格与份额净值发生偏离的风险、成份
股停牌的风险、投资人申购失败的风险、
投资人赎回失败的风险、申购赎回清单
中设置较低的申购/赎回份额上限的风
险、沪市和京市成份证券申赎处理规则
带来的风险、申购赎回清单差错风险、
申购赎回清单标识设置不合理的风险、
基金份额赎回对价的变现风险、套利风
险、基金分红特殊安排的风险、第三方
机构服务的风险、退市风险等；（3）
投资特定品种（包括股指期货、国债期
货、股票期权等金融衍生品、北交所股
票、资产支持证券、存托凭证等）的特
有风险；
第九部
分
基金份
额的申
购、赎
回
本基金目前仅采取深圳证券交易
所跨市场股票ETF场内申赎模式，即“深
市股票实物申赎、沪市股票现金替代”
申赎模式，未来基金管理人可根据基金
发展需要，开通场外实物申赎模式（指
通过中国证券登记结算有限责任公司
基金业务系统以深、沪证券市场组合证
券办理跨深、沪证券市场交易型基金的
申购、赎回），届时将发布公告予以披
露并对本基金的招募说明书予以更新，
无须召开基金份额持有人大会审议。
七、申购赎回清单的内容与格式
2、申赎现金
“申赎现金”不属于组合成份证券，
是为了便于登记结算机构的清算交收
安排，在申购赎回清单中增加的虚拟证
券。“申赎现金”的现金替代标志为
“必须”，但含义与组合成份证券的必
须现金替代不同，“申赎现金”的申购
本基金目前仅采取深圳证券交易
所跨市场股票ETF场内申赎模式，即“深
市股票实物申赎、沪市或京市股票现金
替代”申赎模式，未来基金管理人可根
据基金发展需要，开通场外实物申赎模
式（指通过中国证券登记结算有限责任
公司基金业务系统以深、沪、京证券市
场组合证券办理跨深、沪、京证券市场
交易型基金的申购、赎回），届时将发
布公告予以披露并对本基金的招募说
明书予以更新，无须召开基金份额持有
人大会审议。
七、申购赎回清单的内容与格式
2、申赎现金
“申赎现金”不属于组合成份证券，
是为了便于登记结算机构的清算交收
安排，在申购赎回清单中增加的虚拟证
券。“申赎现金”的现金替代标志为
“必须”，但含义与组合成份证券的必
替代金额为最小申购单位所对应的现
金替代标志为“必须”的沪市成份证券
的必须现金替代与现金替代标志为“允
许”的沪市成份证券的申购替代金额之
和；赎回替代金额为最小赎回单位所对
应的现金替代标志为“必须”的沪市成
份证券的必须现金替代与现金替代标
志为“允许”的沪市成份证券的赎回替
代金额之和。
4、现金替代相关内容
（1）……
可以现金替代适用于所有成份证
券，对于深市成份证券，可以现金替代
是指在申购基金份额时，允许使用现金
作为全部或部分该成份证券的替代，但
在赎回基金份额时，该成份证券不允许
使用现金作为替代；对于沪市成份证券，
可以现金替代是指在申购、赎回基金份
额时，该成份证券必须使用现金作为替
代，基金管理人按照申购赎回清单要求，
代理投资者买入或卖出证券，并与投资
者进行相应结算。
（2）可以现金替代
2）对于沪市成份证券
①适用情形：投资者申购和赎回
时的沪市成份证券。登记结算机构对
设置可以现金替代的沪市成份证券全
部使用现金替代。
②替代金额：对于现金替代的沪
市成份证券，替代金额的计算公式
为：
……
其中，“参考价格”目前为该证
券经除权除息调整的T-1日收盘价。如
果上海证券交易所参考价格确定原则
发生变化，以上海证券交易所通知规
定的参考价格为准。
申购时设置申购现金替代保证金
率的原因是，对于使用现金替代的成
份证券，基金管理人买入证券的实际
买入价格加上相关交易费用后与申购
时的参考价格可能有所差异。
须现金替代不同，“申赎现金”的申购
替代金额为最小申购单位所对应的现
金替代标志为“必须”的沪市及京市成
份证券的必须现金替代与现金替代标
志为“允许”的沪市及京市成份证券的
申购替代金额之和；赎回替代金额为最
小赎回单位所对应的现金替代标志为
“必须”的沪市及京市成份证券的必须
现金替代与现金替代标志为“允许”的
沪市及京市成份证券的赎回替代金额
之和。
4、现金替代相关内容
（1）……
可以现金替代适用于所有成份证
券，对于深市成份证券，可以现金替代
是指在申购基金份额时，允许使用现金
作为全部或部分该成份证券的替代，但
在赎回基金份额时，该成份证券不允许
使用现金作为替代；对于沪市和京市成
份证券，可以现金替代是指在申购、赎
回基金份额时，该成份证券必须使用现
金作为替代，基金管理人按照申购赎回
清单要求，代理投资者买入或卖出证券，
并与投资者进行相应结算。
（2）可以现金替代
2）对于沪市和京市成份证券
①适用情形：投资者申购和赎回
