东方红策略精选混合A

东方红策略精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方红策略精选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.28%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.89%)、新能源/电力设备(0.85%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中控技术、兆易创新、潍柴动力、立讯精密。2026 年调仓：新进 11 笔（0 盈 / 11 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、有色金属。

Q2 末换仓：新进 中国平安、分众传媒、华能国际、巨人网络，退出 中国移动、恺英网络、纳芯微、美的集团。Q3 再平衡：新进 中国海油、美的集团、航发动力，退出 中国平安、分众传媒、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、兆易创新、潍柴动力、立讯精密，退出 中国海油、税友股份、航发动力、鱼跃医疗，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.11% 附近；主要经由 宁德时代、纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.46% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.93% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国平安、分众传媒、华能国际、巨人网络；退出：中国移动、恺英网络、纳芯微、美的集团

2026-03-31 新进：中国海油、美的集团、航发动力；退出：中国平安、分众传媒、紫金矿业

2026-06-30 新进：中控技术、兆易创新、潍柴动力、立讯精密；退出：中国海油、税友股份、航发动力、鱼跃医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/11；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。