长盛高端装备混合A

长盛高端装备混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛高端装备混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.15%，四季平均换手约85.2%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(1.13%)。四季度新进Top10：中利集团、众信旅游、华创云信、圣阳股份、大连电瓷。2015 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 12 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 国防军工、机械设备。

Q2 末换仓：新进 中国神华、中航西飞、南天信息、潍柴动力，退出 三聚环保、中航机电、广船国际、新研股份。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、国电南瑞、士兰微、宝信软件，退出 中国卫星、中国神华、中直股份、中航西飞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中利集团、众信旅游、华创云信、圣阳股份，退出 万丰奥威、南天信息、国电南瑞、士兰微，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、国防军工 等方向；净加仓 计算机(+2.18pp)、电力设备(+3.06pp)；净降配 机械设备(-6.48pp)、基础化工(-6.51pp)、国防军工(-29.73pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：军工/高端制造(-7.79pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：中国神华、中航西飞、南天信息、潍柴动力、长安汽车；退出：三聚环保、中航机电、广船国际、新研股份、长城信息

2015-09-30 新进：万丰奥威、国电南瑞、士兰微、宝信软件、星网锐捷、烽火通信、远光软件、通富微电；退出：中国卫星、中国神华、中直股份、中航西飞、光电股份、国睿科技、航天长峰、长安汽车

2015-12-31 新进：中利集团、众信旅游、华创云信、圣阳股份、大连电瓷、天银机电、捷顺科技、永贵电器、航天信息、长城信息；退出：万丰奥威、南天信息、国电南瑞、士兰微、宝信软件、星网锐捷、潍柴动力、烽火通信、远光软件、通富微电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 12/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。