华安新机遇灵活配置混合A
(001282)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
华安新机遇灵活配置混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
华安新机遇灵活配置混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.39%，四季平均换手约77.47%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国电影、云天化、凤凰股份、双箭股份、招商蛇口。2016 年调仓：新进 19 笔（14 盈 / 5 亏）；退出 19 笔（规避 5 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.3900% |
| 平均换手 | 77.4700% |
| 持股集中度 | 0.0011 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、机械设备。
Q2 交通运输行业持仓占比从 1.51% 升至 4.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中远海特、云天化、南方航空、天宸股份，退出 中航飞机、威创股份、方大集团、机器人。Q3 再平衡：新进 一汽轿车、中国中车、中远航运、华友钴业，退出 中远海特、云天化、南方航空、天宸股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电影、云天化、凤凰股份、双箭股份，退出 一汽轿车、中国中车、中远航运、华友钴业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备 等方向；净降配 机械设备(-2.04pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.52 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 2.56% | 2.73% | 0.84% | 2.04% | -0.52 |
| 交通运输 | 1.51% | 4.02% | 2.03% | 2.03% | +0.52 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.93% | +0.93 |
| 房地产 | 0.5% | 2.22% | 0.0% | 0.91% | +0.41 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.8% | 0.0% | 0.64% | +0.64 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 1.05% | 0.61% | +0.61 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.03% | +0.03 |
| 机械设备 | 2.04% | 0.17% | 1.61% | 0.0% | -2.04 |
| 非银金融 | 1.36% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.36 |
| 建筑材料 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.02% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.14% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.52 |
| 综合 | 0.0% | 0.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：中远海特、云天化、南方航空、天宸股份、安徽合力、春秋航空、深圳燃气；退出：中航飞机、威创股份、方大集团、机器人、杰瑞股份、申万宏源、长江证券
2016-09-30 新进：一汽轿车、中国中车、中远航运、华友钴业、同仁堂、奥康国际、康美药业；退出：中远海特、云天化、南方航空、天宸股份、安徽合力、招商蛇口、深圳燃气
2016-12-31 新进：中国电影、云天化、凤凰股份、双箭股份、招商蛇口、片仔癀；退出：一汽轿车、中国中车、中远航运、华友钴业、同仁堂、康美药业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 南方航空 | 1.1 | -0.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 云天化 | 0.8 | -8.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中远海特 | 0.29 | 0.53 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 天宸股份 | 0.04 | 43.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 安徽合力 | 0.17 | 8.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 春秋航空 | 0.83 | -5.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 深圳燃气 | 0.14 | 17.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 方大集团 | 0.41 | 33.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 申万宏源 | 0.74 | -5.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中航飞机 | 0.52 | 1.76 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 长江证券 | 0.62 | 12.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 威创股份 | 0.32 | -5.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 0.52 | 9.61 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 机器人 | 1.52 | -55.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 一汽轿车 | 0.43 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 同仁堂 | 0.57 | 2.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 康美药业 | 0.48 | 10.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国中车 | 1.61 | 9.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 奥康国际 | 0.39 | 9.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 1.02 | 28.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 招商蛇口 | 2.22 | 12.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 南方航空 | 1.1 | -0.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 云天化 | 0.8 | -8.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 天宸股份 | 0.04 | 43.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 安徽合力 | 0.17 | 8.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 深圳燃气 | 0.14 | 17.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 招商蛇口 | 0.66 | 7.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 双箭股份 | 0.47 | 2.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 云天化 | 0.17 | -7.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 片仔癀 | 0.61 | 9.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 凤凰股份 | 0.25 | -6.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国电影 | 0.03 | 1.95 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 一汽轿车 | 0.43 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 同仁堂 | 0.57 | 2.78 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中远航运 | 0.42 | 8.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 康美药业 | 0.48 | 10.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国中车 | 1.61 | 9.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华友钴业 | 1.02 | 28.26 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 14/5；退出 规避/错失 5/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。