建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指
数证券投资基金
2025年第3季度报告
2025年9月30日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国国际金融股份有限公司
报告送出日期：2025年10月25日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国国际金融股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 建信MSCI中国A股国际通ETF
场内简称 建信MSCI（扩位简称：MSCIA股ETF基金）
基金主代码 512180
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2018年4月19日
报告期末基金份额总额 56,048,000.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行替代，或者对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，本基金的标的指数为MSCI中国A股国际通指数(英文：MSCI China A Inclusion RMB Index)。
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国国际金融股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2025年7月1日 - 2025年9月30日）
1.本期已实现收益 3,216,433.56
2.本期利润 16,351,175.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.2667
4.期末基金资产净值 94,575,632.89
5.期末基金份额净值 1.6874
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 18.78% 0.83% 18.08% 0.85% 0.70% -0.02%
过去六个月 20.86% 0.96% 19.11% 0.98% 1.75% -0.02%
过去一年 16.84% 1.17% 14.80% 1.19% 2.04% -0.02%
过去三年 23.85% 1.07% 16.24% 1.10% 7.61% -0.03%
过去五年 26.85% 1.11% 2.50% 1.14% 24.35% -0.03%
自基金合同生效起至今 68.74% 1.19% 29.81% 1.22% 38.93% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3其他指标
无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
梁洪昀 数量投资部高级基金经理，本基金的基金经理 2018年4月19日 - 22 梁洪昀先生，数量投资部高级基金经理，博士。特许金融分析师（CFA）。曾任大成基金管理有限公司金融工程部研究员、规划发展部产品设计师、机构理财部高级经理。2005年8月加入建信基金，历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副总监、投资管理部副总监、投资管理部总监、金融工程及指数投资部总经理、数量投资部总经理等职务。2009年11月5日起任建信沪深300指数证券投资基金（LOF）的基金经理；2010年5月28日至2012年5月28日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2010年5月28日至2012年5月28日任建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2011年9月8日至2016年7月20日任深证基本面60交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理；2011年9月8日至2016年7月20日任建信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理；2012年3月16日起任建信深证100指数增强型证券投资基金的基金经理；2015年3月25日起任建信双利策略主题分级股票型证券投资基金的基金经理，该基金于2020年5月7日起转型为建信沪深300指数增强型证券投资基金（LOF），梁洪昀继续担任该基金的基金经理；2015年7月31日至2018年7月31日任建信中证互联网金融指数分级发起式证券投资基金的基金经理；2015年8月6日至2016年10月25日任建信中证申万有色金属指数分级发起式证券投资基金的基金经理；2018年2月6日至2019年11月25日任建信创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2018年2月7日至2022年8月8日任建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2018年4月19日起任建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2018年5月16日起任建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；2018年6月13日至2019年11月25日任建信创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
在报告期内，本基金始终保持高仓位，以控制跟踪误差并满足上市运作的需要。
报告期内，标的指数进行了例行成分股调整。基金管理人依据指数编制公司发布的相关信息，
对投资组合及申购赎回清单文件进行了必要调整，较为有效地将基金的跟踪误差与偏离度控制在
合同约定范围内，保障了基金的持续平稳运作。
由于舍入取整等原因，基金申购赎回清单中的成分股权重与标的指数中的个股原始权重间会
存在一定差异，这是产生跟踪误差的一个技术性来源。针对这一情况，基金管理人对持仓结构作
了适度优化，以求在保障基金安全运作的同时，尽可能地降低上述差异带来的不利影响，并取得
了预期效果。
相比于上一个报告期，标的指数在本报告期内波动性有所降低，基金管理人密切关注市场动
态，在个别交易日波动加剧时亦使得基金保持较为平稳的运作。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率18.78%，波动率0.83%，业绩比较基准收益率18.08%，波动率
0.85%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 92,849,046.68 97.99
其中：股票 92,849,046.68 97.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,895,705.59 2.00
8 其他资产 5,270.34 0.01
9 合计 94,750,022.61 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 793,055.20 0.84
B 采矿业 4,869,721.88 5.15
C 制造业 51,855,609.29 54.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,264,384.00 3.45
E 建筑业 1,381,468.60 1.46
F 批发和零售业 485,754.10 0.51
G 交通运输、仓储和邮政业 2,778,845.13 2.94
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,553,911.36 4.82
J 金融业 20,125,652.42 21.28
K 房地产业 778,211.31 0.82
L 租赁和商务服务业 772,647.88 0.82
M 科学研究和技术服务业 697,723.78 0.74
N 水利、环境和公共设施管理业 66,062.00 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 233,768.96 0.25
R 文化、体育和娱乐业 167,935.00 0.18
S 综合 - -
合计 92,824,750.91 98.15
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,295.77 0.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,295.77 0.03
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 2,496 3,604,199.04 3.81
2 300750 宁德时代 8,880 3,569,760.00 3.77
3 601138 工业富联 26,700 1,762,467.00 1.86
4 600036 招商银行 41,582 1,680,328.62 1.78
5 600900 长江电力 49,284 1,342,989.00 1.42
6 601899 紫金矿业 41,538 1,222,878.72 1.29
7 601318 中国平安 21,678 1,194,674.58 1.26
8 002594 比亚迪 10,936 1,194,320.56 1.26
9 688256 寒武纪 900 1,192,500.00 1.26
10 688041 海光信息 4,600 1,161,960.00 1.23
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300285 国瓷材料 1,000 22,320.00 0.02
2 603262 技源集团 87 1,975.77 0.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
无。
5.10.2本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,270.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 5,270.34
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况 说明
1 603262 技源集团 1,975.77 0.00 新发未上市
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,048,000.00
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 56,048,000.00
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
单位：份
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%）
建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 1 2025年07月01日-2025年09月30日 34,040,000.00 - 6 ,348,700.00 2 7,691,300.00 49.41
注：本基金本报告期申购、赎回份额中包含了买入、卖出份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2025年10月25日