时的沪市和京市成份证券。登记结算
机构对设置可以现金替代的沪市和京
市成份证券全部使用现金替代。
②替代金额：对于现金替代的沪
市和京市成份证券，替代金额的计算
公式为：
……
其中，“参考价格”目前为该证
券经除权除息调整的T-1日收盘价。如
果上海证券交易所、北京证券交易所
参考价格确定原则发生变化，以上海
证券交易所、北京证券交易所通知规
定的参考价格为准。
申购时设置申购现金替代保证金
率的原因是，对于使用现金替代的沪
市和京市成份证券，基金管理人买入
证券的实际买入价格加上相关交易费
……
赎回时设置赎回现金替代保证金
率的原因是，对于使用现金替代的沪市
成份证券，基金管理人卖出证券的实际
卖出价格扣除相关交易费用后与赎回
时的参考价格可能有所差异。
……
③替代金额的处理程序
……
实时申报的原则为：基金管理人在
上海证券交易所连续竞价期间，根据
收到的深圳证券交易所申购赎回确认
记录，在技术系统允许的情况下实时向
上海证券交易所申报被替代证券的交
易指令。
……
特例情况：若自T日起，上海证券
交易所正常交易日已达到20日而该证
券正常交易日低于2日，则以替代金额
与所购入的部分被替代证券实际购入
成本（包括买入价格与交易费用）加上
按照最近一次收盘价计算的未购入的
部分被替代证券价值的差额，确定基金
应退还申购投资者或申购投资者应补
交的款项，
……
用后与申购时的参考价格可能有所差
异。
……
赎回时设置赎回现金替代保证金
率的原因是，对于使用现金替代的沪市
和京市成份证券，基金管理人卖出证券
的实际卖出价格扣除相关交易费用后
与赎回时的参考价格可能有所差异。
……
③替代金额的处理程序
……
实时申报的原则为：基金管理人在
被替代证券的上市交易所连续竞价期
间，根据收到的深圳证券交易所申购赎
回确认记录，在技术系统允许的情况下
实时向被替代证券的上市交易所申报
被替代证券的交易指令。
……
特例情况：若自T日起，被替代证
券的上市交易所正常交易日已达到20
日而该证券正常交易日低于2日，则以
替代金额与所购入的部分被替代证券
实际购入成本（包括买入价格与交易费
用）加上按照最近一次收盘价计算的未
购入的部分被替代证券价值的差额，确
定基金应退还申购投资者或申购投资
者应补交的款项，
……
第十九
部分
风险揭
示
一、本基金的特有风险
（二）ETF运作的风险
7、沪市成份证券申赎处理规则带
来的风险
本基金申购赎回清单对于沪市成
份证券的现金替代标识包括“可以现
金替代”，在申购赎回环节中必须使
用现金作为替代，并根据基金管理人
实际买卖情况与投资者进行退补款，
可能导致如下风险：
（1）由于沪市成份证券采取基金
管理人代买代卖模式，可能给投资者
申购和赎回带来价格的不确定性。这
种价格的不确定性可能影响本基金二
级市场价格的折溢价水平。
（2）因技术系统、通讯联络或其
一、本基金的特有风险
（二）ETF运作的风险
6、沪市和京市成份证券申赎处理
规则带来的风险
本基金申购赎回清单对于沪市和
京市成份证券的现金替代标识包括
“可以现金替代”，在申购赎回环节
中必须使用现金作为替代，并根据基
金管理人实际买卖情况与投资者进行
退补款，可能导致如下风险：
（1）由于沪市和京市成份证券采
取基金管理人代买代卖模式，可能给
投资者申购和赎回带来价格的不确定
性。这种价格的不确定性可能影响本
基金二级市场价格的折溢价水平。
（2）因技术系统、通讯联络或其
他原因均可能导致基金管理人无法严
格遵循“时间优先、实时申报”原则对
“可以现金替代”的沪市成份证券进行
处理，基金管理人也不对“时间优先、
实时申报”原则的执行效率和结果做出
任何承诺和保证，现金替代退补款的计
算以实际成交价格和基金招募说明书
的约定为准，由此可能影响投资者的投
资损益。
……
（三）本基金投资特定品种的特
有风险
他原因均可能导致基金管理人无法严
格遵循“时间优先、实时申报”原则对“可
以现金替代”的沪市和京市成份证券进
行处理，基金管理人也不对“时间优先、
实时申报”原则的执行效率和结果做出
任何承诺和保证，现金替代退补款的计
算以实际成交价格和基金招募说明书
的约定为准，由此可能影响投资者的投
资损益。
……
（三）本基金可投资北京证券交
易所股票，北京证券交易所主要服务
于创新型中小企业，在发行、上市、
交易、退市等方面的规则与其他交易
场所存在差异，基金投资北京证券交
易所股票可能面临中小企业经营风
险、股价大幅波动风险、企业退市风
险、流动性风险、监管规则变化的风
险等，从而可能对基金净值带来不利
影响或损失。
（四）本基金投资特定品种的特有
风险