华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指
数证券投资基金
2025年第3季度报告
2025年9月30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年十月二十八日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年7月10日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 华夏中证AAA科技创新公司债ETF
场内简称 科创AAA（扩位证券简称：科创债ETF华夏）
基金主代码 551550
交易代码 551550
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2025年7月10日
报告期末基金份额总额 153,768,180.00份
投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
投资策略 主要投资策略包括优化抽样复制策略、替代性策略、投资组合的调整、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等。
业绩比较基准 中证AAA科技创新公司债指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 (2025年7月10日（基金合同生效日）-2025年9月30日)
1.本期已实现收益 53,109,605.87
2.本期利润 -119,241,211.97
3.加权平均基金份额本期利润 -0.4966
4.期末基金资产净值 15,267,511,391.09
5.期末基金份额净值 99.2891
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
③本基金合同于2025年7月10日生效。
④基金管理人以2025年7月11日为基金份额折算日对本基金进行了份额折算，折算结
果详情请参见2025年7月12日发布的《关于华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式
指数证券投资基金基金份额折算结果的公告》。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
自基金合同生效起至今 -0.71% 0.04% -0.66% 0.05% -0.05% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2025年7月10日至2025年9月30日)
注：①本基金合同于2025年7月10日生效。
②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
武文琦 本基金的基金经理 2025-07-10 - 9年 硕士。2016年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究员、基金经理助理。
注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任
基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业
人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有25次，均为指数量化投
资组合因投资策略需要发生的反向交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年3季度，债券市场整体弱势。从基本面角度看，宏观经济高频指标较二季度有
所回落，但在债券估值偏贵、反内卷交易、股市上行和公募基金销售费用新规的多重影响下，
债券收益率中枢不断抬升，曲线熊陡，代表风险偏好的30Y-10Y利差不断扩大。以10Y国
债活跃券为例，收益率从1.65%最高上行至1.83%左右（盘中价格），以10Y国债中债曲线
为例，已触及1.9%的年内前高。调整过程中，政金债、二永跌幅更大，二永和普通信用债
的利差走阔。3季度共有两批科创债ETF上市，短期内在资金集中配置需求的推动下，交易
所科创债产生溢价，但在债券市场调整的大环境下，收益率曲线同样走出熊陡，长端调整幅
度大于短端。在指数中占比较高的3Y、5Y段3季度分别上行约20bp、25bp，10Y段上行
约43bp。
报告期内，本基金跟踪标的指数，根据市场情况合理安排建仓节奏和仓位，控制基金净
值与指数的偏离。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年9月30日，本基金份额净值为99.2891元，本报告期份额净值增长率为
-0.71%，同期业绩比较基准增长率-0.66%。本基金本报告期跟踪偏离度为-0.05%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份券分红以及分
层抽样复制策略无法完全复制指数成份等产生的差异。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,868,290,833.12 90.58
其中：债券 13,868,290,833.12 90.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,340,409,267.44 8.75
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 99,522,206.14 0.65
8 其他资产 2,667,753.86 0.02
9 合计 15,310,890,060.56 100.00
注：债券投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 482,090,419.18 3.16
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 13,386,200,413.94 87.68
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,868,290,833.12 90.84
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 240390 23上金K2 2,100,000 218,657,178.08 1.43
2 243400 25兵器K2 2,100,000 207,628,438.35 1.36
3 243238 25电投K5 1,799,360 179,847,708.12 1.18
4 148545 23招路K2 1,600,000 166,389,873.97 1.09
5 242402 山交KV01 1,599,540 162,128,936.17 1.06
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,667,753.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,667,753.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 2,960,818,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 124,320,000.00
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 160,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -2,931,209,820.00
本报告期期末基金份额总额 153,768,180.00
注：本基金合同于2025年7月10日生效。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 2025-07-17至2025-09-30 - 60,000,000.00 - 60,000,000.00 39.02%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2025年7月11日发布关于华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资
基金基金份额折算的公告。
2025年7月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
2025年7月11日发布华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
基金合同生效公告。
2025年7月12日发布关于华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资
基金基金份额折算结果的公告。
2025年7月14日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中证AAA科技创新公司债交易
型开放式指数证券投资基金上市交易公告书提示性公告。
2025年7月14日发布华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
开放日常申购、赎回业务公告。
2025年7月14日发布华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
上市交易公告书。
2025年7月17日发布华夏基金管理有限公司关于华夏中证AAA科技创新公司债交易
型开放式指数证券投资基金新增申购赎回代办证券公司的公告。
2025年7月17日发布华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金
上市交易提示性公告。
2025年8月6日发布华夏基金管理有限公司关于设立北京华夏金科信息服务有限公司
的公告。
2025年8月26日发布关于华夏中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资
基金开展交易所市场债券通用质押式回购业务的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、
青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社
保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金
管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基
本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批
公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内
首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批纳入互联互通ETF基
金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公
募REITs管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公
募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管
理公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二五年十月二十八日