中海医药健康产业精选混合C

中海医药健康产业精选混合C 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

中海医药健康产业精选混合C 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.57%，四季平均换手约79.33%。四季度新进Top10：*ST万方、东方海洋、新开源、模塑科技、澳洋健康。2015 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 综合 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 33.03% 调整至 34.76%，综合 由 6.04% 至 10.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 北陆药业、新开源、爱尔眼科、福瑞医科，退出 人福医药、华业地产、华海药业、和佳股份。Q3 再平衡：新进 中国医药、中路股份、京新药业、华海药业，退出 北陆药业、新开源、爱尔眼科、福瑞医科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 24.97% 升至 34.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST万方、东方海洋、新开源、模塑科技，退出 中国医药、中路股份、华海药业、国药一致，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 综合(+4.37pp)、汽车(+4.62pp)、基础化工(+5.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：北陆药业、新开源、爱尔眼科、福瑞医科、翰宇药业、老百姓、达安基因、阳普医疗；退出：人福医药、华业地产、华海药业、和佳股份、尔康制药、片仔癀、瑞康医药、福瑞股份

2015-09-30 新进：中国医药、中路股份、京新药业、华海药业、国药一致、恒瑞医药、通化东宝、通策医疗；退出：北陆药业、新开源、爱尔眼科、福瑞医科、翰宇药业、老百姓、达安基因、阳普医疗

2015-12-31 新进：*ST万方、东方海洋、新开源、模塑科技、澳洋健康；退出：中国医药、中路股份、华海药业、国药一致、海南海药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 12/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。