华夏双债债券C

华夏双债债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏双债债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.75%，四季平均换手约89.73%。最近一季新进Top10：亿纬锂能、兴瑞科技、奕瑞科技、恒帅股份、洁美科技。2026 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 12 笔（规避 9 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.45%。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 5.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伟测科技、光力科技、兴发集团、华正新材，退出 华友钴业、博汇股份、宏发股份、崇达技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亿纬锂能、兴瑞科技、奕瑞科技、恒帅股份，退出 光力科技、华正新材、海优新材，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+4.45pp)、汽车(+1.5pp)、医药生物(+1.58pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：伟测科技、光力科技、兴发集团、华正新材、华锐精密、安集科技、海优新材；退出：华友钴业、博汇股份、宏发股份、崇达技术、景旺电子、松原安全、正海磁材、西子洁能、领益智造

2026-06-30 新进：亿纬锂能、兴瑞科技、奕瑞科技、恒帅股份、洁美科技、立昂微；退出：光力科技、华正新材、海优新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 9/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。