中信保诚新锐混合A
(001415)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
中信保诚新锐混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
中信保诚新锐混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.67%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、中国人寿、中国巨石、冀中能源、宝武镁业。2016 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 11 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.6700% |
| 平均换手 | 79.9300% |
| 持股集中度 | 0.0021 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 煤炭 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.32%。
Q2 末换仓：新进 TCL科技、中工国际、双汇发展、宝武镁业，退出 中国建筑、建发股份、昆仑万维、欧菲光。Q3 再平衡：新进 TCL集团、云海金属、人福医药、嘉宝集团，退出 TCL科技、万华化学、上海钢联、双汇发展，兼有获利兑现与方向试探。Q4 煤炭行业持仓占比从 1.14% 升至 6.32%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、中国人寿、中国巨石、冀中能源，退出 TCL集团、中工国际、云海金属、人福医药，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 煤炭(+6.32pp)、传媒(+1.77pp)；净降配 公用事业(-3.1pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.69% | 0.85% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 1.14% | 6.32% | +6.32 |
| 传媒 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 2.09% | +1.77 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 1.01% | +1.01 |
| 公用事业 | 4.04% | 4.22% | 0.0% | 0.94% | -3.10 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.86% | +0.86 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.65% | 0.74% | 0.69% | +0.69 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 0.51% | +0.51 |
| 非银金融 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | -0.01 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 1.47% | 0.46% | 1.59% | 0.0% | -1.47 |
| 计算机 | 0.49% | 0.56% | 0.52% | 0.0% | -0.49 |
| 基础化工 | 1.45% | 1.09% | 0.0% | 0.0% | -1.45 |
| 交通运输 | 1.26% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.26 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.72% | 2.59% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 1.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.03 |
| 电子 | 0.32% | 1.32% | 0.85% | 0.0% | -0.32 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：TCL科技、中工国际、双汇发展、宝武镁业、强力新材、曲美家居、禾盛新材；退出：中国建筑、建发股份、昆仑万维、欧菲光、海通证券、精工钢构、长安汽车
2016-09-30 新进：TCL集团、云海金属、人福医药、嘉宝集团、海信电器、海康威视、海能达、潞安环能、龙元建设；退出：TCL科技、万华化学、上海钢联、双汇发展、宝武镁业、强力新材、曲美家居、禾盛新材、长江电力
2016-12-31 新进：ST人福、中国人寿、中国巨石、冀中能源、宝武镁业、珈伟新能、福石控股、花园生物；退出：TCL集团、中工国际、云海金属、人福医药、嘉宝集团、海信电器、海康威视、龙元建设
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | TCL科技 | 0.69 | 3.95 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 双汇发展 | 0.62 | 12.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中工国际 | 0.46 | 1.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宝武镁业 | 0.65 | 2.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 禾盛新材 | 0.72 | -8.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 强力新材 | 0.63 | -72.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 曲美家居 | 0.45 | 26.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 长安汽车 | 1.03 | -13.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 欧菲光 | 0.32 | 11.15 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 昆仑万维 | 0.32 | -19.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 建发股份 | 1.26 | -31.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 精工钢构 | 0.99 | -14.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 海通证券 | 0.5 | 7.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.48 | -6.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.52 | -2.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海能达 | 0.47 | 7.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 海信电器 | 2.59 | 2.88 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 人福医药 | 0.45 | -3.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 龙元建设 | 1.04 | -8.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 嘉宝集团 | 0.46 | -10.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 潞安环能 | 1.14 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 双汇发展 | 0.62 | 12.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 禾盛新材 | 0.72 | -8.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 上海钢联 | 0.56 | 1.47 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 强力新材 | 0.63 | -72.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 万华化学 | 1.09 | 18.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 长江电力 | 4.22 | 6.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 曲美家居 | 0.45 | 26.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 冀中能源 | 3.25 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 福石控股 | 2.09 | -14.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 珈伟新能 | 0.94 | 2.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 花园生物 | 0.57 | -17.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国巨石 | 0.86 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 0.49 | 5.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | TCL集团 | 0.85 | -3.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中工国际 | 0.55 | 14.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海康威视 | 0.52 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海信电器 | 2.59 | 2.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 龙元建设 | 1.04 | -8.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 嘉宝集团 | 0.46 | -10.39 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 11/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。