国寿安保成长优选股票A
(001521)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
国寿安保成长优选股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保成长优选股票A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.48%，四季平均换手约52.57%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：奥特维。2021 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.4800% |
| 平均换手 | 52.5700% |
| 持股集中度 | 0.0159 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 交通运输 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.53% 调整至 12.86%，交通运输 由 0% 至 6.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 三安光电、伟思医疗、先惠技术、华贸物流，退出 三环集团、卫星石化、宏发股份、思源电气。Q3 电子行业持仓占比从 5.29% 升至 13.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 国茂股份、山东赫达、胜宏科技、雅克科技，退出 三一重工、伟思医疗、完美世界、顺络电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奥特维，退出 先惠技术，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 交通运输(+6.42pp)、电子(+4.33pp)；净降配 电力设备(-7.64pp)、汽车(-5.37pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-4.4pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.4% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.4% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 4.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 8.53% | 5.29% | 13.09% | 12.86% | +4.33 |
| 电力设备 | 19.98% | 8.77% | 15.2% | 12.34% | -7.64 |
| 交通运输 | 0.0% | 5.21% | 7.87% | 6.42% | +6.42 |
| 机械设备 | 3.59% | 3.06% | 5.06% | 3.89% | +0.30 |
| 基础化工 | 5.04% | 0.0% | 3.14% | 3.67% | -1.37 |
| 传媒 | 0.0% | 2.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 2.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 5.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.37 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 4.4% | 0% | 0% | 0% | -4.40 | 明显减仓 | 三环集团 |
| 人形机器人/高端制造 | 4.4% | 0% | 0% | 0% | -4.40 | 明显减仓 | 三环集团 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三安光电、伟思医疗、先惠技术、华贸物流、完美世界、迈为股份、顺丰控股；退出：三环集团、卫星石化、宏发股份、思源电气、玲珑轮胎、良信股份、麦格米特
2021-09-30 新进：国茂股份、山东赫达、胜宏科技、雅克科技；退出：三一重工、伟思医疗、完美世界、顺络电子
2021-12-31 新进：奥特维；退出：先惠技术
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 顺丰控股 | 2.42 | -3.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 完美世界 | 2.97 | -36.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 迈为股份 | 3.18 | 34.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三安光电 | 2.49 | -1.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华贸物流 | 2.79 | -9.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 先惠技术 | 2.66 | -2.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 伟思医疗 | 2.58 | -42.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 思源电气 | 3.41 | 3.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 卫星石化 | 5.04 | 4.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 良信股份 | 5.46 | -26.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 麦格米特 | 3.13 | -4.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三环集团 | 4.4 | 1.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宏发股份 | 3.4 | 26.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 5.37 | -6.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 雅克科技 | 3.24 | 6.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 山东赫达 | 3.14 | 45.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 胜宏科技 | 6.17 | 6.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国茂股份 | 5.06 | -8.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 2.8 | -12.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 完美世界 | 2.97 | -36.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三一重工 | 3.06 | -12.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 伟思医疗 | 2.58 | -42.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 奥特维 | 3.23 | -8.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 先惠技术 | 3.46 | -1.89 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。