长安鑫利优选混合A

长安鑫利优选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长安鑫利优选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.51%，四季平均换手约53.97%。期末主题配置集中在：资源/有色(2.27%)、消费/家电/面板(1.9%)。最近一季新进Top10：中远海控、山东赫达、川恒股份、百龙创园、美的集团。2026 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 12 笔（规避 12 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 4.42% 调整至 5.57%。

Q2 末换仓：新进 中金黄金、神火股份、豪迈科技，退出 三维化学、东鹏饮料、杭叉集团。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、华能蒙电，退出 纽威股份、金诚信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 3.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中远海控、山东赫达、川恒股份、百龙创园，退出 东阿阿胶、中金黄金、华能蒙电、大金重工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、汽车、电力设备 等方向；净加仓 基础化工(+3.76pp)、家用电器(+1.9pp)；净降配 食品饮料(-2.36pp)、汽车(-4.74pp)、电力设备(-1.84pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.9pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中金黄金、神火股份、豪迈科技；退出：三维化学、东鹏饮料、杭叉集团

2026-03-31 新进：东阿阿胶、华能蒙电；退出：纽威股份、金诚信

2026-06-30 新进：中远海控、山东赫达、川恒股份、百龙创园、美的集团、金钼股份、长江电力；退出：东阿阿胶、中金黄金、华能蒙电、大金重工、宇通客车、福耀玻璃、隆鑫通用

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 12/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。